2016年航运行业市场分析及投资前景预测研究报告

景预测研究报告航运行业概况1定义及分类2位第一节经济环境分析4一、国外经济环境分析4二、国内经济环境分析4经济形势预测5节政策环境分析6总69491664556表录图7我国内河航线和主要港口分布图31图8我国主要内贸航线分布图32图9我国沿海国际航线分布图33摘要2015年，世界经济增长速度缓慢、国内经济下行、财政金融风险加大，国经济运行基本保持在合理区间。第一章航运行业概况第一节航运业定义及分类航运(水运)是指利用江河、湖泊、海洋、水库、渠道等水域，通过船舶等第二节航运业在国民经济中的作用与地位单位：亿人、亿吨、%水路客水路客运量客运量总计比重水路货运量货运量总计比重年年年年年第二章2015年航运行业发展环境分析第一节经济环境分析(一)2015年世界经济处于深度调整期维持疲软复苏态势(二)2016年世界迎来“低增长时代”预计2016年世界大多数主要经济体需应对一段经济增长率长期明显较低的时二、国内经济环境分析(一)2015年：宏观经济步入新阶段P市2015年稳健货币政策进一步持续，但受到资金内生性收缩的压力，货币供(二)2016年我国经济持续探底点。2016年是我国经济持续探底的一年，在世界经济周期、我国房地产周期、增于探底的过程。总体来看，2016年我国经济发展仍将面临诸多挑战，固定资产投资放缓、二节政策环境分析未来我国水运建设和港口枢纽建设重点工程。年月部门交通运输部政策名称《内河运输船舶标准化管理规定》政策要点加强内河运输船舶标准舶技术水平，优化内河运染环境，提高运输效能，促进水路运输事业的发政策导向《通知》明确了各级主管部门在内河运输船舶标准化管理工作中的职责范围；对水泥制船舶、木质船舶、挂桨机船的新建和改建、运输范围进行限定，并明确将对已投入营运的水泥质船舶、木质年月年月年月年月交通运输部人大常委会《关于加快现代航运服务业发展的式实施《关于改进持外贸发展的若干意见》正式印发国务院常务会议，通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》加快传统航运服务业转型升级，积极培育航运服务新业态，以航运中心和自由贸易试验区为重要载体，促进海运业和内河航运健康发展，切实提升现代航运服务业水平和与航道有关的工程竣工验收前，建设单位应当及时清除影响航道通航条件的临时设施及其残留减少口岸通关和进出口环节涉企收费、提高口岸信息化、智能化建设水合试验区等新型贸易业态和平台发展。明确采用招标投标等竞签订特许经营协议，明确特许经营者的公路养护管理、保证服务质量、信回报、风险分担等内容。船舶、挂桨机船舶实行限期淘汰到年，基本形成功能齐备、服务优质、高效便捷、竞争有序的现代航运服务业体系。现代航运服务业发展与我国航运业转型升级相适应，航运中心的航运服务功能进一步完善，现代航运服务业综合竞争力和服务经济社会发展的能力进一步提升。究阶段应当就建设开工前应当就建设项目对航道通航条件的影响作出评价，并报送有关部门或者航道管理机构审核通过后，方能开工建设。禁止在航道内设置渔具或者进行水产养殖，倾倒砂石、泥土、垃圾以及其他废弃物；禁止在通航建筑物及其引航道和船舶调度区内从事货物装卸、水上加油、船舶维修、捕鱼等影响通航建筑物政策运行的活动；禁止各种非法采砂行为。优化口岸服务，促进外贸稳定增型升级；深化口岸协作，改善外贸发展环境；扩大口岸开放，提开放水平；夯实口岸基础，提高服务经济社会发展能力。用制度创新激发民间投资活力。年月年月年月年月年月交通运输部海事局我国交通企业管理协会港口工作部国家发展改革委交通运输部交通运输部和安全管理体系审核发证则》《港口装卸生产承发包管理工作实执行《关于开展多式联运示范工程的通《关于印发港口危险货物安全管理突出问题治理行动方案《关于调整港口船舶使费和港口设施保安费有关问题的通在满足相关国际公约和情况下，进一步简化审核发证环节，以便利航运公司，减负担。指导各港口不断完善装卸生产承发包工作市场化运作机制，促进各成员合规的承发包管理体系。通建设，以物流大通道为主要依托，大力发展多式效衔接为基础、以站场快速转运为重点、以各种联运形式竞相发展为路径、以信息资源整合共享为支撑、以设施设备及服务标准化为保障的多式联运组织体系，加快构建综合交通运输体系，大力促进物流业健康发展，充分发挥交通运输“先行官”的重要作用。夯实港口危险货物安全管理的基础，防范重特大事故，保障安全生产形势持续稳定。