第六课：投资理财的选择(2017届一轮复习)解析

必修一经济生活第6课投资理财的选择一轮复习课标要求解析银行存贷行为，比较商业保险、债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。考纲呈现1.商业银行（1）利息、利率与本金（2）储蓄存款（3）中国商业银行体系（4）商业银行的业务2.投资与融资（5）投资收益与投资风险（6）股票（7）债券（8）商业保险（9）融资

一、商业银行

1.储蓄存款（考点1、2）（1）实质：是一种投资方式。储蓄存款的目的在于获得利息。（2）储蓄机构：主要是各商业银行。（3）利息计算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。(注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么年利率=月利率×12；月利率=日利率×30)（4）类型：主要有活期储蓄和定期储蓄。（5）特点：灵活方便、比较安全、收益较低、风险较低.(但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。)下列对储蓄存款的认识，正确的是 A.储蓄存款作为一种便捷的投资方式，具有收益高的特点B.储蓄存款可以随时存取，灵活方便，很受投资者欢迎C.储蓄存款可以按约定支付存款本金和利息D.储蓄存款由于收益低，所以没有风险解析本题考查学生对储蓄存款的认识。储蓄存款作为一种投资方式，收益较低，但也存在通货膨胀带来的存款贬值的风险，A、D两项错误；活期储蓄存款可以随时存取，灵活方便，但定期储蓄不具备这一特点，B项错误；储蓄存款按约定能获得本金和利息，故选C项。答案C(2015·登丰模拟)储蓄存款作为一种投资方式深受我国居民的青睐，下列关于储蓄存款的认识，不正确的是(

)①储蓄存款可以随时存取，灵活方便②银行的信用比较高，储蓄存款十分安全③在存款利率上调的情况下，储户的实际收益也可能为负值④人们参加储蓄存款的目的虽然各有不同，但都是一种投资理财行为A．①②B．③④

C．②③D．①④解析可以随时存取灵活方便的是活期储蓄，①犯了以偏概全的错误；②认为“储蓄存款”十分安全，是错误的；③④观点正确。由于本题为逆向选择，故选A。答案A

(2014·新课标全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息 A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元【解析】

本题考查存款利息的计算。老陈把10000元以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年获得的利息为：10000×3%+(10000+10000×3%)×3%=609(元)；老陈把10000元存一个两年期获得的利息为：10000×3.75%×2=750(元)。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：609-750=-141(元)。【答案】A【拓展探究】复利率与单利率有什么不同？复利率是每年都结算一次利息(以单利率方式结算)，然后把本金和利息和起来作为下一年的本金，下一年结算利息时就用这个数字作为本金。复利率比单利率得到的利息要多。

(2012•上海高考)银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息是A．700元 B．712.25元C．350元 D．356.13元解析：本题考查对银行利息的计算。利息＝本金×利率×存款期限，第一年利息＝10000×3.5%×1＝350元。第二年转存后，利息为10350×3.5%×1＝362.25元。两年取得的利息是350＋362.25＝712.25元。因此本题的正确答案是B。(2015·贵阳模拟)存款储蓄是一种投资方式。假设某储户有6万元一年期的定期存款，年利率为3.50%。一年后物价平均水平上涨了5%，与存款时相比，则该储户到期后存款收益的实际购买力是(

)A．2100元B．2000元

C．1995元D．2205元解析本题主要考查利息、通货膨胀等知识。利息＝本金×利率×存期，储户6万元存款的一年利息收益为60000×3.5%×1＝2100元；一年后物价上涨5%，意味着通货膨胀率为5%，表明实际购买力下降，该储户存款收益的实际购买力为2100÷(1＋5%)＝2000元。故答案选B。答案

B

正确把握利率变动对经济的影响变动影响存款利率变动上调下调贷款利率变动上调下调利率升降与投资收益会吸引公众存款，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长①一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。②储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。思维拓展：利率调整是国家宏观调控的重要手段国家可以通过提高或降低商业银行基准存贷款利率，控制货币流通量，促进国民经济平稳运行。当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。(逆方向调节)(2013·新课标全国Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A．①②

