疫苗行业现状与前景趋势分析报告

1、疫苗行业现状与前景趋势分析报告目录1.疫苗行业现状51.1疫苗行业定义及产业链分析51.2疫苗市场规模分析72.疫苗行业存在的问题72.1结构性问题日益突出82.2疫苗接种意识仍需加强82.3行业服务无序化92.4供应链整合度低92.5产业结构调整进展缓慢92.6供给不足，产业化程度较低103.疫苗行业前景趋势113.1疫苗行业监管趋严113.2新型疫苗技术迎来爆发期113.3业集中度不断提升113.4行业将持续、稳健发展113.5国家政策支持创新疫苗的研发123.6高龄人口不断增加，平均期望寿命延长123.7对疫苗接种必要性和作用的认识日益提高123.8消费能力和消费意识逐渐提升133.9行

2、业监管、行业规范度和集中度提高133.10延伸产业链133.11行业协同整合成为趋势143.12服务模式多元化143.13呈现集群化分布143.14需求开拓154.疫苗行业政策环境分析164.1疫苗行业政策环境分析164.2疫苗行业经济环境分析164.3疫苗行业社会环境分析164.4疫苗行业技术环境分析175.疫苗行业竞争分析185.1疫苗行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国疫苗行业品牌竞争格局分析195.3中国疫苗行业竞争强度分析206.疫苗产业投资分析206.1中国疫苗技术投

3、资趋势分析216.2中国疫苗行业投资风险216.3中国疫苗行业投资收益22疫苗行业现状疫苗行业定义及产业链分析接种疫苗是预防和控制传染病最经济、有效的公共卫生干预措施，对于家庭来说也是减少成员疾病发生、减少医疗费用的有效手段。疫苗，是指为了预防、控制传染病的发生、流行，用于人体预防接种的疫苗类预防性生物制品。由于其安全要求高于一般药品，整个疫苗行业从研发、生产到流通、销售和售后反馈环节受到非常严格的监管。我国免疫规划体系不断补充、修正、完善，随着财政实力的增强，纳入国家免疫规划的疫苗种类经历了数次扩大，目前已经涵盖15个传染病病种。然而我国民众由于生活水平的提升，对健康的诉求也水涨船高，而国家

4、免疫规划的疫苗品种扩增速度难以跟上民众，尤其目前二胎政策开放，未来每年新生儿约1800万人以上，需求量较大。疫苗是将病原微生物(如细菌、病毒等)及其代谢产物,经过人工诚毒、灭活或利用基因工程等方法制成的用于预防传染病的自动免疫制剂。疫苗保留了病原菌刺激动物体免疫系统的特性。当动物体接触到这种不具伤害力的病原菌后,免疫系统便会产生一定的保护物质,如免疫激素、活性生理物质、特殊抗体等;当动物再次接触到这种病原菌时,动物体的免疫系统便会依循其原有的记忆,制造更多的保护物质来阻止病原菌的伤害。我国疫苗行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提

5、升，我国疫苗行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国疫苗产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。国内疫苗产业链包括上游的研发生产企业、中游的批签发及经销商、下游的省疾控中心。按是否纳入国家免疫规划，国内疫苗可分为一类疫苗和二类疫苗：一类是由国家采购（免费接种），利润空间狭小、格局稳定，以国企七大所为主（占比73%）；二类是自费类别，利润空间较大、竞争激烈，以多家民企为主（占比66%）。疫苗市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，疫苗行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景

6、。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动疫苗产业应用的爆发式增长。目前，我国的疫苗行业发展尚处于起步阶段。这些需求显着刺激了疫苗行业的蓬勃发展，2019年我国疫苗市场规模约为425亿元。2020年我国疫苗市场规模达525亿元。疫苗行业存在的问题随着疫苗企业研发投入加大和政策支持力度逐步加强，国产创新重磅疫苗陆续上市，加之疫苗领域质量事故的影响，我国疫苗行业将在未来实现整合和集中，逐步淘汰部分品种较少，生产体系相对落后的企业。结构性问题日益突出我国疫苗企业数量虽然较多，但大部分企业均进行传统疫苗的仿制开发，新疫苗研发能力较弱，导致行业普遍出现重销售、轻研发的局面。我国虽然通过出台众多监管政策和行

7、业制度来约束、淘汰落后企业，但行业集中度偏低。同质化产品的激烈竞争导致行业内公司通常销售投入较高，不利于新型疫苗的发展。疫苗接种意识仍需加强疫苗不仅是个人健康的重要保障，亦是维持全社会安定健康的重要保障。我国经济总量及个人人均消费水平近年来不断增长，但在疫苗领域，大众的健康意识亦有较大提升空间行业服务无序化 疫苗行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。疫苗行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 疫苗行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。疫苗行业产品标准化程度太低，导致生

8、产周期长且成本高。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于疫苗的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对疫苗主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的疫苗行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产