完善港口船舶使费收费政策，降低港口设施保安费收费标准，促进我国水运业持续健康发展，更好地保障国民经济和对外《发证规则》明确了安全诚信公司的年度审核可采取“内审替代外审”的方式由公司自行组织，而审核发证机构视情可派名审核员对公司审核过程进行监督；当船舶出现可能影响安全管理体系运行有效性的重大事件，但又不构成对公司实施附加审核的情况时，可对船舶进行附加审核；主管机关不再发放和副本，公司、船舶持有相关证书的复印件既可作为副本使用。《实施办法》明确承发包双方当事人的责任、权利和义务，夯实港口装卸生产整体业务承发包和包方的激励约束机制。充分发挥不同运输方式的组合优势，实现运输资源的高效整合和运输组织的无缝衔接。《行动方案》明确了六项主要工作任务：完善安全监管制度体系建设；夯实企业安全生产主体责任；整治设备设施安全隐患；加强应急处置能力；加强安全监管队伍建设；提高安全监管能力。舶使费收费项目；改进船舶使费准；规范收费行为；强化监督检行。年月年月年月年月政部交通部农业部渔业船舶检验局《关于取消有关水运涉企行政事业性收费项目《船舶与港口污染防治专项行动实施方案(年)》《关于深化国有企业改革的指导意《渔业船舶法定检验规则(远洋渔船)》取消有关水运涉企行政事业性收费项目切实减轻航运企业负担，促进长江经济带发展。大力推进生态文明建设，依法推进船舶与港口污染防治工作，港航联动，河海并举，标本兼治，协色、循环、低碳、可持续明确了以建立现代企业制度为方向，以完善国资管理体制为保障，以发展混合所有制为途径，以强化监督防止国资流失为保证的国企改革思路。一部专门适用于远洋渔船的技术法规，是远洋渔船设计、建造、营运及管理的安全准则，又是渔船检验机构实施远洋渔船检验工作的执法依据。自年月日起，取消项中央级设立的行政事业性收费；各省(区、市)财政、价格部门要对省级设立的水运涉企行政事业性收费项目进行清理；相关部门和单位依法履行职能和事业发展所需经费，由同级财政预算予以统筹安排；有关执收部门和单位要到财政部门办理财政票据缴销手续；对公布取消的水运涉企行政事业性收费项目，不得以任何理由拖延或者拒绝执行，不得以其他名目或者转为经营服务性收费方式变相继续收费。到年，船舶与港口污染防治政策法规标准体系进一步完善，船舶与港口大气污染物、水污染物得到有效防控和科学治理，排放强度明显降低，清洁能源得到推展应用，船舶和港口污染防治水平与我国生态文明建设水平、全面建成小康社会目标相适应。新一轮国企改革大幕正式开启“规则”的生效实施，将有利于全面有效推动远洋渔业安全管理工作；有利于远洋渔业企业全安全生产责任体系和完善安全管理制度；有利于设计修造单位提高远洋渔船设计修造质量；有利于渔船检验机构全面依法履行检验监督管理职责。际海运条例》规定的运价备案要年月交通部《关于开展清理和规范海运附加费收费专项督查的通知》清理规范进出口环节收费要求，切实解决部分货主反映属实的不合理收求，出现实际执行运价与备案价格不一致或未备案的情况；不得违反诚实信用原则巧设名目；不得长期、固化、只升不降地收取临时性的海运附加费；不得哄抬价格；不得利用垄断地位指定服务、强制服务并收费；合理调整海运费价格结构。港口所在地港口行政主管部门按年月年月年月交通运输部交通运输部交通运输部《关于全面清理和规范港口经营服务性收费的通知》《城镇化地区综合交通《关于进一步加强长江等内河水上交通安全管理的若干意规范港口经营行为、加强行业监管，切实采取措施，解决港口经营服务性收费环节存在的问题，为外贸稳定增长营造良好环境。构建城镇化地区，高效衔接大中小城市和小城镇快速交通运输网络，提升一体化运输水平，有效支撑和引导城镇化发展。意见提出落实安全生产责任，夯实安全基础，大力推进安全生产风险管重特大事故，适应我国全面建成小康社会和现代交通运输事业发展需要。照严格落实国家关于港口收费的相关政策、限定港口收费项目范围、界定港口作业包干费范围、管理港口作业包干费包干形式、进一步规范港口经营人和引航机构的收费行为的要求；港口经营人和引航机构应在其经营场所公布经营服务的收费项目和收费标准。准珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网络，相邻核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现小时通达，其余城镇化地区市与周边节点城市之间实现—小时通达。全工作责任更加明晰落实，监督体提高，安全与应急保障能力明显提升，为人民群众安全便捷出行提供良好的内河水上交通安全保障。)交通运输部出台指导意见完善航运服务体系竞争有序的现代航运服务业体系，确保现代航运业发展与航运转型升级相适应。