有机固废处理行业投资潜力及发展前景

有机固废处理行业投资潜力及发展前景固废处理行业面临的机遇与挑战（一）固废处理行业机遇1、固废处理国家产业政策鼓励在30•60双碳目标以及加快构建双循环新发展格局的宏观背景下，从国家部委到地方政府，再到企业，都在围绕环保产业新一轮发展机遇蓄势，系列政策的出台给环保产业发展注入新的推进剂。2021年3月5日第十三届全国人民代表大会第四次会议上的政府工作报告提到：加强污染防治和生态建设，持续改善环境质量。深入实施可持续发展战略，巩固蓝天、碧水、净土保卫战成果，促进生产生活方式绿色转型。继续加大生态环境治理力度。扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。；2021年5月，国家发改委、住建部联合下发《十四五城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，提出加快完善垃圾分类设施体系、全面推进生活垃圾焚烧设施建设、有序开展厨余垃圾处理设施建设、规范垃圾填埋处理设施建设、健全可回收物资源化利用设施、加强有害垃圾分类和处理、强化设施二次环境污染防治能力建设、开展关键技术研发攻关和试点示范、鼓励生活垃圾协同处置、完善全过程监测监管能力建设。总体目标是到2025年底，全国城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右。在国家和地方政策利好密集释放的背景下，生态环境建设在推动产业转型升级、释放内循环市场潜力、提升外循环层次水平等方面的作用将愈加凸显，环保产业迎来快速发展黄金期。近年来，我国经济一直保持高速增长，对环境污染治理的投入也在持续增加。根据国家统计局数据显示，2017-2021年我国国内生产总值从832，036亿元增长到1，143，670亿元，年均复合增长率为6．57%。经济的持续稳定增长有利于促进国家对环境污染治理投资的加大。根据生态环境部2020年6月发布的《第二次全国污染源普查公报》，我国环境污染治理投资总额从2007年的3，387．30亿元增长到2017年的9，538．95亿元，环境污染治理投资总额占GDP比重从1．25%下降到1．15%，主要是因为环境污染治理投资增速低于GDP增速；环境污染治理投资中城镇环境基础设施建设投资占比提高20个百分点，而工业污染治理完成投资比重降低14个百分点。环境污染治理更多投资于环境基础设施建设，城乡环境公共基础设施和服务水平显著提高，农村人居环境逐步改善。国家经济的高速发展及对环境污染治理投资的不断加大将进一步推动有机固废处理行业的发展。如今，生态环境园已成为有机固废循环经济产业链的新型组织形式，且国家政策鼓励建设生态环境园。生态环境园通常包含生活垃圾、餐饮垃圾、厨余垃圾、粪污、动物固废和其他有机固废中两种及以上种类垃圾的综合协同处理。生物柴油和沼气等副产品可在生态园内重复使用或回收利用。各种处理设施的协同运作可以有效地提高废物的回收率并减少废物产量。因此，生态环境园将为未来城市有机固废处理最主要的模式，有类似项目的投资、建设、运营经验的企业是重要的机遇。同时，由于政府在选择生态环境园投资商时，会综合考察企业的资金实力、技术实力、经验丰富程度、声誉、品牌知名度等。在未来，具备良好的声誉、品牌知名度和先进技术以及雄厚的财务实力的企业有望加快其扩张步伐。随着中国经济的高速发展，中国的人均可支配收入也随之快速增加。根据国家统计局的数据显示，我国居民人均可支配收入已经从2017年的25，974．00元增加至2021年的35，128．00元，年均复合增长率为6．22%。日益增长的人均可支配收入有助于推动消费的增长。在消费升级的趋势驱动下，消费者们更愿意外出就餐，进而推动了中国餐饮市场的繁荣。日渐繁盛的餐饮市场则会产生更多餐厨垃圾等有机固废，由此进一步推动有机固废处理行业的发展。2、固废处理行业民众环保意识和食品安全意识不断提高伴随着城镇化和工业化的高速发展，环境污染和食品安全问题已成为我国社会的重要问题之一。近年来，非法再利用食用油和有机固废随意排放等问题对民众健康和食品安全造成极大威胁，民众环保意识和食品安全意识也因此与日俱增。随着民众环保意识和食品安全意识逐步提高，减少环境污染、大气净化、生活条件改善等问题日益受到社会的关注。不断提高的公众环保意识和食品安全意识是推动有机固废及生活垃圾处理市场发展、行业标准和规范制定和执行的重要机遇之一。