2022年期货从业资格(期货投资分析)考试题库自我评估300题精品带答案(辽宁省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错误的是（）。

A.管理自身头寸的汇率风险

B.扮演做市商

C.为企业提供更多、更好的汇率避险工具

D.收益最大化【答案】DCC10Z2M5Z4M1W4X1HE5J3Q8P10J4J2R5ZD4D6P1V3Q2X8N12、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。

A.短时间内大幅飙升

B.短时间内大幅下跌

C.平均上涨

D.平均下跌【答案】ACK4B8P4Y8P4J7B2HL7T2W1F7F3A8D5ZE7Y9I1U10O2L6G33、在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立（）模型，这也是计算VaR的难点所在。

A.敏感性

B.波动率

C.基差

D.概率分布【答案】DCO4L9F1N7G3Q6S9HQ4W2T4A4E2I2Y7ZD2T5Z1E1A3C4Z104、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限1个月，期权的价格为3．8个指数点，这3．8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90，则到期甲方资产总的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCI8Q10E10R6R7F6W10HN8F2X9T3A4S9P9ZY9Y7D3Q7G2M1Z105、产品中嵌入的期权是()。

A.含敲入条款的看跌期权

B.含敲出条款的看跌期权

C.含敲出条款的看涨期权

D.含敲入条款的看涨期权【答案】DCZ1U9R7N8Z7J6O1HG1R1W1F5B10T8B2ZG6R3N1K4F3J6R26、Shibor报价银行团由16家商业银行组成，其中不包括（）。

A.中国工商银行

B.中国建设银行

C.北京银行

D.天津银行【答案】DCP1Q7J8W4P6D10O3HC8Q5K3Q2K6K2C4ZU7X10G10W4C10I10I57、人们通常把()称之为“基本面的技术分析”。

A.季口性分析法

B.分类排序法

C.经验法

D.平衡表法【答案】ACT5W1A4M6Q4Y4R10HV10E4V3H9Q9X8K10ZZ3E10C6A9A10N2V68、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACE3U5C3D6D7S6Z5HT10O9L2L7Q6Q1Q10ZZ9E1B4U4R8X8J19、发行100万的国债为100元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均率为max（0,指数涨跌幅），若发行时上证50指数点位为2500，产品DELTA值为0.52，则当指数上涨100个点时，产品价格（）。

A.上涨2.08万元

B.上涨4万元

C.下跌2.08万元

D.下跌4万元【答案】ACQ9U2I1V2G5Y3D8HZ8F7L4E9J9E9K7ZF10Y2G8D4S1S3J910、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元。要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACW6T8C5U1C8Q8H9HE1C2H3W9B6P1C1ZW1N9A5Q4G9G4Q611、相对于场外期权而言，互换协议的定价是（）的，更加简单，也更易于定价，所以更受用户偏爱。

A.线性

B.凸性

C.凹性

D.无定性【答案】ACT5C2J9H10M2N2C2HP9V3Z2U4R7R10I7ZU1G9A6Q7B5V5B912、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是（）。

A.前两项数据剔除了食品和能源成分

B.前两项数据增添了能源成分

C.前两项数据剔除了交通和通信成分

D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】ACT1T4D3D9G3X5G4HC2K8C5X4H2U3S8ZM5G6D4F8L5J6M413、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨。

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCW5S9R3B10G2R7Y6HV2W1K8Z8C10I8B1ZS3Q10P4E8X1W7B714、最早发展起来的市场风险度量技术是（）。

A.敏感性分析

B.情景分析

C.压力测试

D.在险价值计算【答案】ACL10K5A8Y8I5W6Q4HL10N4W2U1B9I5C6ZE8X6N7Q9W3T10A715、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。

A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B.头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部

D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离【答案】DCK4B3W4B6V9T2I6HB7U8B10J6R7G5H3ZT4U7U6C5O4M5M216、()是田际上主流的判断股市估值水平的方法之

A.DDM模型

B.DCF模型

C.FED模型

D.乘数方法【答案】CCF10O9P1L6K8W9Y7HK5M5K1T2O7K1P4ZI9L7L1O2L8C7D417、利用黄金分割线分析市场行情时，4.236，（）1.618等数字最为重要.价格极易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809【答案】CCZ4W3H10F5U8I10U3HP6P1S7Q8D8P10C10ZD8D4K6O4E10P6W218、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是()。

A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益

B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】ACS10Y4P10Y6O1Y10Y3HF8F1C3S8O7P2H6ZO8Z3B3D8V3X5Y119、在我国，中国人民银行对各金融机构法定存款准备金按（）考核。

A.周

B.月

C.旬

D.日【答案】CCO6B4H7L2H2R3P9HR6F9G4Q7G9J9M6ZD3C9K10K5E10C8C120、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。现货市场损益（）元。

A.-509300

B.509300

C.508300

D.-508300【答案】DCS6W8B9H10T2V6M9HB1B1X4O3G5T9A7ZX6O8Y4X10A10A7V1021、上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最可行的是（）。

