基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题型打印

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单选题（共50题）1、（）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。A.原股东家属回购B.管理层回购C.控股股东回购D.员工收购【答案】B2、A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（）A.估值条款B.保护性条款C.拖售权条款D.随售权条款【答案】D3、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、杠杆收购基金构建财务模型是为了实现目标不属于的一项是（）。A.评估交易融资结构B.交易C.测算投资回报D.估值【答案】B5、合伙人为自然人时，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用（）的五级（），计算征收个人所得税。A.5%-35%；全额累进税率B.5%-35%；超额累进税率C.8%-25%；全额累进税率D.8%-25%；超额累进税率【答案】B6、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（）。A.按照比例直接获得新股的权利B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利C.始终优先于新进投资人进行认购的权利D.转让一部分股份的权利【答案】B7、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D8、股权投资基金在运作过程中会进行项目收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于（）阶段。A.投资B.项目退出C.募集与设立D.投资后管理【答案】A9、关于基金业绩评价的指标，下面说法错误是（）。A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）B.内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率C.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平D.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值【答案】A10、根据相关规定，拟申请登记私募基金管理人存在（）情形，基金业协会将不予办理登记。A.存在虚假填报、恶意欺诈等行为B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的C.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录D.申请机构遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定【答案】A11、相对估值法中，（）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。A.市盈率B.市净率C.市销率D.企业价值／息税折旧摊销前利润【答案】B12、（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】A13、在我国，目前股权投资基金（）募集。A.以公开或非公开方式B.只能以公开方式C.只能以非公开方式D.只能以半公开方式【答案】C14、（2019年真题）关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（）。A.通常约定定价机制B.触发条件必须是业绩C.由企业回售D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售【答案】A15、（）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。A.《外商投资创业投资企业管理规定》B.《证券法》C.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》【答案】B16、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（）A.基金货币资金的减少B.基金应承担的管理费的增加C.基金应承担的负债的增加D.基金已投项目的公允价值的增加【答案】D17、（2020年真题）关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（）。A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得【答案】D18、在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A19、下列基金机构投资人中，符合合格投资者标准的是（）。A.公司甲最近三年年均营业收入1000万，净资产500万B.公司乙最近三年年均营业收入500万，净资产200万C.公司丙最近三年年均营业收入500万，净资产1000万D.公司丁最近三年年均营业收入200万，净资产500万【答案】C20、（2017年真题）商业银行担任基金托管人的，由（）核准。A.国务院证券监督管理机构B.国务院银行业监督管理机构C.国务院证券监督管理机构与国务院银行业监督管理机构D.中国证券投资基金业协会【答案】C21、股权投资基金法律尽职调查的作用不包括（）。A.评估企业资产的合法性B.评估企业业务的合法性C.评估企业债务的合法性D.评估企业潜在的法律风险【答案】C22、根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金信息披露管路办法》，信息披露义务人应向投资者披露基金相关信息，信息披露义务人所负有的披露义务不包括（）。A.如有基金销售协议，向投资者披露基金销售协议中的主要权利义务条款B.通过不加密网站公开披露招募说明书等宣传推介文件C.向投资者披露基金合同D.向投资者披露基金的投资情况【答案】B23、在完成基金风险提示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。这属于股权投资基金募集流程中的（）步骤。A.特定对象的确定B.投资者适当性匹配C.基金风险揭示D.合格投资者确认【答案】D24、股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.10个工作日B.15个工作日C.20个工作日D.30个工作日【答案】C25、基金的信息披露的作用不包括A.有利于基金投资者作出理性判断B.有利于防范利益输送与利益冲突C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定D.有利于提高基金收益【答案】D26、下列关于合伙型基金的收益亏损分配做法，不正确的是（）。A.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定C.协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，由实缴出资最多的合伙人确定应纳税所得额D.无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担【答案】C27、下列不属于股权投资基金的投资者的是（）。A.个人投资者B.工商企业C.社会保障基金D.创业投资基金【答案】D28、投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C29、杠杆收购基金的资金主要来源是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A30、（2017年真题）下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是（）。A.用来保证股权投资基金权益的约定B.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权D.约定目标企业董事会席位数量【答案】A31、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括()。A.降低成本B.风险管理C.全面预算D.规范管理【答案】A32、清算退出流程的第一步是（）。A.了结公司债权、债务B.分配公司剩余财产C.处理公司未了结的业务D.清查公司财产、制订清算方案【答案】D33、常见的基金条款书包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ【答案】D34、在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要考虑的是（）A.目标公司的现金流B.目标公司的同业竞争情况C.资本结构的风险D.外部资金的融资成本【答案】B35、合伙型股权投资基金解散的原因有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D36、股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）A.托管机构B.基金管理人C.基金的投资者和管理人D.基金投资者【答案】C37、(2017年)政府引导基金本身（）从事创业投资业务。A.直接B.不直接C.前两者都可以D.前两者都不可以【答案】B38、中国证券投资基金业协会是社会团体法人，其特点是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C39、(2017年)股权投资基金在《风险揭示书》中，应揭示的风险包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B40、契约型基金的参与主体主要为（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D41、股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下内容，“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东处以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（）。A.反摊薄条款B.优先清算条款C.对增条款D.回购保证条款【答案】A42、合伙企业合伙人是（）的，缴纳个人所得税；合伙人是（）缴纳企业所得税。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合伙人；无限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人【答案】B43、下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）。A.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金B.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人C募集成立一支股权投资基金C.某基金管理人委托取得基金销售资格的中国基金业协会的会员D商业银行为其募集一支股权投资基金D.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作【答案】C44、关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是（）。A.核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业B.对于利润表、重点核查经营外活动产生的现金流情况C.就公司会计政策与高管、关键岗位人员进行一对一访谈D.纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响【答案】D45、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。A.市盈率倍数=每股价值/每股收益B.通过该指标可直接计算企业价值C.市盈率倍数=股权价值/净利润D.计算市盈率数据既可采用历史数据也可采用预测数据【答案】B46、下列各项不属于中国证券投资基金业协会监事会职权的是（）。A.列席理事会会议，监督理事会的工作B.选举和罢免监事长、副监事长C.审议年度工作报告、工作计划和财务报告D.监督本团体章程、会员代表大会各项决议的实施情况并向会员代表大会报告【答案】C47、投资者关系管理的基本原则是（）A.I、IIB.II、IIIC.I、III