四月下旬证券从业资格《证券基础知识》巩固阶段阶段检测卷含答案和解析

1、四月下旬证券从业资格证券基础知识巩固阶段阶段检测卷含答案和解析一、单项选择题（共 60题，每题 1 分）。1、债券是一种的（）凭证。A、债权债务B、所有权、使用权C设权D转让权【参考答案】： A【解析】掌握债券的定义、票面要素、特征、分类。见教材第三章第一节， P77。2、信用互换属于（）。A、股权类产品的衍生工具B、货币衍生工具C利率衍生工具D信用衍生工具【参考答案】： D【解析】考点：掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，P149。3、股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（）的需要而产生的。A、系统性风险B、非系统性风险C信用风险D财务风险【参考答案】： A4、商业银行为

2、补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前 但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10年 内不可赎回的债券是（）。A、混合资本债B、证券公司债C商业银行次级债D保险公司次级债【参考答案】： A【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、 清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 l0 年内不可赎回的债券。5、2006年11月13日，（）股份有限公司成为首家在 A股市场发行分离交易的可转换公司债券的上市公司。A、马鞍山钢铁B、上海宝山钢铁C辽宁大岗D山东淄博【参考答案】： A【解析】考点：考察掌握附权证的可

3、分离公司债券的概念与一般可 转换债券的区别。见教材第五章第三节，P183。6、下列财政、货币政策中，通常会造成股价下降的是（）。A、中央银行提高法定存款准备金率B、中央银行提高再贴现率C中央银行在公开市场上大量买人证券D政府大幅降低税率【参考答案】： A【解析】无论中央银行采取的政策手段，还是最终的货币供应量变 化，都会影响股价，这种影响主要通过以下途径： 1、中央银行提高法 定存款准备金率。商业银行可贷资金减少，市场资金趋紧，股价下降。 2、中央银行通过采取再贴现政策手段，再贴现下降必定使市场利率随 之下降，股价相应提高。 3、中央银行通过公开市场业务大量出售证券。 4、财政政策，提高税率，

4、企业税后利润下降，股息减少。7、1918年夏天成立的（），是中国人自己创办的第一家证券交易 所。A、天津市企业交易所B、上海证券物品交易所C青岛物品交易所D北平证券交易所【参考答案】： D8、对基金管理人的概念认识错误的是（）。A、基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，不得出于自身 利益的考虑损害基金持有人的利益B、设立基金管理公司必须经国务院批准C基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金D基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发 起成立【参考答案】： B9、下列关于实物国债的说法有误的是（）。A、货币经济已比较发达，但币值不稳定，为维持国债信誉，增强 国债吸引力，政府发

5、行实物国债B、在货币经济不发达时，实物交易占主导地位政府会发行实物国 债C实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债D实物国债是指具有实物票券的债券【参考答案】： D【解析】实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具 有实物票券的债券，它与无实物票券的债券 （如记账式债券 ） 相对应。而 实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债，故 D项说法错误。10、证券包销是指（）。A、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式B、证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销 方式C证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销 期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方

6、式D证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结 束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式【参考答案】： D11、对证券投资基金的认识不正确的是（）。A、将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作， 既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能B、由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳 定和发展C基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各 种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高D基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发 展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰 富和活跃证券市场的作

7、用【参考答案】： B12、经济周期循环对股票市场的影响非常显著，下面对经济周期变 动影响股票价格的环节描述正确的是（）。A、经济周期变动公司利润增减股息增减投资者心理和投资决策变化供求关系变化股票价格变化B、经济周期变动一一投资者心理和投资决策变化一一公司利润增 减股息增减供求关系变化股票价格变化C经济周期变动供求关系变化公司利润增减股息增减投资者心理和投资决策变化股票价格变化D经济周期变动公司利润增减供求关系变化股息增减投资者心理和投资决策变化股票价格变化【参考答案】： A13、上证国债指数的样本是（）A、在上海证券交易所上市的、剩余期限在1 年以上的固定利率国债B、在上海证券交易所上市的、