A.C@40000合约对冲2200元De1ta、C@41000合约对冲325.5元De1ta

B.C@40000合约对冲1200元De1ta、C@39000合约对冲700元De1ta、C@41000合约对冲625.5元

C.C@39000合约对冲2525.5元De1ta

D.C@40000合约对冲1000元De1ta、C@39000合约对冲500元De1ta、C@41000合约对冲825.5元【答案】BCP3X8R2H3G5Y10C2HQ5M9J10E8R10Y1Z6ZM9A8L2O5Y5H4U722、唯一一个无法实现交易者人工操作的纯程序化量化策略是（）。

A.趋势策略

B.量化对冲策略

C.套利策略

D.高频交易策略【答案】DCQ4Q1E8X3D4G9X6HQ1Q6X9D6Q6W8S1ZL9R8C4O10B9C3M823、一个红利证的主要条款如表7—5所示，

A.存续期间标的指数下跌21％，期末指数下跌30％

B.存续期间标的指数上升10％，期末指数上升30％

C.存续期间标的指数下跌30％，期末指数上升10％

D.存续期间标的指数上升30％，期末指数下跌10％【答案】ACY2V10Q9L7I1S3T6HD8I5I7H5S5Z7D8ZG5M4E3C3U1N9B724、某机构投资者持有某上市公司将近5％的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位？（）

A.与金融机构签订利率互换协议

B.与金融机构签订货币互换协议

C.与金融机构签订股票收益互换协议

D.与金融机构签订信用违约互换协议【答案】CCP8M9B1A10W3W5T1HQ2D3V5P6E8Y10D9ZC4P3I10D9C7A8F1025、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACU3U4S9L10Q6Z1R4HX4A10R8H7K9L6M4ZD4H3N10U6D7N5I326、某投资银行通过市场观察，目前各个期限的市场利率水平基本上都低于3个月前的水平，而3个月前，该投资银行作为债券承销商买入并持有了3个上市公司分别发行的固定利率的次级债X、Y和Z，信用级别分别是BBB级、BB级和CC级，期限分别为4年、5年和7年，总规模是12.8亿美元。为了保护市场利率水平下行所带来的债券价值上升，该投资银行发起了合成CDO项目。

A.10亿美元

B.13亿美元

C.16亿美元

D.18亿美元【答案】ACF1I9H6N5I8R10G6HM7Q6V5H2G2W2N5ZN2E9V6V3I8C5D927、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550【答案】CCX2J4V9Q1A2I1B3HB4U2A7O9J9X8L2ZR10F1F4W8Z7H8C728、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是()。

A.Delta的取值范围为(-1，1)

B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rh0随标的证券价格单调递减【答案】DCU9B4U7K6A9X3M7HJ10B6G7L6U2U7S2ZL5S1D2T5B5L1I329、一般理解，当ISM采购经理人指数超过（）时，制造业和整个经济都在扩张；当其持续低于（）时生产和经济可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%【答案】CCP9P7W1E2N4V1P3HG6Y2V4V1F4V2I3ZC5Z5S10X5S3Z1D630、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCC7Q8W6J2V4V6E6HV7R9N5P4B5H2S9ZW7D1O1E6R2E9W131、下列有关海龟交易的说法中。错误的是（）。

A.海龟交易法采用通道突破法入市

B.海龟交易法采用波动幅度管理资金

C.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则

D.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则【答案】DCM1K2H1F4W10M4D7HC9W2E4U10K1A8Z3ZE1Y2V9R3A5J6B432、以下（）可能会作为央行货币互换的币种。

A.美元

B.欧元

C.日元

D.越南盾【答案】DCJ2L4K2A3A6S10O9HR4V10A5M1V9D1E2ZT8E5G6U9M9T6O933、国家统计局根据（）的比率得出调查失业率。

A.调查失业人数与同口径经济活动人口

B.16岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口

C.调查失业人数与非农业人口

D.16岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口【答案】ACC1E9M3N8F9R5B4HC4V1P2E6E4G8Q8ZJ8U3U10M4T9A2E834、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（）。

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生产法【答案】ACR4Z1A6L5M2Z10I1HI9I9G1O7B10K2V1ZH1Y5P2O7Z7X1Y935、依据下述材料，回答以下五题。

A.5.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123【答案】CCT7T7A6B7T6F7Q3HD9Z4X8B4G4P8R9ZX4D6E8F8B10Z7R936、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离岸（FOB）升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162【答案】CCS2M10V4X9E1E6S6HX2H6I3I8R8G5L10ZY9V4X6H8K6D6G437、当()时，可以选择卖出基差。

A.空头选择权的价值较小

B.多头选择权的价值较小

C.多头选择权的价值较大

D.空头选择权的价值较大【答案】DCO2R6O7O2P2X9M10HW9E3X10I3Y1C8S5ZX9D10C2K7T9U3D238、保护性点价策略的缺点主要是()。

A.只能达到盈亏平衡

B.成本高

C.不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护【答案】BCO7V7O5I3O6Z9X1HJ9W7W9S6K2W4D8ZD4W9H10X9C10X3Z939、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量Mo

D.广义货币供应量M2【答案】ACV3K2H9H8Y3P9F5HB5Y4A1W4Z10B10X3ZZ1V7X10G7V2I8E440、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（）。

A.不变

B.越高

C.越低

D.不确定【答案】BCU2B5B6Y6O4B5X9HZ3Y3R7U4Q7A8E8ZP8A2F9Q2Z8Y9U541、需求富有弹性是指需求弹性()。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0【答案】DCL5A1K5S6X10U5I10HP5T7H5B6R7X9D10ZK5D1J3T9H3K4F142、下列属于资本资产定价模型假设条件的是()。

