可行性研究与项目评估讲稿（PPT530页）

1、 可行性研究与项目评估主讲：*2008-9-105工程管理专业 悉尼歌剧院现在是世界公认的20世纪最美丽的建筑物之一,是当代建筑史上一件“稀世之作”。然而，很少有人知道，它竟然曾是世界上最大的“烂尾工程”。 1950年代初，一群做慈善事业的市民提议，在悉尼建设一个具有世界水平的歌剧院。以促进表演艺术的发展。他们的建议得到了新南威尔士洲的采纳， 政府于1956年向全世界征集悉尼歌剧院的设计方案。 1957年1月29日，悉尼评委会宣布：伍丹麦年轻的建筑设计师伍重的方案击败所有30个国家的230多个竞争对手，获得第一名。这个方案被誉为“解开了现代建筑的新篇章”。 不为世人所知的是，该方案既未按正规方

2、法制图，更未深究其实现的可能性。 由于这个设计是竞赛设计方案，过多关注外形而忽略了细节和功能的考虑，是工程实施陷入了一系列的技术难题之中。 另一个突出的问题是建设资金不断的突破，由于设计的不确定性，建设经费一次次的突破计划。 悉尼歌剧院成了新南威尔士洲政府骑虎难下的“胡子工程”。悉尼歌剧院1959年3月开始建造，预期的落成和对外的开放时间是1963年。该项目估算的建设经费是350万英镑。1965年，由于歌剧院工期的耽误和成本的昂贵，社会上一片责难之声中，新南威尔士州一届政府下台。 直到1973年的10月，悉尼歌剧院终于建成竣工。至此，悉尼歌剧院落成和对外开放的时间比预计整整晚了十年。落成时工程

3、总花费5000万英镑，超过设计估算的14倍多。讨 论 就本课程而言，我们应该从悉尼歌剧院示例中吸取哪些教训？ 1 项目可行性研究的必不可少性 2 熟悉现有技术和材料以及准确预测创新能力的储量 3 遵循项目建设的客观规律（即建设项目从策划，选择，评估，决策，设计，施工到竣工验收，投入生产或交付使用的整个建设过程中，各项工作必须遵循由先有后的工作次序。这是建设项目科学决策和顺利进行的重要保证。 ）4 正确进行投资预算5 熟悉世行确定贷款项目的程序。世行的项目周期包括选定，项目准备，项目评估，项目谈判项目实施和项目总结六个阶段。 在项目选定阶段，要根据借款申请过所提供的项目清单，进行鉴别选择，一般根

4、据项目性质选择符合世行贷款原则，有助于当地经济和社会得急需项目。被选定的项目经过12年的项目准备，提出详细可行性研究报告，有世行组织专家进行项目评估后，与申请方进行贷款谈判，签订协议，然后进入项目的勘察设计，采购，施工，生产准备和试运转等实施阶段，在项目贷款发展完成后一年左右进行项目总结评价。 工程投资可行性研究有时不完全是经济目的，还有可能借助其经济目的为达到隐藏着的其他更深的目的。课程的性质 可行性研究与项目评估是一门实用性很强的专业必修课程，它以投资项目为研究对象，着重从经济、技术的可行性方面进行评估和分析，为项目决策提供依据。学习重点： 明确可行性分析与投资项目评估的基本理论；掌握投资

5、项目经济效果评估方法；掌握市场调查和市场预测的基本原理和方法；能进行财务基础数据的测算；能熟练进行投资项目的风险评价。学习要求 重视基本理论和基本方法，能理论联系实际 将课堂学习和课后练习结合起来，巩固所学 知识点，通过案件的剖析，掌握投资项目的可行性研究和评估1导论（重点）2投资者的资信分析和评价（项目评估）（了解）3投资项目概况和必要性分析（掌握）4市场分析(重点)5生产规模的确定（重点）6建设条件和生产条件分析（掌握）7技术条件分析（掌握）8投资估算及案例分析（掌握）9项目融资方案与资金使用计划分析（重点）10财务效益与费用估算（掌握）11财务分析（掌握）12经济费用效益分析（掌握）13

6、投资项目的不确定分析与风险分析（掌握）14投资项目的多方案比较（掌握）第一章 导论1 投资的定义、分类、作用、决定因素2 投资项目的定义、分类3 投资决策的定义4 可行性研究的定义、程序、作用5 项目评估的定义、作用6 可行性研究与项目评估的关系一 投资1 定义（掌握）指经济主体为未来获得收益而现在投入生产要素，以形成资产的一种经济活动。2 可行性研究和项目评估中研究的投资专指增加或恢复生产能力的直接投资或者说是实际投资（不包括金融投资）一 投资3 投资的分类（了解）直接投资、间接投资思考： 购买公司股票属于直接投资还是间接投资注意：区别在于是否为有形的资本品 资本品是由经济过程生产出来其他产

7、品的中间品.宏观、微观、中观4 投资的作用（了解） 影响社会总需 增强投资者的实力（技术、创新、竞争）一 投 资5 决定因素（重点） 收益 成本 预期和投资者的信心讨 论 学习是不是一种投资？结婚是不是一种投资？二 投资项目1 定义简称项目，指在规定的期限内，为完成一项（或一组）开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他各方面的综合体。2 分类按项目性质分：基本建设项目、更新改造项目按内容分：工业投资项目（钢、煤、石、化）、非工业（农、林、水）按用途分：生产性、非生产性按主体分：国内、国外按生产能力分：大、中、小型 3 投资项目管理与周期 投资项目管理，是指项目管理者采用科学的理论和方法，按照客

