华夏优势增长股票型证券投资基金第一季度报告

1、更多资料请访问问.(.) SHAPE * MERGEFORMAT 此资料来自：.（ HYPERLINK . .此资料来自：.（ HYPERLINK . .）联系电话：020-.值班手机：提供50万份管理资料下载3万集企业管理资料下载1300GB高清管理讲座硬盘拷贝更多企业学院：./Shopp/中小企业管理理全能版183套讲座+897000份资料./SShop/440.shttml总经理、高层层管理49套讲座+116388份份资料./SShop/338.shttml中层管理学院院46套讲座+66020份资料./SShop/339.shttml国学智慧、易易经46套讲座./SShop/441.sh

2、ttml人力资源学院院56套讲座+227123份份资料./SShop/444.shttml各阶段员工培培训学院77套讲座+ 324份资料./SShop/449.shttml员工管理企业业学院67套讲座+ 8720份份资料./SShop/442.shttml工厂生产管理理学院52套讲座+ 139200份资料./SShop/443.shttml财务管理学院院53套讲座+ 179455份资料./SShop/445.shttml销售经理学院院56套讲座+ 143500份资料./SShop/446.shttml销售人员培训训学院72套讲座+ 4879份份资料./SShop/447.shttml华夏优势增

3、长股股票型证券投投资基金20007年第一一季度报告一、重要提示基金管理人的董董事会及董事事保证本报告告所载资料不不存在虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏，并对对其内容的真真实性、准确确性和完整性性承担个别及及连带责任。基金托管人中国国建设银行股股份有限公司司根据本基金金合同规定，于于2007年年4月13日日复核了本报报告中的财务务指标、净值值表现和投资资组合报告等等内容，保证证复核内容不不存在虚假记记载、误导性性陈述或者重重大遗漏。基金管理人承诺诺以诚实信用用、勤勉尽责责的原则管理理和运用基金金资产，但不不保证基金一一定盈利。基金的过往业绩绩并不代表其其未来表现。投投资有风险，投投资者在作出

4、出投资决策前前应仔细阅读读本基金的招招募说明书。本报告中财务资资料未经审计计。本报告期自20007年1月1日日起至3月31日止。二、基金产品概概况基金简称：华夏优势增长基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日日：2006年111月24日报告期末基金份份额总额：9,277,5559,805.772份投资目标：追求在有效控制制风险的前提提下实现基金金资产的稳健健、持续增值值。投资策略：本基金主要采取取“自下而上上”的个股精精选策略，以以GARP模模型为基础，结结合严谨、深深入的基本面面分析和全面面、细致的估估值分析和市市场面分析，精精选出具有清清晰、可持续续的业绩增长长潜力且被市市场相对低估估、价

5、格处于于合理区间的的股票进行投投资。同时，考考虑到我国股股票市场的波波动性，基金金将主动进行行资产配置，即即根据对宏观观经济、政策策形势和证券券市场走势的的综合分析，调调整基金在股股票、债券等等资产类别上上的投资比例例，以降低投投资风险，提提高累积收益益。本基金债债券投资将以以优化流动性性管理、分散散投资风险为为主要目标，同同时根据需要要进行积极操操作，以提高高基金收益。业绩比较基准：新华富时6000指数收益率率80%新华雷曼中中国全债指数数收益率220%风险收益特征：本基金是股票基基金，风险高高于货币市场场基金、债券券基金和混合合基金，属于于较高风险、较较高收益的品品种。基金管理人：华夏基金

6、管理有有限公司基金托管人：中国建设银行股股份有限公司司三、主要财务指指标和基金净净值表现下述基金业绩指指标不包括持持有人认购或或交易基金的的各项费用，计计入费用后实实际收益水平平要低于所列列数字。（一）主要财务务指标 基金本期净收益益1,844,4487,037.223元基金份额本期净净收益0.1462元元期末基金资产净净值11,160,737,0020.444元期末基金份额净净值1.203元（二）本报告期期基金份额净净值增长率及及其与同期业业绩比较基准准收益率的比比较阶段份额净值增长率率份额净值增长率率标准差业绩比较基准收收益率业绩比较基准收收益率标准差差过去三个月18.78%2.33%31