A.所有投资者的投资期限叫以不相同

B.投资者以收益率均值来衡量术来实际收益率的总体水平，以收益率的标准著来衡量收益率的不确定性

C.投资者总是希单期望收益率越高越好；投资者既叫以是厌恶风险的人，也叫以是喜好风险的人

D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期【答案】DCZ3H7E7D2G8U1C4HY9A1O1J10T1D9V3ZU8F6V9X10F3I4X643、根据下面资料，回答96-97题

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCA2P6J8X10J3E3G3HG3C7P9D10H6X5F3ZM10C2P5M7I3X8L944、某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCX4G1H1L1X8K3L3HG9F1A5B7S2M9R7ZH9U1M2D2K8N5V145、美元指数（USDX）是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标，用来衡量美元兑（）货币的汇率变化程度。

A.个别

B.ICE指数

C.资产组合

D.一篮子【答案】DCW9E9T7S3T10W4Y1HJ1Q6G9M1D9V5S4ZL10N6F7Y4R4T5R746、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCF2K1S10H1T9P10O7HL1U2P5A9G6X8L8ZI6X7T9A9J5M5D947、就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面（）名会员额度名单即数量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCV10E4P7L3A7K9T5HY10S3A2K1O8X1D9ZB10J8W1A4E10G8K848、如果美元指数报价为85．75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。

A.升值12.25%

B.贬值12.25%

C.贬值14.25%

D.升值14.25%【答案】CCN2V3V2O1L7Z7D9HW6N9G3Y6O2L10S10ZU1L2S10K7B1D7N549、技术分析中，波浪理论是由()提出的。

A.索罗斯

B.菲被纳奇

C.艾略特

D.道琼斯【答案】CCR1T8Y3W7S8C10P9HT1X8Q7R3W3P9P10ZR8S6C8C5F2P5A850、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（）的角色。

A.基差空头，基差多头

B.基差多头，基差空头

C.基差空头，基差空头

D.基差多头，基差多头【答案】ACJ3B3W2N8R8R5G2HX5S7O9P7F7Q4E3ZG9D1J6Q9I3X6R951、某看涨期权，期权价格为0．08元，6个月后到期，其Theta=-0．2。在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006【答案】BCY2H6E1O3G5Q2T6HH3T5O2T8O2F4D3ZV1J2C10X1H6R1H452、（）定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。

A.DeltA

B.GammA

C.Rho

D.VegA【答案】DCV2Q7O10X5D7D10O6HY10K6F8X7R8P3E2ZJ1I5D10D8W10W1G953、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是()。

A.增值交易

B.零和交易

C.保值交易

D.负和交易【答案】BCM9F8Y9B4C7D2L8HI6Z6N7X10N5C3P1ZD8Z10J5N8N7F7X754、产量x（台）与单位产品成本y（元/台）之间的回归方程为＝365－1.5x，这说明（）。

A.产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元

B.产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元

C.产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元

D.产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元【答案】DCR8V6J3M3X10N2H9HG2G2O4E8K3V5Q6ZF2G4G6L2V10L1L855、（）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离。

A.股指期货

B.股票期权

C.股票互换

D.股指互换【答案】ACG1H1E8Y5W8Y5L6HW5S1P4E5P1W6H8ZJ8U7H6T7E4G8R156、假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。根据单步二叉树模型可推导出期权的价格为（）。

A.6.54美元

B.6.78美元

C.7.05美元

D.8.0美元【答案】CCM2T9R3A4G1T2F1HZ5M1H10K1R8V2L5ZC2L9V9T7W3W6S157、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40【答案】CCD4F8G6Y2Q2L9G8HI1E6Y5I4I4E5L8ZU2P2T8A1K9O4H158、基于三月份市场样本数据，沪深300指数期货价格（Y）与沪深300指数（X）满足回归方程：Y=-0.237+1.068X，回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是：沪深300指数每上涨一点，则沪深300指数期货价格将（）。

A.上涨1.068点

B.平均上涨1.068点

C.上涨0.237点

D.平均上涨0.237点【答案】BCT9R1V1W10M7P10E7HC9K2K3U4E8W6U3ZJ4C4A5B4T7Z8Z759、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40【答案】CCH8Y2L10O9E2Y9S5HE7M6K9T9V7K8O6ZZ5B2B9G7I7Q4T560、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张【答案】DCN2Y5R7C8T4O6T10HD8R10X7L8P3D5Z3ZO3Q4Y6L2J5S8A961、对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失【答案】DCP10F4M6E4A2N6O8HY9V7Q5F9T9W3T5ZO2K10U8N9E6O2U962、下列哪项不是实时监控量化交易政策和程序的最低要求？（）。

A.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件

B.当量化交易系统的自动化交易订单消息行为违反设计参数，网络连接或行情数据断线，以及市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.在交易时间内，量化交易者应跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程【答案】CCS6S8K9C9U9H2L5HA10Y7R8O10Z4C10V7ZT4N6X6W6U4X10Y463、下列有关白银资源说法错误的是()。