《意见》一方面加快船舶管理、船舶代理等传统航运服务业转型升级，另将推动航运业发展那上升为国家战略后的又一举措，有望给行业带来又一轮利度、行业格局变化等。(二)交通运输部公布《内河运输船舶标准化管理规定》(三)交通等领域将开展特许经营民生具有重要意义。《办法》鼓励金融机构与参与竞争的法人或者其他组织共同制定投融资方信贷支持，探索利用项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源。项(四)国务院印发《关于改进口岸工作支持外贸发展的意见》关注我国外贸发展政策以及做出相应项目投资。(五)我国规划明确未来水运建设和港口枢纽建设重点工程、输节热点事件透视序号年月日年月日年月日年月日年月日事件交通部：编制综合交通运输“十三五”规划《全国沿海邮轮港口布局规划方案》出炉上港集团获以色列海法新港码头年特许经营权北部湾港联姻新加坡港航巨头发展集装箱运输两部委发布我国港口接靠万吨矿石船政策年年月日港口界掀起反腐潮多个港口企业的高管落马年月日我国大力清理和规范港航业经营服务收费年月日浙江省力推宁波港和舟山港两港口实质性整合年月日长江米深水航道一期竣工验收二期开工建设年月日中远太平洋收购中海港口成为世界第二大码头运营商年月日津冀两地港口集团联手投资经营码头项目年月日中远和中海两大央企航运巨头重组(一)交通部：编制综合交通运输“十三五”规划取得决定性成果的五年，交通运输将进入全面提高综合交通运输运行效率和质(二)中远和中海两大央企航运巨头重组一步加大发展航运金融产业集群的力度，将之打造成为发展航运主业的中流砥的整合，全力打造全球领先的综合物流供应链服务商。(三)长江12.5米深水航道一期竣工验收二期开工建设吨级散货船、油船乘潮双向通航三期实施，其中一期工程是对太仓至南通段(56公里)实施航道治理，结合疏聚。(四)津冀两地港口集团联手投资经营码头项目第三章2015年航运行业运行分析第一节水运运输情况2015年，外贸形势的相对低迷、大宗商品需求的持续回落和港口生产增速。二节港口吞吐情况物吞吐量完成情况当当月完成当年累计累计增长年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月据来源：交通运输部二、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况当月完成当月完成当年累计累计增长年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月以上港口集装箱吞吐量完成情况当月完成当年累计累计增长年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年年月当月完成当月完成当年累计累计增长年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月部第三节航运价格指数情况2015年，国内经济形势依旧严峻，沿海干散货运价持续低迷，全年两次涨下行；沿海粮食运价受整体行情拖累继续下跌。(二)沿海金属矿石运量小幅下滑2015年，国内宏观经济增速微弱下行，国内钢材需求和价格齐跌。虽然钢(三)沿海粮食运量同比下跌(四)沿海干散货船队规模削减乏力(一)总体运输需求继续下滑跌幅在7%~8%。2016年，国内宏观经济将加速结构调整，供给侧结构性改革将集中力量削输(需求增速也将延续下行趋势，跌幅约为3%~4%。(二)运力规模反弹后回落根据克拉克森的订单统计数据，预计2016年我国船舶所有人将有运力为t2.运力增长势头得到遏制虽然受拆船补贴政策的影响，2014年由我国船舶所有人订造的大量船舶将(三)运价均值继续下探4%~5%探4%~5%，沿海干散货运价指数(CBFI)将保持在750~950点。全年沿海干第四章2015年国际航运市场及细分市场分析2015年全球经济依旧处于深度调整之中，总体复苏乏力，需求不振，前景第一节国际航运市场分析场加速重组洗牌金融上，还是在公司规模上，整合将成为未来一年里集运市场上的重要特点。截至第二节国际干散货运输市场显著差于金融危机宗商品价格，走向下坡路，之间。随着2016年运输市场的持续低迷，主流船型如VLOC、Wozmax、市场的底部还将继续下移，也即BDI指数的最低点仍有大概率继续下探，低点第三节集装箱运输市场运力投放压力巨大，运力过剩危机进一步恶化?