（二）固废处理行业挑战1、固废处理行业政策依赖性较强固体废弃物处理行业属于环保行业中的细分行业，行业发展对政策的依赖性较强，行业市场规模与利润水平易受政策的影响，并且行业的市场化改革主要由政府主导。与经济效益相比，固体废弃物处理项目产生的社会效益更加重要，所以政府在制定相关的产业政策时更加注重社会效益，更多地从社会公众的角度出发，这就决定了固体废弃物处理行业与国家政策及政策执行力度密切相关，对政策的依赖性较强。2、固废处理行业竞争体系有待完善我国固体废物治理行业企业数量众多，但是规模普遍偏小，地方性经营特征较为明显，只有少数优势企业可以建立全国性业务布局，整个行业的无序竞争现象依然存在。固体废物治理行业关系着公众的生命财产安全，需要建立一个有序竞争市场。随着政策法规引导行业走向规范竞争，具有技术实力及优质服务能力的企业将通过兼并整合或内生成长，使行业集中度不断提高，行业的竞争体系有望得到健全。环境工程行业发展状况（一）环境工程行业市场需求情况环境工程指由环境工程服务供应商提供的、通过建设各种环保基础设施或提供全面的环境恢复解决方案来防止环境污染的工程服务，包括大气污染治理、水体污染治理、土壤污染治理、固体废物处理、噪声污染治理、放射性污染治理等的环境工程。由于环境工程行业覆盖范围广，市场需求量大。未来，在我国环保行业稳步发展、环保标准和政策支持日趋严格、企业和全社会环保意识逐步提高等多种有利因素驱动下，我国环境工程服务行业的市场容量将持续上升。（二）环境工程行业技术发展情况环境工程行业覆盖范围广，各个细分领域的技术发展情况不一，较为传统的水污染、大气污染、噪声污染等技术发展相对成熟，而固体废物处理、土壤污染治理方面的环境工程技术大部分仍在起步阶段。由于人们对环境要求越来越高，每个细分领域会有新的环境问题，需要新的环境工程服务，也需要发展新的技术。如有机固废处理行业，近几年兴起，相关技术仍在起步阶段。（三）环境工程行业产业化状况环境工程服务供应商通常会提供从工程咨询设计到最终的工程建设方面的一站式服务。目前，我国环境工程项目运营模式主要采用EPC模式。近年来，随着PPP模式的推广，BOT、BOO模式也作为环境工程项目的运营模式涌现出来。根据国家统计局数据显示，2011-2021年国家财政环境保护支出从2，640．98亿元增加到5，536．36亿元，年均复合增长率为7．68%。2021年国家财政环保支出同比下降12．36%，主要系受疫情影响，政府提出提质增效，减少非刚性支出所致。行业长期向好趋势不变。环境工程行业前景近年来，我国环境工程产业发展迅猛，产业创新能力提升、产业链的完备以及国际化步伐的加快，随着工业化快速发展，我国生态环境问题也日益严重，环境工程面临广阔的发展空间。十三五以来，我国经济发展进入新常态，特别是2020年以来，国内外环境发生深刻复杂变化，不稳定、不确定性增多，GDP增速预计放缓，若按照5%测算，2025年环保产业营业收入有望突破3万亿元。根据生态环境部有关报告，到2030年全国低碳产业的产值预计将达到23万亿元，对GDP的贡献率将超过16%。未来三年，中国节能环保产业投资将会增大，节能环保产业仍将保持高速发展。环境工程（EnvironmentalEngineering）是环境科学的一个分支，主要研究如何保护和合理利用自然资源，利用科学的手段解决日益严重的环境问题、改善环境质量、促进环境保护与社会发展。是研究和从事防治环境污染和提高环境质量的科学技术。环境工程同生物学中的生态学、医学中的环境卫生学和环境医学，以及环境物理学和环境化学有关。由于环境工程处在初创阶段，学科的领域还在发展，但其核心是环境污染源的治理。人类的活动一开始就污染了环境。自然环境在受到污染之后有一定的自净能力，只要污染物的量不超过某一数量，环境仍能维持正常状态，自然生态系统也能维持平衡，这个污染物量称环境容量。环境容量决定于要求的环境质量和环境本身的条件。保护环境最理想的途径是尽量减少污染物的排放。工业造成的污染是当前最主要的污染，而它的废水、废气和废渣中的污染物一般是未能利用的原材料或副产品、产品。工业上加强生产管理和革新生产工艺，政府运用立法和经济措施促进工业革新技术，是防止环境污染最基本最有效的途径。然而，生活和生产对环境的不利影响是难于从根本上予以防治，因而控制对环境的污染是环境工程的基本任务。按照环境的主体来分，目前有两种体系：一种是以人或人类作为主体，其他的生命物体和非生命物质都被视为环境要素，即环境就是指人类的生存环境。