8、剩余期限在1 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债C在上海证券交易所上市的、剩余期限在2 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债D在上海证券交易所上市的、剩余期限在2 年以上的一次还本付息国债【参考答案】： B14、按层次结构关系，证券市场的构成可以分为（）。2011 年 3月真题A、发行市场和交易市场B、国内市场和国际市场C股票市场和债券市场D集中市场和场外市场【参考答案】： A【解析】本题考核的是证券市场构成按层次结构关系所作的分类。 层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序 关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场 又称一级市场或初级市场，是

9、发行人以筹集资金为目的，按照一定的法 律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场 又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实 现流通转让的市场。15、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比 例，计算公式为（）。A、 维持担保比例二（现金+信用资金账户内证券市值）/ （融资买入 金额+融券卖出证券数量x市价+利息）B、 维持担保比例二（现金+信用证券账户内证券市值）/ （融资买人 金额+融券卖出证券数量x买人价格+利息及费用）C维持担保比例二（现金+信用证券账户内证券市值）/ （融资买入 金额+融券卖出证券数量x市价）D维持担保比例二（现金

10、+信用证券账户内证券市值）/ （融资买人 金额+融券卖出证券数量x市价+利息及费用）【参考答案】： D【解析】本题考察维持担保比例的计算公式，应重点掌握。16、证券公司是指（）。A、依照公司法设立的经营证券业务的有限责任公司B、依照公司法和证券法设立的经营证券业务的有限责任 公司或者股份有限公司C依照证券法设立的经营证券业务的股份有限公司D依照公司法和证券法设立的经营证券业务的商业银行 或者股份有限公司【参考答案】： B【解析】证券公司必须是是有限责任公司或者股份有限公司，所以 正确选项是 B。17、在（），我国停止发行国债。A、20世纪 60 年代和 70 年代B、20世纪 50 年代和 6

11、0 年代C、20世纪 80 年代和 90 年代D、20世纪 70 年代和 80 年代 【参考答案】： A18、由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份，然后再由承 销商向投资者发售股份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是（）。A、差额包销B、全额包销C封闭式包销D开放式包销【参考答案】： B19、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按 一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产（）的过程。A、公允价值B、内在价值C市场价格D安全边际【参考答案】： A【解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负 债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 基

12、金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。估值对象为 基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等。20、（）是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、 负债、股东权益总额毫无影响。A、现金股息B、财产股息C股票股息D建业股息【参考答案】： C【解析】熟悉股票和债券投资收益的来源和形式。见教材第六章第 四节， P254。21、我国公司法规定，发起人所持有的本公司股份自公司成立 之日起（）内不得转让。 TOC o 1-5 h z A、5 年B、3 年C、1 年D半年【参考答案】： C【解析】新公司法规定为 1 年，旧公司法规定为 3 年。D.政府支持机构债券22、依照法律规定，股

13、份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先 后顺序应是（）。A、普通股东、优先股东、债权人B、债权人、普通股东、优先股东C债权人、优先股东、普通股东D优先股东、普通股东、债权人【参考答案】： C【解析】当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产 的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。所以C选项正确。23、对我国证券投资基金的认识正确的是（）。A、证券投资基金管理暂行办法以法律形式确认了基金业在资 本市场及社会主义市场经济中的地位和作用B、封闭式基金一直是基金设立的主流形式C中国还没有中外合资基金D截至2007年末，我国已有基金管理公司 59家，且出现了第一 家管理基金规模超过

14、千亿元的基金公司【参考答案】： D24、（）是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行 的债券，不与特定项目相联系。A、专项债券B、收入债券C一般责任债券参考答案】： C【解析】考点：熟悉地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方 政府债券的发行情况。见教材第三章第二节， P94。25、公债通常指的是国债和（）。A、中央银行票据B、地方政府债券C金融债券D政府支持机构债券【参考答案】： B【解析】考点：掌握政府债券的定义、性质和特征。见教材第三章 第二节， P86。26、根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业 务达（）年以上。 TOC o 1-5 h z A、5B、10C

15、、20D、30【参考答案】： D【解析】根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保 险业务达 30 年以上，实收资本不少于 20 亿美元，最近一个会计年度管 理的证券资产不少于 50 亿美元。27、外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。A、投资者所在国B、发行者所在国C发行地所在国D第三国【参考答案】： C【解析】答题解析：外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金 融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几 十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 , 所以选 C28、只能在期权到期日执行的期权属于（）。A、看跌期权B、欧式期权C看涨期权D美式期权【参