运力规模加速扩张，平均船力军发达经济体越来越多地实行贸易保护主义，力求保护本国的制造业和就业率；新兴经济体仍将面临经济结构转型调整、转变经济发展方式的诸多挑战。第五章2015年航运行业区域分析第一节我国航运业区域布局情况(一)内河航线(二)沿海航线等。综合交通运输体系(二)我国规划明确未来水运建设和港口枢纽建设重点工程、西第二节长江水系航运业发展情况上、中、下游港口货物吞吐量占长江干线货物总吞吐量的比重分别为9.0%、上、下行货运量所占比重分别为58%、42%；其中，上行货运量同比增长二、主要货类增速放缓景气水平低位运行(一)港口货物吞吐量稳中有升，增速同比有所放缓(二)货类结构保持基本稳定，大宗货物占比略有减少(三)外贸货物增速同比明显加快，所占比重有所增加货类增速情况看，铁矿石、石油天然气及制品、钢铁外贸吞吐量同比分别增加(四)集装箱吞吐量增速明显加快，外贸箱比例有所提高(五)干散货运价明显下滑，集装箱运价小幅走低(六)景气指数低位运行，信心指数明显下滑(七)港航企业盈利面收窄，盈利能力出现下降。第三节珠江水系航运业发展情况(一)客货运输量运行态势及特点季三季度三季度基本持平基本持平基本持平年基本持平年年年速货物周转量客运量旅客周转量基本持平(二)港口运行态势及特点2015年珠江水系内河港口生产总体呈现增速放缓态势，规模以上港口共完、万三季度三季度一季度二季度全年年度港港口吞吐量外贸吞吐量集装箱吞吐量年年年年速基本持平基本持平(三)长洲枢纽船舶通航效率不断提高第一，2015年西江航运干线长洲枢纽过闸船舶艘数和货物通过量分别为。年度年度年速过闸船舶艘数过货量三季度一季度二季度全年砂、水泥及水泥熟料、石料、钢材、河沙、集装箱、煤炭等，占下航货物总量80%以上；上航货物种类以煤炭和粮食作物为主，主要有原煤、玉米、集装箱、等，占上航货物总量75%以上。舶平均单船载货量逐年增长；随着西江航道扩能升级建设达到一级航道通航标单位：艘、吨、吨年年年年年过闸船舶艘数过货量平均单船载货量(四)西江水路平均运价低迷，部分船舶周转率有所下降。加使得西江水路平均运价一路走低，贵港至广州和贵港至深圳平均运价为20.8率有所下降，2015年贵港中心港区至珠江三角洲主要航线的月单船周转率总体判本第六章2015年航运行业重点企业分析第一节上市公司总体运行分析续徘徊在谷底2亿元，但实际上扣除补贴等非经常性损益外大幅度亏损67.7亿元。主要为从事集运业务的中海集运亏损29.5亿元，及我国远洋扣非后的约40亿元亏损。数据来源：上市公司年报单位：亿元数据来源：上市公司年报二、营业收入增速波动较大毛利率第七章2016年航运行业发展趋势2016年航运市场温和复苏，行业机会方面集运优于油运，优于干散货。其超级油轮运输市场成交稳健，运价大涨，等价期租租金(TCE)突破10万阿芙拉型油轮运输市场成交冷清，运价波动。跨地中海运价小幅上移在国家原油生产受抑，2016年上年油轮市场很有可能持续上行发展。在年油轮运费将会从目前的高位逐渐回落。干散货航运市场前景仍然悲观，2017年之前干散货市场恐将难盈利。商品利准，至少会要一年左右的时间。空间。一体化区域政策将为港航企业发展注入新活力供了新空间和新市场。。新发展国战略目标的关键。第八章2016年航运行业风险分析观经济风险2016年是我国全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改第九章2016年航运行业金融需求分析第一节行业资金运作模式装箱船的总运营成本都有所下降。与上一年同期相比，油轮指数下降了2个点 (1.1%)，散货船指数下降了1个点(0.6%)，集装箱货船指数下降了2个点 散货船和集装箱船指数都下降了2个点。标准箱的集装箱船(3.2%)。与这一趋势相反，超大型油轮的修理和维护成本上常有价值的。航运运营成本显示，2014年的修理和维护支出与上一年相比略有第二节航运金融服务业的发展现状新币首个铜运费价差合约。3、上海运力集装箱服务开发的航运电子商务平性或区域性银行(特别是亚洲)进入船舶融资市场。性租赁(如新韩银行设立的新韩金融投资股份)等方式来支持航运船企。居世界出口信用机构首位。2014年年初以来，我国出台一系列刺激政策，使得银行间市场资金面明显资机会。为与华彬租赁合作开展海工装备租赁业务。第三节行业金融需求情况2008年全球金融危机前，航运业已经出现严重的资产泡沫，资产泡沫情况客观上大大缓解了行业去杠杆过程的痛苦。远第十章2016年航运行业金融服务方案第一节行业总体授信策略2015年，航运市场持续低迷，我国航运业运力过剩、企业管理粗放、整体节行业目标