7、.34%1.96%-12.56%0.37%（三）自基金合合同生效以来来基金份额净净值的变动情情况，并与同同期业绩比较较基准的变动动的比较华夏优势增长股股票型证券投投资基金累计份额净值增增长率与业绩绩比较基准收收益率的历史史走势对比图图（2006年111月24日日至 20007年3月331日）注：、本基金金合同于20006年111月24日生生效， 20006年122月18日开开始办理申购购、赎回业务。、本基金持有有一家上市公公司的股票，其其市值不超过过基金资产净净值的10%；本基金持持有的全部权权证，其市值值不得超过基基金资产净值值的3%；本本基金管理人人管理的全部部基金持有一一家公司发行行的证

8、券，不不超过该证券券的10%；本基金管理理人管理的全全部基金持有有的同一权证证，不得超过过该权证的110%；本基基金进入全国国银行间同业业市场进行债债券回购的资资金余额不得得超过基金资资产净值的440%；本基基金股票投资资占基金资产产净值的比例例范围为600%95%，权证投资资占基金资产产净值的比例例范围为03%；债券券投资占基金金资产净值的的比例范围为为040%，资产支持持证券投资占占基金资产净净值的比例范范围为0220%；本基基金投资于同同一原始权益益人的各类资资产支持证券券的比例，不不得超过基金金资产净值的的10%；本本基金持有的的全部资产支支持证券，其其市值不得超超过基金资产产净值的2

9、00%；本基金金持有的同一一(指同一信信用级别)资资产支持证券券的比例，不不得超过该资资产支持证券券规模的100%；本基金金管理人管理理的全部基金金投资于同一一原始权益人人的各类资产产支持证券，不不得超过其各各类资产支持持证券合计规规模的10%；基金财产产参与股票发发行申购时，本本基金所申报报的金额不超超过本基金的的总资产，本本基金所申报报的股票数量量不超过拟发发行股票公司司本次发行股股票的总量；本基金在任任何交易日买买入权证的总总金额，不得得超过上一交交易日基金资资产净值的00.5%；保保持不低于基基金资产净值值5%的现金金或者到期日日在一年以内内的政府债券券；法律法规规或监管部门门对上述比

10、例例限制另有规规定的，从其其规定。基金金管理人应当当自基金合同同生效之日起起6个月内使使基金的投资资组合比例符符合基金合同同的有关约定定。四、管理人报告告1、基金经理简简介张益驰先生，理理学硕士。曾曾任平安证券券有限公司研研究所研究员员。20022年加入华夏夏基金管理有有限公司，历历任研究员、兴兴科证券投资资基金基金经经理(20004年9月至至2006年年2月期间)、兴安证券券投资基金基基金经理（22005年88月至20006年2月期期间）、兴华华证券投资基基金基金经理理（20066年2月至22007年22月期间）。现现任华夏平稳稳增长混合型型证券投资基基金基金经理理（20066年8月起任任职

11、）、华夏夏优势增长股股票型证券投投资基金基金金经理（20006年111月起任职）。2、本报告期内内，本基金管管理人严格遵遵守证券投投资基金法、证证券投资基金金销售管理办办法、证证券投资基金金运作管理办办法、基金金合同和其他他有关法律法法规、监管部部门的相关规规定，依照诚诚实信用、勤勤勉尽责、安安全高效的原原则管理和运运用基金资产产，在认真控控制投资风险险的基础上，为为基金持有人人谋求最大利利益，没有损损害基金持有有人利益的行行为。3、报告期内的的业绩表现和和投资策略（1）本基金业业绩表现截至2007年年3月31日日，本基金份份额净值为 1.2033元，本报告告期份额净值值增长率为118.78%

