水稻种子选育生产加工行业市场前瞻与投资战略规划

水稻种子选育生产加工行业市场前瞻与投资战略规划中国蔬菜种子行业全景自21世纪初年，中国政府开始重视中国种业发展，接连出台相关政策支持中国种业发展，支持行业内生产企业研究、发展，加快推进生物育种研发应用。为规范和加强国家现代种业提升工程项目运行管理，确保项目建设成效，持续发挥投资效益，推进现代种业高质量发展，相关部门出台多部政策。（一）行业现状：育种技术有所提升，行业处于高速发展阶段目前，中国蔬菜种子行业国产化自给率已达87%，市场上常见的白菜、甘蓝、辣椒、番茄等大宗蔬菜商品种子已基本以国产品种为主，实现了自主可控；但菠菜、绿菜花、胡萝卜、洋葱等蔬菜种源依旧依赖于国外进口。目前，国际上部分发达国家的蔬菜种业已发展至4．0生物技术+人工智能+大数据信息技术育种时代，但中国蔬菜种业仍处于2．0杂交育种时代与3．0分子育种时代间，中国蔬菜育种技术仍待发展，行业正处于高速发展阶段。（二）产业链：行业投入持续增加，行业发展空间大随着行业政策支持力度增强，中国蔬菜种业行业资本投入持续增加，产品技术研发机构研发力度逐年增强，行业专利申请数量逐年增加。中国蔬菜播种面积近年来逐年增加且涨幅稳定。2021年，中国蔬菜播种面积达2187．22万公顷，同比增加2．7%；该年蔬菜产量达7．67亿吨，同比增加2．4%，蔬菜每公顷产量达35．07万吨。中国蔬菜种业市场需求量巨大，且呈稳步上涨态势。（三）企业现状：企业盈利能力良好，行业集中度较低中国蔬菜种业重点企业经营成本保持相对稳定。2021年，隆平高科、荃银高科及神农科技的营业成本分别为1．16亿元、0．2亿元、0．12亿元，隆平高科与神农科技的企业毛利率分别为59．52%、57．82%。中国蔬菜种业市场规模上百亿，但行业龙头企业隆平高科的市场占有率仅2%左右，行业集中度较低。（四）发展趋势：政策持续推动行业发展，国产自给率持续提升中国是人口大国，蔬菜需求量大；要保证市场蔬菜产品供给，蔬菜种子是关键。为保障中国蔬菜行业稳定、健康发展，中国政府未来必将持续支持蔬菜种业行业研发，以提高中国蔬菜种业国产化率，降低进口需求，保证蔬菜种子供给稳定。随着中国蔬菜种业研发投入持续增加，相关技术水平将持续提升，或将逐步突破高端蔬菜种子产品培育技术壁垒，甚至有望超过美、日等发达国家。中国蔬菜种子国产化率有望进一步提升，行业进口依赖度逐步下降。种子行业竞争格局国际种业竞争格局高度集中。根据Kynetec数据显示，2020年国际前五大种企市场份额合计占比达52%，其中，拜耳和科迪华以绝对的优势领先，市场份额分别达20%和17%。与国外相比，我国种业的竞争格局相对分散，2020年我国前五大种企市场份额占比合计仅为12%，其中，隆平高科的市场份额仅为4%。从企业数量方面来看，我国种子企业数量较多。2010年我国种子企业数量高达8，700家，2010至2016年期间，由于一系列种业监管政策出台，种子行业门槛提高，企业数量下降至4，516家，降幅高达一半。2016年之后，随着我国种业振兴相关政策的陆续出台，我国种企的数量从2017年开始反弹，呈现上升态势，2020年种业企业数量达到7，372家。从整体竞争格局方面来看，近年来国内企业同质化竞争激烈，行业集中度有所下降。2019年我国种业CR5/CR10/CR50相比2009年分别下降2．6%、3．0%以及7．4%。相比国际种子市场格局，我国种子产业格局过于分散，单一种企难以形成国际竞争力。随着育繁推一体化的进一步推广和一大批区域性、特色化、专业型种子企业崛起，我国种子企业多小散的状况将得到一定程度的改善。从国际行业发展趋势来看，随着科技的不断现代化发展，最终必然使得行业走向并购整合，拥有先进技术和研发能力、商业化能力优异且资本雄厚的有望成为行业的领导者。农作物种子行业发展大宗作物品种换代升级空间很大，高附加值作物种子市场潜力巨大，经济、特色作物种子种苗市场空间广阔。当前，大田作物增产仍主要靠品种，稳定、增产、高产品种仍是发展重点。