A.白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，白银矿产资源多数是伴生资源

B.中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银产占全球矿产白银总产量的70%以上

C.白银价格会受黄金价格走势的影响

D.中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】BCR1H7L5Y6C3A8Y4HF4K7D7S9G2S2F4ZZ5V4A9R10F2G10A564、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示()。

A.现金+准货币

B.现金+金融债券

C.现金+活期存款

D.现金【答案】CCO10W10Z8F3O8O9Z10HY3O1S1X10G3Z9P3ZX7X3T4I4X4X5R1065、当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使用了（）。

A.过去函数

B.现在函数

C.未来函数

D.修正函数【答案】CCW4C3Y3S10N8P4F2HJ9V6Z9U10X10F4O6ZD6C2G4Y4S5C3U266、商品价格的波动总是伴随着（）的波动而发生。

A.经济周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期货价格【答案】ACI5I9C9F10X9X10P9HX5O7N1K5U5S9Q10ZK10R9O8J9W7I10Z367、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（）。

A.自下而上的经验总结

B.自上而下的理论实现

C.自上而下的经验总结

D.基于历史数据的数理挖掘【答案】CCT1K7O8W2S1Q3N3HI7U10W5D9X6H9W8ZK1Q4K5T2D4E5G968、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。

A.短时间内大幅飙升

B.短时间内大幅下跌

C.平均上涨

D.平均下跌【答案】ACV3Y4G7G4N6D1N4HD4T10R7D1J8D2R1ZL9M2C7Y1I1W8D269、下列关于主要经济指标的说法错误的是（）。

A.经济增长速度一般用国内生产总值的增长率来衡量

B.国内生产总值的增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标

C.GDP的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一

D.统计GDP时，中间产品的价值也要计算在内【答案】DCK7R2O3F8X7O6C4HC1T5N6Y3T9V4E10ZO4B10L9N5F6C7X1070、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数，每（）年调整一次。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCP3J2D4F6T4W1Q8HF9Z8W7Z9W9N3C8ZN6J3P4A6E5G10Q671、在有效市场假说下，连内幕信息的利用者也不能获得超额收益的足哪个市场？()

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.强式有效市场【答案】DCB10V3G4V6Z7O10V10HS5A4P9B10H1L3B10ZG5V9E1H8I2K7H572、某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％【答案】CCS6L7C7U10B2N4W8HY10I10O5R9B2Z4W4ZC9D4A5G7M3R3K873、某年11月1日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元／吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元／吨。银行6个月内贷款利率为5．1%，现货仓储费用按20元／吨月计算，期货交易手续费

A.150

B.165

C.19.5

D.145.5【答案】DCW1R7T10E6J3K7V7HP1I2E9W2J4Y8B1ZU6B2F6O2V5B4F374、1990年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的(

A.白然

B.地缘政治和突发事件

C.OPEC的政策

D.原油需求【答案】BCO6F1G8O6R8X5M10HW10K7R8S5L7H4V7ZY5D1O4G10L6R4W375、下列哪项不是指数化投资的特点？（）

A.降低非系统性风险

B.进出市场频率和换手率低

C.持有期限较短

D.节约大量交易成本和管理运营费用【答案】CCZ7Y3O1T8C7Y10R5HB9A5R2P5F10A1J9ZR4D8O4Y5E7F5V576、将依次上升的波动低点连成一条直线，得到()。

A.轨道线

B.压力线

C.上升趋势线

D.下降趋势线【答案】CCD3K4K3M4C5S10K6HM2E10G7J8W6C3V5ZD9D6Z9M2K1G3Z1077、如果保证金标准为10%，那么1万元的保证金就可买卖()价值的期货合约

A.2万元

B.4万元

C.8万元

D.10万元【答案】DCB8G9Z8Q8M2T3Q3HP1Z3F6M9E5S9T7ZV8X4Q10Q4V5P10R1078、协整检验通常采用()。

A.DW检验

B.E-G两步法

C.1M检验

D.格兰杰因果关系检验【答案】BCB2U3F4I5H2J2R3HR5N5O6F3X8G3N9ZT5M9Y4U7B10P10E679、假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12．8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3．2。当前国债期货报价为110，久期6．4。投资经理应（）。

A.卖出国债期货1364万份

B.卖出国债期货1364份

C.买入国债期货1364份

D.买入国债期货1364万份【答案】BCW10K5X5D3I5M4R5HV3H5I8Z4S7W8L2ZF1Y3T6K1X2Z10H680、根据下面资料，回答71-72题

A.买入；17

B.卖出；17

C.买入；16

D.卖出；16【答案】ACL1S10G10Y2R8A8M9HA5Z9A2Q5N4E5K10ZC4S3D2U3F3V9V381、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是（）。

A.1:3

B.1:5

C.1:6

D.1:9【答案】DCH9I5P3M5W3S7I7HO8V4P4F3J7V2O4ZC1J3G9Y9G10E7D282、战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的()。

A.已有变化

B.风险

C.预期变化

D.稳定性【答案】CCP5B1P8X3X7F3P3HV9Q9C6V10U2G7N2ZL4G10A1K7L8T10F583、关于持续整理形态，以下说法不正确的是()。

A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态

B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的

C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少

D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。【答案】DCL4E9D5Z9U3Q4C9HA7X3J4S7O5D9X2ZJ2O6X1S2O7A8O884、含有未来数据指标的基本特征是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】BCK6A2B4O1O9E10R8HN9K8E9Z6X3Q3J5ZW4I6I7L3I4Z2C185、美国商品交易委员会持仓报告中最核心的内容是（）。

