酒店机器人行业研究报告

1、酒店机器人行业研究报告目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _TOC_250020 目录 2 HYPERLINK l _TOC_250019 低速动驶业落，入餐、店业 4 HYPERLINK l _TOC_250018 餐饮酒行持长，力本升为业痛点 4 HYPERLINK l _TOC_250017 自动驶术展，低室自驾投商业用 5 HYPERLINK l _TOC_250016 机器完室场配，打可商模式 6 HYPERLINK l _TOC_250015 配送器应场景 饮业 6 HYPERLINK l _TOC_250014 餐饮业分析 6 HYPERLINK l _T

2、OC_250013 餐饮人结分析 7 HYPERLINK l _TOC_250012 商业送器餐应场景 8 HYPERLINK l _TOC_250011 机器可代力间析 HYPERLINK l _TOC_250010 配送器应场景 店业 HYPERLINK l _TOC_250009 酒店龙企人组结构主工构成 HYPERLINK l _TOC_250008 配送器可代员及工模式 HYPERLINK l _TOC_250007 商业送器在同级酒下渗率析 HYPERLINK l _TOC_250006 商业送器可代力空分析 HYPERLINK l _TOC_250005 配送器成回已于 1，有业

3、引力 HYPERLINK l _TOC_250004 通过送器企核竞争指，掘分“角” HYPERLINK l _TOC_250003 产品术征应景 HYPERLINK l _TOC_250002 产品用景 HYPERLINK l _TOC_250001 企业作伴量品商化力 HYPERLINK l _TOC_250000 企业资况 图表目录图表 1 饮业业人力本比 4图表 2 店业业人力本比 4图表 3 饮业态占比 6图表 4 饮业业比 6图表 5 业业及成本亿） 7图表 6 饮业均人数 7图表 7 店工类关职能 7图表 8 餐作程 9图表 9 盘作程 9图表 0 10图表1 海捞例内 208、

4、019年替力空计算 图表 2 店工成比 12图表 3 店工类相关能 12图表 4 息询向工作程 14图表 5 店物运工作程 14图表 6 人售统作流程 15图表 7 店类占比 16图表 8 力代效间测方示例 17图表 9 力代效间测算 17图表 0 用景所模块 18图表 1 企产应场景 19图表 2 企产细应用景布况 19图表 3 业作伴况 19图表 4 业资况 21低速自动驾驶商业化落地，入局餐饮、酒店行业餐饮、酒店行业持续增长，人力成本上升成为行业痛点餐饮店行持增一线工工增达 11饮酒行保增长势据国店协会出208 餐营业成 4216 元同比长 95增对 207 回落 1.2；店业 2018

5、 年场模 409.0 亿元207 年 396393 元216 年 31.2 ，206 人成占额图表1 餐饮业营额人力本占比023.00%022.00%021.00%20.00%19.00%18.00%017.00%016.00%015.00%456图表1 餐饮业营额人力本占比023.00%022.00%021.00%20.00%19.00%18.00%017.00%016.00%015.00%4567资料来源：中国饭店协会、广证恒生图表2 酒店营人力本占比023.00%022.00%021.00%20.00%19.00%18.00%017.00%016.00%015.00%4567资料来源：国

6、家统计局、广证恒生餐饮业营业额（亿元）人力成本（亿元）人力成本占比餐饮业营业额（亿元）人力成本（亿元）人力成本占比造成本升原可纳餐与宿人力源集行员人保增一员工 208 平增加 14.6，管员长 9.2，业对力需增；随我人老化剧以及口利步失适龄作口呈下趋势人资供减；三90 与 00 后餐饮行业的主力，员工对福利、薪水要求提升，导致雇佣成本增加。208 年餐饮企业一线员工工资均为 3881元同增长1.1。人力本提将为约企提利空的行的持发亟控制力成占提高人力效解方之就是展智化务用机人代力这需求低自驾技提供了市空配机可以决务业广存在物运问降低输本同提效率，解决力题。配送器人进标化服成为揽热之据国协报0

7、19年饮行业工失达 6企业工流会成聘与训工本提可替一员工劳力服机人可以证业务标化保服质省工招培成与时，智能的务验以为企招顾的点进一提企的争力，来济应。1.2自动驾驶技术发展迅速，低速室内自动驾驶投入商业应用低速驾优落渗透务行年动驾技发迅内外业继入L4 级自动驶案竞当高情下汽自驾驶术未全熟自动驶实也到律法规约此车动驶技的业落依需要待然相技要求低室无车不断成和施渐善，内多企已成商化地其品提高效替人。室内送器的要感器视摄头激雷达感及 U性测单觉感器通过帧的境像融合性量元分两帧多中感自位姿过累位化来计算传感器当前所在位置，传感器运动过程中位置信息获得的功能类似视觉里程计l doey，完成位制任在大数内

8、送人同时配光感来处路信光感器可以得体距信并直定种感定位为 SM架前端框的端精定位和地优。如今动驶的S（SuaneusLocazaonadppn定技结合高度制图以及用光和 S 的位能由度达 0m别高地图作AM 自驾驶汽车常行较参周围图作更的展现定能LM在定和图的点别在于对于GS 粗位方SM以测量对境直距信息自位变信即实现动驶器身环境化感时LM制功优主体现对图息计优化避定过程由知造的位移该术不用汽在路的驾更适用未路的定制，现器在小域间定制以及路化。因内境低驶成了 AM的一用场因物网的发以目行较低的入槛低自驾驶器的业运明显速自驾服机器的影渐现以餐饮与宿代的务业餐与住应中机人以在内准定自位作化室内图感