8、观规律的要求，对项目发展的全过程进行系统有效的管理。即从投资项目的决策到实施全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和总结评估，以实现项目管理的目标。 改革开放以来，我国的投资项目管理不仅内容和方法在不断完善，而且管理体制也发生了根本的改变，主要体现在： 第一，改革项目投融资方式，形成了投资主体多无化，投资来源多渠道的格局。 第二，建立了投资主体风险约束机制，实行了项目资本制度。 第三，改进了项目审批制度。 第四，划分了中央和地方的投资范围，加强了投资宏观调控。 项目周期是指投资项目从提出设想、立项、决策、开发建设直到竣工投产、收回投资达到预期目标的过程。项目设想（形成新的项目设想）项目初选（形

9、成项目概念）项目评价与总结（后评估）项目投产与经营（可持续发展评估）项目实施与监督（中间评估）项目评估决策（审查与批准前评估）项目准备（形成具体项目）图1-1 项目进展周期示意图（1） 从投资的角度对项目周期划分，可分为三个时期：投资前期、投资时期和生产时期投 资 时 期投 资 前 期生产时期机会研究（项目设想阶段初步可行性研究可行性研究投资决策谈判和签订合同阶段工程设计阶段施工阶段试运转阶段交工验收生产经营阶段评价总结阶段投资筹集活动实行计划及执行基建投资支出 图1-2 项目进展周期示意图（2）评价报告我国政府投资项目的建设程序我国政府投资项目的建设程序可以简单的归纳为5个阶段：项目建设书，

10、可行性研究，设计，建设实施，竣工验收和后评估，各阶段都有明确的工作内容。项目建设书批准后，进行可行性研究工作。但不表明项目非上不可，项目建设书不是项目最终决策。 可行性研究是在项目建议书被批准后，在投资决策之前，对项目有关的社会、经济、技术等各方面情况进行深入细致的调查研究，解决好市场、风险、效益的关系，确定产品、决定是否可以进行建设。三 可行性研究1 定义在项目拟建前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳投资方案的一项工作。2 三个阶段投资机会的研究初步可行性研究详细可行性研究三 可行性研究3 程序 形成工作小

11、组 数据调研 形成报告初稿 论证和修改三 可行性研究4 作用FCtI可行性研究一般要回答下面几个问题：为什么要建设这个项目；市场及资源如何、建多大规模；厂址选在哪里最佳；采用何种工艺技术；需要的外部条件如何；建设时间多长、需要多少资金，建成后的经济效益，社会效益如何；融资分析等。 知识点的回顾1 直接投资和间接投资的区别在于哪里？2 投资的决定因素是什么？3 我国有关项目可行性研究报告审批权限的规定是什么？4 可行性研究要解决那些问题？可行性研究形成的成果 -可行性研究报告阅读：可行性报告第一课的材料：珠江帝景项目可行性分析报告.doc联合国工业发展组织工业可行性研究编制手册规定的工业项目可行

12、性研究报告的内容：第一章 实施纲要（对项目所有基本问题的一种明确结论，包括所有关键性问题）第二章 项目的背景和历史第三章 市场和工厂生产能力第四章 材料投入物第五章 建厂地区和厂址第六章 工程设计第七章 工厂组织和管理费用第八章 人工第九章 项目建设第十章 财务和经济估价国家计委关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法规定1 总论（项目前景 研究依据和范围）2 需求预测和拟建规模3 资源、原材料、燃料及公用设施情况4 设计方案5 建厂条件和厂址方案6 环境保护7 企业组织、劳动定员和人员培训8 实施进度建议9 投资估算和资金筹措10 社会经济效果评价作业：一做一个 05级工程管理专业学生如何减

13、少违约率、提高就业率的项目可行性研究报告本次作业先写项目概况和必要性分析即报告的第一部分总论 注意 项目概况和必要性分析的格式9-10人一组建立8个学习小组提交报告在9月28日前将电子档报告和演示的PPT同时发至XINGYELYAHOO.COM.CN9月29日进行作业点评部分素材四 项目评估1 定义 指在可行性分析的基础上，根据国家相关部门颁发的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目（或投资企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门（银行、中介咨询公司等）对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证，并就该项目是否可行

14、提出相应职业判断的一项工作。四 项目评估2 作用为投资决策提供依据为政府职能部门审批项目提供依据3 程序 准备组织 搜集整理数据 编写评估报告初稿 论证和修改3 方法 动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主 定量分析与定性分析结合，以定量分析为主 价值量分析与实物量分析相结合，以价值量分析为主 宏观效益分析与微观效益分析相结合，以宏观效益为主 全过程效益分析与阶段效益分析相结合，以全过程效益 分析为主 预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主 归结为：客观、全面、易变、效益、发展、趋势4 投资项目评估的原则 目标最优化原则 产业政策导向原则 价格合理原则 客观公正原则5 项目经济效果评估指标

15、体系 项目经济效果是指项目投入的劳动消耗费与产生的劳动成果之比。经济效果=产出的劳动成果投入的劳动消耗 和劳动占用 项目经济效果指标体系是人们对反映项目经济效果的 各种指标的总称。（1）经济性指标体系 经济性指标体系是项目效果评估的主要指标体系，包括所得效果指标、劳动消耗量指标、经济效益指标、自然资源占用指标、时间因素指标等。 （2）技术性指标 技术性指标是反映不同技术特征的指标。 无论是建设工程还是产品生产，有不同的技术特征就有不同的技术指标。 （3） 社会性指标 社会性指标一般是宏观性、综合性指标，属于高层次指标。它包括国家政策、法律的可容性指标；社会稳定性、民族团结指标；社会福利与人民健

