工程经济学课件

工程经济济学工程经济济学的相相关概念念工程经济济学的研研究对象象与范围围工程经济济分析的的基本原原理第一章绪绪论1.1工程经济济学的相相关概念念1.1.1工程的概概念工程，一一般是指指将自然然科学的的原理应应用于工工农业生生产而形形成的各各学科的的总称。。1.1.2经济的概概念（四个方方面的含含义）指人类社社会发展展到一定定阶段的的社会经经济制度度指国民经经济的总总称指人类的的经济活活动指节约或或节省省工程经济济学主要要应用了了经济学学中节约约的涵义义。1.1工程经济济学的相相关概念念1.1.3工程技术术与经济济的关系系技术的先先进性与与经济合合理性存存在一致致性技术的先先进性和和其经济济的合理理性之间间又存在在着一定定的矛盾盾因此，为为了保证证工程技技术很好好地服务务于经济济建设，，最大限限度地满满足社会会的需要要，就必必须研究究在当时时当地的的具体条条件之下下采用哪哪一种技技术才是是适合的的。这个个问题显显然不是是单单由由技术是是先进或或落后所所能够决决定的，，而必须须通过效效益和成成本的计计算和比比较才能能够解决决。1.1工程经济济学的相相关概念念1.1.4工程经济济学的概概念工程经济济学（EngineeringEconomics）是工程程与经济济的交叉叉学科，，是研究究工程技技术实践践活动经经济效果果的学科科。即以以工程项项目为主主体，以以技术——经济系统统为核心心，研究究如何有有效利用用资源，，提高经经济效益益的学科科。其主要特特点：综合性实用性定量性比较性预测性1.2工程经济济学的研研究对象象与研究究范围1.2.1工程经济济学的产产生与发发展（1）马克思在在《资本论》中指出，，科学技术术创造一一种生产产力，会会生产较较大量的的使用价价值，减减少一定定量效果果上的必必要劳动动时间。。（2）美国的惠惠灵顿（（A.M.Wellington），对工工程经济济下了第第一个简简明的定定义：““一门少少花钱多多办事的的艺术””。（3）20世纪20年代，戈戈尔德曼曼（O.B.Goldman）提出了了复利计计算方法法1.2工程经济济学的研研究对象象与研究究范围1.2.1工程经济济学的产产生与发发展（4）1930年格兰特特（E.L.Grant）出版了了《工程经济济原理》，他以复复利为基基础讨论论了投资资决策的的理论和和方法。。这本书书作为教教材被广广为引用用，他的的贡献也也得到了了社会的的承认，，被誉为为“工程程经济学学之父””。（5）1978年布西（（L.E.Bussey）出版了了《工业投资资项目的的经济分分析》，全面系系统地总总结了工工程项目目的资金金筹集、、经济评评价、优优化决策策以及项项目的风风险和不不确定性性分析等等。（6）1982年里格斯斯（J.L.Riggs）出版了了《工程经济济学》，系统阐阐明了货货币的时时间价值值、货币币管理、、经济决决策和风风险与不不确定性性分析等等。1.2工程经济济学的研研究对象象与范围围1.2.2工程经济济学的研研究对象象工程经济济学是一一门研究究如何根根据既定定的工程程技术实实践活动动目标，，分析技技术实践践活动的的代价及及其对目目标实现现的贡献献，并在在此基础础上设计计、评价价、选择择以最低低的代价价，可靠靠地实现现最佳目目标或相相对令人人满意活活动方案案的学科科，其核核心内容容是一套套工程技技术经济济分析的的思想和和方法，，是人类类提高工工程技术术实践活活动效率率的基本本工具。。1.2工程经济济学的研研究对象象与范围围1.2.2工程经济济学的研研究对象象工程经济济学的研研究对象象应是：：对工程程技术实实践活动动（如建建设工程程项目的的规划方方案、设设计方案案、建造造方案，，设备工工程的购购买与更更新方案案等等））的经济济效果进进行分析析与评价价的一整整套系统统的理论论与方法法。即运运用哪些些经济学学理论，，采用何何种分析析工具，，建立什什么样的的方法体体系，才才能寻求求到技术术与经济济的最佳佳结合点点，从而而达到提提高工程程技术实实践活动动经济效效果的目目的。1.2工程经济济学的研研究对象象与范围围现金流量量与资金金时间价价值工程经济济分析的的基本要要素工程经济济评价的的基本指指标方案的经经济比较较与选择择建设项目目可行性性研究建设项目目财务评评价建设项目目经济分分析不确定性性分析与与风险分分析建设项目目后评价价设备更新新的经济济分析价值工程程1.2.3工程经济济学的研研究范围围1.4工程经济济分析的的基本原原理1.4.1工程经济济分析的的一般程程序采纳、执行方案确定目标调查研究,搜集资料选择对比方案把比较方案可比化建立经济数学模型模型求解综合分析论证是取消项目是否否与既定目标和评价标准比较是否寻求更好的方案重新进行项目可研1.4工程经济济分析的的基本原原理1.4.2工程经济济分析的的方法理论联系系实际的的方法定量与定定性分析析相结合合的方法法系统分析析和平衡衡分析相相结合的的方法静态评价价和动态态评价相相结合的的方法.