9、系可让障行，定化径。机器完成室内场景配送，打造可靠商业模式配送机器人应用场景 餐饮业餐饮业业态分析由中饭协统28 正细行占企业的 4.39，为西休餐和锅行业别餐业 19.和 1206业方一的快行占总营额 3.37锅以 2205占第二名，第三名是正餐（1.0%。整体行业保持增长趋势，细分行业中为首的是西餐休闲增长为 43.5同上涨 3.76个分行业次快（274涨 1512个分点、日（25.21.2涨 12 百点火134降 1438个百及正（64，下降 481个分点。火锅正行增减外，余业速有升。图表3 餐饮业业数占比图表4 餐饮业营额比7.96%6.38%正餐西餐休闲11.35%42.39%火锅团

10、餐12.06%日料快餐19.86%3.71%4.83%快餐14.06%33.37%火锅团正西餐休闲21.98%日料22.05%资料来源：中国饭店协会、广证恒生资料来源：中国饭店协会、广证恒生餐饮业平企营额最的以徽乡海国张麻为代的餐锁业，其次四海呷川天为的火行和北喜客深德膳为代表的餐由细行业营运食加工团企人成超越业平达3.88亿元。图表5 企业业额人成本亿元）9.999.966.373.213.889.999.966.373.213.882.031.512.191.680.610.2786420快餐火锅团餐正餐西餐休闲日45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15

11、.00%10.00%5.00%0.00%营业额人力成本营业额占比资料来源：中国饭店协会、广证恒生餐饮业人力结析商业送机人替代厅服员及待职能餐饮业于动密行业企可分一员工和理工餐店一线工以分厨碗收员服员接待及他工而理人员也以据公点为企总管人和厅店等理职能配机人代程度如下所商业器可以为种能一是具托运食功的配机该机可以将品厨运至人餐亦回餐根据能特可服务配食的另一种机人有强顾交互力可代待的工以协客点工作。图表6 餐饮业平员人数规模正餐火锅快餐团餐西餐闲日料员工数人）24636247166531674518一线工量人）2185587282056103610436一线工比88.72%94.00%73.42%

12、93.45%90.50%84.17%管理工量人）277.937529714286482管理工比1.28%6.00%26.58%6.55%9.50%15.83%资料来源中国饭店协会、广证恒生图表7 酒店工分及关职能员工类相关能配送器人代性管理员总部理员经营理业常营包括务销、市场营工作不可替餐厅长经及其管与政员工负责体厅营包财务销、场经营培员，理厅设物。不可替一线人员厨工包括厨厨和理师在的责品的准工作不可替碗碟拾员负责收碗清整理不可替服务员开餐准工、助人点、送品配送器可代配送务具信互功机人协餐接待员迎送领人安客入座解客有关问、集见照候餐人具有息互能器人可足待功能其他包括面杂外等务不可代资料来源：广

13、证恒生商业配送机器厅应用场景低速人完餐饮送餐盘服务无车的 AM系可完道路划障避让使其胜任室内场景下的物品配送功能，该功能可以解决人力资源密集型行业中，需要人力运输物品的需求由于饮业品现到客桌以餐的回等作要量力劳且动内繁强度复环中会出问因低无人成该题最解决务人餐饮业中主应有下种：一、送餐作送餐无人车是具有自动驾驶功能的，可以盛放食品的机器人，该机器人的特色是具有多层承重托盘方便成品输在际应房员将品放到务器的盘品对在桌服机器根接收的行径划自前指定餐送间器人做主避让碍及主择最送路将品运到定桌器人通服员行或通过机互方提顾客取品在认盘中食已被取送无车进下任务的配。在该应用场景中，机器人可遵循已规划路径完

14、成食品运输，在执行时，机器人只需沿固定路线行驶并在到碍后时止前提前客工作“道此如果厅以划机人专用通使磁或维导提机人送率的低配机人自驾技的求，可避使成高的 AM系完替功。图表8 送餐作流程资料来源：广证恒生、擎朗科技官网二、 回盘回盘器是以服员撤的具集运到后的人送无人类功机器人在备动驶能时以足承大量的具在务收到客收请后远程召机人指餐服员空盘置无人托中人在确回任完后行将餐送后或续行下回任中。与送功类盘器人可使特通与餐器人用同通完餐具后运输后的能可使用对 AM算更成本机人代力。图表9 回盘作流程资料来源：广证恒生、擎朗科技官网三、 接待领工作机器人除可替代服务员配餐回盘功能，具有交互功能的机器人同时

15、可以完成客人的接待与引领工作在中等厅景于店空有人能需等就能器人以知倦为客人提排信娱回答人轮人就器可并引客前餐入。在部拥包的厅景机人可智规路确导客前包间省接引作的员数，高务率和确。功需服务器满多要，包括 AM 定自驶、语音别人智等能。图表10 接待领工流程资料来源：广证恒生、云迹科技官网机器人可替代空间分析餐饮景无车替代 6 个人劳企息显，用餐送的无车可在电 4小时成续 0的运工保持工作同可保食品确安地达客餐桌经业计平台送机人成工量相于个务同工作的业效代比达 渡新出“啦回机人行收工完工作更相于个务员同时作的业效替比达 段机人法全服务接员作能辅助人工，高务量和作率因现面配机人量在 -2 台之，于国

16、饮场太大，渡技始兼 O 涛出国内 0万家厅中送机器渗透为 。以海捞为例海所用机人可代力空近3亿元捞为行业引企业年全餐收为 4元人成达 0元截至 9年 6月 0日海底半入 6同比长 ，有门店 3 ，工 8人，面均 6，员工包厨、务、接待）均资 0 /。经研底餐平采购朗餐器人 2，由朗供料示其送餐机人成 -4人作即均月替员工本 4 元预计 9年全机人替底捞人成达 2元。由 8 海捞股说明，8 年 9 月 2 日，海捞有面 3 ，一工 4 其中员 8 ，待员 0 人占体员工 。8 企员工为 6 元据市场示海捞线工工为 0 元/，可出 8 一员本为 1 元占力本约 而在把底与行总情对时们需注. 底线员