16、康水平指标。6 投资项目技术经济评估程序 确定评估人员， 组织评估小组 制定评估计划 调查、搜集资料 分析评估 编写评估报告五 可行性研究与项目评估的关系1 共性处于项目周期的前期基本理论基本相同工作的内容相同最终目标及要求相同2 异性 行为主体不同 立足角度不同 侧重点不同 所起的作用不同1 项目融资的方式回顾：1）以“设施使用协议”为基础的项目融资模式2）以“产品支付”为基础的项目融资模式3）BOT项目融资方式4）TOT项目融资方式5）ABS项目融资方式6）“杠杆租赁”为基础的项目融资第二章 投资者的资信分析和评价1 资信分析和评价的目的2 内容（掌握）3 方法和指标体系（熟悉）一 分析评

17、价的目的1 原 因 投资者支付能力差，企业的经营状况恶化，资信不好，企业倒闭，撤走资金，或改变投资方向，改变项目目标；投资者违约、苛求、刁难、随便改变主意，但又不赔偿，错误的行为和指令，非程序地干预工程； 投资者不能完成所承担的合同责任，如不及时供应所负责的设备、材料，不及时交付场地，不及时支付工程款。一 分析评价的目的2 目的考察资信程度，是否符合项目建设本身以及项目审批部门和银行的有关要求，提高信贷资产的质量、防范和减少贷款风险，保障信贷资金的效益性、安全性和流动性，促使项目顺利完成。二 资信分析和评价的内容资信分析和评价的内容：投资者的历史沿革投资者素质经营管理评估经营效益评估投资者的信

18、用评估发展前景评估三 资信分析和评价的方法1 定性和定量分析相结合2 静态分析和动态分析相结合3 综合分析评价四 资信分析和评价的指标体系1 资产结构评估指标 资产负债率固定资产净值率流动比率速动比率2 经营管理评估指标 产品销售增长率 产品一级品率 全部流动资金周转加速率四 资信分析和评价的指标体系3 经济效益评估指标主营业务利润率、营业利润率资金利税率销售收入利润率利润增长率总资产报酬率净资产收益率四 资信分析和评价的指标体系4 企业信用程度评估指标全部资金自有率定额流动资金自有率流动资金贷款偿还率贷款支付率贷款按期偿还率合同履约率作业：二 交电子档独自完成10月6日前发至xingyel

19、2003年北京新城建设单位（业主）决定就AA房地产开发项目引入投资资金联合开发。吸引的投资商是TT公司。TT公司为中外合资企业。中方为华城总公司，依法在北京注册登记，法定地址清晰，法定代表为毕敏，中国籍外方为美国2M公司，以美国法律成立的公司，法定地址为美国马萨诸塞州波士顿市，法人代表撒本杰，美国籍TT公司就该项目向商业银行申请贷款。问题：请对TT公司向商业银行申请贷款做出资信分析和评价的框架，并提出具有建设性的意见。国家发改委简介国家发展改革委员会(下称国家发改委)的前身是国家计划委员会，成立于1952年11月，至今已有55年的历史。原国家计划委员会于1998年更名为国家发展计划委员会。20

20、03年将原国务院体改办和国家经贸委部分职能并入，改组为国家发展和改革委员会。2008年 3月15日，十一届全国人民代表大会一次会议第五次全体会议，表决通过了关于批准国务院机构改革方案的决定草案 ，在他55岁时又一次被重新定位。3月15日，以大部制为核心内容的国务院机构改革方案尘埃落定。按照方案，新组建了工业和信息化部、交通运输部、人力资源和社会保障部、环境保护部、住房和城乡建设部，同时，不再保留国防科学技术工业委员会、信息产业部、交通部、人事部、劳动和社会保障部、建设部。 据2008-3-18第十一届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案和国务院关于机构设置的通知（国发200811

21、号），设立国家发展和改革委员会，为国务院组成部门。主要职责：（一）拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展，研究分析国内外经济形势，提出.计划的报告。（五）承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，衔接平衡需要安排中央政府投资和涉及重大建设项目的专项规划。安排中央财政性建设资金，按国务院规定权限审批、核准、审核重大建设项目、重大外资项目、境外资源开发类重大投资项目和大额用汇投资项目。指导和监督国外贷款建设资金的使用，引导民间投资的方向，研究提出利用外资和境外投资的战略、规划、总量平衡和结构优化的

22、目标和政策。组织开展重大建设项目稽察。指导工程咨询业发展。（六）推进经济结构战略性调整。组织拟订综合性产业政策，负责协调第一、二、三产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡；协调农业和农村经济社会发展的重大问题；会同有关部门拟订服务业发展战略和重大政策，拟订现代物流业发展战略、规划，组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问题。等15项职能知识点 回顾投资者资信分析和评价的内容？2 投资者资信分析和评价的指标体系的内容？资信分析和评价的内容：投资者的历史沿革投资者素质经营管理评估

23、经营效益评估投资者的信用评估发展前景评估返回投资者资信分析和评价的指标体系的内容？1 资产结构评估指标 2 经营管理评估指标3 经济效益评估指标4 企业信用程度评估指标第三章 投资项目概况和必要性分析1 项目概况分析评估（项目背景、项目发展、投资环境）2 项目建设必要性分析（宏观、微观）项目概况的内容一 项目概况分析评估1 项目背景 产业背景分析 （产业政策、技术政策、投资政策） 行业分析 (国家行业政策、管制与准入、行业周期、行业及项目的成长性、稳定性、发展趋势等) 实施情况分析 （所需实施者资质、建设条件及规模定位、项目技术水准、对应产品的市场前景和供需状况） 产业背景分析项目实施背景分析

