中央银行学考试

1、1 中央银行产生的必然性 统一货币的发行权、集中票据交换和清算、保障银行支付能力、保障金融业稳健运营、为政府融资提供方便的客观需要是导致中央银行产生的直接原因。归根结底，实际上就是保持金融稳定的需要。央行是国家实行宏观调控的重要手段，检测国民经济，实行货币政策。统一货币发行 解决政府融资 保证银行支付 建立票据清算中心 统一金融监管2 央行职能的主要内容 制定和执行货币金融政策（中央银行作为一国货币政策的制定和执行者，通过对金融政策的制定和执行，运用金融手段，对全国货币、信用活动进行有目的的调控，影响和干预国家宏观经济，实现其预期货币金融政策的目标和职能）、对金融活动实施监督管理（中央银行的金

2、融监管职能，是指中央银行作为全国的金融行政管理 机关，为了维护全国金融体系的稳定，防止金融混乱对社会经济的发展 造成不良影响，而对商业银行和其他金融机构以及全国金融市场的设置、业务活动和经济情况进行检查监督、指导、管理和控制）和提供支付清算服务（所谓支付体系就是对市场参与者债务活动进行清算的一系列安排。 一般而言，市场活动越发达，对债务清算安排的要求就越高。而一国支 付体系的构造特别是中央银行在支付体系中所发挥的作用如何又直接影 响一国经济运行的效率）。3 央行的组织机构 包括权力分配结构、内部职能机构（是指央行总行或总部机关的职能划分及分工）和分支机构设置（按经济区域、行政区划、以经济区域为

3、主、兼顾行政区划设置）等方面4 央行地位作用 人民币的发行和管理 货币政策的制定与执行 金融宏观调控 金融市场的稳定与发展 制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定 是发行的银行 银行的银行 政府的银行5 央行现在与早期职能变化 三大基本职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 “发行的银行” 职能扩展 早期：集中、垄断和统一银行券的发行 现代：制定和执行货币政策 银行的银行”职能扩展早期和现代在形式上无差别，都表现为集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算三个方面。但其内涵和相对重要性发生了变化“政府的银行”职能扩展早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹

4、集资金。现代：在上述对政府业务增加和扩展的同时，又增加了对金融业的监督管理、代表国家参与国际经济金融活动和参与国际协调的职责6 如何理解央行的独立性 “中央银行独立性”是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：其一是中央银行应对政府保持一定的独立性。其二是中央银行对政府的独立性是相对的。7 央行业务活动法律规范 法定业务权力、法定业务范围和法定业务限制。央行业务活动的一般原则 一与商业银行和其他金融机构相比，央行的业务活动不仅拥有特定的权力、特定的业务范围和限制，而且在业务活动中所遵

5、循的原则也不相同。二但就各国央行而言，其业务活动的原则则基本一致。8 央行业务活动种类 中央银行的主要业务有:货币发行、集中存款准备金、再贷款、再贴现、证券、黄金外汇占款、为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移的业务等. 9 货币经济发行与财政发行的区别 经济发行是财政发行的对称，是指中央银行根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行。货币一般指中央银行发行的现钞，有时也包括中央银行发放的贷款。10 央行货币发行需遵循哪些原则 集中统一发行原则计划发行原则经济发行原则11 再贴现与贷款业务的意义 是向金融机构提供资金融通和支付保证，履行“最后贷款人”职

6、能的具体手段。是央行提供基础货币的重要渠道12 再贴现内容 规定业务对象；审查再贴现申请；确定再贴现金额和利率；规定可贴现票据的条件；规定各金融机构的再贴现额度；到期收回资金等方面13 保管和经营黄金外汇储备的目的和意义 稳定币值 增加商品进口以回笼货币、抛售外汇回笼货币 稳定汇价 买入或抛售外汇平抑汇价波动、增强公众对汇价稳定的信心 灵活调节国际收支 降低了对外债的依赖，国际收支逆差时无需增加外债，顺差时甚至可以减少外债规模。14 我国央行资产结构变化有？原因？在宏观政策调控的影响下,为避免经营风险、适应新的宏观环境、增强自身的盈利能力,商业银行要特别注意对资产结构的调整 实施积极的财政政策

7、和稳健的货币政策，宏观经济政策的基本取向要积极稳健、审慎灵活，重点是要处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系15 支付体系概念、内容 支付体系主要由支付工具、支付系统、支付服务组织和支付体系监督管理等要素组成16 净额结算与实时全额结算的特征  净额清算系统是最早应用于跨行清算系统模式之一，曾经在各国及国际跨行清算领域占有重要位置，多年来在手段、方式及技术支持等方面均发生着相应的变革，至今仍是一些国家处理跨行清算业务的重要手段。有利于防范支付系统风险、提高资金清算效率、实现证券交易结算的DVP安排、促进银行的流动性管理17 大小支付系统的差异 大小额支付系统指大