统计预预测与与不确确定性性分析析相结结合的的方法法1.4工程经经济分分析的的基本本原理理1.4.3工程经经济分分析的的基本本原则则资金的的时间间价值值原则则现金流流量原原则增量分分析原原则机会成成本原原则有无对对比原原则.可比性性原则则风险收收益的的权衡衡原则则1.4工程经经济分分析的的基本本原理理1.4.4工程经经济学学与相相关学学科的的关系系工程经经济学学与西西方经经济学学工程经经济学学与技技术经经济学学工程经经济学学与投投资项项目评评估学学工程经经济学学与投投资效效果学学第2章现现金金流量量与资资金时时间价价值EngeeringEconomy※本章要要求本章是是该课课程的的重要要基础础内容容之一一，通通过对对本章章学习习，应应熟悉悉现金金流量量的概概念；；了解解各类类经济济活动动的主主要现现金流流量；；掌握握资金金等值值计算算所涉涉及的的基本本概念念、公公式及及其应应用。。本章重重点及及难点点※本章重重点1.现金流流量的的概念念、现现金流流量图图的绘绘制与与分析析2.资金时时间价价值的的概念念3.等值的的概念念、等等值计计算的的公式式及应应用4.名义利利率和和实际际利率率的关关系※本章难难点1.等值的的概念念2.等值计计算应应用3.名义利利率和和实际际利率率的关关系2.1现金流流量一、现现金流流量1.含义对一个个特定定的经经济系系统而而言，，投入入的资资金、、花费费的成成本、、获取取的收收益，，都可可看成成是以以货币币形式式体现现的现现金流流入或或现金金流出出。现金流流量就就是指指所研研究的的经济济系统统在各各个时时点上上（年年、半半年、、季等等）实实际发发生的的资金流流入和和资金金流出出。流入入系统统的称称现金金流入入（CI）；流流出系系统的的称现现金流流出（（CO）。同一时时点上现金金流入入与流流出之之差称称净现现金流流量（（CI－CO）。2.确定现现金流流量应应注意意的问问题（1）应有有明确确的发发生时时点（2）必须须实际际发生生（如如应收收或应应付账账款就就不是现金流流量））（3）不同同的角角度有有不同同的结结果（（如税税收，，从企企业角角度是是现金金流出出；从从国家家角度度都不不是））2.1现金流量及及其分类是描述现金金流量作为为时间函数数的图形，，它能表示示资金在不不同时间点点流入与流流出的情况况。是资金金时间价值值计算中常常用的工具具。30万元5万元2万元1万元0123456二、现金金流量图2.1现金流量及及其分类二、现金金流量图绘制方法与与含义：1.横轴：时间轴，代代表时间的的延续，横横轴上的坐坐标称为时时点，是现现金流量发发生的时间间；2.时点：“0”——代表“现在在”、“项项目初始时时刻”，是是时间轴的的起点；“1～5”——每个时点都都代表这一一期的期末末和下一期期的期初，，如上图““2”表示第二年年的年末和和第三年的的年初；3．箭线：向上代表““现金流入入”，通常常有：营业业收入、补补贴收入、、回收固定定资产余值值、回收流流动资金；；向下代表““现金流出出”，通通常有：建建设投资、、流动资金金投资、经经营成本、、营业税金金及附加、、维持营运运投资等构构成。绘制现金流流量图必须须把握现金金流量的三三要素:现金流量的的大小、方方向、时间间点2.2资金时间价价值一、资金的的时间价值值概念：资金金随着时间间的推移所所产生的增增值。把货币作为为社会生产产资金（或或资本）投投入到生产产或流通领领域…就会得到资资金的增值值，如某人人年初存入入银行100元，若年利利率为10％，年末可可从银行取取出本息110元，出现了了10元的增值。。资金一旦旦用于投资资，就不能能用于现期期消费。牺牺牲现期消消费是为了了能在预期期得到更多多的消费。。从投资者角角度看，是是资金在生生产与交换换活动中给给投资者带带来的利润润。从消费者角角度看，是是消费者放放弃即期消消费所获得得的补偿。。影响资金时时间价值大大小的因素素:投资收益率率通货膨胀因因素风险因素2.2资金时间价价值一、资金的的时间价值值2.资金时间价价值的表现现形式：利利息和利率率利息（利润润）是衡量量资金时间间价值的绝绝对尺度、、利率衡量量资金时间间价值的相相对尺度。。（1）利息：放放弃资金使使用权所得得的报酬或或占用资金金所付出的的代价，亦亦称子金。。（2）利率：利利率是指在在一个计算算周期内所所得到的利利息额与期期初借贷资资金额（即即本金）之之比，一般般以百分数数表示。（3）利息的计计算：包括单利法法和复利法法2.2资金时间价价值1）单利计息：：本金生息息，利息不不生息。设：I——利息P——本金n——计息期数i——利率F——本利和则有