24、产业背景分析区域背景分析项目定位及企业背景分析产业政策是政府为了实现一定的经济和社会目标而制定的有关产业的一切政策总和，是政府对未来产业结构变动方向的干预，是为了弥补市场机制可能造成的失误而由政府采取的一些补救政策。产业政策对投资项目的建设具有一种指导作用，产业背景分析就是分析项目的建设，是否符合这一时期国家的产业政策。产业政策的主要功能能产业政策协调产业结构培育新产业主要功产业政策的结构组织政策结构政策分布政策产业政策一 项目概况分析评估2 区位背景分析（特定空间） 市场指向型（消费指向型） 资源地指向型 原材料供应地指向型 燃料及动力指向型 劳动力指向型 技术指向型 集聚经济指向型 区域背

25、景分析区位指向类型资源地指向型原料地指向型 燃料、动力指向型市场指向型劳动力指向型技术指向型资金指向型 以自然资源的开采和利用为目 的的项目，这些项目在布局时， 只能考虑建在有某种自然资源 储量的地区。资源指向型项目趋于接近原材料产地的倾向原料地指向型 在生产过程中对燃料和 动力依赖性极强，且消 耗量非常大的工程项目。燃料动力指向型市场指向型项目靠近消费地比靠近原料产地布点有利的布局倾向。某些项目具有朝着资金丰裕地区布点的倾向 。资金指向型 某些项目具有密集使用廉价劳动力的倾向。劳动力指向型指随着新技术变革而产生的一系列新兴产业朝着文化、教育、科技和发达地区布点的倾向。技术指向型区位指向发生了

26、变化对原料指向的依赖性相对缩小 对市场指向的依赖性增强 劳动力指向出现复杂的情况 产业集中分布同时，分散布局倾向有所发展 一 项目概况分析评估3 项目定位分析 市场的供需状况 供应者的构成 消费者的构成 产品替代可能性 市场进入可能性 行业动态活动消费者供应者产品替代可能性进入市场可能性行业动态活动一 项目概况分析评估4 项目发展概况的考察和评估 对已做过调查研究的项目内容及其成果进 行考察与评估 对已做过的试验试制工作进行考察与评估 提出建设厂址选择的初步意见一 项目概况分析评估5 项目投资环境的考察与评估 投资环境的分类（与投资的关系分类、 投资的地域分类、 表现形态分类） 投资环境的内容

27、及分析（社会政治环境、经济环境以及自然、技术和物质环境） 二 项目建设必要性分析投资项目必要性评估是从宏观和微观两方面对是否进行项目投资提出建设性意见。1 宏观必要性分析国民经济总量和结构平衡发展的需要与国家产业政策的指向是否一致是否符合布局经济的要求，促使国民经济地区结构优化二 项目建设必要性分析2 微观必要性分析是否符合市场的需求是否符合企业发展战略是否考虑到合理的生产规模问题是否有利于技术进步项目审批程序的审查(1)项目审批文件的审查(2)对可行性研究报告的审查审查可行性研究报告的程序是： 第一，对可行性研究报告内容进行详细的审阅，提出每个部分内容的要点和问题。 第二，用表格或其他方式列

28、出影响项目是否可行的各项重要因素及其没有解决的疑难问题。 第三，对列出的各项重要因素中没有解决的问题和疑难问题进行研究，确定项目评估要点。3 项目发展概况的分析评估（1）对已做过调查研究的项目内容及其成果进行考察（2）对已做过的试验试制工作进行考察（3）对建设地点及可供选择地址的初选意见的审查讨 论（作业三）继续05级工程管理专业学生如何减少违约率、提高就业率的项目可行性研究报告本次作业写市场分析即报告的第二部分市场前景研究 9-10人一组建立8个学习小组提交报告在10月3日前将电子档报告和演示的PPT10月14日进行作业点评知识点回顾1项目概况分析评估的主要目的是什么？2什么是产业政策？产业

29、政策的主要功能是什么？3有哪几种区位指向类型？4从哪些方面对项目进行定位？第四章 市场分析（重点）1 市场分析概述2 市场调查与预测3 项目战略选择4 销售规划一 市场分析概述1 概念（掌握）通过市场调查和供求预测，根据项目产品的市场环境、竞争能力和竞争者状况，分析、判断项目投产后所生产的产品在有限的时间内是否有市场，以及应采取怎样的营销战略来实现销售目标。2 作用（了解）确定合理的生产规模初步确定投资规模确定产品生产方案为财务分析确定合理的数据分析基础为市场风险分析提供客观的判断依据一 市场分析概述3 市场分析的方法市场调查市场预测市场趋势综合分析4市场分析的内容（重点）宏观层面（人口环境、

30、经济环境、政策和法律环境、自然和资源环境）微观层面（市场供求现状分析、产品分析、消费者购买行为分析、市场细分和目标市场的选择、项目竞争环境分析、市场风险分析）具体而言，市场分析所包括的内容：1）分析、判断影响产品需求量的因素2）分析、判断影响产品 供给量的因素3）调查和预测项目产品在未来某一时期的需求量和供给量4）分析、研究项目产品的竞争能力5）根据需求量和供给量以及项目产品的竞争优势来判断项目的市场前景6）根据项目产品的市场状况制定营销战略7）项目销售规划影响市场需求量和供给量的因素1 影响市场需求量的一般因素市场需求量：指在一定时期，一定条件下，特定的市场上，消费者愿意而且有能力购买某种产