当前种业发展方向是节肥节水节药，高产优质多抗，全程、全面机械化。粮食作物种业应从源头上保障国家粮食安全，粮食以外种业应着眼于深化农业供给侧结构性改革。随着人民生活水平的提高，人们对农作物的种植要求从单纯追求产量开始转向提高安全和品质。由于良种对提高单产、降低农药用量等方面作用显著，下游种植业需求的转变对种子行业提出了更高要求，未来种子行业将面临高产、高普适性和抗病（虫）性强优良品种的市场需求。种子行业发展前景中国是个农业大国，还不是一个农业强国。十四五时期，我国生物技术和生物产业加快发展，生物经济成为推动高质量发展的强劲动力，但生物育种依旧是农业生产的一个巨大短板。如今我国种业在国际市场的地位，比航空发动机和芯片更弱，强化生物育种，捍卫种子安全已经成为我国当前农业生产和发展的战略性问题。根据农业农村部的公开资料，作为世界第一农业大国，2021年我国农作物种子贸易额达到10．1亿美元，但是进口额高达6．8亿美元（约合人民币46亿元），出口只有3．3亿美元，贸易逆差达到3．5亿美元。我国的农业生产每年都要支付高昂的进口成本。统计数据显示，虽然水稻、小麦这两项最为重要的主粮种子我国已经完全实现自给自足，玉米种子自给率达到95%左右，蔬菜种子自给率达到87%以上，但很多蔬菜种子尤其是一些高档蔬菜品种依旧主要依赖国外进口。玉米自主选育的品种，种植面积超过90%，大豆和油料作物进口依存度高，黄羽肉鸡、蛋鸡、水禽、大部分蔬菜水果以及棉花油料等经济作物，国产品种有较强的竞争力。但一些常见的蔬菜品种如番茄、西蓝花，种子进口比重较高。快餐店采用的白羽肉鸡祖代主要靠进口，肉牛生产水平是国际先进水平的一半，奶牛产奶量只有国际先进水平的80%。种子行业发展趋势（一）大型种业成为主要市场主体，种子行业集中度不断提高20世纪后期以来，在全球化浪潮的影响下，国际种业进入行业整合期，世界农业化工集团纷纷进入种子行业，通过不断的并购和资源整合，产生了拜耳、科迪华、先正达、巴斯夫、利马格兰等大型跨国种业。全球种业数量迅速减少，少数种业巨头的规模优势日益凸显，垄断了国际种子行业的大部分市场，形成了较高的行业集中度。近几年我国种业行业集中度有所提高，2010年至2020年，种子企业数量由8，700家减少至7，372家，降幅达15．26%。但相比于国际市场的高度集中化，国内种子市场仍然较为分散，未来种业集中度将进一步提升，并购整合将成为未来的重要趋势。（二）研发能力成为种业主要竞争壁垒，种子行业研发投入不断增加育种研发是种业发展的核心竞争力，跨国种业凭借其雄厚资本持续加大对研发资金的投入，掌握了绝大多数领先的种子研发技术，依靠专利保护机制所带来的巨大法律成本建立了极高的竞争壁垒。2020年先正达研发投入金额达到1，027，656万元，占其当年营业收入的6．47%；其中种子业务研发投入金额达到425，758万元，占其全部研发投入金额的41．43%。与国际领先种企相比，我国种业在研发能力和投入等方面落后于跨国种业巨头，部分先进性状种子存在明显的进口依赖性，未来我国种业研发方面投入将进一步增加，研发能力将成为衡量种企市场竞争力的关键因素。（三）种子行业发展体系不断完善，政策监管逐步加强新修订的《种子法》于2022年3月正式施行，为我国种业发展提供了法律制度支持，进一步完善了种子行业发展体系。新《种子法》完善了植物新品种保护制度，针对当前品种创新力弱、品种同质化程度高、对新性状研发产权保护力度不足等问题，新法规定派生品种在进入市场流通前，需要征得原始品种所有人的同意，鼓励种子企业进行原始创新。针对现实中的品种侵权问题，新《种子法》扩大了植物新品种权的保护范围及保护环节，加大了假劣种子打击力度，完善了侵权赔偿制度，将罚款数额提高到了原罚款数额的两倍以上。在新《种子法》保护种业创新的基调下，种业审定标准、审定办法、司法程序等都有针对性地进行了完善。（四）种子行业生物育种成为育种技术的发展方向生物育种是利用遗传学、细胞生物学、现代生物工程技术等方法原理，利用转基因、基因编辑、全基因组选择和合成生物学等技术，培育生物新品种的过程。