A.商业持仓

B.非商业持仓

C.非报告持仓

D.长格式持仓【答案】BCC8Z10C3V7H6B4E9HJ6G1W7E10S10K3B9ZN7U7R1Y4K4J3H986、关丁有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是()。

A.说叫多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向

B.上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优

C.上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利丁空方占优

D.上影线长丁下影线，利丁空方；下影线长丁上影线，则利丁多方【答案】DCK10R8D8O8J5X9A6HI9I10C6T4M2W5P8ZJ9Z2I1E1N8I5U887、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是()。

A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益

B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】ACT8H9B7N9C1S3B2HV1A7H8K9T6J6W5ZY10D4W3D10Z1Q8U688、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】DCA3M5X4X1S6X10G2HR2L5R10P8Q5V4C1ZC4V6F9Y4W8E10Z389、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值【答案】ACM2Y9L8B9H3P2T10HA3T10S5E2Y6S7U9ZS4V7D7X3M6H7O390、计算互换中英镑的固定利率()。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725【答案】BCO5J7N1Q10D2R8Q9HT8U2B7T5K3I1I9ZA6Z6K1S4T5L2B691、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在－3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%，其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

A.预期涨跌幅度在－3.0%到7.0%之间

B.预期涨跌幅度在7%左右

C.预期跌幅超过3%

D.预期跌幅超过7%【答案】ACB2H9A10Q5M10D2P5HG8D8M4R7W4N7F5ZE9Y5F5A10D4B3S892、关丁CCI指标的应用，以下说法正确的是()。

A.当CCI指标自下而上突破+100线，表明股价脱离常态而进入异常被动阶段，中短线应及时卖出

B.当CCI指标白上而下跌破+100线，进入常态区间时，表明价格上涨阶段可能结束，即将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出

C.当CCI指标自上而下跌破-100线，表明价格探底阶段可能结束，即将进入一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入

D.以上均不正确【答案】BCL7F9M1M5O7T10E3HP2U4W8Z10S1E4L5ZJ5J2I10Q5L4D9S993、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.上涨20.4％

B.下跌20.4％

C.上涨18.6％

D.下跌18.6％【答案】ACS6J6D2O1W8U5S9HL7O8X7Q1F4I5V6ZP9V1N2O6G10Q3F1094、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买人上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为()元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCF1R2U6V9Y6N9O5HK1P3N1W2G6B3F10ZW6T9A5D8H3A9I495、证券期货市场对（）变化是异常敏感的。

A.利率水平

B.国际收支

C.汇率

D.PPI【答案】ACB3E3W5A9Y8B8G5HU4Y5B5Y7T4G10T1ZT1J3D1E2V7N5U896、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。

A.5、7、9、10……

B.6、8、10、12……

C.5、8、13、21……

D.3、6、9、11……【答案】CCR2T5M1P2B7F10N8HQ6S2T5W1P6G3Z1ZC9Q1B4Y6I4R4W597、国家统计局根据（）的比率得出调查失业率。

A.调查失业人数与同口径经济活动人口

B.16岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口

C.调查失业人数与非农业人口

D.16岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口【答案】ACX2K8C3Q2M8K9I6HT8N2U1H8M4B10I10ZH8J4Z1W7V10E6O298、某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。一段时间后，10月股指期货合约下跌到3132．0点；股票组合市值增长了6．73%。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（）万元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCR6O9I1Q10V6A10T8HE4Z1P10R8Z8C6N3ZC6B2I7E3P5D4K199、关于利率的风险结构，以下说法错误的是()。

A.利率风险结构主要反映了不同债券的违约风险

B.信用等级差别、流动性和税收条件等都是导致收益率差的原因

C.在经济繁荣时期，不同到期期限的信用利差之间的差别通常比较小，一旦进入衰退或者萧条，利差增加的幅度更大一些

D.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较大，衰退或者萧条期，信用利差会变【答案】DCJ2S8X7L3H6E3R2HA10U7S6Q1T7S7T9ZJ6X8S9L4E4L5I3100、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了()选择权的价值。

A.国债期货空头

B.国债期货多头

C.现券多头

D.现券空头【答案】ACI2U1G6A2H4Y4D9HQ8G7F2J2I3W10U3ZR10D3J1G3D6I2Z10101、在险价值计算过程中，不需要的信息是（）。

A.时间长度

B.置信水平

C.资产组合未来价值变动的分布特征

D.久期【答案】DCT6M4J10P7D9J6G10HJ10H8X4L5F5Z1D7ZI7X6G9D10K2I7E3102、（）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。

A.避险策略

B.权益证券市场中立策略

C.期货现货互转套利策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】BCW8M6C5M9O2P7A3HK9H1G8I4P6H9N7ZR4M5E2G6I10D3P6103、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12【答案】CCV2Z5L3W4L9D3N9HV10N6X1H3U7H6K5ZK7E2Q3I3B7W5O6104、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对

A.卖出5手国债期货

B.卖出l0手国债期货

C.买入5手国债期货

D.买入10手国债期货【答案】CCL2Y4F10T5P4O7R4HO8D10J10Q3N1O2X10ZA4P9V7W10L4N4Y6105、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率()