17、工高场 ，但管层工于场 经略算预计行一线工成占为 . 海捞火行厨没有杂工相对业务接待偏且器代服员作预行业可替一线工整体线员工 . 由机人未行中企业以底为的数企业整体饮市渗仅为。通过 8行营额 6 亿元及力本业额 可算出 8年人成为 亿元再入计线工成比 可一线工比 ，市场透持 可略计算出 8 年器人替代人成为 4 元；中饭协会计 9 年一员工力成涨预计 9年机人可代人成为 8亿元。图表11 海底为例国内012019年可代力空算资料来源：广证恒生从更期看饮业用机人比势会著提肯锡报中出国阶有 的工作中的 %内容可以被机器人代替。因此我们乐观预测国内可替代人力占行业人力的比例未来可达 入 8餐人力本预

18、餐饮市远期力本替可达 0元上比现在有 0以上长。配送机器人应用场景 酒店业酒店龙头企员组成结构及工作构成随着力成在店营支出占有大比重酒店能化利配送器人成重性作行业发的必趋机器以相较的格以可的全经成了分店工伍中的重一，分送器人可行能制从而足店常营多种样应场。由于前少店业业人规及均酬相关此们以江店首酒店为代表的两所酒店业龙头企业披露的人员组成数据进行分析。锦江酒店是我国目前市值最大的上市酒店在同中具心争其下品涵不等级酒此结相薪在业具有一定表旅店样是国值大上酒店理业旗品涵盖经型店高型酒店因以江店首旅店露人结组成薪作代在缺官统数较好的反全业等酒的人薪及员构成的。以首旅酒店及锦江酒店员工组成结构为例，酒

19、店员工主要分为技术人员、一线生产人员、财务人员销售员行管人，其截止 2018 年一线生人员家店人均值达 9298 人占比达 72。图表12 酒店工组占比酒店员工组成占比销售人员%行政及管理人员财务人员一线生产人员销售人员行政及管理人员财务人员一线生产人员资料来源：广证恒生、iFid不同型员在店常运工中不的能住消的生周期看销人主要职能推酒客及产线产要职为住入酒期间直或接其供相关服中较直的向客前工为前接及理关续住提所咨以及将客定物运到其房较间的主要供持后工主要客清安保、设施护工财员主职为录常营产的关入支并为理提有的务数据辅管层决政及理员要责确定店展略对店员确相考指以及相关营略制住客费生周中与住有际

20、触工主要一生员完的前端工根商配器业关品息相关用可代工作要为运送类且较为系性、复的工。图表13 酒店工分及关职能员工类相关能可代性销售员推销店房相产等销售过中要工挥主能动及住户理该工主观较，前未有替代机人品财务员财务表编及常营产用的算为理决分析支持等随着务器的及财务员需将来少一线产员前端作前台待办手 续、供询物运送工作要重性作需要观判的景少因可替程度，目替率较低后端作客房理安保卫、施护目前未可代机人产品行政管人员制定营略发方、员核等该项作要据同境进分析且及理的观决 策，前未可代的器人品资料来源：广证恒生配送机器可的员工及工作式根据述格及合前市上推的器产品可替代工要为端工中复性较高且要主判场景少的

21、统性作因们接来分机人前端作的作式。对于送器来成一配工的心作就要一地前另一地现个基本功需自导系的引以基分在体结上感反的据完避向等基本动目各器企业露相技特实该能往通过LM航及光达摄像头组的主动制模的同作在现了个本能送机人于店送应用场景将相应应模块例物间人机互幕此来送器完一正常的酒店内配送功能仅需要有自主运动控制模块+酒店配送所需的承重模块。目前来看，酒店业中可替的前端作要划类，询领、送务及人售务统：一、担任息咨及导的色咨询指引机器人搭载在动驾驶底盘上，具有更丰富的交互功能，满足客的咨询需求，减少店在咨询服务方面的人力成本。旅客住客到达酒店大堂后，可通过服务机器人获取酒店的有关信息，例如包括店层布酒

22、店日议排旅客要情获取关息通摸机器人屏选由器指引客客往定点往程中机可自召电并动择指定楼，行间可住客行能动。图表14 信息询及导作流程资料来源：广证恒生、云迹科技官网二、替代店员运物品角色客房物品运输机器人与厅场景无人车类似，具较大的储物空间，同时应该具备与旅客有效流 的功店台工据旅住需将定品放机人储箱在过定交方选定 并设旅住的间酒店其地器在得指后能划优路送程可主避 让行障物并过机间交自电并制梯行其到指楼最器人 可通拨住房内电话其特的机互方通旅住其品已旅取品，机器自返前进充电者行一配任务。图表15 酒店物品作流程资料来源：广证恒生、云迹科技官网三、 无人服系统该系主由送器人柜线上城成客通线上城单人

23、柜将把客户定物出给送机人指由送机人物配到户指的置实全程闭环机人务统该能的现要过通送机人无货及上商三模之的息交互渠道，使客户的购买产品的指令在三大模块之间进行有效传递，从而使各个模块完成流水线式的工作使客的买求化货柜货到人送指该统地可帮酒实智零售，提高店外入赋酒店能。图表16 无人售系工流程资料来源：广证恒生、云迹科技官网商业配送机器不同等级酒店渗透率分析尽管作似但同级的店其店牌市场位在大异因此于务器的需求也在定同由目前少酒购量准确据因我将过云科目公的作案例中购量算平购买从反行体购情以我将酒划为华酒高端型店中型店经济酒根目收集的买以各级酒的求征行均购买量算渗率。一、 奢华型酒店 - 主要客群为高

24、净值人群，该客群着重于服务体验并且对服务的标准远高于其他客群因顶豪酒着重其店作员否给户供流留体用务器人代替酒店员工更可能作为酒店的新亮点而不是其用于控制成本的方式。以云迹科技旗下的产品应用案来该购买配机占较有少如酒店酒使机器其购通为 1 至 2 台，均买量为 5 台。此据云科技布案中，奢华酒占案数比率推渗透约为%。二、 高端酒店 - 要群中高消人客注重费验配机人的用给客带来住体的鲜感此有于店引多客流相于华型店高端酒对配送机器将更的求根据关业露合案列大分类型例如来等店都在流大门布了配机购买量常为 1到 4平购量为5 台此们根据迹技布案中，端酒占案数的率推其透可达。三、 中端酒店 - 主客中等费客

