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文档简介

1、1 第二章商业银行资本 2第二章 商业银行资本n第一节: 银行资本金的构成n第二节: 银行资本充足性及其测定n第三节: 银行的资本管理与对策:分子对 策和分母对策n第四节: 银行并购决策与管理n案 例 :存款创新3银行资产负债表资产负债与净值现金:库存现金、在央行存款、同业存款存款:活期存款、定期存款、储蓄存款贷款:信用贷款、贴现、抵押贷款 创新存款(CD、NOW、S-NOW等)减:贷款损失准备金借款:向央行借(再贴现、再抵押)、向投资:证券投资(国库券、公债等) 同业借(转贴现、转抵押)、发行债券等租赁资本与净值:股本、未分配利润、固定资产和其他资产 资本公积等总计总计4第一节 银行资本金的

2、构成n一、股本:普通股、优先股n二、盈余:资本盈余、留存盈余n三、债务资本:资本票据、债券n四、其他来源:储备金 5一、股本n普通股n银行普通股构成银行资本的核心部分,它不仅代表对银行的所有权,而且具有永久性质 n优先股n兼有普通股与债券的特点n固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股 6二、盈余n资本盈余n资本盈余主要由投资者超缴资本所为n溢价发行n反映银行资本的增值部分n反映接受捐赠所增加的资本等。n留存盈余n是尚未动用的银行累计税后利润部分7三、债务资本 n资本票据n是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券,该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售,也可向银行的客户

3、推销。n债券n可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。 8四、其他来源n储备金n是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。n包括放款与证券损失准备金和偿债基金等 9第二节 银行资本充足性及其测定n一、银行资本充足性及其意义n二、银行资本充足性的测定10一、银行资本充足性及其意义n资本数量的充足性n银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度;n资本结构的合理性n同时,银行现有资本或新增资本的构成,应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。 n1、 防止银行破产的连锁反应,增强市场信心n2、银行资本金有利

4、于抑制银行信贷扩张n3、银行资本为银行的增长和新业务、新计划及新设施的发展提供资金。1112二、银行资本充足性的测定n测定指标n资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率n测定方法n分类比率法n综合分析法n巴塞尔协议方法n表内风险资产n表外风险资产测算 13纽约公式 资产类型资产类型 包包 含含 的的 内内 容容资本需要率资本需要率无风险资产现金、存放同业以及一、二级准备金0%小风险资产5年以上政府和政府机构债券、担保贷款等5%普通风险资产政府公债以外的证券投资和证券贷款12%高风险资产信用水平较低和担保不足的贷款20%有问题资产逾期贷款和可疑贷款50%亏损和固定资产无法收回的资产。

5、银行经营所需要的房地产和设备100%141988年巴塞尔协议的银行资本定义n合格银行资本n核心资本(一级资本):实收普通股、非累积性优先股、资本盈余、留存盈余n附属资本(二级资本):累积性优先股、五年期以上的次级债、资产重估增值、非公开储备(贷款损失准备)15银行表内风险资产定义风险权数包含的内容0% 现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权;用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保,或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。10%对OECD国家的公共部门机构的债权,以及由这些机构提供担保的贷款。20%对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保,或以这类银行的债券作抵押的债

6、权;对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。 对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款; 托收中的现金款项;50%完全以居住用途的房产作抵押的贷款100%对私人机构的债权; 对OECD之外国家的中央政府的债权;对公共部门所属的商业公司的债权; 房屋设备和其他固定资产;不动产和其他投资;所有其他的资产。16银行表外风险资产转换系数转换系数转换系数 包含的内容包含的内容0%类似初始期限在1年以内的,或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。20%有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目(如担保信用证)。50%某些与交易相关的或有项目; 票据发行融通和循环包销便利;其他初始期限在1

7、年以上的承诺。100%直接信用替代工具,如保证和承兑;销售和回购协议以及有追索权的资产销售;远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。17资本充足率计算公式%8表外风险资产表内风险资产附属资本核心资本风险资产额合格银行资本资本充足率18相关规定n核心资本充足率必须大于4%n附属资本充足率不能超过4%n债务资本不能超过核心资本50%n资产重估增值部分的55%可纳入附属资本n附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%192004年新巴塞尔协议对风险权重的规定主权国家信用评级AAA-AA-A+-A-BBB+-BBB-BB+-B-B-以下未评级风险权重0%20%50%100%