B．①③C．②④D．③④解析：①中社会保障体系不断健全会促使人们消费的发展，故储蓄会减少；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，②与材料不符。由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。答案：D问题探究1：如何正确看待存款储蓄的作用？提示：(1)适量的存款储蓄，可以为国家建设筹集资金，支持现代化建设；有利于调节货币流通，稳定币值，维护宏观经济稳定；有利于居民培养科学合理的生活方式。因而，适量的存款储蓄利国利民。(2)存款储蓄并非越多越好。过量的存款储蓄，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。(3)正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。2.中国商业银行体系（考点3）（1）含义：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）体系：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。3.商业银行的业务（考点4）（1）存款业务：是商业银行的基础业务。（2）贷款业务：是我国商业银行利润的主要来源。（3）结算业务收取一定的费用。（4）其他业务。【特别提示】

我国的中国人民银行是国家行政机关，是政府的组成部分，是我国金融机构的主要管理机关，不是商业银行。(2013·上海高考)我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是

A．吸收公众存款

B．发放企业贷款C．中间业务收费

D．取得存贷利差解析：银行有三个主要业务：存款业务，贷款业务，办理结算。其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的主要来源。故答案应选A。（2012·大纲全国）银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务（如记账、账户管理等）。收取贷款利息的理由是 、A.银行居于垄断地位B.银行信用高于商业信用C.银行提供的资本是一种生产要素D.银行是再生产顺利进行的枢纽【解析】A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符。C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。【答案】C(2015·沈阳月考)自金融“国十条”公布以来，多家民营机构积极申领银行牌照。建立民营银行有利于(

)①金融业形成各种经济形式平等竞争、相互促进的格局②提高金融资配置效率，缓解中小企业融资难压力③消除不同经济形式的差别，完善基本经济制度④打破金融市场垄断，缓解金融行业的竞争压力A．①②

B．①④C．②③

D．③④

解析本题材料中“自金融‘国十条’公布以来，多家民营机构积极申领银行牌照”，表明我国金融业市场逐步向民营经济放开，充分体现了市场经济的平等性、竞争性原则，说明了国家毫不动摇地鼓励、支持、引导非公有制经济的发展，有利于保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争，故①项符合题意，可以入选；民营金融机构的增加，也有助于提高金融资的配置效率，缓解我国中小企业的融资压力，故②项符合题意，可以入选；③项中“消除不同经济形式的差别”的表述是不科学的，故不能入选；民营金融机构的增加，会进一步加剧金融行业的竞争压力，故④项表述错误，不能入选。因此，答案是A项。答案

A

思维拓展：存款准备金及存款准备金率（1）含义：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。（2）目的：实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。（3）调控作用：目前，存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币流通量。调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场货币流通量；反之，就会扩大商业银行信贷规模，增加市场货币流通量。二、投资与融资1.投资收益与投资风险（考点5）（1）风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。（2）不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2.股票（考点6）（1）含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。（2）收益：①股息或红利收入，来源于企业利润；②股票价格上升带来的差价。（3）建立股票市场的意义：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了3万元的收益。这一收益的来源是 ①上市公司的利润 ②商业银行的利息③证券公司的利润 ④股票买卖差价A.①②B.①③C.②③D.①④解析股票的收益一部分是股息和红利，来源于公司的利润，另一部分是公司股票价格上升带来的差价。所以D正确。答案D(2014·四川卷)2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(*ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的*ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。*ST长油退市事件的警示是(

)①上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益②上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平③投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大④投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高A．①③

B．①④

C．②③

D．②④解析：上市公司因连年亏损而退市，股东遭受损失，这警示上市公司应完善公司治理结构，提高资本使用效益，保证一定的盈利，①正确；同时，也警示投资者应保持理性，注意防范风险，③正确；②错误，公司上市是直接融资的重要途径，有助于企业做大做强，所以不能因为有退市的风险就降低股市融资水平；高风险不一定有高收益，④说法错误。答案：A3.债券（考点7）（1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）种类：国债、金融债券、企业债券。（3）风险性和收益性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。种类

国债

金融债券企业债券发行主体风险状况收益情况流通性能比较:国债、金融债券、企业债券国家银行和非银行金融机构企业安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高利率高于银行储蓄利率，低于其他债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高最强较强最低问题探究2：国债、金融债券、企业债券有什么不同？(2012·福建高考)假设人民币对美元的汇率基准价为630.00，美元存款年利率为3%，人民币一年期储蓄利率为2.5%，一年期国债利率为3.7%。不考虑其他因素，分别用10000元人民币进行一年的投资，其收益对比正确的是(