25、重性此卫环验其因素相的况该将选价低酒店对这特端型通过缩营本而获得格势有于吸引力本店运成的 配机器的用以极大的助店缩力本而一降低吸引多流同时更多流以迹科技目前网露合案来型前大范在不酒门布送器首次购通为1至 3台再根日使情在行复其平购量为2台因我通该酒使案数占比推其透率达。四、 经济酒店 - 主客中低消人相中端酒该群格更敏因越低的格以引更的客着送机商业的快机器用成进步低大范围的使用配送机器人完成重复性的运送工作将显著的降低其运营成本。尽管经济型酒店存量大达 7 万，量全行的 市间巨。而以前器人业网布的合作例看该酒有极数已地合案例在些例中酒购买通常为1台。造现的因能由于前器销的价仍较经型无法此们认配

26、机前无大面渗进类酒，其透仍维在低的间。图表17 酒店类及比类型示例数量万家）渗透率可渗数量（万）奢华酒店高端酒店中端酒店经济酒店合计单：家）资料来源：广证恒生、中国饭店协会、云迹科技官网商业配送机器替代人力空间析由于布旗配机人工效相数及代劳的业难以取个为允的行业均因接来们将云科的店送机“及官上公的据测依，云迹技前店作伴数达 00 家其务拓到国中台等地。根据迹技际用例的据服成客配工人时8 分钟机人送均用时为 6分器日均务达 200次其中间务达 0次业为 00 的情况下服机日节省间达 6.7 时国统局布酒员平年薪 4820 进行换算酒业工均薪为 3.1 每可省人本 15484元运一机人年节省人空为

27、 5615.5元。下表，们奢型店为，渗为 10的假下及型店均购为 15 的况下，类机人求达 0.1 台按国计局布均薪算的结，店营台器人每天省 5615.5元人力间其替人空达 330.9万元将替代力间过计公布类型数量家）渗透率平均买量机器需求量台）现有代人力空（元）可替工人数奢华酒店(*（*5）（类型数量家）渗透率平均买量机器需求量台）现有代人力空（元）可替工人数奢华酒店(*（*5）（/）资料来源：广证恒生按照述大型店渗透进大测们发配机人释的人空达 5079.3类型数量家）渗透率平均买量机器求量台）现有力间替（元）可替工人数奢华酒店高端酒店中端酒店2经济酒店18合计160322万元按由家计提供住

28、餐业类型数量家）渗透率平均买量机器求量台）现有力间替（元）可替工人数奢华酒店高端酒店中端酒店2经济酒店18合计160322资料来源：广证恒生配送机器人成本回收期已小于 1 年，具有商业吸引力配送器在 20300 元之间整采购回收期于 1 年。市场服机的商模主分商提供器租服及向家售台务器调发机器人月定在 00300元之租在7010 之间除商模的赁外商亦以过资租赁，更的格机企长合。整台器销模中企业过销经方将机人给家查机人格在 3-6 万之，本收期小于 1 年相于购买次的额入整机赁形优明，对现金状欠的济酒店中型锅整租赁释其动空对中型业言尽管现金相充，机赁亦帮其现资运营。通过配送机器人企业核心竞争力指

29、标发掘细分行业“独角兽”产品技术特征及应用场景如上提配送器主要自运模及定场应模组自主动块所使的术有质的趋因们要考除自运模以外特场应模并分析送器在同景下用需特模，涉模多则术备能理更些。图表20 应用景及需块应用景自主动模块特定景应模块储物承重多机作人脸别防水离智能音餐饮配送酒店送楼宇配送KV配送信息询引领资料来源：广证恒生、企业官网资料整理产品应用场景目前看配机人业主聚于饮及店送个用景。图表21 各企产品用景资料来源：广证恒生图表22 各企产分用场分布企业称餐饮业楼宇配送酒店业TV云迹技优地技九号器人擎朗技普渡技资料来源：广证恒生、企业官网资料整理企业合作伙伴数量及产品商业化能力目前器行仍于初阶

30、成实大范商化营企少之少然部企业已成实小模商运营获采方回这映其下品技术对熟并受市场的认因在该阶能够先实小模商化运的企相于其仅有量应实的企将更具成为业独角”的质。该部中我将要量配机人实商化应案及业作伴量该标反映上述业该段商化能和传力品的光并可面体其品前市上的认可及靠。图表23 企业作伙情况企业称合作伴行分情况餐厅酒店其他云迹技必胜、底捞洲际团雅阁务公、豪店凯悦店香里酒 店、太洋店团凤凰酒、克德店公、高团日酒店希顿店希顿逸酒、尔酒 店、菲酒、必酒店万酒集、旅如、江店威丁酒、居店雅轩酒、丽店诺特酒店艾博物药优地技首旅家美团人送台钱堂会莎 V格美 、方珠自华润地业金物、深圳学上海朗能技限公司蟹煲、收、淳

31、饮、品餐、捞、淳饮辣、庆高九锅辛左庭院杭阿巴口碑、川天火店、哺哺上欢谷、奴锅庆 大楼丰烤、坎、白、湘、婆家耗郎烤柴牛肉全德大火 锅、eab 重、八合海、宝、州酒、门避塘、欣、顺、酌苑蜀香东庖丁牛、蜀将皇冠日店上金代顺大店洲花酒店安帅五酒 店、杭州晶养会、免税、海世百、北京单悦、圳方购物心南水城物中心上凯广、广场上市滩道合为老务心广百、星纯 欢迪 K泰百、国乓博馆普渡技海底、哺哺巴毛肚锅西莜村德庄锅旺阁京 X未餐、香美心碧桂园因特大琴&EP”合公间资料来源：广证恒生、企业官网资料整理由上可云科酒店的作伴量多这可归于科技早瞄了 0100米酒内送应场有显先发根据官数显迹科的务器已落地 400 余酒，