16、考答案】： B【解析】答案为B。“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。29、可转换公司债券是（）。A、风险管理型创新的重要成果B、增强流动型创新的重要成果C信用创造型创新的重要成果D股权创新型的重要成果【参考答案】： C【解析】金融衍生工具的新发展一共有四种趋势，也是金融创新的 四种原动力：风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新、股 权创造型创新。其中可转换公司债券是信用创造型创新的重要成果。30、2007 年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第 （）， 2007年首次公开发行股票融资 4595.79 亿元，位列全球第一

17、。A、一B、三D、六【参考答案】： B31、证券的风险性是指实际收益与（）的相背离。A、预期收益B、账面收益C真实收益D、市场收益【参考答案】： A【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第 一节， P3。32、发行人推销证券的方法不包括（）。A、自销B、包销C代销D、传销【参考答案】： D【解析】发行人推销证券的方法有两种：一是自行销售，称为自销； 二是委托他人代为销售，称为承销。按照发行风险的承担、所筹资金的 划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。33、根据证券市场禁入的规定，违反法律、行政法规或者中国 证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取

18、（）的证券市 场禁入措施。 2011 年 3月真题 A、6 个月B、1 年D、 5 年以上【参考答案】： C【解析】本题考核的是证券市场禁入的相关规定。根据证券 市场禁入的规定，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情 节严重的，可以对有关责任人员采取 3 5 年的证券市场禁入措施。34、上市公司信息披露管理办法中规定，上市公司应当披露的 定期报告不包括（）。A、年度报告B、中期报告C季度报告D年终总结报告【参考答案】： D【解析】上市公司信息披露管理办法中规定，上市公司应当披 露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。35、普通股票和优先股票是按（）分类的。A、股东享有的权利B、股票

19、的格式C股票的价值D股东的风险和收益【参考答案】： A【解析】普通股票和优先股票的根本区别在于所享有的权利不同。 普通股票享有管理的参与权，而优先股票不具备；再者优先股票拥有按 照规定的固定股息率优先分配公司盈余的权利，普通股票只有在优先股 股息分派完毕后才能进行分红；公司破产时，优先股的剩余财产分配权 要早于普通股。36、下列关于金融现货的说法有误的是（）。A、金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活 动B、金融工具现货交易的首要目的是筹资或投资，即为生产和经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会C金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具D金融工具现货

20、交易一般实行保证金交易和逐日盯市制度，交易 者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具【参考答案】： D【解析】金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成 资金与金融工具的全额结算，成熟市场中通常也允许进行保证金买入或 卖空，但所涉及的资金或证券缺口部分系由经纪商出借给交易者，要收 取相应利息。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不 需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。故 D项说法错误37、净资本基本计算公式是（）。A、净资本二净资产一金融资产的风险调整B、净资本二净资产一金融资产的风险调整一其他资产的风险调整C净资本二净资产一金融资产的风险调整一其他资产

21、的风险调整一 或有负债的风险调整D净资本二净资产一金融资产的风险调整一其他资产的风险调整一 或有负债的风险调整 /+中国证监会认定或核准的其他调整项目【参考答案】： D【解析】考点：掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其 计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节， P300。38、证券公司经营证券自营业务的，自营固定收益类证券的合计额 不得超过净资本的（）。A、500%B、100%C、30%D、5%【参考答案】： A【解析】掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、 风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节， P301。39、（）不是优先股票的特征。

22、A、股息率固定B、股息分派优先C剩余资产分配优先D具有优先认股权【参考答案】： D40、公司的税后利润按（）程序分配。A、提取法定公积金弥补亏损、对优先股股东分配、提取任意公积 金、对普通股股东分配B、弥补亏损、提取法定公积金、对优先股股东分配、提取任意公 积金、对普通股股东分配C弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、对优先股股东分配、对普通股股东分配D提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损、对优先股股东分配、对普通股股东分配【参考答案】： B【解析】考点：熟悉股票和债券投资收益的来源和形式。见教材第 六章第四节， P253。41、我国证券公司的设立实行审批制，由（）依法对证券公司的设