)A．人民币储蓄存款大于购买国债B．购买国债大于兑换美元后用美元存款C．兑换美元后用美元存款等于购买国债D．兑换美元后用美元存款小于人民币储蓄存款解析：人民币对美元汇率基准价为630.00，可知1美元兑换6.3元人民币，投资美元收益折合人民币为10000÷6.3×3%×6.3＝300(元)，人民币存款收益为10000×2.5%＝250(元)，购买国债收益为10000×3.7%＝370(元)，由此可知B项符合题意。4.商业保险（考点8）（1）特点：购买保险，是规避风险的有效措施。（2）类型：一般分为人身保险和财产保险两大类。（3）投保原则：公平互利、协商一致、自愿订立。

从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险

A．是建立在商业原则基础上的B．以解决大多数人的共同需要为目的C．以保障基本生活水平为原则D．其保费由国家、企业、个人共同承担解析：B、C、D指的是社会保险。答案：A

社会保险商业保险区别性质给付标准费用保险依据保险范围相同点比较：社会保险和商业保险解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人承担国家和有关部门统一规定被保险人的需要社会成员最迫切的保险项目保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比①它们都是一种投资行为；②都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法；③都是保险中的一部分新学期开始，学校要求每位学生都缴纳160元钱购买学生保险。张同学说：“我家经济困难，没闲钱买保险。”班主任李老师对他说：“越是经济困难，就越应该买保险。”李老师这么说是因为 A.购买保险是每个公民的法定义务B.保险是最安全的投资方式，可以有效规避风险C.通过购买保险，投保人可以降低风险带来的损失D.完善的社会保障是社会稳定的基石解析

A、B两项错误，购买保险不是公民的义务，也不能认为是最安全的投资方式。商业保险不同于社会保险，D项与题目无关。答案C问题探究3：能否认为购买商业保险一定会有回报？提示：购买商业保险只是意味着风险的分散，这本身就是一种回报。如果从获得经济利益角度看，只有当保险事故发生并符合约定的内容时才会获得回报，若没有发生保险事故，则一般没有回报。

比较四种投资理财的方式联系特点效益与风险偿还方式收益方式性质区别保险股票债券储蓄比较信用行为债务证书股份凭证风险保障支取本金和利息定期收取利息到期偿还本金取得股息和红利，股票价格上涨差价按保险条款，得到经济补偿按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出售股票保险事故发生，获得赔偿或保险金利率较低，风险较低收益较高，风险较大收益高，风险大有回报率，时间长便捷的投资稳健的投资高风险、高收益规避风险的投资都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险(2013·海南高考)随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是A．股票

B．人民币C．国库券

D．转账支票解析：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权，故A正确。下列投资方式与其特点匹配正确的是 ①便捷的投资 ②高风险、高收益的投资③稳健的投资 ④规避风险的投资a股票b储蓄存款c国债d商业保险A.①a②d③c④bB.①c②b③d④aC.①a②c③b④dD.①b②a③c④d解析储蓄存款属于便捷的投资方式，股票属于高风险、高收益同在的投资方式，债券属于稳健的投资方式，保险是规避风险的投资方式，故选D。答案D思维拓展：各种投资方式之间的相关性（1）储蓄存款利率会影响债券利率如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄存款利率会影响股票价格股票价格与股息收入成正比，与银行利息率成反比，假如储蓄存款利率提高了，则股票价格一般会下降。(2013·江苏高考)A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明

A．股票是一种高收益的投资方式B．企业重组对股价会产生有利影响C．股价上升主要是由相关消息推动的D．股价受公司经营状况预期的影响解析：本题考查投资理财的知识。材料中，A公司和S公司合作推动股价上升，这与投资股票高收益无关，故A不选。B说法片面，企业重组对股价的影响并不一定都有利。C说法错误，股价上升主要受公司经营状况的影响。A公司和S公司合作预计在未来给S公司带来巨大的收入，使人们看好该公司的股票，争相购买，使该公司股票需求增加，价格上涨，故D符合题意。