相比传统杂交育种技术，生物育种产出的作物准确性高、周期短、抗性好、单产高，能为种子安全的发展带来巨大变革，生物育种技术已成为目前国际种业研发中主流方向。我国杂交育种技术处于世界领先水平，但在生物育种技术方面我国仍处于积极探索阶段，大规模商业化虽仍需时日。目前，生物育种已经被列入十四五期间国家战略力量重点发展的前沿领域。未来，随着生物育种商业化进程逐步进入快车道，将为我国种子市场带来可观的增量空间。全球种子行业格局全球种业经历了从政府主导到全球化阶段，经历了生物育种的推广与行业的变革，目前整体行业规模已经趋于稳定。从市场规模来看，全球种业的市场规模由2015年的435亿美元增长至2020年的463亿美元，CAGR约1．3%。预计到2025年市场规模有望增长至527亿美元，维持CAGR2．6%，据分析，市场扩容将主要依靠中国生物育种推广及需求的小幅提升。据AgbioSeed统计的市场规模以及各公司（包含玉米业务的公司）公报数据，拜耳和科迪华为全球种业行业巨头，其次是中国化工收购先正达形成了新的先正达集团。还有一些种子企业凭借特色种子业务在全球市场竞争中占据了一席之地，比如利马格兰的花卉种子业务和隆平高科的水稻种子业务等。在区域布局上，北美是拜耳优势区域，其中玉米收入占比最高（63%-38．87亿美元），其次是大豆（20%），蔬菜（4%）和棉花（5%）；拜耳玉米在北美市场份额为33%，主要依靠性状许可及种子收入。南美是第二优势区域，其中玉米收入占比最高（56%-13．72亿美元），巴西（拜耳市场份额-25%）和阿根廷（拜耳市场份额-45%）是主要收入国家。欧洲是第三优势区域，拜耳玉米市场份额约16%，主要市场是法国、匈牙利和意大利。亚洲收入基本来自于印度和巴基斯坦的转基因棉花收入，同比增加0．1%。在作物布局上，玉米种子是拜耳主要的业务板块，2021年玉米收入达到61亿美元，同比增加7．8%。玉米收入主要来自于性状许可费用及种子销售收入，其中北美是主要市场，其次是南美；在欧洲，拜耳在法国、意大利、匈牙利和德国的主要市场销售常规玉米品种。与拜耳业务类似，北美是科迪华首当其冲的优势市场，其中美国是最大玉米市场，主要依靠玉米性状许可及种子收入；其次是南美和欧洲，巴西和阿根廷是主要市场，其中巴西为主要增长市场，得益于转基因渗透率的提高及种植面积的增加；亚洲玉米种子销售收入为2．26亿美元，同比下降2．2%，其中越南和菲律宾有在售转基因种子。从作物布局上看，玉米收入是公司业务的主要贡献（玉米收入约占65%公司收入），其次是谷物等。欧洲是先正达优势区域，同比增加14．6%，主要销售小麦、玉米和向日葵等，其中向日葵收入占比最高（35%-3．76亿美元）。南美是第二优势区域，2021年销售收入同比增加22．6%，其中玉米收入约增加23．8%，而大豆和蔬菜分别增加了26．1%和12．5%，主要市场在巴西和阿根廷。北美是第三优势区域，主要市场在美国，主要业务来源于玉米、大豆和小麦，其中玉米收入约4．9亿美元，同比增加6．3%。亚洲销售收入同比增加9．3%，主要是中国和印尼玉米收入增加。玉米种子是先正达主要的业务板块，2021年玉米收入达到14亿美元，同比增加16．2%，其次是蔬菜和谷物。玉米收入主要来自于性状许可费用及种子销售收入，其中南美和北美是主要市场，其次是欧洲；亚洲销售收入同比增加略低于欧洲。先正达拥有全球领先的抗虫转化体和耐除草剂转化体，先正达三阶复合性状（ZL）含有防控草地贪夜蛾的王牌技术MIR162；经21年田间试验验证，先达901三价复合抗虫玉米（ZL）田间高抗草地贪夜蛾及玉米螟等鳞翅目害虫。整体上看，蔬菜是Vilmorin主要业务板块，占据业务收入的半壁江山，其次是玉米，收入占比约23%。欧洲是Vilmorin优势区域，主要销售蔬菜和大田种子；北美是第二优势区域，美国是主要市场，主要销售蔬菜和大田种子；亚洲收入主要来自于中国（利马格兰）、印度、澳大利亚等