23、立申请进行审查，决定是否批准设立。A、中国人民银行B、财政部C中国银监会D中国证监会【参考答案】： D42、下列关于现金股利的说法，错误的是（）。A、以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放 给股东B、个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20%C机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 7%【参考答案】： D【解析】答案为D。现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余 公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。 我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%。43、分别从事证券或

24、者期货投资咨询业务的机构，要有（）名以上 取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。 TOC o 1-5 h z A、2B、3C、4D、5参考答案】： D【解析】熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理。见教材第七章第 四节， P308。44、（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易 价格的内在价值和计算依据。A、基金份额净值B、基金资产净值C基金资产总值D基金资产的估值【参考答案】： B45、（）股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。A B股B、H股C N股D、 S 股【参考答案】： D【解析】熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。见教材第二章第四节， P7

25、2。46、2003年 5月27日，（）成为首家获批的合格境外机构投资者 （QFII ）。A、花旗银行B、瑞士银行C日本野村证券D美林证券参考答案】： B47、公司股权分置改革的动议，原则上应当由（）一致同意提出。A、董事会B、高级管理人员C全体非流通股股东D全体流通股股东【参考答案】： C48、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。A、债权B、物权C产权D所有权【参考答案】： D49、同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高。这是对（） 的补偿。A、利率风险B、信用风险C购买力风险D财务风险【参考答案】： A【解析】掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来 源、作用机制、影响因素和

26、收益与风险的关系。见教材第六章第四节， P262。50、金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁 定未来现金流的功能称为（）A、套期保值功能B、价格发现功能C投机功能D套利功能【参考答案】： A51、目前，上市证券的集中交易主要采用（）方式。A、净额结算B、全额结算C定期结算D随时结算【参考答案】： A【解析】答案为A。目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算 方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证 券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收 担保。52、证券发行的最后环节是将证券推销给投资者。发行人推销证券 的：不包括（）。A、直销B

27、、自销C包销D代销【参考答案】： A53、对我国证券投资基金的叙述正确的是（）。A、证券投资基金管理暂行办法以法律形式确认了基金业在资 本市场及社会主义市场经济中的地位和作用B、封闭式基金一直是我国基金设立的主流形式C、1998年 3 月，两只封闭式基金基金金泰、基金开元设立， 分别由国泰基金管理公司和大成基金管理公司管理D截至2007年末，我国已有基金管理公司 59家，且出现了第一 家管理基金规模超过千亿元的基金公司【参考答案】： D54、某股份公司因 2000年度出现亏损，董事会提议 2000年度暂缓 发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公 司发行的优先股属于（）。

28、A、可转换优先股B、参与优先股C股息率可调整优先股D累积优先股【参考答案】： D55、沪深 300指数的基点为（）点。 TOC o 1-5 h z A、100B、500C、1000D、1200【参考答案】： C【解析】掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见 教材第六章第三节， P239。56、清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A、票面价值B、账面价值C内在价值D实际价值【参考答案】： D57、债券发行的定价方式以（）最为典型。A、累积投标询价B、上网竞价C公开招标D协商定价【参考答案】： C【解析】债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的 的分类分为有价格招标和收

29、益率招标；按价格方式分类分为美式招标和 荷兰式招标。58、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展他的（）业务。A、政策性B、投融资C保值D公开市场操作【参考答案】： D59、附有交换条款的债券是指（）。A、债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股 股票的选择权B、债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行 人的权利C债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票 的选择权D债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他 公司的普通股票交换的选择权【参考答案】： D60、目前我国股票市场实行（）清算制度。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+7【参考答

30、案】：A【解析】考点：掌握金融期货的基本功能。见教材第五章第二节，P172。二、多项选择题（共 20题，每题 1 分）。1、境外上市外资股包括（）。A H股B、B股C N股D、 S 股【参考答案】： A,C,D2、有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）A、增值性B、收益性C风险性D产权性参考答案】： A,B,C,D3、证券发行与承销管理办法中重点规范了首次公开发行股票 的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度，下列关于 询价制度叙述正确的是（）。A、对在深交所中小企业板上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价B、在主板市场上市的公司规定可以通过初步询价直接定价C只

31、有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购D所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得 拒绝询价对象参与初步询价【参考答案】： C,D4、国际债券的种类包括（）。A、外国债券B、美洲债券C亚洲债券D欧洲债券【参考答案】： A,D5、关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（）。A、无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具 （变量）