32、现该阶较的业力擎朗普科旗的送机人餐业合伙伴较多擎科在他业的用为富其作伙有货司政服务及 KV 等前来看，地技在 V 合作况为出其下专为 V 造配机器“小”开部分 KV市场据官介“优弟已进数家 V而产在饮及店业应广相对会些。企业融资情况目前场配机人制造业百齐的态然因业品的质以仍实现一定模商化营企业现力生遥无管此在段企产的发技更新仍然要量金支述业该是否具畅通融道以充足现流其能否在烈竞格中颖而的要争量素下们上企的融情进了合可供投资参。图表24 企业资情况企业称融资况云迹技C 轮金茂本B 轮海银哨金光众新产基、程、金茂本战略资携程A 轮上海亭资科讯、海资、讯投资战略资洋葱金科讯飞天使轮科大飞种子轮安徽投

33、优地技B轮雪球本索投、商资等B 轮元禾君资本A 轮科大飞新基天使轮UT斯康九号器人C 轮中移新业金国创新B 轮G、特投资A 轮顺为本华投、米科、杉本天使轮中路本上海朗能B 轮源码本华资、海科基等A 轮云启远资等普渡技A 轮启创本榕资本天使轮长盈密资料来源：广证恒生、企查查、天眼查体们从技储的富用场的展企作伙数与业能以及融资能力和机构资源等角度，来评价一家初创型机器人企业的综合实力。对于在各维度表现相对突出综合展度先业，我可予多关。综合之前的对比分析，我们认为在制氢环节，中央制氢与加氢站分布式制氢相互补充是较为合理的运行模式，制氢技术路线会根据制氢地点资源禀赋有所变化。在储氢环节，未来一阶段主要

34、的方案仍是高压气态储氢。气态储氢毕竟方便快捷，液态储氢和固态合金储氢无论是从可操作性还是从技术要求上来讲都较为复杂，不适合在储氢站和氢能源燃料电池汽车上应用。2.集约化产地加工雏形初现。中药材生产流通体系发展滞后已成为制约我国中医药产业发展的瓶颈，推进其集约化、现代化、标准化已成为行业共识。2014 年，商务部出台了关于加快推进中药材现代物流体系建设指导意见的通知，在全国道地药材主产区规划了 90 家中药材物流基地。截至目前，全国52 家企业参与基地建设，其中 11家中药材现代物流基地上线运营。同时，中药材产地加工技术规范等行业标准的出台，也为中药材产地加工进一步集约化提供了技术规范。同样在2

35、015年4月，国家卫计委公布首批肿瘤基因测序临床应用试点单位。政策的出台显示出国家对精准医疗基因测序领域的大力支持。未来关于精准医疗领域的政府还有望加大，行业将迎来重要的发展契机，前景较为广阔。不过在我国，精准医疗市场基数较小，市场规模还较小，但伴随政策、技术问题的解决以及行业巨头的拉动，预计我国精准医疗增速是医药行业的2-2.5倍，2015年至2020年期间年复合增速为20%-25%。综合之前的对比分析，我们认为在制氢环节，中央制氢与加氢站分布式制氢相互补充是较为合理的运行模式，制氢技术路线会根据制氢地点资源禀赋有所变化。在储氢环节，未来一阶段主要的方案仍是高压气态储氢。气态储氢毕竟方便快捷

36、，液态储氢和固态合金储氢无论是从可操作性还是从技术要求上来讲都较为复杂，不适合在储氢站和氢能源燃料电池汽车上应用。2.集约化产地加工雏形初现。中药材生产流通体系发展滞后已成为制约我国中医药产业发展的瓶颈，推进其集约化、现代化、标准化已成为行业共识。2014 年，商务部出台了关于加快推进中药材现代物流体系建设指导意见的通知，在全国道地药材主产区规划了 90 家中药材物流基地。截至目前，全国52 家企业参与基地建设，其中 11家中药材现代物流基地上线运营。同时，中药材产地加工技术规范等行业标准的出台，也为中药材产地加工进一步集约化提供了技术规范。同样在2015年4月，国家卫计委公布首批肿瘤基因测序

37、临床应用试点单位。政策的出台显示出国家对精准医疗基因测序领域的大力支持。未来关于精准医疗领域的政府还有望加大，行业将迎来重要的发展契机，前景较为广阔。不过在我国，精准医疗市场基数较小，市场规模还较小，但伴随政策、技术问题的解决以及行业巨头的拉动，预计我国精准医疗增速是医药行业的2-2.5倍，2015年至2020年期间年复合增速为20%-25%。生物医药“十三五”规划的出台，对精准医疗的发展将有重要影响。早在科技部发布的国家重点研发计划中，就明确了精准医疗列入国家重点研发计划，未来五年将受到重点扶持。同时，国内医疗巨大的需求现状以及外基因测序技术的快速发展，使得具有针对性、高效性及预防性等特征的

38、精准医疗迎来了发展东风，将开启医疗新时代。疾病（如遗传性肿瘤、地中海贫血、先天性耳聋等罕见病）的发病概率预测与致病基因筛查是必需手段，此外，基于基因捕获与测序的液体活检技术在癌症早期筛查与患病风险估测方面的应用也正在加速临床验证，开始商业化应用，潜在市场达千亿级。随着大规模癌症组织样本库的建设，癌症基因组学大数据资源日益丰富，生物信息分析与临床解读能力逐步提升，针对高危人群的肿瘤易感基因筛查与患病风险评估也将更具参考价值。人类基因组学与微生物组学、代谢组学等多组学的快速发展和整合，也促进了基因检测在慢性疾病早期筛查及发病风险评估和预防中的应用。1.优质中药材需求量扩大。近年来，相关部门对中药材