31、品和劳务的总量。注意：生产经营中的需求分析只是调查或预测一年中季节性的需求变化，或近两年的市场需求的变化趋势，以调整产量或产品结构。可行性研究和项目评估中的市场需求分析，要调查预测整个项目寿命周期（一般为10-20年）内市场需求的变化情况。影响产品需求量的因素总结如下：1）其他条件不变时，只有价格影响该种产品的需求量2）价格不变时，影响产品需求量的因素可能有平均收入、人口、相关产品的价格、偏好和特殊原因2 影响市场供给量的一般因素市场供给量：是指在一定时期、一定条件下，特定市场上社会可提供给消费者的某种产品或劳务的总量。 影响产品供给量的因素可以总结如下：1）其他条件不变时，只有价格影响该种产

32、品的供给量2）价格不变时，影响该种产品供给量的因素可能有：生产成本、技术进步、相关产品价格、政府政策和其他特殊原因除此之外，我们还要考虑：产品实际销售量潜在的需求量市场潜量国外需求量实际供给量潜在供给量国外供给量市场需求和供给分析的程序和方法 市场需求分析的程序1 国内需求量分析A调查国内目前需求量 信息来源：商业、物资等产品的销售部门；主管工业、综合经等国家经济统计部门；直接向消费者调查B预测国内未来需求量产品性质不同预测方法也不同1 消费资料需求增长一般与平均家庭收入和平均每人收入增长成正比的，可根据国家定期公布的有关数据估算。（基本消费品和非基本消费品的区别）2 生产资料需求的增长，应首

33、先取决于国民经济长远计划和建设发展速度的要求，预测时先预测未来该生产资料制造的消费资料的未来需求量再推算该生产资料的未来需求量。生产资料的需求增长率一般与产品的增长率不同步，这主要取决于生产技术的变动情况。2 国外需求量分析调查预测国际市场信息来源：外贸部门提供的该项目产品的出口数量、出口对象、近期出口增长率以及预期出口计划和前景注意国际政治、经济形势的变化以及贸易保护政策通过多种渠道如 杂志、国际经济事务专家、出国考察人员、国际金融机构市场供给分析的程序1国内供给量的调查和预测主要取决于全国或一定区域的生产能力了解现有生产能力中未加利用的比例，原因？避免低估攻击而高估市场需求信息来源：计划统

34、计部门、有关企业的主管部门以及金融部门2国外供给量的调查与预测只需了解我国可能进口该产品的数量产品分析1 产品的功能与特征分析目的:了解产品的竞争能力2 产品生命周期研究目的：判断产品进入市场的时机市场供求的综合分析某产品市场供需调查预测表项目目前情况项目投产的情况项目投产5年后情况项目投产10年后情况国内销售1000为满足的需求200国内需求1200140022003000出口00200400总需求1200140024003400国内现有生产能力700100019002500进口40020000总供给1100120019002500总需求量超过总供给量100200500900本项目产量010

35、0150150！包括了未利用的潜在生产能力知识点回顾1 市场分析的作用2 市场分析的内容介绍两种分析模型1 波特五种竞争力模型2 SWOT分析企业内部因素评价矩阵(IFE，Internal Factor Evaluation Matrix)，通过加权计算，定量分析企业的优劣势 关键内部因素权重得分(-5+5)加权数优 势研发能力强大0.2040.80产品性能和质量处于行业中游0.1500销售网络完善0.2040.80管理能力强0.1540.60小 计2.20劣 势资金紧张0.10-3-0.30生产设备落后0.10-2-0.20工艺水平不高0.10-3-0.30小 计-0.80合 计1.001.

36、40机会与威胁分析可以采用企业外部评价矩阵 关键外部因素权重得分(-5+5)加权数机 会政策扶持0.2541.00技术进步0.1530.45金融信贷宽松0.1030.30小 计1.75威 胁新替代产品出现0.15-2-0.30竞争对手结盟0.10-4-0.40市场成长放缓0.15-4-0.60供应商减少0.10-3-0.30小 计-1.60综 合合 计1.000.15案例 BCX彩管企业SWOT分析BCX公司是我国主要彩管生产企业之一，主要生产19、21、25和29英寸普通彩色显像管，1999年产量约300万只。随着国内外彩电市场的变化，彩电市场竞争日益白热化，1998年全国有彩管生产企业11

37、家，彩管生产能力约5000万只，实际产量3490万只，约占全球产量2.4亿只的14.5。电视机生产企业利润日益摊薄，电视机企业对彩管企业讨价还价能力增强，彩管价格不断下降；同时，大屏幕彩电、纯平彩电、背投电视、液晶电视、等离子体电视等开始出现，对彩管的需求正在发生变化。BCX公司利润水平持续下降，面对市场变化，需要调整企业战略，2000年BCX经过企业内外部环境分析，提出若干战略供决策层选择。 内 部条件优势(S)劣势(W)1)企业组织与管理能力较强，有能力与同行竞争2)通过改制上市，企业负债率低，银行信誉好，具有较强的融资能力3)产品质量好，成本低，产品能够适应进一步降价的压力4)产品国产化

38、率较高，受国际因素影响较小5)企业地处经济高度发达的沿海地区，交通运输便利，周围有多家国内著名的彩电生产企业，彩电生产能力约占全国彩电生产能力的50。企业占据地利优势6)员工素质较高，企业机制比较灵活1)自主开发和创新能力弱，大屏幕、纯平等技术来源不稳定，在技术上无法占领制高点2)彩管行业投资大，设备专用性强，行业退出能力弱3)企业为国有控股企业，与另外8家外资或台资企业相比，在技术、资金和管理上处于劣势4)缺乏国际市场渠道和营销经验出口市场尚未启动，而其他彩管生产企业都有产品出口5)竞争对手大部分都是上下游一体化，同时生产彩管和整机，而BCX较难进入上下游行业6)产品品种单一，其他多元化产业