32、未来价格（数值）的预测和判断的准确程度参考答案】： D6、股份有限公司向（）发行的股票，应当为记名股票。A、发起人B、法人C机构投资者D个人投资者【参考答案】： A,B【解析】熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面 额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节， P50。7、下面叙述正确的是（）。A、只有股份有限公司才能发行股票B、机构投资者是证券市场最广泛的投资者C、2006 年，我国首次明确个人可以从事的资本项目交易D按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的 专业投资机构进行证券投资【参考答案】： A,C,D8、对证券投资基金的认识不正确的是（）。A、中国还

33、没有中外合资基金B、基金为中小投资者拓宽了投资渠道C基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场 的风险D与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用 外资的规模和市场开放风险【参考答案】： A,C9、上市公司披露的定期报告包括（）。A、年度报告B、中期报告C季度报告D月度报告【参考答案】： A,B,C【解析】掌握上市公司信息披露管理办法的有关规定。见教材 第八章第一节， P337。10、有面额股票的特点是（）。A、明确表示每股代表的股权比例B、为股票发行价格确定依据C发行或转让价格较灵活D便于股票分割【参考答案】： A,B【解析】熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股

34、票、有面 额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节， P52。11、我国证券业的自律性监管机构有（）。A、证券交易所B、证券公司C证券业协会D中央金融工委【参考答案】： A,C【解析】根据证券法第一百零二条规定，证券交易所是为证券 集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 证券交易所的设立和解散，由国务院决定。该法第一百七十四条规定， 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券公司应当加入证券业协会。由此可见。证券交易所和证券业协会都是我国证券业自 律性监管机构。12、根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利 息，可以将债券划分为（）。

35、A、零息债券B、附息债券C息票累积债券D记账式债券【参考答案】： A,B,C【解析】根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支 付利息，可以将债券划分为：零息债券、附息债券和息票累积债券。13、符合 QDII 业务进程的是（）。A、2006年 6 月，中国银监会印发关于商业银行开展代客境外理 财业务有关问题的通知，明确商业银行开展 QDII 业务的方式投资 范围和托管资格管理等B、2007年 5 月，中国银监会将境外投资范围从固定收益类产品扩 大到股票和基金等非固定收益类产品C中国银监会积极加强与境外监管机构合作，开展代客境外理财 业务的联合监管D、2007年 4月，中国银监会与香港证

36、监会签署监管合作谅解备忘 录【参考答案】： A,B,C,D【解析】掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容。见 教材第一章第三节。 P42。14、证券公司内部控制的目标包括（）。A、保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行B、提高证券公司经营效率和效果C保障客户及证券公司资产的安全、完整D防范经营风险和道德风险【参考答案】： A,B,C,D【解析】本题考核的是证券公司内部控制的目标。除选项ABCD外,证券公司内部控制目标还包括保证证券公司业务记录、财务信息和其他 信息的可靠、完整、及时。15、关于首次公开发行股票并上市管理办法的规定阐述正确的 是（）。A、强化公司独立性B、为创

37、业板上市公司预留空间C适当弱化了中介机构责任D实施预先披露制度【参考答案】： A,B,D16、关于人民币债券交易叙述正确的是（）。A、交易方式包括现券买卖与回购交易两部分，现券交易品种目前 为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券B、实行“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种清算方 式C清算速度为T+2或T+1D债券托管结算和资金清算分别通过中央国债登记结算有限公司 和中国【参考答案】： A,B,D17、企业可以发行（）。A、无担保信用债券B、资产抵押债券C金融债券D第三方担保债券【参考答案】： A,B,D【解析】熟悉我国企业债的管理规定。见教材第三章第三节，P105。18、按照权证的内

38、在价值分类，权证可以分为（）。A、平价权证B、价内权证C价外权证D认股权证【参考答案】： A,B,C【解析】D选项中的认股权证是按照基础资产的来源对权证进行的分类。19、股票价格指数的编制步骤包括（）。A、选择样本股B、选定某基期C计算基期平均股价或市值，并作必要的修正D指数化【参考答案】： A,B,C,D20、进入 21 世纪，金融创新深化的表现是（）。A、结构化票据、交易型开放式指数基金（ETF）、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易B、天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治 风险管理工具、信贷衍生品层出不穷C场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型

