常用财务指标计算公式

1、常用财务指标计算公式、分析和解说一、偿债能力指标分析（一)短期偿债能力分析公司短期偿债能力的权衡指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。1。流动比率流动比率=流动财产/流动负债意义：表现公司的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强.国际上平常以为,流动比率的下限为100，流动比率等于200%时较为适合。分析提示:低于正常值，公司的短期偿债风险较大。一般状况下，营业周期、流动财产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素.2.速动比率速动比率=速动财产/流动负债意义：速动比率越高，表示公司偿还流动负债的能力越强。由于流动资产中,尚包含变现速度较慢且可能已

2、贬值的存货，所以将流动财产扣除存货再与流动负债比较，以权衡公司的短期偿债能力.平常以为，速动比率等于100时较为适合。分析提示：低于1的速动比率平常被以为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不用然都能变现，也不用然特别靠谱.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年关流动负债意义:该指标越大，表示公司经营活动产生的现金净流量越多，越能保障公司如期偿还到期债务。短期偿债能力分析总提示：1)增添变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长久财产；偿债能力的名誉。2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任惹起的或有

3、负债。（二）长久偿债能力分析公司长久偿债能力的权衡指标主要有财产负债率、产权比率1.财产负债率财产负债率=负债总数/财产总数意义:反应债权人供给的资本占所有资本的比率。该指标也被称为举债经营比率。财产负债率越小，表示公司长久偿债能力越强。分析提示：负债比率越大，公司面对的财务风险越大，获得利润的能力也越强。假如公司资本不足,依赖负债保持,致使财产负债率特别高，偿债风险就应当特别注意了。财产负债率在5565%,比较合理、隆重；达到80%及以上时,应视为发出预警信号，公司应提起足够的注意。2。产权比率产权比率=负债总数/所有者权益总数意义：反应债权人与股东供给的资本的对比较例。反应公司的资本构造能

4、否合理、坚固。同时也表示债权人投入资本遇到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来,产权比率高是高风险、高酬劳的财务构造，产权比率低,是低风险、低酬劳的财务构造。从股东来说，在通货膨胀时期,公司举债，可以将损失细风险转移给债权人;在经济繁华时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。二、运营能力指标分析生产资料运营能力分析生产资料的运营能力实质上就是公司的总财产及其各个构成因素的运营能力。财产运营能力的强弱重点取决于财产的周转速度,平常用周转率和周转期来表示。周转率是公司在一准时期内财产的周转额与均匀余额的比率，它反应公司财产在一准时期的周转次数。周转期是

5、周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反应财产周转一次所需要的天数。其计算公式为:周转率（周转次数)=周转额财产均匀余额周转期（周转天数）=计算期天数周转次数财产均匀余额计算期天数周转额详细地说，生产资料运营能力分析可以从以下几个方面进行分析.应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）=主营业务收入净额/均匀应收账款余额主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让均匀应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年关数）2意义：应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表示收账快速，账龄较短；财产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账开销和坏账损失.分析提示:应收账款周转率，要与公司的经营方式联

6、合考虑.以下几种状况使用该指标不可以反应实质状况:第一，季节性经营的公司；第二，大批使用分期收款结算方式；第三，大批使用现金结算的销售；第四，年关大批销售或年关销售大幅度降落。2。存货周转率存货周转率（周转次数）=主营业务成本/（期初存货+期末存货）/2意义:存货周转率高，表示存货变现速度快,周转额较大，资本占用水平较低。分析提示：存货周转速度反应存货管理水平，存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货变换为现金或应收账款的速度越快。它不只影响公司的短期偿债能力，也是整个公司管理的重要内容。3。流动财产周转率流动财产周转率（周转次数)=主营业务收入净额/（期初流动财产+期末流动财产)

7、/2意义:流动财产周转率越高越好，表示以同样的流动财产达成的周转额越多,流动财产利用见效越好.分析提示：流动财产周转率要联合存货、应收账款一并进行分析，和反应盈余能力的指标联合在一同使用，可全面谈论公司的盈余能力。4.固定财产周转率固定财产周转率（周转次数）=主营业务收入净额/均匀固定财产净值意义：固定财产周转率高，表示公司固定财产利用充分，固定财产投资适合,固定财产构造合理，可以充发散挥效率。5.总财产周转率总财产周转率=销售收入/（期初财产总数+期末财产总数)/2意义：指标越高,表示公司所有财产的使用效率越高.分析提示：总财产周转指标用于权衡公司运用财产赚取利润的能力。常常和反应盈余能力的

8、指标一同使用，全面谈论公司的盈余能力。三、盈余能力指标分析主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额意义：该指标越高,表示公司主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈余能力越强。2.成本开销利润率成本开销利润率=利润总数/成本开销总数成本开销总数=主营业务成本+销售开销+管理开销+财务开销意义：该指标越高,表示公司为获得利润而付出的代价越小,成本开销控制得越好，盈余能力越强.盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润意义：当公司当期净利润大于零时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表示公司经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。4。总财产酬劳率总财产酬劳率=

9、息税前利润总数/均匀财产总数意义：该指标越高，表示公司的财产利用效益越好,整个公司盈余能力越强。净财产利润率净财产利润率=净利润/均匀净财产100意义：净财产利润率越高，公司自有资本获得利润的能力越强,运营效益越好，对公司投资人、债权人的保证程度越高.资本保值增值率资本保值增值率=扣除客观因素后的年关所有者权益总数/年初所有者权益总数意义：资本保值增值率越高,表示公司的资本保全状况越好,所有者权益增添越快，债权人的债务越有保障，该指标平常应大于100.7.每股利润每股利润，也称每股利润或每股盈余，指上市公司今年净利润与年关一般股总数的比值，反应一般股的盈余水平。其计算公式为：每股利润=净利润/

10、年关一般股总数上式中的分母也可以用一般股均匀股数表示，按均匀数计算的每股利润指标可按以下公式进行分解：每股利润=主营业务收入净利率总财产周转率权益乘数均匀每股净财产每股利润也可以用净利润扣除优先股股利后的余额，除以刊行在外的一般股均匀股数来计算。其计算公式为：每股利润=（净利润-优先股股利)/刊行在外的一般股均匀股数意义:每股利润越高，说明公司的盈余越强。8。每股股利每股股利指上市公司今年发放的一般股现金股利总数与年关一般股总数的比值。其计算公式为:每股股利=一般股现金股利总数/年关一般股总数9。市盈率市盈率是上市公司一般股每股市价相当于每股利润的倍数，反应投资者对上市公司每元净利润愿意支付的价钱，可以用来预计股票的投资酬劳细风险。其计算公式为：市盈率=一般股每股市价/一般股每股利润10。每股净财产每股净财产是上市公司年关净财产(即股东权益)与年关一般股总数的比值.其计算公式为:每股净财产=年关股东权益/年关一般股总数四、发展能力指标分析1.销售（营业)增添率销售（营业）增添率=今年主营业务收入增添额/上年主营业务收入总数意义：销售（营业）增添率若大于零,表示公司今年主营业务收入有所增添,指标值越高表示增添快度越快，公司市场远景越好.资本累积率资本累积率=今年所有者权益增添额/年初所有者权益意义：