39、未形成规模，抗风险能力弱外 部 环 境机会(O)威胁(T)1)市场需求分析表明，彩管仍有较强的生命力，可能维持缓慢成长15年，还有市场空间和获利机会2)彩管行业进入壁垒较高，其他企业难以进入3)加入WTO后，出口机会增加4)存在低成本扩张的机会1)大屏幕、超平纯平CRT、背投电视、等离子体和LCD液晶显示器等能够大幅度地降低成本，目前的产品将面临着被替代威胁2)彩管业竞争激烈、受彩电厂商的价格打压，讨价还价能力较弱，可能会引起利润下滑3)未来生产和利润可能受玻壳供应紧张及涨价因素影响4)存在同行的竞争威胁企 业 战 略 选 择SO战略增长性战略ST战略多元化战略利用优势和机会，保持现有的经营领

40、域，并且继续全力以赴地在该领域扩大产品规模和品种，加大技术研发，增加大屏幕产品，引进纯平产品生产线，积极拓展国内和海外市场缺点：没有考虑到威胁和劣势利用优势避免威胁，保持现有的经营领域，不再在该经营领域进行扩张。利用自身融资能力，向其他领域进军，发展LCD、PDP等相关显示产品，实行多元化经营的原则缺点：放弃了潜在的机会WO战略扭转性战略WT战略防御性战略利用机会改进内部弱点，在保持、稳定、发展和提高现有的经营领域的同时，开展多元化经营，增加CDT生产线，与电视生产企业联合，培养核心竞争能力优点：利用了机会和优势，避免威胁，克服劣势为了克服弱点、避免威胁，放弃现有的经营领域，全力以赴地转到高新

41、技术领域。争取占领技术制高点缺点：放弃了现有的、潜在的机会和自身优势二 市场调查与预测1 原则可信性原则适用性原则经济性原则系统性原则科学性原则案 例滨海KH交通枢纽及综合改造工程项目可行性研究之市场分析部分该项目为2010年世界博览会为动力，加强快速轨道交通工程和地铁建设，新建和改扩建一批公交枢纽站和运营场的发展目标。拟通过对全市未来发展、规划确立项目立项的必要性，经综合市场分析确定建设规模和市场定位，说明项目市场营销运作在经济上的合理性。问题：试拟该项目的市场分析框架结构。二 市场调查与预测2 市场调查流程 调查准备阶段（解决调查的必要性和定义问题；确定调查的目标、信息来源的类型和来源、问

42、卷设计、确定抽样方案和样本容量、确定调查设计方案） 调查实施阶段（人员培训、实地调查） 调查分析研究阶段 （整理统计分析，编写报告） 市场调查的内容和方法投资项目市场调查的主要内容主要包括用户的调查、市场商品需求情况调查、市场商品供给情况调查和竞争调查。 投资项目市场调查的步骤 准备工作阶段 正式调查阶段。主要包括以下几项工作：一是确定调查目标二是制定调查计划三是准备所需调查表格四是抽样设计五是实地调查 结果处理阶段调查准备阶段调查实施阶段分析研究阶段市场调查流程二 市场调查与预测3 市场调查技术 典型市场调查法 普遍市场调查法 抽样市场调查法 （几率抽样、非几率抽样）具体操作时可采用：询问法

43、观察法实验法抽样调查方法二 市场调查与预测4 市场预测流程 确定预测目标，拟定计划 收集、分析和整理信息 选择预测方法，建立预测模型进行预测 分析预测结果4.1 投资项目市场预测投资项目市场预测的基本原理市场预测的基本原理是依据过去和现在市场需求情况所表现出来的客观规律性来推断未来市场需求的发展趋势。这是一个根据已知推测未知的推理和判断过程（如图1所示）。调 查 研 究收集资料预测方法推 测 未 来预测理论分析图1 预测原理关系示意图 投资项目市场预测程序确定预测目标。收集、整理、分析资料。选择预测方法并进行预测。分析预测结果，即分析预测结果的准确性和可靠性。编写预测报告。二 市场调查与预测5

44、 市场预测技术（重点介绍）德尔菲法时间序列法回归分析法5.1投资项目市场预测的定性分析方法调查研究预测法。专家意见法。一是头脑风暴法，二是德尔菲法。 头脑风暴法是以专家的创造性思维来索取未来信息的预测方法。 头脑风暴法头脑风暴法(brainstorming)的发明者是现代创造学的创始人,美国学者阿历克斯奥斯本于1938年首次提出头脑风暴法 从程序来说,组织头脑风暴法关键在于以下几个环节: 1,确定议题2,会前准备3,确定人选 一般以8人12人为宜,也可略有增减(515人). 4,明确分工 要推定一名主持人,12名记录员(秘书). 5,规定纪律 6,掌握时间 头脑风暴法成功要点 1,自由畅谈2,

45、延迟评判3,禁止批评4,追求数量 5会后的设想处理 德尔菲法德尔菲法是在20世纪40年代由赫尔默(Helmer)和戈登(Gordon)首创，1946年，美国兰德公司为避免集体讨论存在的屈从于权威或盲目服从多数的缺陷，首次用这种方法用来进行定性预测，后来该方法被迅速广泛采用。 过程简单图示如下：匿名征求专家意见归纳、统计匿名反馈归纳、统计，若干轮后，停止。德尔菲法具有匿名性、反馈性、收敛性等特点。 5.2投资项目市场预测的定量分析法其一： 时间序列法 平均数预测方法。 简单平均法例2-1 某企业1-6月份的利润数分别是400、420、430、450、460、470万元则按简单平均法预测7月份的利