I=P·i·n

F=P（1+i·n）2.2资金时间价价值例1：某人购买买1000元的4年期国库券券，年利率率为6%，4年后应得的的本利和是是多少？年初欠款年末应付利利息年末欠款110001000×0.06=6010600210601000×0.06=6011200311201000×0.06=6011800411801000×0.06=6012401240年末偿还年2.2资金时间价价值⑶利息的计算算2）复利计息息：本金生生息，利息息也生息。。即“利滚滚利”间断复利：：计息周期期为一定的的时间区间间（年、月月等）的复复利计息。。连续复利：：计息周期期无限缩短短的复利计计息。F=P(1+i)nI=F-P=P[(1+i)n-1]公式的推导导如下：年份年初本金P当年利息I年末本利和F

P(1+i)2…………1PP·iP(1+i)2P(1+i)P(1+i)·in－1P(1+i)n-2P(1+i)n-2·inP(1+i)n-1P(1+i)n-1·iP(1+i)n-1P(1+i)n2.2资金时间价价值例2：某人向银银行贷款1000元，贷款利利率为6%，4年后本利一一次偿付，，则应为多多少元？年初欠款年末应付利息年末欠款年末偿还123410001000××0.06=601060010601060××0.06=63.601123.6001123.601191.0201191.021262.481123.60××0.06=67.421191.02××0.06=71.461262.482.2资金时间价价值二、资金等等值与等值值计算基本本公式（一）资金金等值的概概念指在考虑时时间因素的的情况下，，不同时点点上数额不不等的资金金在一定利利率条件下下可能具有有相等的价价值。例如，在年年利率6%情况下，现现在的300元等值于8年后的300××(1+0.06)8=478.2元。这两个个等值的现现金流量如如下图所示示。478.20012345678年300i=6%012345678年i=6%同一利率下下不同时间间的货币等等值2.2资金时间价价值二、资金等等值与等值值计算基本本公式资金等值是是考虑了资资金的时间间价值。即使金额相相等，由于于发生的时时间不同，，其价值并并不一定相相等；反之，不同同时间上发发生的金额额不等，其其货币的价价值却可能能相等。资金的等值值包括三个因素资金数额资金额发生生的时间利率在经济活动动中，等值值是一个非非常重要的的概念，在在方案评价价、比较中中广泛应用用。2.2资金时间价价值二、资金等等值与等值值计算基本本公式（二）等值值计算基本本公式1.公式中的基基本参数i——利率；n——计息期数；；P——现值，即相对对于将来值的的任何较早时时间的价值；；F——终值，也称将将来值，是相相对于现值的的任何以后时时间的价A——等额年金或年年值，计息期末等额额发生的现金金流量G——等差额（或梯梯度），含义义是当各期的的支出或收入入是均匀递增增或均匀递减减时，相临两两期资金支出出或收入的差差额。F？012n-1nP2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式2、等值计算基基本公式（1）一次支付付类型①复利终值公式式（一次支付付终值公式、、整付本利和和公式）（已已知P，求F）F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)(1+i)n——一次支付复利利系数2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式例3教材例2.4:某人欲购买一一辆轿车，现现向银行借款款10万元，年利率率为12%，5年后一次还清清，问到期后后应向银行归归还的本利和和是多少？解：现金流量量图F=P(1+i)n=10(1+12%)5=17.62（万元）或：F=P（F/P，i，n）=10×1.762=17.62（万元）查复利系数表表012345年F=?i=12%10万元=10（F/P，12%，5）F012n-1nP？2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式2、等值计算基基本公式（1）一次支付付类型②复利现值公式式（一次支付付现值公式、、折现公式））（已知F，求P）折现系数工程经济分析析中，将未来来值（终值））换算成现值值的过程叫做做“折现”或“贴现”，所使用的利利率i称为折现率或或贴现率2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式例4教材例2.5:某人计划5年后从银行提提取1万元，如果银银行利率为12%，问现在应存存入多少钱？？解：现金流量量图P=F(1+i)-n=1×(1+12%)-5=0.5674（万元）或：P=F（P/F，12%，5）=1×0.5674=0.5674（万元）012345年F=1万元i=12%P=?2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式（2）等额分付付类型①等额分付终值值公式（已知知A，求F）012n-1n

A

F？

〓等价于01234n-1nAF1？01234n-1nAF2？++01234n-1nAFn-1？01234n-1nAFn？+即：F=F1+F2+…+Fn-1+Fn=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+…+A(1+i)+A=、（F/A，i，n）——等额分付终值值系数2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式（2）等额分付付类型②等额分付偿债债基金公式（（已知F，求A）012n-1n

A?

F、（A/F，i，n）——等额分付偿债债基金系数2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式（2）等额分付付类型③等额分付现值值公式（已知知A，求P）012n-1n

A

P？F012n-1n

A

F

012n-1nP？

2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式（2）等额分付付类型④等额分付资本本回收公式（（已知P，求A）012n-1n

A

？

P2.2资金时间价值值二、资金等值值与等值计算算基本公式学习等值计算算公式应注意的问题:1.为了实施方案案的初始投资资，假定发生生在方案的寿寿命期初；2.方案实施过程程中的经常性性支出，假定定发生在计息息期（年）末末；3.P发生在0点，F发生在第n年年末。4.A是从现在开始始每年年末发发生，连续n次。当问题包包括P和A时，系列的第第一个A是在P发生一年后的的年末发生；；当问题包括括F和A时，系列的最最后一个A是和F同时发生。2.2资金时间价值值三.名义利率与实实际利率当利率的时间单单位与计息期不一致时，名义利率和实实际利率的概概念。⑴名义利率r——不考虑计息周周期大小的年年利率，银行行挂牌利率。。⑵实际利率：m为在一年中的的计息次数实际年利率推推导过程：设：P—年初本金，F—年末本利和，，L—一年内产生的的利息，则：单位计息息周期的利率率为r/m，在一年内产生生的利息为据利率定义，，得：实际计息周期期利率：实际年利率：年末本利和为为：2.2资金时间价值值名义利率的实质：当计息期小于于一年的利率率化为年利率率时,忽略了时间因因素,没有计算利息息的利息.1.名义利率与实实际利率例3：某厂拟向两两个银行贷款款以扩大生产产，甲银行年年利率为16%，计息每年一一次。乙银行行年利率为15%，但每月计息息一次。试比比较哪家银行行贷款条件优优惠些？解：因为i乙>i甲，所以甲银行行贷款条件优优惠些。2.2资金时间价值值1.名义利率与实实际利率例4:已知某项目的的计息期为月月,月利率为8‰,则项目的名义义利率为()。A.8%B.8‰‰C.9.6%D.9.6‰解:（年）名义利率=每一计息期的有效利率×一年中计息期数