39、市场的监管力度不断加大，2018年，原国家食品药品监管总局共发布 46 次药品不合格信息，涉及 500 多家药品生产企业的超千批次药品。其中中药饮片类不合格批次占比 65.98%。在此过程中，不少中药生产企业受到处罚，亳州市场开始大规模整顿，中药生产企业转向产地寻求优质中药材的趋势越来越明显，预计优质中药材的需求量将进一步加大。据国家统计局数据显示，截止到2015年底，我国60岁及以上老人数量为2.22亿人，占总人口比例已经达到16.2。中国老龄化正进入快速发展阶段，进入轻度老龄化水平。从2022年到2030年，中国老龄化将进入急速发展阶段。人口老龄化的加深，使老年人的养老服务需求急剧增长，养

40、老问题日益成为影响国计民生的重大战略问题之一。设备、试剂是基因检测产业链基础。其中测序仪、数字PCR检测仪等设备是生产商收入平台，实际创造利润的是与设备相配套的试剂。中国市场上约有1000多台二代测序仪，大多来自Illumina和ThermoFisher这两家跨国公司。据悉，2013年两家公司占有测序仪市场超过90%的份额，处完全垄断地位。2014年Illumina试剂提价，曾导致华大基因利润急速下滑，年底其净利润增长率为-79.3%，可见上游设备生厂商对中游服务提供商的影响力。 国际机床工具行业是一个完全竞争的行业。2018年中国机床工具行业进出口贸易257.91亿美元，其中出口111.58

41、亿美元，同比增长 13.94%; 进口146.33亿美元，同比增长 18.2%。下面进行机床行业竞争分析。我国机床工具行业市场化程度较高，产业集中度不高，基本处于充分竞争状态。目前国内金属切削机床的市场主要以低端产品为主，大量中小企业集中在低端市场竞争，产品技术门槛相对较低，竞争较为激烈。中高端产品市场竞争较低端产品市场相对缓和，主要参与者为国外行业巨头、合资企业、大型国有企业或国有控股企业以及少数的民营企业。智慧医疗的核心价值是基于数据共享、协同，在信息化建设基础上，我国医疗机构积累了丰富的电子病历数据，涵盖医疗健康全生命周期，为区域协同医疗、互联网医疗、远程医疗等应用的信息共享奠定了基础。

42、同时，互联网+医疗的新服务模式积累了大量真实世界数据，为未来更精准的医疗服务资源配置、医疗服务供给等智慧医疗服务带来巨大机遇。通过对5G手机发展前景分析，在5G到来之前，各大厂商率先布局的力度也会在暗中较劲，所有的突围都在等待5G的基础应用支撑。手机厂商已经开始在未雨绸缪进行布局，当然也包括高通、三星、苹果、华为这样的终端乃至包括芯片在内的共同提升。其实无论是芯片商还是运营商都在悄然地给5G打Call。对于医疗大数据企业来说，增强数据集成和标准化是医疗信息化平台竞争的关键，也是挖掘医疗数据价值的核心能力。围绕数据互联互通、精细化管理，为政府、药企、医院、保险、第三方检验平台等提供服务成为发展可

43、循的路径。在众多的应用方向中，智能辅助诊断是医疗大数据应用的热门方向，针对肺小结节、眼底影像、乳腺癌等诊断类产品率先落地。参考国外医疗大数据的应用路径，新药研发市场同样极具潜力，尤其是AI技术公司，可以业务为切入口，在药物研发的不同环节谋求突破，并向上下游拓展。当前，我国作为全球最大的人口大国正在全面迈向老龄化阶段。面对用户规模越来越庞大的老龄人群，众多一对夫妇却要面临4个老人的日常照顾问题，养老正在成为一个日益严重的社会问题。人工智能技术的兴起，推动了智能医疗服务机器人的发展，同时护理机器人、手术机器人、康复机器人、医疗机器人，远程医疗服务机器人等不同服务类型的机器人正在涌现出来，也只有他们

44、才能真正帮助我们解决养老难题。工业循环水处理使用的药剂主要有阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、清洗剂、预膜剂等。?工业锅炉用水也是工业用水的重要部分。 工业锅炉是一种常见的能量装换设备，用来生产蒸汽或加热水，广泛地应用于电力、机械、化工等工业部门及人们的日常生活中。按照锅炉产生的蒸汽压力可分为：高压锅炉、中压锅炉、低压锅炉；按照锅炉的流量可分为大容量（大型）锅炉、中容量（中型）锅炉、小容量（小型）锅炉。工业锅炉用水的水源一般为自来水和地下水，使用未经处理的水容易对锅炉造成结垢、腐蚀和汽水共腾等危害。结垢直接影响传热和汽水正常循环，形成垢下腐蚀，浪费燃料，缩短锅炉寿命，严重时引发胀管、变形或爆管事故。

45、腐蚀则直接影响材料强度，严重时造成裂纹、泄漏甚至爆炸事故。汽水共腾直接影响蒸汽质量，可能导致过热器及其它用汽设备结垢甚至引起安全事故。为锅炉提供合格的水，是保证锅炉安全经济运行必不可少的手段。工业锅炉水处理的常用方法有锅外水处理和锅内水处理，使用的药剂主要有：缓蚀阻垢剂、除氧剂、给水降碱剂、离子交换剂、再生剂、软化剂、碱度调节剂、清垢剂等。2018年，我国向亚洲地区出口中药材 18.54万吨，出口额 9.71亿美元，占我国中药材出口总额的 80%。其中，日本、中国香港、韩国是亚洲地区的主要出口市场，主要出口品种有人参、枸杞子、茯苓、半夏、地黄等。2018年，日本超越中国香港成为我中药材出口的第