46、润额为：P=（400+420+430+450+460+47）/6=438.3（万元） 加权平均法 例2-2某企业2000年1-5月份某产品的销售额为:800、840、860、900、980万元，取1月份权数为1，以后各期权数分别为2、3、4、5，则按加权平均法预测下月该产品的销售额（Y）为：Y=（8001+8402+8603+9004+9805）/（1+2+3+4+5）=904件 - 移动平均预测法其计算公式如下：Yt(1)=(Yt+Yt-1+Yt-N+1)/N 例：已知某种产品在2005年至2008年的实际销售量试用移动平均法预测2009以后的销售量年度2005200620072008实际销

47、售（万件）51476062 趋势预测法趋势预测法又称趋势分析法。是指自变量为时间，因变量为时间的函数的模式。 具体又包括：趋势平均法、指数平滑法、直线趋势法、非直线趋势法。趋势平均法 什么是趋势平均法 所谓趋势平均法，是指以最近若干时期的平均值为基础，来计算预测期预期值的一种方法。 趋势平均法的特点 特点：趋势平均法的特点就在于没有假设特定的模式，而只是通过移动平均，从而提供比随机系列较为平滑的趋势系列。 指数平滑法指数平滑法是生产预测中常用的一种方法。也用于中短期经济发展趋势预测，所有预测方法中，指数平滑是用得最多的一种。 指数平滑法是布朗(Robert G.Brown)所提出，布朗(Rob

48、ert G.Brown)认为时间序列的态势具有稳定性或规则性，所以时间序列可被合理地顺势推延；他认为最近的过去态势，在某种程度上会持续到最近的未来，所以将较大的权数放在最近的资料。 平滑值作为下一周期预测值的方法。计算公式为：St(1)=Yt+(1-)St-1(1) (2-4)式中：St(1)第t周期的一次指数平滑值；Yt第t周期实际值；平滑系数（01）；St-1(1)第（t-1）周期的指数平滑值。 数据定义，可以得到下一周期预测值为： Yt+1=St(1)S0(1)是初始平滑值，一般取最初几个实际值的平均值作为初始值。的取值常按一定规律选取一次指数平滑法对实际序列有平滑作用，平滑系数越小，平

49、滑作用越强。 二次指数平滑法，是对一次指数平滑值再作一次指数平滑的方法。二次指数平滑值的计算公式： St(2)=St(1)+（1-）St-1(2) （2-5） 式中St(2)第t周期的二次指数平滑值；St(1)第t周期的一次指数平滑值；平滑系数。可选S0(2)= S0(1)。由于时间序列具有线性时间序列，预测模型为 Y=t+btT （2-6） 式中：Yt+T第t+T周期的预测值 t线性模型的截距；t=2St(1)- St(2) （2-7） bt线性模型的斜率； （2-8） T由目前周期到预测周期间隔期数 bt= 1-St(1)- St(2)直线趋势法直线趋势法又称直线趋势预测法、线性趋势预测法

50、，是对观察期的时间序列资料表现为接近于一条直线，表现为近似直线的上升和下降时采用的一种预测方法。关键是求得趋势直线，以利用趋势直线的延伸求得预测值。 直线趋势法是假设所要预测的变量与时间之间成线性函数关系，并以此为基础预测未来。因此，用这种方法时，应先计算相关系数，以判别变量与时间之间是否基本上存在线性联系。只有存在线性联系时，才能采用这种方法进行预测。 当时间序列在长时期内呈现连续的不断增长或减少的变动趋势，其逐期增长量又大致相同时，使用直线趋势模型进行预测为宜；如果时间序列的二级增长量大体相同，使用抛物线趋势模型进行预测为宜；当时间序列的环比发展速度或环比增长速度大体相同时，使用指数趋势模

51、型进行预测为宜。季节比率预测法是通过建立时间序列总体趋势模型，得到不包含季节变动影响的未来时期的预测值，再乘以季节比率(指数) 得到预测值的一种预测方法。 回归预测法这里只介绍一元线性回归预测方法。 其模型为： Y=a+bx 式中：Y因变量，即预测对象 X自变量，即引起预测对象变化的因素； a、b回归系数根据最小二乘法原理，可求得如下联立方程组。Y=na+bXXY=aX+bX2进一步求解，可得： b=nXY-XY/nX2-(X)2 a=(Y-bX)/n 例2-3：假定丝织品销售量的增长与蚕茧收购量的增长有对应关系，已知1998-2007年的丝织品的销售量与蚕茧收购量的关系如表，假定2008年的

52、收购量为28万吨，试预测该丝织品的销售量年份1998199920002001200220032004200520062007丝织品销售量（亿米）2.842.4655.2蚕茧收购量（万吨）16.81717.518.81819.520.921.724.326.3解：将计算结果代入方程组 Y=na+bX XY=aX+bX2解之得，a=-1. 607 b=0.273则回归方程为：y=-1.607+0.273x因此， Y=-1.607+0.273*28=6.037(亿米)(2-10)Q0Qt-Q0It-I0I0=I0Q0=dQdIIQEs=Qt-Q0It-I0 消

53、费水平法a、需求的收入弹性是需求量变动的百分比与收入变动百分比的比值，其定义为： 5800-300030001.84.5-1.8Es=1.607Ep=Qt-QoQoPt-PoPo=Qt-QoPt-P0PoQo=dQdP(2-11)QP()当Es1时，说明有弹性，当Es1时，则说明无弹性。 例4-4：某市2001年对红酒的人均需求量是4.5千克，该年人均收入为5800元，若以1998年为基年，该年人均收入为3000元，人均红酒需求量为1.8千克。则可计算对红酒需求的收入弹性参数为： 说明人均收入每增加1%，对红酒的需求量增加1.607%。b、需求的价格弹性例4-5：某地区猪肉每公斤原价9元，日需