8、额支付系统和小额支付系统。其中前者指中国人民银行现代化支付系统的接入系统，是以电子方式实时全额处理跨行及跨区支付业务的应用系统，大额支付系统指令逐笔实时发送，全额清算资金；后者是中国人民银行现代化支付系统的重要组成部分，主要处理跨行同城、异城纸质凭证截留的借记支付业务以及金额在规定起点以下的小额贷记支付业务（目前人行暂定为2万元），实现不同地区、不同银行营业网点的资源共享18 央行经理国库的意义 体现央行“政府的银行”职能 保障国家预算顺利执行支持经济社会发展 促进货币和财政两大政策协调 服务社会公众和国计民生19 央行反洗钱的职责 组织协调全国的反洗钱工作，负责反洗钱资金监测，制定或者会同国

9、务院有关金融监督管理机构制定金融机构反洗钱规章，监督检查金融机构履行反洗钱义务的情况，在职责范围内调查可疑交易活动，接受单位和个人对洗钱活动的举报，向侦查机关报告涉嫌洗钱犯罪的交易活动，向国务院有关部门机构定期通报反洗钱工作情况，根据国务院授权代表中国政府与外国政府和有关国际组织开展反洗钱合作，以及法律和国务院规定的有关反洗钱的其他职责20 货币政策最终目标及相对重点的选择 充分就业与经济增长之间通常存在正相关关系。通货膨胀与经济增长和就业之间通常存在正相关关系。但过高的通货膨胀将破坏正常的经济秩序，从而迫使经济进行紧缩调整，而降低经济增长和就业。币值稳定和汇率稳定，有利于国际收支平衡。但为了

10、贸易平衡而对外贬值则可能导致国内通货膨胀加剧。货币政策应以稳定币值为首要目标，兼顾促进经济的稳定增长，保持国际收支平衡和汇率稳定，保持金融的稳定。货币政策目标并非唯一的，其相对重点也不是固定不变的，而是随国内和国际经济环境的变化而变化的。21货币政策中介指标操作指标的标准 货币政策中间性指标是指为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量，具体分为操作指标和中介指标。操作指标是中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量，如准备金、基础货币等指标。中介指标处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，主要有市场利率、货币供应量。

11、货币政策操作指标和中介指标的选取要符合 可测性 可控性 相关性22央行三大基本政策工具优缺点适应条件 再贴现政策、存款准备金政策和公开市场政策 再贴现政策。商业银行或其他金融机构以贴现所获得的未到期票据向中央银行所作的票据转让，被称为再贴现政策是指中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场上的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。再贴现政策的优点一能通过影响商业银行或其他金融机构向央行借款的成本来达到调整信贷规模和货币供应量的目的，再贴现率上升，商业银行向中央银行借款的成本上升，商业银行会提高对企业的放款利率以平衡收支，从而社会对借款的需求减少

12、，达到了收缩信贷规模的目的。二能产生一种"告示效应"，即贴现率的变动，可以作为向银行和公众宣布中央银行政策意向的有效办法，可以表明中央银行货币政策的信号与它的方向，从而达到心理宣传效果。局限表现在中央银行处于被动地位，往往不能取得预期的效果，因为再贴现政策只能影响来贴现的银行，对其他银行只是间接地发生作用，政策的效果完全取决于商业银行的行为。另外，再贴现政策工具的灵活性比较小，缺乏弹性，若央行经常调整再贴现率，会使市场利率经常波动而使企业和商业银行无所适从。存款准备金政策。是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，来改变货币乘数、控

13、制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的活动。其优点有一较强的告示效应，这点同于再贴现政策，二法定存款准备金政策是具有法律效力的，威力很大，这种调整有强制性，三是准备金调整对货币供应量有显著的影响效果，准备金率的微小调整会使货币供应量产生很大变化，主要通过两个方面：对货币乘数的影响和对超额准备金的影响。其缺点也主要是缺乏应有的灵活性，正因为该政策工具有较强的通知效应和影响效果，所以其有强大的冲击力。这一政策工具只能在少数场合下使用，它只能作为调节信用的武器库中一件威力巨大而不能经常使用的武器。公开市场政策。指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供应量及影响利率水平的行

14、为。公开市场政策的优点在于：通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货币量，使它符合政策目标的需要。中央银行的公开市场政策具有"主动权"，即政策的效果并非取决于其他个体的行为，央行是"主动出击"而非"被动等待"。公开市场政策可以适时适量地按任何规模进行调节，具有其他两项政策所无法比拟的灵活性，中央银行卖出和买进证券的动作可大可小。公开市场业务有一种连续性的效果，央行能根据金融市场的信息不断调整其业务，万一发生经济形势改变，可以迅速作反方向操作，以改正在货币政策执行过程中可能发生的错误以适应经济情形的变化，这相较于其他两种政策工具的一次性效果是优越的。其主要的缺点一是对经济金融的环境要求高。公开市场