46、一大市场，出口占比达21.67%。我国对欧洲、北美洲等地区的出口占比则相对较小。以直播电商的投资收益来看，目前国内的直播电商的开发在收益模式上主要有三种形式，即产品售卖、服务增值、产品和服务结合；对于大型公司则存在直播电商建设与经营管理相结合的经营模式以及直播电商建设与经营管理相分离的经营模式。直播电商除产品本身之外，管理和服务才是直播电商项目最大的赢利点。在直播电商管理方面，由于种种服务形势有别于其他资源，因此，直播电商服务费的收取标准采取相对高价位标准。其次，除了常规的服务，针对用户的需求，直播电商服务也包括了定制化服务等。医疗器械产业是生物工程、电子信息和医学影像等高新技术领域复合交叉的

47、知识密集型、资金密集型产业。风险投资在新兴交叉领域较为活跃，随着我国居民经济生活水平的提高，其对医疗保健的意识逐渐加强，因此对医疗器械产品的需求也在不断攀升，因此下游需求空间的快速扩容使我国医疗器械行业的市场规模得到快速增长，并且在各类细分市场中，影像诊断领域的医疗器械产品销售业绩最好。而除了手机厂商，网络运营商们离5G则要更近一步。中国移动、中国联通、中国电信这国内的三大运营商，从2017年起，就都纷纷开始了5G网络相关的测试工作。而且，三大运营商的都将2019年设定为5G网络商用落地的时间点，也就是说，2019年年底前作为普通消费者的我们，就可以置换5G手机了。2.鲜食中药材刺激冷链配送升

48、级。今后，随着社会消费升级，不论是医疗机构、零售药店，还是超市、菜场，以及电商平台，对鲜食中药材的需求量都不断扩大。由于受到供应季节、保鲜方式、冷链配送等方面的影响，鲜食中药材的供应数量和质量均与实际需求存在较大差距。当前，我国药品冷链配送体系已基本形成。在此基础上，鲜食中药材的冷链配送业务将逐步成为中药材流通的新增长点。制取氢气目前主要的方法有化工原料制氢、石化资源制氢、电解水制氢等多种途径。化工原料制氢主要使用的原料是甲醇、乙醇、液氨等，具有制取氢气纯度高、反应要求低等优点；石化资源制氢主要使用石油、水煤气、天然气等资源，具有规模效应，且原料易获取；电解水制氢使用的原材料是水，具有原料可再

49、生、可依赖的特点，如果使用清洁电力可实现全程无污染，但是过程中耗费大量电能，成本昂贵；生物质能制氢反应速度较慢，且不能满足大规模使用要求。数据显示，截至目前市场上有2000多款移动医疗APP。在移动医疗市场规模不断扩充下，行业寡头割据的格局似乎在慢慢显现，这一迹象指向占据众多优势的平安好医生。资料显示，平安好医生归属中国平安集团麾下，为平安集团旗下互联网业务板块的重要成员。2018年5月，平安好医生登陆港交所，创下2018年以来港股最大规模IPO；同时闻名的还有其国际化战略：将与东南亚最大的移动O2O服务商新加坡Grab公司共同设立东南亚国际合资公司，以此布局东南亚市场。基于此背景下，平安好医

50、生的月活跃用户数也实现快速上涨，据市场监测数据显示，2018年第2季度移动医疗APP月均活跃用户数上，平安好医生以724.1万人排名第一，领先全行业。基因测序服务行业属于知识与技术密集的跨学科行业，对具有丰富实践经验的生物学、医学、计算机、统计学、生物信息学等复合型高端人才有较大需求，如在临床前研究领域，需要具有较强的生物学、药学专业学科背景和开发经验的专业人才；而在信息分析数据挖掘领域，需要具有较强的统计学专业背景和信息处理能力的专业人才。高端复合型人才需要长周期的吸纳和培养，在一定程序上成为当前基因测序行业发展的瓶颈之一。通过对机床市场现状的简单解析得知此外，我国数控机床设备行业经过数年的

51、发展，技术、工艺等都已处于成熟阶段，数控化率有了明显提升，机床产值数控化率从2004年的11%、27%提升至2014年的38.7%、61.5% ;发达国家的数控化率通常平均在70%以上，产值数控化率在80%-90%，相比于发达国家，我国机床产业整体数控化率偏低，未来发展潜力巨大。同时，我国自主研发生产的机床设备仍以中低端产品为主，数控机床高端产品仍主要依赖进口。2014年国内高端数控机床自给率不足10%，还有90% 的高端数控机床来自于进口。随着我国数控机床设备技术的不断升级，未来高端数控机床设备领域进口替代空间广阔。 好了，以上便是笔者对机床市场现状的简单解析了。氢能源的清洁利用主要是通过燃

52、料电池，燃料电池应用在分布式应用场景中的时候与其他可替代方式相比，还存在成本高的问题。以氢能源燃料电池汽车为例，应用氢能源首先要考虑购买产品的成本，燃料电池本就是技术含量高的产品，应用到汽车上时使得汽车的一次性购置成本迅速增长；其次考虑维护成本，燃料电池汽车比其他汽车更为精密，因此其维护成本更高；接着考虑消耗燃料的成本，氢气由于在制备、储存、运输等过程中需要更多的技术处理而具有更高的单位成本；最后考虑配套设施设施成本，燃料电池汽车使用需要众多加氢站支持，加氢站由于需要配置大型压缩机等大型设备，具有比加油站和充电站更高的建设成本。综合考虑之下，分布式应用场景中，氢能源应用综合成本很高。2013年

53、全球医疗大数据量为153TB，预计到2020年将达到2314TB，年增长率为48%。医疗保健大数据的市场规模预计到2025年将达530亿到690亿美元之间，复合年增长率高达27%。除了生成庞大的数据系统外，医疗卫生服务体系在对数据的收集、筛选、判定等方面也趋于完善。在美国，卫生和公众服务部( HHS )已投资350亿美元用于加速电子健康记录( EHR )的落地以及提高医疗数据存储的安全性。通过对海量数据的聚合、整理，我们已经能够形成医疗闭环，充分了解患者的症状、治疗及结果。目前，中国精准医疗市场规模正在以每年20%的速度增长，已经超出了全球的平均水平。目前已经涌现了华大基因、中源协和、乐土精准