所以r=12×8‰=96‰=9.6%2.2资金时间价值值——按瞬时计息的的方式。2.连续利率在这种情况下下，复利可以以在一年中按按无限多次计计算，年有效效利率为：式中：：e自然对对数的的底，，其数数值为为2.718282.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用

P？

100元

01234567

例7、根据据现金金流量量图，，判断断与实实际现现金流流量等等值的的0点现值值计算算式不不正确确的有有（））。。A.B.C.D.答案：：A2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用例8：写出出下图图的复复利现现值和和复利利终值值，若若年利利率为为i。0123n-1nA0123n-1nA’=A（1+i）2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用例9：某人人每年年年初初存入入银行行5000元，年年利率率为10％，8年后的的本利利和是是多少少？F？

0123456785000

解法1：解法2：解法3：2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用例10：某公公司租租一仓仓库，，租期期5年，每每年年年初需需付租租金12000元，折折现率率为8％，问问该公公司现现在应应筹集集多少少资金金？

P？

2万

012345678

例11：设利利率为为10％，现现存入入多少少钱，，才能能正好好从第第四年年到第第八年年的每每年年年末等等额提提取2万元？？F？01234512000

2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用计息周周期等等于支支付周周期的的计算算.例12年利率率12%，每半半年计计息一一次，，从现现在起起连续续3年每半半年支支出100万元，，问与与其等等值的的现值值是多多少？？P?100万元0123456半年解：计息周周期与与支付付周期期均为为半年年，因因此本本题以以半年年为分分析期期。半年实实际利利率i=12%/2=6%2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用计息周周期小小于支支付周周期的的计算算例13：年利利率10%，每半半年计计息一一次，，从现现在起起连续续3年每年年年末末支出出500万元，，问与与其等等值的的0点资金金是多多少？？P?5005005000123456半年解：本题计计息周周期为为半年年，支支付周周期为为一年年，因因而有有两种种解法法：半年实实际利利率i=10%/2=5%解一，，以半半年为为分析析期，，现金金流量量图如如下所所示：：2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用计息周周期小小于支支付周周期的的计算算例13：年利利率10%，每半半年计计息一一次，，从现现在起起连续续3年每年年年末末支出出500万元，，问与与其等等值的的0点资金金是多多少？？年实际际利率率解二，，以年年为分分析期期，现现金流流量图图如下下所示示：P=？5005005000123年求解方方法有有两种种:2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用的求解解方法法:★：是带带入公公式即：★★★：是查复复利系系数表表，利利用内内插法法求解解。查复利利系数数表得得：

10%10.25%12%i2.4869X2.4018

图1内插法求解未知复利系数由相似似三角角形原原理解解得：：x=2.4763此时P=1238.15万元。。由于于复利利系数数表本本身只只保留留了四四位小小数，，因而而采用用查表表内插插法求求解，，精确确度稍稍差。。2.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用例14：教材材例2.10：某某企业业拟购购某大大型设设备，，价值值为500万元，，有两两种支支付方方式可可供选选择：：方式式一：：一次次性付付款，，优惠惠12%；方式式二：：分期期付款款，则则不享享受优优惠，，首次次支付付必须须达到到40%，第一一年末末付30%，第二二年末末付20%，第三三年末末付10%。假若若企业业购买买设备备所用用资金金全部部来自自借款款，借借款的的利率率为10%，问应应选择择哪种种付款款方式式？如如果借借款的的利率率为16%，则应应选择择哪种种付款款方式式？解：（（1）若资资金的的成本本为10%，则一次性性付款款，实实际支支出500×88%=440（万元元）分期付付款的的现金金流量量图如如下所所示,为了具具备可可比性性，可可把各各期付付款折折现然然后求求和得得：显然，，应该该选择择一次次性付付款。。500×40%500×30%500×20%500×10%01232.2资金时时间价价值四、资资金等等值计计算基基本公公式的的应用用例15：教材材例2.11：某工工厂购购买了了一台台机器器，估估计能能使用用12年，每每4年要大大修一一次（（第12年年末末不再再修理理），，每次次的大大修理理费用用估计计为15000元，而而每年年的一一般维维修费费用为为2000元（第第12年年末末不再再修理理），，在年年利率率为12%的情况况下，，12年来，，每年年应从从收入入中提提取多多少钱钱以支支付12年寿命命期的的各种种维修修费？？其现现金流流量图图如图图下所所示。。A01234567891011122.2资金金时时间间价价值值五、、等等差差数数列列的的等等值值计计算算公公式式1.等差差数数列列现现值值公公式式均匀增加支付系列A1+(n-1)GA1A1+GA1+2GA1+(n-2)G…012345n－1nP?