9、业制度不规范等历史原因，导致疫苗行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。疫苗行业前景趋势疫苗行业监管趋严疫苗行业监管趋严，对新型疫苗的质量要求更高。“长生”事件后政策监管趋严，疫苗管理法覆盖研发、生产、流通、预防接种等多个环节，监管体系日趋完善，由于新型疫苗生产工艺较传统疫苗复杂，对于新型疫苗的质量也提出了更高的要求。新型疫苗技术迎来爆发期新型疫苗技术迎来爆发期，重磅品种上市可期。全球重磅疫苗的上市推动我国疫苗向新型疫苗的升级，技术取

10、得长足的进步。随着国外重磅品种和国内重磅仿制品种和少数创新品种的上市，我国疫苗行业有望打破“停滞不前”的局面。业集中度不断提升并购重组为未来方向，行业集中度不断提升。我国疫苗产业集中度低，产业相对大而不强。国内有40家以上疫苗生产企业，半数以上的企业仅能生产1种产品。具有大品种研发能力的企业少，行业存在并购整合空间;同时监管政策对于疫苗质量提出了更高的要求，技术壁垒会进一步加大，对于行业整合有一定的促进作用。行业将持续、稳健发展尽管近年来受负面事件影响，疫苗行业发展蒙上一层阴影，但长期来看，疫疫苗行业受需求驱动，且不受医保控费及降价影响，未来几年有望保持10%以上稳健较快增长，发展前景依旧可期

11、。国家政策支持创新疫苗的研发我国在许多政策文件中均提出国家要鼓励疫苗的研发和产业化。鼓励疫苗生产企业加大研制和创新资金投入，优化生产工艺，提升质量控制水平，推动疫苗技术进步，对疾病预防、控制急需的疫苗和创新疫苗，国务院药品监督管理部门应当予以优先审评审批，将预防、控制重大疾病的疫苗研制、生产和储备都纳入了国家战略。国家政策的支持将对疫苗研发企业的发展提供良好的外部环境。高龄人口不断增加，平均期望寿命延长中国老龄化程度日益加快，随着世界医疗水平、医学研究、生活水平的不断提高，全球平均寿命不断延长。因此，我国老龄化趋势增快、平均寿命延长和EPI覆盖范围的扩大亦将带动国内疫苗需求的不断增加，特别是对

12、成人疫苗和新型疫苗提供了市场机遇。对疫苗接种必要性和作用的认识日益提高随着市民防病需求的不断增加以及公众对疫苗及疾病预防的认知程度不断提高，预计将对国内疫苗的消费增长带来促进作用，疫苗的渗透率及人均疫苗消费金额将不断增加。消费能力和消费意识逐渐提升与发达国家相比，国内人均疫苗支出长期以来处于较低水平。随着中国医疗改革持续，监管部门对创新疫苗的审批有加速趋势，包括对境外疫苗企业产品的进口注册。随着政策改革，预期未来将出现更多的全球创新疫苗。行业监管、行业规范度和集中度提高监管的逐步升级是疫苗行业发展中的必经过程，未来疫苗行业的技术及准入门槛将越来越高，落后品种将逐渐淘汰，行业集中度也将逐步提高，

13、真正拥有创新的研发能力、先进的生产技术和工艺、规范的营销体系的优势企业将在未来的市场竞争中占据更大的优势。延伸产业链疫苗行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 疫苗行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。服务模式多元化我国的疫苗服务模式相对比较单一。在城市，疫苗公司一般不外乎行业巨头、上市公司、

14、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的疫苗服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。呈现集群化分布目前各地都在推疫苗项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的疫苗项目。随着各地疫苗建设，中国疫苗建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国疫苗建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级疫苗项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部

15、特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国疫苗建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展疫苗建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧疫苗建设。未来一段时间，中国中西部地区疫苗建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的疫苗水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的疫苗相对来说会更加成熟一些。但目前中西部疫苗打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在疫苗行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。疫苗行业政策环境分析疫苗行业政策环境分析国家从

16、大的政策方向上对疫苗行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。疫苗行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的疫苗产业，国民经济的平稳较快发展是保证疫苗行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决

17、定了疫苗行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。疫苗行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，疫苗业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的疫苗行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对疫苗产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。疫苗行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐

18、步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为疫苗行业发展提供了强有力的保障。疫苗行业竞争分析目前，我国疫苗领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局疫苗相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的疫苗产品。疫苗行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。疫苗行业竞争分析对上游议价能力分析疫苗作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件

19、设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，疫苗企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析疫苗行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。疫苗企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析疫苗行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营

20、战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。疫苗行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是疫苗行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是疫苗行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是疫苗行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析疫苗行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些

21、重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国疫苗行业品牌竞争格局分析中国疫苗行业竞争强度分析（1）中国疫苗行业现有企业竞争情况目前，疫苗行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国疫苗行业上游议价能力分析疫苗行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、疫苗材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，疫苗行业对上游议价能力较强。（3）中国疫苗行业下游议价能力分析疫苗行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，疫苗行业对下游议价能力较强。（4）中国疫苗行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国疫苗行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能