39、期权为代表的非标 准交易大量涌现D新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新 浪潮不可忽视的重要组成部分【参考答案】： A,B,C,D三、不定项选择题（共 20题，每题 1 分）。1、关于我国金融债券的叙述，正确的是（）。A、我国金融债券的发行始于北洋政府时期B、新中国成立之后的金融债券发行始于 1982年的中国开发银行率 先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券C、1994年，我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业 银行转向政策性银行D、1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债 券，这是我国首

40、次发行境内外币金融债券【参考答案】： A,C2、考察影响股票价格的因素，下列推论正确的是（）。A、公司经营状况与股票价格成正比B、股价的变动与实际经济的繁荣或衰退总是同步的，即在经济高 涨时股价也随之上涨；在经济萧条时股价也随之下跌C中央银行提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金减少。市 场资金趋紧，股价下降D扩大财政赤字、发行国债筹集资金、增加财政支出的财政政策， 会导致货币资金向政府转移，市场资金趋紧，股价下降参考答案】： A,C【解析】中央银行提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金减少， 市场资金趋紧，投资者手中的资金减少，投资者可用于投资的资金减少， 投资者会减少对证券市场的投资，证券

41、市场不再活跃，进而推动股票市 场价格下降。3、可交换债券与可转换债券相同的发行要素有（）。A、票面利率、期限B、换股价格C换股比率D换股期限【参考答案】： A,B,C,D【解析】熟悉各种公司债券的含义。见教材第三章第三节， P105。4、股票投资的收益由（）组成。A、股息收入B、资本利得C利息D公积金转增股本【参考答案】： A,B,D5、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件（）。A、 具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币5000万 元B、具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级 管理人员不少于 3 人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人， 其中

42、包括具有 3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10人； 具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人C最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形D最近5年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、 商业银行等机构无不良诚信记录【参考答案】： B,C6、美式权证持有人行权的时间为（）。A、可以在权证失效日之前任何交易日B、可以在失效日当日C可以在失效日之前一段规定时间内D可以在失效日之后一段规定时间内【参考答案】： A【解析】掌握权证的定义、分类、要素。见教材第五章第三节， P178。7、证券业从业人员诚信信息记录的内

43、容包括（）。A、基本信息B、奖励信息C警示信息D处罚处分信息【参考答案】： A,B,C,D8、证券市场的层次性体现为（）的多样性。A、区域分布B、覆盖公司类型C上市交易制度D监管要求【参考答案】： A,B,C,D【解析】掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。见教材第 一章第一节， P4。9、以下交易可以通过综合协议交易平台进行的有（）。A、权益类证券大宗交易B、债券大宗交易C专项资产管理计划收益权份额协议交易D综合资产管理计划收益权份额协议交易【参考答案】： A,B,C【解析】熟悉证券交易所的运作系统。见教材第六章第二节， P226。10、下面关于股利政策的阐述正确的是（）。A、股利政策是

44、指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策B、股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股 利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标C股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里 占有的权益份额和价值均无变化D在我国获取股票股利适用的利息税率为 20%【参考答案】： A,B,C11、下列关于保险公司次级定期债务的描述中正确的有（）。其期限在 5年以下（含 5年）本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他责任之后、先于保险公 司股权资本保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力 充足率不低于

45、100%的前提下，募集人才能偿付本息募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对 募集人实施破产清偿【参考答案】： B,C【解析】掌握我国金融债券的管理规定。见教材第三章第三节， P101。12、欺诈客户行为包括（）。A、以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖B、违背代理人的指令为其买卖证券C不在规定时间内向被代理人提供证券买卖书面确认文件D将自营业务和代理业务混合操作【参考答案】： A,B,C,D13、金融期货的基本功能有（）。A、套期保值功能B、价格发现功能C投机功能D套利功能【参考答案】： A,B,C,D14、下列说法正确的是（）。A、开放式基金的买卖价格受市场供