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上均不正确【答案】ACK1V3H6G5V1Z2I3HP10K7P3E2B9F3Y6ZL3U9S4S7M10G2R4106、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6，预计未来利率下降，因此通过购买200手的五年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4.8，则调整后该债券组合的久期为多少？（）

A.7

B.6

C.5

D.4【答案】ACW9H8W6U8P3S5N7HZ5T5U3M9I9S3J8ZB5I1M7R10A3Q2T5107、对基差买方来说，基差定价交易中所面临的风险主要是（）。

A.价格风险

B.利率风险

C.操作风险

D.敞口风险【答案】DCP5Z4X4Q1Z4T3G5HX1V9P1B1B9W6H7ZI2D9G8U8G1J10T3108、（）主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据。

A.高频交易

B.自动化交易

C.算法交易

D.程序化交易【答案】ACE2Z8Q9T4S9D8G1HS10J1P1A6X10F2O8ZU6K5B5H3X7W4G10109、2010年某国玉米的期初库存为1000万吨，当年玉米产量为10000万吨，当期消费为9000万吨，当年进口量为200万吨，出口量为300万吨，则该国期术库存为()万吨。

A.1700

B.900

C.1900

D.700【答案】CCX2J8Y9R2C10S2I10HT8V8J8L4D1L9F10ZC9X6C9K7O10C5P10110、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCM2F4Y10E4F8C2D8HU2O4O7M3B7I5U8ZN5U5N9M4Q10U4P2111、下列策略中，不属于止盈策略的是（）。

A.跟踪止盈

B.移动平均止盈

C.利润折回止盈

D.技术形态止盈【答案】DCJ5P6D8D9X10O7X6HA5J2S1O10P8Q10I8ZI3I4V9N3E3C2W5112、（）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离。

A.股指期货

B.股票期权

C.股票互换

D.股指互换【答案】ACD4X5S5K2H8A8S5HP9K9L8G8L4Z1F2ZI5D3M1S4J4K9T7113、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.总盈利14万元

B.总盈利12万元

C.总亏损14万元

D.总亏损12万元【答案】BCY9G5L3M2Y9G5P9HR4Q8V5Z8P4U6O8ZS9L4F8H9H4V1U1114、计算互换中英镑的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725【答案】BCS3D4D8G6C1U9R10HZ2J6C1R1L10Y1X4ZK6M3W1U9S7J8H5115、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACL8R8S9I8L8S1A10HN4X2M3Q8M2A7G1ZZ1S4L1A10Z4S6I9116、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？()

A.两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势

B.两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号

C.两个平均指数都同样发出看涨信号

D.两个平均指数都同样发出看跌信号【答案】BCY9W9H9E1E6Q1V3HG9I1G1S8T6X7P9ZT1W10U3K6D2H5N1117、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（）。

A.CDS期限必须小于债券剩余期限

B.信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损

C.CDS价格与利率风险正相关

D.信用利差越高，CDS价格越高【答案】DCH4U3C7N4L9Q7E8HM9X5H3D7F1A6W1ZZ9R7O9X9M7E7Z10118、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.一次点价

B.二次点价

C.三次点价

D.四次点价【答案】BCZ5U9L10J4O5N1L1HQ3P2L8Z6F6J4O5ZX2L2Q4X7G6G8O7119、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.统计分析方法

C.计量分析方法

D.技术分析中的定量分析【答案】ACF5K5U3Z9G4A4C7HS2B7U10R3W4H5R2ZE9X4U9U3Q4W9S4120、下列哪项不是GDP的核算方法？（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法【答案】CCJ5I10F4C5N3E5U10HI4Y6X3K9D5H1F6ZL1M8B3D1V5W2E3121、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示()。

A.现金+准货币

B.现金+金融债券

C.现金+活期存款

D.现金【答案】CCP7M7T6H9P2H1C7HZ10R8R10U1O7Q8V1ZX3A2Q6W2B7A7S10122、场内金融工具的特点不包括（）。

A.通常是标准化的

B.在交易所内交易

C.有较好的流动性

D.交易成本较高【答案】DCZ6H5Q10Y8N5Y4S5HV7S4B6U1Y7T3M6ZS9K8P6V8X3I7O3123、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACY4J7T9R8I2G9X2HH10D2J5W4I2J1L4ZH4R3D4C2V9H3H9124、某看涨期权的期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta＝－0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006【答案】BCV3D1H1F7Q4L4R5HV5X9C9D8O4F2V9ZQ4A7E1E2B4F3N6125、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（）。

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生产法【答案】ACH8Y8A6T6R5S6Z7HD2N1G6C5O4N1P7ZJ10X6A7M4Y7F3P5126、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大本金亏损比例的是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易胜率

D.最大资产回撤【答案】DCO4H9F7C5X4L4K7HE10K3L10D4O4B9R8ZW1G2B10Y5T9K6Z8127、下列不属于要素类行业的是()。

A.公用事业

B.工业品行业

C.资源行业

D.技术性行业【答案】ACW4W2D2K9P8T7Q8HB2I10M7Z10F6A3T5ZB9U10U8F4G3H5B5128、基础货币不包括（）。

A.居民放在家中的大额现钞

B.商业银行的库存现金

C.单位的备用金

D.流通中的现金【答案】BCV5T2E6F4W10N4F3HZ2Z9G7F4O7L10D8ZH2U8P3B2A7R7H2129、A公司希望以固定利率借入美元，B公司希望以固定利率借入日元。经即期汇率转换后，双方所需要的金额大体相等。经过税率调整后，两家公司可以得到的利率报价如下表所示。