54、医疗、达安基因、博奥生物、碳云智能、安诺优达、诺禾致源、药明康德、贝瑞和康等一大批大型精准医疗企业。2018年我国精准医疗上下游企业发展迅猛吸引了投资者的目光，无论是面向高端医疗市场还是消费级市场都有优秀企业在 2018 年完成了新一轮的融资。此外，原生态牧业和中国圣牧上半年净利润分别取得150%和171.5%的同比增长，原奶业务整体毛利率均维持在47%的高水平上，同比分别提高7.8个百分点和12.9个百分点。原生态牧业方面分析称：“未来，国内居民人均收入及消费水平持续提升，以及对健康日益关注，将不断提升对优质原料奶的需求。记者了解到，飞鹤、蒙牛、光明和伊利是今年公司的四大客户。其中，飞鹤和蒙

55、牛均向原生态牧业采购优质原料奶，用于生产高端乳品。对此，宋昆冈日前在中国乳制品工业协会年会上表示，产品生产成本持续走高，受到国际市场影响越来越大，部分产品已经失去了竞争力。陈渝认为，散户可以以“小投入、小产出”的节奏小步慢跑，但是规模化的奶牛养殖企业则只能高举高打，这就会导致生产效率低下。“饲料价格不便宜，且懂点技术的工人又都不甘愿留在养牛场，导致人力成本也很大，这都推高了原奶成本和价格。随着医疗卫生信息化建设进程的不断加快，医疗数据的类型和规模也在以前所未有的速度迅猛增长，甚至到了在很大程度上无法利用目前主流软件工具，在合理的时间内达到撷取、管理并整合成为能够帮助医院进行更积极目的经营决策的

56、有用信息的地步。而且，如此具有特殊性、复杂性的庞大的医疗大数据，其搜集如果仅靠个人甚至个别机构，那基本是不可能完成的任务。絮凝剂是能将水溶液中的溶质、 胶体或悬浮物颗粒产生絮状物沉淀的一种化合物。絮凝是废水处理的一种重要方法，是一种应用最广泛、经济、简便的水处理技术。通过絮凝作用，可使污水中悬浮微粒形成矾花，并在沉降过程中互相碰撞，使絮状物颗粒变大逐渐沉淀于底部，最后经水处理构筑物将其分离除去，达到净化水的目的。根据水体中胶体颗粒脱稳凝聚过程的作用机理不同， 可以分为混凝剂和絮凝剂。 混凝剂是指通过表面双电层压缩和电中和而使溶质胶体或悬浮颗粒脱稳的药剂，这类药剂主要是无机类药剂。絮凝剂是指将溶

57、质胶体或悬浮颗粒之间产生架桥作用以及在沉降过程中产生卷扫作用的药剂，这类药剂主要是高分子药剂。根据行业习惯统称，在废水处理过程中，将起凝聚作用的药剂统称为混凝剂（或凝聚剂），将起架桥作用的有机高分子化合物称为絮凝剂；在水处理实际应用中，常将所用的药剂统称为絮凝剂。成本也是服务机器人难以进入千家万户的重要原因之一，不论是机器人软件技术还是硬件技术，其开发和维护都需要大量资金维持。加上这是一门综合了多项关键技术的综合性产品，所以本身的生产成本就决定了其昂贵的价格。因此，大多数能进入家庭的服务机器人，主要还是以扫地机器人为主，真正用作护理、陪伴的机器人数量极少。而商用服务型机器人更是只能被各大型商业

58、服务机构所使用。工业循环水处理使用的药剂主要有阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、清洗剂、预膜剂等。?工业锅炉用水也是工业用水的重要部分。 工业锅炉是一种常见的能量装换设备，用来生产蒸汽或加热水，广泛地应用于电力、机械、化工等工业部门及人们的日常生活中。按照锅炉产生的蒸汽压力可分为：高压锅炉、中压锅炉、低压锅炉；按照锅炉的流量可分为大容量（大型）锅炉、中容量（中型）锅炉、小容量（小型）锅炉。工业锅炉用水的水源一般为自来水和地下水，使用未经处理的水容易对锅炉造成结垢、腐蚀和汽水共腾等危害。结垢直接影响传热和汽水正常循环，形成垢下腐蚀，浪费燃料，缩短锅炉寿命，严重时引发胀管、变形或爆管事故。腐蚀则直接影响

59、材料强度，严重时造成裂纹、泄漏甚至爆炸事故。汽水共腾直接影响蒸汽质量，可能导致过热器及其它用汽设备结垢甚至引起安全事故。为锅炉提供合格的水，是保证锅炉安全经济运行必不可少的手段。工业锅炉水处理的常用方法有锅外水处理和锅内水处理，使用的药剂主要有：缓蚀阻垢剂、除氧剂、给水降碱剂、离子交换剂、再生剂、软化剂、碱度调节剂、清垢剂等。传染病病原体检测的临床需求目前仍存在较大缺口，实验室检测仍主要按照传统的病原鉴定-药敏试验程序为主，辅以常规免疫分析检测。对于重大疫情或者难以体外培养的病原体，则主要采用分子诊断法进行筛查。基因检测为核心的分子诊断主要指应用各种分子生物学技术检测组织个体内DNA或者RNA，用来诊断疾病，监测治疗或者判断预后。目前采用基因检测技术，通过微生物核酸的扩增和测序可以实现可疑人群发病前预防、快速检测细菌感染、快速诊断病毒感染、发现新病种等目的。作为一项生命科学领域基础技术，基因检测可用于农业育种、司法鉴定、食品安全等多个行业。根