(2014·北京卷)债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是(

)A．国际原油价格上涨，企业运输成本上升B．新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C．面临高额关税，企业国际市场份额下滑D．海外投资失误，企业债务负担大幅增加解析：解答本题要把握住材料所提供的关键信息。“当风险下降时，债券利率降低”，该企业债券利率从第2期到第3期呈下降趋势，说明该企业风险降低，B中该企业“新产品受市场欢迎，企业经济效益提高”会降低该企业债券的风险，导致该企业债券利率下降，故B正确；A、C、D所述情况都会导致企业效益下降，风险增加，债券利率上升，故排除。答案为B。思维拓展：科学投资理财（1）投资对象：目前国内居民投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。（2）科学投资理财四原则：①统筹考虑投资的收益和风险。既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。②做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。③要根据自身的经济实力量力而行。④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规.(2013·福建高考)下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是

A．a产品投资风险小，适合低收入者投资B．a产品投资收益率波动大，不适合投资C．b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D．b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资解析：本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，a产品投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。A、B、C说法错误。资产种类银行存款政府债券企业债券不动产普通股票收益率12345风险12345下表是不同投资的收益率与风险排序构成，依据图表可以看出(

)A.投资的收益和风险并存，风险增大的同时，预期的回报收益也将增大B．投资必定伴有风险，收益就是风险C．不同投资方式之间的收益和风险是相同的D．投资股票的实际收益一定比购买政府债券的收益大

解析：B中“收益就是风险”错误；不同投资方式之间的收益和风险是不相同的，C错误；D观点绝对化，因而错误。答案：A5.融资（考点9）（1）重要渠道：贷款、股票、债券、保险等。（2）作用：对提高资金利用效率，促进企业改革与发展，具有重要的意义。相关链接（1）含义：从狭义上讲，融资是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言，就是投资。（2）途径。①直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。②间接融资：是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。为应对“余额宝”的挑战，各大银行纷纷采取行动，工行推出了与余额宝类似的“现金宝”，中行推出了差不多的“活期宝”，交行则推出了“快溢通”，利率远高于活期，都在5%以上。据此回答1-2题。1.这些理财产品层出不穷。它们主要是吸引互联网用户将闲置资金存入各类“宝”。用户既可以获得较高的收益，也能将“宝”中的钱随时用于消费和转帐。这类理财产品出现后，受到冲击最大的是 ()A.企业债券B.社会保险C.储蓄存款D.房产投资解析作为投资对象，活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低，余额宝、现金宝、活期宝等理财产品，用户既可以获得较高的收益，也能将“宝”中的钱随时用于消费和转帐，而且安全性也有一定保障，因此这类理财产品出现后，受到冲击最大的是储蓄存款。答案C2.进入4月份后余额宝等多数“宝宝”产品的收益率跌破5%，许多大额资金重新回归传统银行，毕竟在用户看来银行的安全性更高。这一现象表明①储蓄存款比较安全，风险较低②互联网金融产品收益率要低于银行的利率③投资者理财会同时考虑风险和收益④利率市场化的改革保障了投资者的利益A.①②B.①③C.②③D.③④解析余额宝的许多大额资金重新回归传统银行，毕竟在用户看来银行的安全性更高这说明银行存款比较安全，风险较低，也表明投资者理财同时考虑风险和收益，并不只是考虑收益的高低，①③符合题意；互联网金融产品的收益率是高于银行利率的，②错误；材料未提到利率市场化改革，④不符合题意。答案B3.利率的变动对股市行情的影响直接和迅速。一般来说，利率下降时，股票的价格就上涨；利率上升时，股票的价格就会下跌。对这一影响的合理解释是 ①公司借款成本增加，投资者预期企业利润减少②股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款③投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券④商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，储蓄存款为经济建设筹集资金A.①④B.①③C.②③D.③④解析股票投资的收益一方面来源于股息和红利，要获得股息和红利的前提是公司得盈利。利率上升时，公司借款成本会增加，投资者预期企业利润会降低，股票价格会下跌，①说法正确。股票是高风险高收益同在的投资，储蓄存款与股票相比其收益要低很多，②说法错误。当利率上升时，投资者预期企业利润会降低，部分资金会转向储蓄存款和债券，导致股票价格下跌，③说法正确。④没有体现利率变动对股票价格的影响，与题意不符。答案B4.“你不理财，财不理你。”随着我国社会经济的发展，投资理财的渠道不断拓宽，理财规划的重要性日益凸显。居民投资理财时，应该A.密切关注市场，树立风险意识B.注意分散投资，规避所有风险C.加强金融监管，防止出现漏洞D.选择高收益