46、求关系的影响，常出现溢价或 折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值B、绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人 或其代理人之间进行C开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回 申请D开放式基金一般都从所筹资金中乞出一定比例，以现金形式保 持这部分资产【参考答案】： C,D15、根据中标规则不同，债券的招标发行可分为（）。A、荷兰式招标和美式招标B、价格招标和收益率招标C单一价格中标和多种价格中标D收益率招标和缴款期招标【参考答案】： A,C16、货币基金利润分配的规定有（）。A、可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应 当每日进行收益分配B、当日申

47、购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益C当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益D每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润【参考答案】： A,B,C,D【解析】熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则。见教材 第四章第四节，P13A 140。17、关于优先股票的论述正确的是（）。A、优先股票是指股东享有某些优先权利的股票B、相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特 殊条件，是特殊股票中最重要的一个品种C优先股股东不具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权 利是优先的，有些权利又受到限制D对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司

48、股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担【参考答案】： A,B,C,D18、债券的票面要素包括（）。A、债券的票面价值B、债券的到期期限C债券的票面利率D债券发行者名称【参考答案】： A,B,C,D19、储蓄国债 （电子式 ） 与记账式国债的区别有（）。A、发行对象不同。B、发行利率确定机制不同。C流通或变现方式不同。D到期前变现收益预知程度不同。【参考答案】： A,B,C,D【解析】熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别 见教材第三章第二节， P91。20、现代股份制公司主要采取（）形式。A、股份有限公司B、有限责任公司C无限责任公司D合伙制公司【参考答案】： A,B四、判

49、断题（共 40 题，每题 1分）。参考答案】：正确1、固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们 的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。（）【参考答案】：错误2、行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。（）【参考答案】：错误【解析】法律手段是证券市场监管的主要手段。3、2007年 10 月，中国与英国金融监管部门就商业银行代客境外 理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客户投资于该国的 股票市场以及经该国金融监管当局认可的私募基金。（）【参考答案】：错误【解析】考点：掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内 容。见教材第一章第三节， P43。4、欧洲债券市场上，附货

50、币权证债券允许权证持有人以特定的价 格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。（）【参考答案】：错误【解析】附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇 率将一种货币兑换成另一种货币5、我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于 股票二级市场。（）【参考答案】：正确6、股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。（）【参考答案】：错误7、证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这 是投资者转让资本所有权或使用权的回报。（）参考答案】：正确【解析】证券代表对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投 资者也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券具有收

51、益 性。8、从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有 时差距还很大。（）【参考答案】：正确【解析】考点：熟悉债券与股票的异同点。见教材第三章第一节， P86。9、可转换公司债是一种同时拥有利息收入和股东权利的债券。（）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债在转换之前可以定期得到列息收入，不具有 股东的权利；在转换之后，具有股东权利，但不能获得利息收入。因此 可转换公司债不能同时拥有利息收入和股东权利10、债券和般票都是有关经济主体为筹资需要而发行的有价证券。 （）【参考答案】：正确11、对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，则期权为虚值期 权。（）【参考答案】：错误12、在证券

52、资产管理业务中，证券公司可以将委托人委托的资产全 权处理。（）【参考答案】：错误【解析】证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有 关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定 的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资 管理服务，以实现资产收益最大化的行为。因此，证券公司应当根据委 托人的意愿进行资产管理，无权全权处理资产。13、证券公司董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分 明确具体的职权，但对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定。 （）【参考答案】：正确【解析】证券公司章程要明确规定董事长不能履行职责或缺位时董 事长职责的行使，董

53、事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分 明确具体的职权，但对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定。14、我国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列 情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合 并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分 立决议持异议，要求公司收购其股份的。（）【参考答案】：正确15、中央银行通过公开市场业务大量出售证券，使证券价格上升。 （）【参考答案】：错误【解析】中央银行通过公开市场业务大量出售证券，会使证券供给 增加，导致证券价格下降。16、在股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价，该行情称为填权。（）【

54、参考答案】：正确【解析】股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价， 则称为填权。17、公司法取消了对公司提取公益金的强制性要求。（）【参考答案】：正确18、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在 同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。（）【解析】掌握首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 的有关规定。见教材第八章第一节， P335。19、样本股不可以是全部上市股票，只能是其中的一部分。（）【参考答案】：错误【解析】样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一 部分。20、封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或 折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。（）【参考答案】：正确21、24. 传统的证券发行是以企业和政府为基础，而资产证券