2.2资金金时时间间价价值值五、、等等差差数数列列的的等等值值计计算算公公式式（2）（n－2）GG…012345n－1n2G3G4G（n－1）GPGA1…012345n－1n（1）PA＋2.2资金金时时间间价价值值五、、等等差差数数列列的的等等值值计计算算公公式式①式两两边边同同乘乘，得得：：①式②式②式-①①式，，得得：：故：2.2资金金时时间间价价值值五、、等等差差数数列列的的等等值值计计算算公公式式2.等差差数数列列终终值值公公式式012345n-1n(n-2)GG2G3G4G(n-1)GF3.等差差数数列列等等额额年年金金公公式式第3章工程程经经济济分分析析的的基基本本要要素素EngeeringEconomy※本章章要要求求本章章是是该该课课程程的的重重要要基基础础内内容容之之一一，，通通过过对对本本章章学学习习，，熟熟悉悉工工程程项项目目投投资资概概念念及及构构成成、、熟熟悉悉成成本本费费用用的的概概念念及及构构成成、、掌掌握握工工程程项项目目的的收收入入和和销销售售税税金金及及附附加加的的计计算算；；掌掌握握利利润润总总额额、、所所得得税税的的计计算算及及净净利利润润的的分分配配顺顺序序；；熟熟悉悉经经营营成成本本、、固固定定成成本本和和变变动动成成本本、、机机会会成成本本、、沉沉入入成成本本的的概概念念。本章章重重点点及及难难点点※本章章重重点点1.工程程项项目目投投资资的的概概念念及及构构成成；；2.折旧旧的的概概念念、、计计算算及及其其与与现现金金流流量量的的关关系系；；3.经营营成成本本、、固固定定成成本本和和变变动动成成本本、、沉沉入入成成本本、、机机会会成成本本的的概概念念；；4.销售售税税金金及及附附加加的的内内容容、、含含义义及及计计算算；；5.利润润总总额额、、所所得得税税的的计计算算及及净净利利润润的的分分配配顺顺序序。。※本章章难难点点1.经营营成成本本、、沉沉入入成成本本、、机机会会成成本本的的概概念念3.1工程程项项目目投投资资1、工工程程项项目目投投资资的的概概念念是指指投投资资主主体体为为了了特特定定的的目目的的，，以以达达到到预预期期收收益益，，从从工工程程筹建建开始始到到项项目目全全部部竣竣工工投投产产为为止止所所发发生生的的全全部部资资金金投投入入。。2、总总投投资资的的构构成成工程项目总投资建设投资建设期利息流动资金工程费用工程建设其他费预备费建筑安装工程费设备及工器具购置费基本预备费涨价预备费3.建设设投投资资建设投资资是指在在项目筹筹建与建建设期间间所花费费的全部部建设费费用，建建设投资资的构成成可按概概算法分分类或按按形成资资产法分分类。⑴概算法法分类建设投资资由工程程费用、、工程建建设其他他费用和和预备费费三部分分组成。。⑵形成资资产法分分类①通过建建设投资资最终形形成三类类资产：固定资产产：是指指同时具具有下列列特征的的有形资资产：①为生产产商品、、提供劳劳务、出出租或经经营管理理而持有有的；②使用寿寿命超过过一个会会计年度度。无形资产产：是指指企业拥拥有或者者控制的的没有实实物形态态的可辨辨认非货货币性资资产。如如专利权权、非专专利技术术、商标标权、土土地使用用权和商商誉等。。其他资产产：原称称递延资资产，是是指除固固定资产产、无形形资产以以外的其其他资产产，如长长期待摊摊费用。。按照有有关规定定，除购购置和建建造固定定资产以以外，所所有筹建建期间发发生的费费用，先先在长期期待摊费费用中归归集，待待企业开开始生产产经营起起计入当当期损益益。3.1工程项目目投资3.建设投资资3.1工程项目目投资②按形成资资产法建建设投资资的构成成建设投资的构成固定资产费用固定资产其他费用工程费用无形资产费用其他资产费用预备费用建设用地费、可行性研究费、研究实验费、勘察设计费、环境影响评价费、劳动安全卫生评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、联合试运转费、特殊设备安全监督检验费、市政公用设施费、建设单位管理费、绿化费1）国外设计及技术资料费，引进有效专利、专有技术使用费和技术保密费。2）国内有效专利、专有技术使用费。3）商标权、商誉和特许经营权费等。生产准备及开办费4.预备费3.1工程项目目投资根据我国国现行有有关规定定，预备备费包括括基本预预备费和和涨价预预备费。。⑴基本预备备费＝(工程费用用十工程程建设其其他费用用)×基本预备备费率⑵涨价预预备费一一般根据据国家规规定的投投资综合合价格指指数，以以估算年年份价格格水平的的投资额额为基数数，采用用复利方方法计算算。计算算公式为为：（3.3）式中：—涨价预备备费；—建设期年年份数；；—建设期中中第年的的投资计计划额，，包括工程费用用、工程程建设其其他费用用及基本本预备费费，即第年年的静态态投资投投资；—建设期年年均价格格上涨指指数；—从编制估估算到开开工建设设的年限限，即建建设前期期年限。。5.建设期利利息3.1工程项目目投资建设期利利息是指指筹措债债务资金金时在建建设期内内发生并并按规定定允许在在投产后后计入固固定资产产原值的的利息，，即资本本化利息息。