12、，同期业绩绩比较基准增增长率为311.34%。（2）行情回顾顾及运作分析析2007年1季季度证券市场场的外部条件件没有太大改改变，经济快快速增长，人人民币继续升升值，资金保保持充裕。但但是市场的运运行从一个极极端走向另一一个极端，从从去年4季度度的蓝筹股行行情迅速演化化成低价股、绩绩差股行情。这既因为整体上上市、资产注注入开启了一一扇新的大门门，也因为共共同基金的扩扩容稍有放缓缓，热钱却继继续以各种方方式进入市场场，据交易所所统计，目前前机构持有市市值虽然占440%，但是是个人账户交交易占比却达达到80%。结结果是“老百百姓象买菜一一样买股票”，传传闻和概念取取代了基本面面的定价权。本基金在年

13、初做做出了继续对对市场充分看看好的总体判判断，在基金金从2月上旬旬开始遭遇持持续的大规模模赎回后，仓仓位始终在990%以上。在在行业配置上上，对盈利增增长强劲的钢钢铁、机械、商商业、化工等等行业进行了了超配，对交交通运输、电电力等行业低低配。从最终终结果看，钢钢铁、化工的的超配获得了了超额收益，而而电力行业的的明显低配也也使本基金失失去了许多很很好的盈利机机会。（3）市场展望望和投资策略略面对市场出现的的低价股在重重组等消息的的刺激下不断断上涨的情况况，我们认为为作为华夏优优势增长基金金这个百亿以以上的大规模模基金的管理理人必须要保保持清醒的头头脑。我们可可以用更多的的时间去多读读些书，多学学

14、习全球各个个主要资本市市场在牛市里里表现出的特特征，聆听投投资大师们在在网络股泡沫沫化的那些年年发出的同样样郁闷的声音音。始终坚持持在控制风险险的情况下，选选择核心竞争争力突出、同同时中短期增增长较快的公公司作为核心心资产的配置置。另外在全全球化、工业业化再度提速速的大背景下下，第三世界界也越来越认认识到本国资资源控制的重重要性，资源源品的价格仍仍有上涨的趋趋势，因此我我们非常看好好中国资源股股的表现。华夏优势增长基基金将继续奉奉行华夏基金金管理有限公公司“为信任任奉献回报”的的经营理念，规规范运作，审审慎投资，勤勤勉尽责地为为基金持有人人谋求长期、稳稳定的回报。 五、投资组合报报告（一）报告

15、期末末基金资产组组合情况项目金额（元）占总资产比例股票 10,4477,000,305.882 90.92%债券 264,0448,2866.05 2.30%权证-资产支持证券-银行存款和清算算备付金合计计 730,6886,6422.85 6.36%其他资产 49,1655,991.83 0.43%合计 11,4900,901,226.555 100.00%（二）报告期末末按行业分类类的股票投资资组合序号行业分类市值（元）占净值比例A农、林、牧、渔渔业-B采掘业459,4466,136.034.12%C制造业5,538,9938,7226.8849.63%C0 食品、饮料料 560,3777

16、,075.505.02%C1 纺织、服装装、皮毛260,4333,194.082.33%C2 木材、家具具-C3 造纸、印刷刷106,0766,148.750.95%C4 石油、化学学、塑胶、塑塑料655,9166,807.455.88%C5 电子23,763,411.4410.21%C6 金属、非金金属2,443,1178,4228.6521.89%C7 机械、设备备、仪表1,186,9986,4338.0910.64%C8 医药、生物物制品300,4444,244.752.69%C99 其他制造业业1,762,9978.2000.02%D电力、煤气及水水的生产和供供应业174,4955,9