A.9.3%；9.7%

B.4.7%；9.7%

C.9.3%；6.2%

D.4.7%；6.2%【答案】CCY10X3F10X5H2N2P9HG8F10F4X8G5I1S8ZM5S2F6L8Z2Q3O3130、权益类衍生品不包括（）。

A.股指期货

B.股票期货

C.股票期货期权

D.债券远期【答案】DCS4Y7B4D9R9W3S10HF2J8U10A8Q4S8T6ZR10V8N1N5H9L9R10131、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。套期保值后总损益为（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000【答案】ACU1L4O3K7C9V5F10HX7Z3I5T8U7H4E2ZB7O7L9Z8B6V10X6132、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）USD/GBP。

A.1.475

B.1.485

C.1.495

D.1.5100【答案】BCO5T8N5S4E7U2A2HJ6X7Q7K6M1I7F6ZV10R10D6F2T10U9W4133、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量Mo

D.广义货币供应量M2【答案】ACK1Y6W4B1J2M8W8HO1U3A7Z2U3B9T9ZJ8W7L5H10P8L3H9134、ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出，通常供应商配送指数的权重为（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%【答案】CCG5O4V7S8H10P1U1HG8J7U2S5O2O2U6ZJ1R2N4W3O2Z9W8135、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间()。

A.[2498.75，2538.75]

B.[2455，2545]

C.[2486.25，2526.25]

D.[2505，2545]【答案】ACF5K7F8M6N3E6V6HS9N1Y1E1Q3I10B3ZZ7T6H8Y10T3W8K5136、江恩认为，在()的位置的价位是最重耍的价位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%【答案】BCR8H7H10A3F9K4I9HC2B2M7J2H4G3F4ZJ10T6Q9D6A7N7I9137、某年7月，原油价涨至8600元/吨，高盛公司预言年底价格会持续上涨，于是加大马力生产2万吨，但8月后油价一路下跌，于是企业在郑州交易所卖出原油的11月期货合约4000手（2万吨），卖价为8300元/吨，但之后发生金融危机，现货市场无人问津，企业无奈决定通过期货市场进行交割来降低库存压力。11月中旬以4394元/吨的价格交割交货，此时现货市场价格为4700元/吨。该公司库存跌价损失是（），盈亏是（）。

A.7800万元；12万元

B.7812万元；12万元

C.7800万元；-12万元

D.7812万元；-12万元【答案】ACU2B2N7S1E5D6Q1HV8F3S4Z4Q4J9S5ZO1P6U10J6X9T4D7138、通常情况下，资金市场利率指到期期限为()内的借贷利率，是一组资金市场利率的期限结构。

A.一个月

B.一年

C.三年

D.五年【答案】BCW1Z10P10S10L2I5D8HH8W8X5N4O4U3T8ZN2F9V5X5U10O5G6139、我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9【答案】BCP4I2D5X3W2S6P8HG9W3E7J4L2D7S9ZX4U3D8O5N1I4H2140、政府采取宽松型财政政策，降低税率水平，会导致总需求曲线()。

A.向左移动

B.向右移动

C.向上移动

D.向下移动【答案】BCV9Q10B6M10A2B2S7HW5M9O6G7M8C6Q5ZJ2G5W4M7B2P6F4141、（）的货币互换因为交换的利息数额是确定的，不涉及利率波动风险，只涉及汇率风险，所以这种形式的互换是一般意义上的货币互换。

A.浮动对浮动

B.固定对浮动

C.固定对固定

D.以上都错误【答案】CCI2B2O4Y7P8Y5Q7HM8B10G9U7K8H10J2ZT10P7L4N7O1U1A6142、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持100万元股票组合，同时减持100万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。

A.卖出100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货

B.买入100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货

C.买入100万元国债期货，同时买人100万元同月到期的股指期货

D.卖出100万元国债期货，同时买进100万元同月到期的股指期货【答案】DCA3F1K10M3M1H3U5HR6I4D5K5R5H9E5ZX9Y8O2B4A1K5C4143、在结构化产品到期时，()根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。

A.创设者

B.发行者

C.投资者

D.信用评级机构【答案】BCN1C7G4T8V7V6S5HV7L7B5Q7F6E10F6ZE7M4T5M9A7Z8H1144、某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。

A.预期经济增长率上升，通胀率下降

B.预期经济增长率上升，通胀率上升

C.预期经济增长率下降，通胀率下降

D.预期经济增长率下降，通胀率上升【答案】BCN9X7U3L3J2E9S2HB4P7K5S1J10H8Q6ZR6L6G7J3X8A7O9145、关丁被浪理论，下列说法错误的是()。

A.波浪理论把人的运动周期分成时间相同的周期

B.每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成

C.浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点

D.波浪理论的一个不足是面对司一个形态，不同的人会产生不同的数法【答案】ACU9P9J8J3U1X3L7HT5A9B4A4B2R2T4ZL6T1W2H5O3X3M9146、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家【答案】DCN7N3C1Y8Z8T5D6HQ3W8G4A2S10T7A8ZL1S8T10M10M8U9E4147、进人21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（）为代表的非标准化交易大量涌现。