（1）当建设期期用自有有资金按按期支付付利息时时按单利计计算，直直接采用用名义年年利率计计算各年年建设期期利息，，计算公公式为：：各年应计计利息=（年初借借款本金金累计+本年借款款额/2）×名义年利利率（2）当建设期期不支付付利息且且贷款均均衡发放放时按复利采采用有效效年利率率计算各各年建设设期利息息。计算算公式为为：各年应计计利息=（年初借借款本息息累计+本年借款款额/2）×有效年利利率公式表达达如下：：5.建设期利利息3.1工程项目目投资例题3.1:某新建项项目，建建设期为为3年，分年年均衡贷贷款。第第1年贷款200万元，第2年贷款300万元，第3年贷款200万元，贷款款年利率为为6%，每年计息息1次，建设期期内不支付付利息。试试计算该项项目的建设设期利息。。建设期各年年利息计算算如下：第1年贷款利息息:=200/2×6%=6（万元）第2年借款利息息：=（206+300/2）×6%=21.36（万元）第3年借款利息息：=（206+321.36+200/2）×6%=37.64（万元）该项目的建建设期利息息为:=++=6+21.36+37.64=65（万元）6.流动资金3.1工程项目投投资流动资金是是指生产经经营性项目目投产后，，为进行正正常生产运运营，用于于购买原材材料、燃料料动力、备备品备件、、支付工资资及其他生生产经营费费用所必需需的周转资资金，通常常以现金及及各种存款款、存货、、应收及应应付帐款的的形态出现现。3.2成本费用一、总成本本费用的构构成1.总成本费用用的概念：：总成本费用用是指企业业在运营期内为生产产品品或提供服服务所发生生的全部费费用。2.总成本费用用的构成:（1）生产成本加加期间费用用估算法①生产成本：：也称制造成成本，是指指企业生产产经营过程程中实际消消耗的直接接材料费、、直接工资资、其他直直接支出和和制造费用用。②期间费用：：是指在一定定会计期间间发生的与与生产经营营没有直接接关系和关关系不密切切的管理费费用、财务务费用和销销售费用。。⑵生生产要素法法年总成本费费用=外购原材料料费+外购燃料及及动力费+工资及福利利费+修理费+其他费用+折旧费+摊销费+利息支出3.2成本费用3．折旧及其其计算⑴折旧的含义义：折旧费是随随着资产损损耗而逐渐渐转移到产产品成本费费用中去的的那部分价价值。固定资产在在使用过程程中会受到到磨损，其其价值损失失通常是通通过提取折折旧费的方方式得以补补偿。将折折旧费计入入成本费用用是企业回回收固定资资产投资的的一种手段段。⑵影响固固定资产折折旧的因素素:①固定资产原原值：指固定资资产的原始始价值或重重置价值。。项目评价价中，固定资产原原值=建设投资中中的固定资资产费用+预备费+建设期利息息②固定资产净净残值：固定资产净净残值＝（（估计残值值－估计清清理费用））。一般为原始始价值的3～5%。③固定资产折折旧年限：估计使用年年限，指固固定资产的的预期使用用年限。3.2成本费用3．折旧及其其计算⑶折旧的计计算方法①直线折旧旧法（年限限平均法））年折旧额为为：年折旧率为为：P—固定资产原原值，L—估计净残值值，N—折旧年限,d－年折旧率率，r－净残值率率，D－年折旧额额直线折旧法法特点：计算简便，，但折旧分分布与获利利能力分布布不相符，未考虑资产产的使用强强度，适用于生产较为均均衡的固定定资产。3.2成本费用3．折旧及其其计算⑶折旧的计计算方法②工作量法法单位工作量量折旧额为为：第t期的折旧额额：M－总工作量量，m－单位工作作量折旧额额，Kt－第t期的实际完完成工作Dt－第t期的折旧额额特点：适用用于于各期完成成工作量不不均衡的固固定资产。3.2成本费用加速折旧计计算方法③双倍余额额递减法设：Pt－第t年年末的账账面价值，，Dt－第t年的折旧额额，d－年折旧率率,d=2/N.1～（N-2）年的年折折旧额：在计提折旧旧的最后两两年，改为为直线法折折旧：④年数总总和法加速折旧法法的特点：在固定资资产的早期期多提折旧旧，在后期期少提折旧旧，但计提提的折旧总总额不变，，只是延迟迟上交所得得税。采用用加速折旧旧可以较快快更新固定定资产，促促进技术进进步；考虑虑到资金时时间价值，，加速折旧旧无疑优于于直线折旧旧。3.2成本费用折旧计算例例题例1某固定资产产原值为25000元，5年后预计净净残值为4000元，试用年年限平均法法、双倍余余额递减法法、年数总总和法对固固定资产计计提折旧。。解：⑴年限平均法法：各年折旧额额：⑵双倍余额额递减法：：年折旧率1-3年各年折旧旧额：最后两年折折旧额：3.2成本费用折旧计算例例题例1某固定资产产原值为25000元，5年后预计净净残值为4000元，试用年年限平均法法、双倍余余额递减法法、年数总总和法对固固定资产计计提折旧。。解：⑶年数总和法法:各年折旧额额：3.2成本费用三种折旧计计算对比分分析年份年限平均法双倍余额递减法年数总和法折旧额账面价值少交税金少交税金产生的资金折旧额账面价值少交税金少交税金产生的资金折旧额账面价值少交税金少交税金产生的资金14200208001050954.55100001500025002272.7370001800017501590.9124200166001050867.776000900015001239.6756001240014001157.0234200124001050788.8836005400900676.18420082001050788.884420082001050717.167004700175119.5328005400700478.115420040001050651.977004000175108.6614004000350217.32合计2100052503980.332100052504416.772100052504232.253.2成本费用4.