在环境科学中，多数人采用这种分类法。另一种是以生物体（界）作为环境的主体，不把人以外的生物看成环境要素。在生态学中，往往采用这种分类法。环保工程技术的发展特点我国环保工程技术起步较晚，发展尚不成熟。随着国民环保意识的增强及国家政策的推动，过去十年我国环保工程技术取得了长足的发展；剖析整个环保工程技术的发展历程，其大致经历了不断从国外引进国内实践推广研发创新这么一个过程，在此基础上进行改革创新，研发了很多适合我国国情的、有效的环保技术和环保产品。逐步形成了自己的技术标准体系，缩小了与世界先进水平的差距。环境工程行业竞争格局以餐厨垃圾处理为主的有机固废处理行业，属于近年推行垃圾分类后的新型行业。虽然本行业的企业数量不少，但尚没有出现寡头垄断格局。生活垃圾焚烧处理行业经历了很多年的发展，大型企业和有过往业绩的企业具有相对优势。目前，由于有机固废处理行业实行行政许可制度，存在一定的进入壁垒，需要企业有成熟的处理模式和规范的操作标准，因此，能合法合规开展有机固废收运和/或处理的企业数量整体不多，行业尚没有出现寡头垄断格局，有实力角逐大型项目的企业数量较少。行业内本身也存在一些不完全合规合法运营的小型企业，如每个城市几乎都有地沟油收运企业，将地沟油提炼后有可能重回餐桌；部分地方面对餐厨垃圾无法处理压力，以及自身对该类垃圾处理该如何引入投资运营企业进行处理没有经验，授权给一些资金实力弱、技术不成熟的企业进行处理，该类企业往往将餐厨垃圾进行简单处理，没有达到无害化处理的目的，并造成环境污染。生活垃圾焚烧处理项目投资金额大，回收周期长，技术标准要求高，目前我国大型企业在行业中具有相对规模优势，包括：光大国际、中国环境保护集团、深圳能源、北京控股、上海环境等。大型项目具有固定资产投资大、建设周期长、处理工艺复杂、投资回收期长等特点。大型有机固废处理项目一般为一个较大地域的综合性有机固废处理场所，项目业主在招标时一般都要求服务商具有较高等级的资质，并设定项目业绩经验等一系列门槛，因而能够参与该类项目角逐的主体主要为具备一定实力的、具备大型项目经验的大型企业。总体来说，目前行业内该类企业数量不多。近年来，在国家政策的大力支持下，有机固废处理行业正在进入快速发展期，部分从其他行业退出的资本或企业涌入本行业（尤其是大型国企），市场竞争日益加剧。由于新进入企业在技术、品牌、经验、资金上的缺乏使得企业竞争多以压低价格为主，通过更低的处理费用来竞争政府有机固废处理项目，短期内加剧了有机固废处理行业的竞争。但行业内项目大多数为以BOT模式开展，建设时间短而经营时间长，需要企业掌握核心技术、具备丰富的运营管理能力和经验才能良性发展。从长期来看，进入市场早，已经具备技术和运营管理优势的企业将具有全面的竞争优势。环境工程行业前景分析近年来，我国环境工程产业发展迅猛，产业创新能力提升、产业链的完备以及国际化步伐的加快，随着工业化快速发展，我国生态环境问题也日益严重，环境工程面临广阔的发展空间。2016年12月发布的《十三五国家战略性新兴产业发展规划》中，明确提到要加快发展先进环保产业。大力推进实施水、大气、土壤污染防治行动计划，推动区域与流域污染防治整体联动，海陆统筹深入推进主要污染物减排，促进环保装备产业发展，推动主要污染物监测防治技术装备能力提升，加强先进适用环保技术装备推广应用和集成创新，积极推广应用先进环保产品，促进环境服务业发展，全面提升环保产业发展水平。2016年12月发布的《十三五节能环保产业发展规划》中，政府也明确提出了主要目标，到2020年，节能环保产业快速发展、质量效益显著提升，高效节能环保产品市场占有率明显提高，一批关键核心技术取得突破，有利于节能环保产业发展的制度政策体系基本形成，节能环保产业成为国民经济的一大支柱产业。2017年10月工信部发布的《关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见》提到，要强化技术研发协同化创新发展，推进生产智能化绿色化转型发展，推动产品多元化品牌化提升发展，引导行业差异化集聚化融合发展，鼓励企业国际化开放发展。同时，加强行业规范引导，加大财税金融支持力度，充分发挥中介组织作用，加强人才队伍建设。十三五以来，我国经济发展进入新常态，特别是2020年以来，国内外环境发生深刻复杂变化，不稳定、不确定性增多，GDP增速预计放缓，若按照5%测算，2025年环保产业营业收入有望突破3万亿元。近年来，绿色金融正逐步成为环保融资的机遇和亮点。十三五时期，绿色金融制度将进