8、150%100%对主权国家及中央银行债权的风险权重对主权国家及中央银行债权的风险权重出口信贷机构的风险评级0-1234-67风险权重0%20%50%100%150%采用出口信贷机构风险评级的风险权重采用出口信贷机构风险评级的风险权重20对银行和证券公司的风险权重主权国家信用评级AAAAA-A+A-BBB+BBB-BB+B-B-以下未评级风险权重20%50%100%100%150%100%外部评级机构对银行评级AAAAA-A+A-BBB+BBB-BB+B-B-以下未评级风险权重20%50%50%100%150%50%短期债权的风险权重20%20%20%505150%20%选择一选择一:对银行风险

9、权重比所在国家债权的风险权重低一档对银行风险权重比所在国家债权的风险权重低一档选择二选择二:根据外部评级机构的评级确定对银行债权风险权重根据外部评级机构的评级确定对银行债权风险权重21对公司债权的风险权重n根据外部评级机构对公司的评级确定风险权重外部评级机构对公司的评级AAAAA-A+A-BBB+BB-BB-以下未评级风险权重20%50%100%150%100%22逾期贷款的风险权重n逾期90天以上的贷款(不包括合格的居民住房抵押贷款)对风险暴露部分在扣减专项准备后,适用以下风险权重:专项准备金与贷款余额的比率20%20%50%风险权重150%100%监管当局决定最低可以是50%23表外项目的

10、风险权重n除沿袭1988年规定外,新协议强调:n可无条件取消的承诺,信用转换系数为0%n对原始期限在一年以内的承诺,信用转换系数为20%n对于具有短期自偿性的授信开证业务,如以货运单据为抵押的跟单信用证,对开证行和保兑行的信用转换系数为20%n对原始期限在一年以上的承诺,信用转换系数为50%n在资产负债表中尚未确认,以证券作为抵押的回购和逆回购交易,信用转换系数为100%巴塞尔协议III关于资本管理的新规定n提高了银行一级资本充足率的要求,2015年前将一级资本充足率提至6%n普通股构成的核心一级资本占风险资产的下限由2%上调至4.5%n设立“资本防护缓冲资金”,总额不低于风险资产的2.5%2

11、425第三节 银行的资本管理与对策:分子对策和分母对策n一、分子对策n二、分母对策26一、分子对策n是针对巴塞尔协议中的资本计算方法,尽量地提高商业银行的资本总量,改善和优化资本结构n内源资本策略n通过内源资本补足资本金 n外源资本策略n通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本27戴维.伯侬(David Bernon)的银行资产持续增长摸型)1 ()/()1 (111DRROATAECDRROASG 其中:SG1 为当期资产增长率;ROA 为资产收益率; DR 为以百分比表示的银行税后收益中的红利部分; EC1 为期末银行总股本; TA1 为期末银行总资产。 SG1 与ROA正相关,与 DR

12、负相关,与 EC1 / TA1 成反方向关系。当银行的SG1确定后,可在给定的任何两个变量基础上算出第三个变量。28)1)(1 ()/(1111DRSGSGTAECROA)1()/(11111SGROASGTAECDR)1 ()1 (/111DRROASGDRROATAEC29影响内源资本支持资产增大的限制因素n适度资本金数额n银行创利能力n银行股利政策30外源融资n股本融资:普通股,受市场纪律和政府管制较多优先股红利再投资(向股东优惠出售股票),取决于市场表现员工持股计划(employee stock ownership programs ESOP)n债务融资:发行次级债,受规模限制31二、

13、分母对策n优化资产结构,尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重,同时加强表外业务管理,尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。n压缩银行的资产规模n调整资产结构32压缩银行资产规模n银行经营方针和政策:要满足现金流量的需要要满足客户的贷款需要要满足银行流动性管理的需要n宏观经济环境经济周期状况同业竞争状况33调整资产结构n减少表内风险资产比重,调整贷款结构,进行贷款组合管理n扩大表外资产规模,推进资产证券化n积极开展金融创新,大力发展衍生交易业务34第四节 银行并购决策与管理n一、银行并购的原因和影响n二、银行并购的决策n三、银行并购的管理35一、银行并购的原因和影响n最根本原因n追求利润和迫于竞争压力n最基本动因 n追求企业发展n追求协同效应n管理层利益驱动n银行业并购不仅仅是一种技术进步,而且也是制度的创新。36二、银行并购的决策n并购的效应分析n产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等方面。n并购的估价n现金流贴现法n股票交换法n出价方式n常见的支付工具有现金、股票、债券或以上工具的混合形式n并购的效益分析n分析方法有成本收益分析、投资回报率分析、每股收益变动

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