摊销费⑴摊销费含含义：无形资产和和其他资产产的原始价价值要在规规定的年限限内，按年年度或产量量转移到产产品的成本本之中，这这部分被转转移的价值值称为摊销销。企业通通过计提摊摊销费，回回收无形资资产和其他他资产的资资本支出。。⑵摊销费的的计算：采用直线法法，并且不不留残值。。即：摊销费＝无无形资产原原值／无形形资产摊销销年限＋递递延资产原原值／递延延资产摊销销年限5.利息支出是指生产经经营期所发发生的建设设投资借款款利息和流流动资金借借款利息之之和。即：生产经营期期利息支出出＝建设投投资借款利利息＋流动动资金借款款利息3.2成本费用4.摊销费5.利息支出例：某项目建设期期1年，生产运运营期5年。初步融融资方案为为：用于建建设投资的的项目资本本金450万元，建设设投资借款款400万元，年利利率6%，采用等额额还本付息息法5年还清。流流动资金全全部利用自自有资金无无借款。则则本项目目在生产运运营期偿还还的本金及及利息为多多少？序号项目合计计算期1234561期初借款余额412.00338.91261.43179.3192.262当期借款400.003当期应计利息12.0024.7220.3315.6910.765.544当年应还本付息97.8197.8197.8197.8197.815其中：应还本金73.0977.4882.1287.0592.265.1应还利息24.7220.3315.6910.765.545.2期末借款余额412.00338.91261.43179.3192.260.003.2成本费用6、经营成本本：经营成本是是指项目从从总成本中中扣除折旧旧费、维简简费、摊销销费和利息息支出以后后的成本，，即：经营成本＝＝总成本费费用－折旧旧费－摊销销费－利息息支出总结：总成成本费用与与经营成本本年总成本费费用=外购原材料料费+外购燃料及及动力费+工资及福利利费+修理费+其他费用+折旧费+摊销费+利息支出3.2成本费用二、与成本相关关的几个概概念1、固定成本本与变动成成本根据成本费用与与产量之间的关系系，可将总总成本费用用划分为固固定成本、、变动成本本和半固定定（半可变变）成本。。⑴固定成本：：在一定产量量范围内，，不随产量量变化的成成本费用，，一般包括括折旧费、、摊销费、、修理费、、工资及福福利费（计计件工资除除外）和其其他费用等等，通常把把运营期发发生的全部部利息也作作为固定成成本。⑵变动成本：：是指随产量量增减变化化而成正比比例变化的的各项费用用。构成可可变成本的的费用包括括外购原材材料、燃料料、动力费费和计件工工资。2、沉没成本本沉入成本＝＝旧资产账账面价值－－当前市场场价值。举举例说明3、机会成本本将资源用于于某种用途途而放弃其其他用途所所付出的代代价。3.3收入、税金金和利润一、营业收收入1．含义营业收入是是指项目建建成投入运运营后销售售产品或提提供服务所所取得的收收入，在工工程经济评评价中主要要指销售收收入和劳务务收入。2．计算公式式年营业收入入=产品销售单单价×产品年销售售量注意：营业业收入是销销售商品或或提供服务务的货币收收入（应按按市场价计计算）二、营业税税金及附加加营业税金及及附加是根根据商品或或服务的流流转额征收收的税金，，包含在营营业收入之之内，包括括营业税、、消费税、、资源税、、城市维护护建设税和和教育费附附加等内容容。在工程程经济分析析中，增值值税作为““价外税””一般不包包括在营业业税金及附附加中。3.3收入、税金金和利润1.增值税：增值税是对对我国境内内销售货物物、进口货货物以及提提供加工、、修理修配配劳务的单单位和个人人，就其取取得货物的的销售额、、进口货物物金额、应应税劳务收收入额计算算税款，并并实行税款款抵扣制的的一种流转转税。应纳增值税税税额=当期销项税税额－当期期进项税额额若价格中含含增值税，，则：销项税额=营业收入（（含税）÷（1+增值税率））×增值税率进项税额=外购原材料料、燃料动动力费÷（1+增值税率））×增值税率若售价中不不含增值税税，则：销项税额=营业收入（（不含税））×增值税率进项税额=外购原材料料、燃料动动力费×增值税率二、营业税税金及附加加3.3收入、税金金和利润2.消费税：消费税是对对一些特定定的消费品品或消费行行为征收一一种税。消费税实行行从价定率率、从量定定额，或者者从价定率率和从量定定额复合计计税（以下下简称复合合计税）的的办法计算算应纳税额额。应纳税税额计算公公式：1)从价定率。。应应纳税税额=销售额×比例税率2)从量定额。。应应纳税税额=销售数量×定额税率3)复合计税。。应应纳税税额=销售额×比例税率＋＋销售数量量×定额税率其中，销售售额为纳税税人销售应应税消费品品向购买方方收取的全全部价款和和价外费用用。3.