54、求量为150万公斤，当每公斤价上涨到11元时，需求量下降到120万公斤。则其需求的弹性系数为： 结果表明，猪肉的价格每上涨1%，就会使猪肉的需求量下降0.9%。9150Ep=120-15011-9=-0.9 C、交叉弹性PBPBt-PB0PBOEAB=QAt-QAoQAo=dQAdPBQA（2-12）式中：EAB交叉弹性系数PBt分别为B产品报告期和基期价格QAt,QAO分别为A产品报告期和基期的需求量6 市场划分和市场定位（1）市场划分 市场划分是指在充分考虑构成总体市场不同消费者的需求特点、购买习惯基础上，将消费者划分为若干个群体的过程。 市场划分的方式多种多样，既可以把市场作为一个整体进

55、行分析评估，也可以就每个部分单独进行市场分析。（2）市场定位市场定位是指企业根据自身实际情况和竟争对手的状况比较，确定产品在目标市场中应处的最佳位置。企业产品市场定位工作包括以下几项内容：一是确认潜在的竟争优势。二是准确地选择竟争优势。三 项目战略选择和销售规划项目战略分析的内容 确定项目的地理区域销售战略确定市场占有额销售战略确定产品-市场关系销售战略竞争和扩大市场销售战略1.项目的地理区域市场目标国内外国内本地区2.项目产品市场占有额市场占有额？规模经济？1.成本领先战略2.创特色战略3.抓重点战略3. 产品-市场关系4.竞争和扩大市场战略三 项目战略选择和销售规划2 项目销售规划 1）战

56、略目标（产品目标群、销售目标、销售战略） 2）规划实施 销售组合（产品和设计政策、价格政策、推销、销售和分销渠道） 销售措施（风险估测、产品对风险敏感性分析）2 销售策划1）销售规划的基本涵义项目的销售规划包括特定的销售战略以及在选定的市场上达到项目目标所需要的措施和方法。 2）确定销售规划 明确销售规划的战略范围具体实施销售规划产品目标群的确定销售目标的确定销售战略的确定销售规划的战略范围三 项目战略选择和销售规划1 项目战略分析 确定项目的地理区域销售战略确定市场占有额销售战略确定产品-市场关系销售战略竞争和扩大市场销售战略三 项目战略选择和销售规划2 项目销售规划 1）战略目标（产品目标

57、群、销售目标、销售战略） 2）规划实施 销售组合（产品和设计政策、价格政策、推销、销售和分销渠道） 销售措施（风险估测、产品对风险敏感性分析）知识点回顾1 市场分析的方法有哪些？2 如何进行项目竞争战略分析？第五章 生产规模的确定1 生产规模的制约和决定因素2 规模经济理论3 选择合理经济规模的方法一 生产规模及其制约因素1 项目生产规模的概念 生产规模是指生产要素与产品在一个经济实体中的集中程度。 在项目评估中，在正常情况下，拟建项目可能达到的最大年产量或产值。生产规模的标准因行业不同而异2 工业企业生产规模的标准 A 生产能力标准B 职工人数标准C 辅助标准注意： 生产规模的标准只是相对的

58、 2 生产规模的制约因素 国民经济发展规划和产业政策 市场需求量因素 工艺设备因素 资金和基本投入物因素 专业化分工与协作条件因素 其他建设因素 经济效益因素二 规模经济理论1 概念是指在一定的规模下或一定的规模区间内，企业生产最接近“最优效率”的生产规模。2 分类 生产规模 经营规模 工厂规模 企业规模规模经济还可分为规模内部经济性和外部经济性二 规模经济理论3 规模收益变动与规模经济区间1）规模收益变动的类型递减递增不变2）经济区间边际成本=边际收入时，利润最大三 选择合理经济规模的方法 1 线性盈亏分析法 假定某项目存在A 、B两个可行方案.两方案的产品方案和产品售价都相同，其总收入、总

59、成本和产量之间成线性关系，可作图分析，选择出合理经济规模。总收入线A方案总成本线总成本或总收入B方案总成本线EA-BEBEA产量例 题某工程方案设计生产能力为1.5万吨/年，产品销售价格为3000元/吨，销售税金及附加为150元/吨，增值税为70元/吨，年总成本为3600万元，其中固定成本1500万元。试计算以产量、收入、生产能力利用率、销售价格和单位产品变动成本表示的盈亏平衡点。单位变动成本=（3600-1500）/1.5=1400元/吨盈亏平衡产量=1500*104/(3000-150-70-1400)=10870万吨盈亏平衡销售收入=（3000-150-70）*1.087=3022万元盈

60、亏平衡生产能力利用率=1.087/1.5*100%=72.5%盈亏平衡销售价格=1500/1.5+1400+150+70=2620盈亏平衡单位变动成本=3000-150-70-（1500/1.5）=1780元/吨方案判断：2 非线性盈亏分析非线性平衡点为销售收入与产品销售量呈非线性关系时所对应的盈亏平衡点。确定非线性平衡点的基本原理与线性平衡点相同，即运用销售收入等于总成本之方程求解，解出平衡点的个数后需判断各区间的盈亏情况。例 题某项目所生产的产品总固定成本为10万元，单位变动成本为1000元，产品销售收入（扣除销售税金及附加、增值税）为21000Q 1/2(Q为产品产销量）试确定该产品的经