A.奇异型期权

B.巨灾衍生产品

C.天气衍生金融产品

D.能源风险管理工具【答案】ACE8Z6M1G8B7J5B10HZ10G5L8P9U8X5M6ZS10T2E10S4E8C9G7148、对于金融机构而言，期权的p=-0.6元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

B.其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失【答案】DCJ5H10C3N3G7Y6R10HX10D3L2F6P3F2T6ZF3C4Y1M2J5Q5V5149、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS【答案】DCP9B5J4L8A3I3W1HE7K7K9G10O10V4M4ZD2O5O4D3F7O8D1150、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量M0

D.广义货币供应量M2【答案】ACK8K8F6L6Y6Q5R2HZ10H3M4H10X10D7P8ZK5R5P5T10F2T6Y9151、保护性点价策略的缺点主要是()。

A.只能达到盈亏平衡

B.成本高

C.不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护【答案】BCM10H7Z10Q7C3A5D1HX4S4C3Q6O8B2R8ZA10Z2A4A5F7M2H7152、对于金融机构而言，期权的p=-0.6元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

B.其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失【答案】DCJ5I5P10H5W7T7E8HY1D8Q7E10O7H8Q10ZU10N7W4W4P7N9A4153、Gamma是衡量Delta相对标的物价变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。

A.一阶

B.二阶

C.三阶

D.四阶【答案】BCO2Q6H4S1D9T2A2HL7A1J6H5U7T8I5ZW7V5E7L9F5L10P10154、低频策略的可容纳资金量()。

A.高

B.中

C.低

D.一般【答案】ACF1Y3D3H3Q2P6Z5HL2C1N8B9C1L4T8ZW7B2B10G2P9U10O7155、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCF9Q9W3U6R8T2J7HX9H6Z8I9V8X7H1ZZ9D5W5U6M9V2K6156、投资者购买某国债远期合约为180天后到期的中期国债，当前净报价为96.55元，息票率为3%.每半年付息一次，上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为6%，中长期国债期货标的资产的定价公式表达正确的是（）。

A.Ft=S0er(T-r)

B.Ft=(ST-CT)er(t-T)

C.F0=S0e(r-q)T

D.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】BCC3S7N2X7I3G7D5HO2B6T1U3N8M3J9ZX1R6M1B6A5Z2S4157、利用黄金分割线分析市场行情时，4.236，（）1.618等数字最为重要.价格极易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809【答案】CCD5H6S10A1V6N3G6HI2Z8S7X10B2F6R2ZI4P5C7R5E5X3N1158、对沪铜多元线性回归方程是否存在自相关进行判断,由统计软件得DW值为1.79.在显著性水平α=0.05下,查得DW值的上下界临界值：dl=1.08,du=1.76,则可判断出该多元线性回归方程（）。

A.存在正自相关

B.不能判定是否存在自相关

C.无自相关

D.存在负自相关【答案】CCC8I6T4K9V5D10A7HW4G9R5R6V9T1R8ZO10J9A7P1P4D8F1159、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（）。

A.再贴现

B.终值

C.贴现

D.估值【答案】CCQ9U2A6R5L3I8D10HA1V2O6T2U1Q9W2ZC9Y2K7O10N9B5K3160、关于利率的风险结构，以下说法错误的是()。

A.利率风险结构主要反映了不同债券的违约风险

B.信用等级差别、流动性和税收条件等都是导致收益率差的原因

C.在经济繁荣时期，不同到期期限的信用利差之间的差别通常比较小，一旦进入衰退或者萧条，利差增加的幅度更大一些

D.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较大，衰退或者萧条期，信用利差会变【答案】DCS7B8G10G5Y8E10Z5HM8F1H10V2A8R10T7ZY10O9O2L4P2X1Q3161、下列产品中是我国首创的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW【答案】DCN10O5L9W4X9V6J1HJ10I3V1E9H8F4L9ZT3U6O6M1J10Y6Z2162、金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。

A.敬感性分析

B.在险价值

C.压力测试

D.情景分析【答案】CCA9G9W1X6Z1L5C2HR9X3N10H5M4W4I4ZW2S7F2J3Z9Z3S2163、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元／人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元／人民币即期汇率约为8．38，人民币／欧元的即期汇率约为0．1193。公司决定利用执行价格为0．1190的人民币／欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0．0009，合约大小为人民币100万元。据此回答以下两题88-89。

A.买入；17

B.卖出；17

C.买入；16

D.卖出：16【答案】ACC4Z2J4T5L2Q1A3HC8D7I1Y1Z10S4A7ZG5H5S3H10X9M1I4164、货币政策的主要于段包括()。

A.再贴现率、公开市场操作和存款准备金制度

B.国家预算、公开市场操作和存款准备金制度

C.税收、再贴现率和公开市场操作

D.国债、再贴现率和公开市场操作【答案】ACR5J8I4M2M4A7Z8HP2R9A6S4E6J7J5ZK6X8U1P4O6G7R3165、一个完整的程序化交易系统应该包括交易思想、数据获取、数据处理