营业税：是对在中国国境内从事事提供应税税劳务、转转让无形资资产或销售售不动产等等业务的单单位和个人人，就其营营业额所征征收的一种种税。应纳营业税税税额=营业额×适用税率营业税是价价内税，因因此上式中中营业额为为纳税人提提供应税劳劳务、转让让无形资产产或销售不不动产等业业务时向对对方收取的的全部价款款和价外费费用。二、营业税税金及附加加3.3收入、税金金和利润4.资源税：资源税是国国家对在中中国境内开开采矿产品品或生产盐盐的单位和和个人征收收的一种税税。其中矿矿产品包括括原油、天天然气、煤煤炭、金属属矿产品和和非金属矿矿产品；盐盐包括固体体盐和液体体盐。应纳税额＝＝课税数量量×单位税额5.城市维护建建设税：应纳税额＝＝(增值税+消费税+营业税)×适用税率6.教育费附加加应纳税额＝＝(增值税＋消消费税＋营营业税)×税率二、营业税税金及附加加3.3收入、税金金和利润1．利润总额额利润总额=销售(营业)收入－总成成本费用－－销售税金金及附加2．所得税应纳所得税税额=应纳税所得得额×适用的税率率3．净利润：：净利润=利润总额－－所得税4.利润的分配配：(1)弥补以前年年度亏损(2)提取法定盈盈余公积金金。法定盈盈余公积金金按照税后后净利润10％提取，当当法定盈余余公积金已已达注册资资本的50％时，可不不再提取。。(3)提取法定公公益金。法法定公益金金按照税后后利润的5～10％提取，主主要用于企企业职工的的集体福利利设施。(4)按照投资协协议、合同同或者法律律法规规定定向投资者者分配利润润。企业以以前年度未未分配的利利润，可以以并入本年年度分配。。(5)未分配利润润。未分配配利润为企企业剩余利利润，可以以结转下一一年度进行行分配。三、利润和和所得税第4章工程经济评评价的基本本指标EngeeringEconomy※本章要求在对项目进行行技术经济分分析时，经济济效果评价是是项目评价的的核心内容，，为了确保投投资决策的科科学性和正确确性，研究经经济效果评价价方法是十分分必要的。通过对本章学学习，应熟悉悉和掌握静态态、动态经济济效果评价指指标的含义、、特点、计算算方法和评价价准则。本章重点及难难点※本章重点1.投资回收期的的概念和计算算方法2.净现值和净年年值的概念和和计算方法3.内部收益率的的含义和计算算方法4.借款偿还期的的概念和计算算5.利息备付率和和偿债备付率率的含义和计计算※本章难点1.净现值与收益益率的关系2.内部收益率的的含义和计算算方法4.1.1工程经济评价价指标体系1.按指标在计算算中是否考虑虑资金时间价价值分类项目经济评价指标静态评价指标动态评价指标总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期利息备付率偿债备付率资产负债率内部收益率净现值净现值率净年值费用现值与费用年值动态投资回收期图4.1项目经济评价指标体系（按时间价值分类）4.1.1工程经济评价价指标体系投资回收期借款偿还期净现值，净年年值费用现值，费费用年值总投资收益率率，资本金净净利润率资产负债率，，利息备付率，，偿债备付率率内部收益率净现值率时间性指标价值性指标效率性指标项目经济评价指标2.按指标本身的的经济性质分分类时间性指指标价值性指指标效率性指指标项目经济济评价指标图4.2项目经济评价价指标体系（（按指标的经经济性质分类类）4.1.1工程经济评价价指标体系3.按项目经济评评价的性质分分类净现值内部收益率投资回收期总投资收益率率利息备付率偿债备付率资产负债率经营净现金流流量累计盈余资金金项目经济评价指标盈利能力分析指标清偿能力分析指标财务生存能力分析指标4.1.2静态评价指标标一、盈利能力力分析指标1.总投资收益率率(ROI)：⑴含义项目达到设计计生产能力后后正常年份的的年息税前利利润或运营期期内年平均息息税前利润(EBIT)与项目总投资资(TI)的比率。⑵计算公式：：式中：ROI——总投资收益率率；EBIT———项目正常年份份的年息税前前利润或运营营期内年平均均息税前利润润；年息税前利润润=年营业收入－－年营业税金金及附加－年年总成本费用用+利息支出TI——项目总投资。。⑶评价准则：：总投资收益率率高于同行业业的收益率参参考值,表明用总投资资收益率表示示的盈利能力力满足要求。。4.1.2静态评价指标标2.项目资本金利利润率(ROE):⑴含义项目达到设计计生产能力后后,正常年份的年年净利润或运运营期内年平平均净利润(NP)与项目资本金金(EC)的比率。项目目资本金利润润率表示的是是项目资本金金的盈利水平平。⑵计算公式：：式中：ROE——项目资本金净净利润率；NP——项目正常年份份的年净利润润或运营期内内年平均净利利润；EC——项目资本金。。⑶评价准则：：项目资本金利利润率高于同同行业的净利利润率参考值值,表明用项目资资本金净利润润率表示的盈盈利能力满足足要求。4.1.2静态评价指标标3.静态投资回收收期（Pt）：⑴含义：在不考虑资金金时间价值的的条件下，以以方案的净收收益回收项目目全部投入资资金所需要的的时间。⑵计算公式原理公式：实用公式：Pt=T-1+式中：T——项目各年累计计净现金流量量首次为正值值或零的年份份。⑶评价准则：：Pt≤Pc，可行；反之之，不可行。。