17、61.121.56%E建筑业51,887,752.2280.46%F交通运输、仓储储业472,7344,953.174.24%G信息技术业230,8900,379.342.07%H批发和零售贸易易1,038,1129,1222.539.30%I金融、保险业1,508,8830,9448.0713.52%J房地产业622,2677,725.265.58%K社会服务业103,8133,368.920.93%L传播与文化产业业100,4266,725.090.90%M综合类145,1388,507.131.30%合计10,447,000,3305.82293.60%（三）报告期末末按市值占基基金资产

18、净值值比例大小排排序的前十名名股票明细序号股票代码股票名称数量（股）期末市值（元）占净值比例1600005武钢股份 92,0000,000 835,3660,0000.00 7.48%2600019宝钢股份 68,0000,000 673,2000,0000.00 6.03%3600016民生银行 50,0000,000 622,0000,0000.00 5.57%4600036招商银行 22,2622,308 386,9118,9133.04 3.47%5002024苏宁电器 5,712,439 365,5996,0966.00 3.28%6000568泸州老窖 13,2944,125 36

19、1,6000,2000.00 3.24%7600028中国石化 30,3544,489 301,4220,0755.77 2.70%8601628中国人寿 8,442,805 297,4440,0200.15 2.67%9601006大秦铁路 22,1699,137 284,8773,4100.45 2.55%10000039中集集团 11,0366,265 270,4998,8555.15 2.42%（四）报告期末末按券种分类类的债券投资资组合序号债券品种市值（元）占净值比例1国债-2金 融 债 1118,3855,850.83 1.06%3央行票据-4企 业 债 142,3667,0000

20、.00 1.28%5可 转 债 3,295,435.222 0.03%合 计 264,0448,2866.05 2.37%（五）报告期末末按市值占基基金资产净值值比例大小排排序的前五名名债券明细序号债券名称债券市值（元）占期末净值比例例107武钢债 1142,3667,0000.00 1.28%206农发15 1118,3885,8500.83 1.06%3巨轮转债 3,2995,4355.22 0.03%4-5-（六）报告期末末按市值占基基金资产净值值比例大小排排序的前十名名资产支持证证券明细截至本报告期末末，本基金未未持有资产支支持证券。（七）投资组合合报告附注1、报告期内基基金投资的前前

21、十名证券的的发行主体没没有被监管部部门立案调查查的，也没有有在报告编制制日前一年内内受到公开谴谴责、处罚的的。2、基金投资的的前十名股票票中，没有投投资于超出基基金合同规定定备选股票库库之外的。3、报告期末基基金的其他资资产构成单位：元应收证券清算款款40,202,478.551应收申购款7,619,8879.311应收利息1,343,6634.011合计49,165,991.8834、报告期末本本基金持有的的处于转股期期的可转换债债券明细截至本报告期末末，本基金未未持有处于转转股期的可转转换债券。5、报告期内获获得的权证权证名称数量（份） 成本总额（元元）因认购新债获配配权证云化CWB194

22、8,13225,614,0079.888六、开放式基金金份额变动 单单位：份期初基金份额总总额15,403,904,217.885报告期间基金总总申购份额2,289,3354,2006.60报告期间基金总总赎回份额8,415,6698,6118.73报告期末基金份份额总额9,277,5559,8005.72七、基金管理人人简介华夏基金管理有有限公司成立立于19988年4月9日日，是经中国国证监会批准准成立的首批批全国性基金金管理公司之之一。公司总总部设在北京京，在北京、上上海和深圳设设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人及中国内地首只ETF基金管理人。华夏

23、基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。目前华夏基金管管理资产规模模超过9000亿元，累计分分红近1500亿元，是国国内基金业管管理资产规模模最大的基金金公司之一，也也是为投资人人分红最多的的基金公司之之一。华夏基金旗下共共有11只开开放式基金，4只封闭式基金，1只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。华夏基金全力打打造高质量的的华夏基金客户服务务品牌，今年年1季度：公司进一步完善善了电话、网网站的自助服服务功能，并并通过客户问问答、电子邮邮件、短信服服务、网站论论坛等