2023年自考类-财经类-证券投资分析考试历年考试真题摘选含答案难题带详解

2023年自考类-财经类-证券投资分析考试历年考试真题摘选含答案难题带详解卷I一.综合考点(共50题)1.描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是______。A.BIASB.PSYC.RSID.WMS2.在日本，基金管理人也属于证券分析师。3.假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么______。A.组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平B.组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平C.组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平D.组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平4.詹森业绩指数涉及的变量有______。A.无风险利率B.投资组合的收益率C.市场组合的期望收益率D.投资组合的β系数5.中央银行的货币供应量可以根据流动性不同分为不同的层次，而货币供应总量则要以同期国内生产总值和居民消费物价指数增长幅度之和为主要依据。6.下列对机构投资者的论述，不正确的是______。A.从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者B.机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D.参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者7.下列被称为相对强弱指标的是

A.KDJB.MACDC.RSID.BIAS8.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。9.根据我国现行货币统计制度，M2代表了______。A.流通中现金B.广义货币供应量C.狭义货币供应量D.准货币10.关于波浪理论，下列说法错误的是______。A.波浪理论把大的运动周期分成时间相同的周期B.每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成C.浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点D.波浪理论的一个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法11.以下属于增长型行业的是______。A.建筑材料业B.金融业C.食品业D.电子通讯业12.在组合投资理论中，有效证券组合是指______。A.可行域内部任意可行组合B.可行域的左上边界上的任意可行组合C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D.可行域右上边界上的任意可行组合13.国际市场上最早出现的期货品种是______。A.外汇期货B.黄金期货C.谷物期货D.石油期货14.下列不属于共同影响股票和债券价格的因素是

A.利率B.期限C.通货膨胀D.公司因素15.技术高度密集型行业一般属于______市场。A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型16.简述K线理沦的主要内容。17.有价证券所代表的经济权利是______。A.财产所有权B.债权C.剩余请求权D.所有权或债权18.与楔形最相似的整理形态是______。A.菱形B.直角三角形C.矩形D.旗形19.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。20.在选择投资的行业时，投资者应该选择在增长循环中处于______。A.增长型的行业B.扩展阶段的行业C.稳定阶段的行业D.开拓阶段的行业21.看涨期权的买方具有在约定期限内按______价格买入一定数量金融资产的权利。

A.市场价格B.买入价格C.卖出价格D.约定价格22.承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。23.在技术分析中，选择计算RSI周期一般需要根据分析对象价格波动的特性和一般幅度作出决定。24.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是

A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入增长率25.本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括

A.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性26.股票发行全额预缴款方式分为______阶段。A.申购B.冻结C.验资配售D.余额即退27.有关周期型行业说法不正确的是______。

A．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关B．当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性

C．消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业

D．产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后28.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。29.下列因素中引起证券市场下跌的是

A.财政收支盈余B.利率下降C.国际收支逆差D.失业率下降30.对于准备以债券投资收益偿付未来到期债务的投资者来说，面临的风险有______。A.投资期内市场利率上升B.投资期内市场利率下降C.债券发行人违约D.债券发行人以前赎回债券31.期权合约和期货合约的主要区别是什么?32.道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可以确认某一市场趋势的形成。33.对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。34.利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是______。A.债券的未来收益B.债券的面值C.债券的期限D.债券的当前市场价格35.居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。36.当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数等于1时，为了使套期保值后的风险最小，套期比率应等于1。37.卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。38.假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。则该公司股票下一年的市盈率是

A.19.61倍B.20.88倍C.17.23倍D.16.08倍39.2004年年1月，国务院发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是我国政府试图解决股权分置问题的最早尝试。40.评价经营效果只需比较一下收益率就行了。41.以下关于绿鞋(greenshoe)表述不正确的是______。A.又称为超额配售B.主承销商按不超过包销数额120%的股份发售C.平衡市场供求D.稳定市价42.甲公司2003年度产品销售成本为2644万元，期初存货为326万元，期末存货为119万元，计算该公司的存货周转率。43.下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是______。A.在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B.成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C.一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D.行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡44.债券一旦发行，决定债券价格的最主要因素是

A.利率B.每年付息额C.年付息次数D.债券的到期时间45.一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于______。A.消费需求B.消费供给C.消费对象D.消费支出46.波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。47.对国际收支的分析主要是对一国的国际贸易总量进行分析。48.量价的基本关系是成交量与股价趋势______。A.同步同向B.同步反向C.异步同向D.异步反向49.在道-琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的______家公司。

A.10B.15C.25D.3050.心理分析流派对股票价格波动原因的解释是

A.对价格与所反映信息内容偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对市场供求均衡状态偏离的调整卷I参考答案一.综合考点1.参考答案：A2.参考答案：A在美、英、日等资本市场发达的国家里，证券分析师一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员，不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师，还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问，甚至包括经济学家、企业战略分析师等一系列广泛的职业人。3.参考答案：A4.参考答案：ABCD5.参考答案：A6.参考答案：D7.参考答案：C8.参考答案：A行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。9.参考答案：B根据我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次：①流通中现金(M0)，指单位库存现金和居民手持现金之和；②狭义货币供应量(M1)，指M0加上单位在银行开支票进行支付的活期存款；③广义货币供应量(M2)，指M1加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金。M2与M1的差额，通常称为准货币。10.参考答案：A波浪理论把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。11.参考答案：D12.参考答案：BC13.参考答案：C14.参考答案：B15.参考答案：D16.参考答案：(1)K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。中间的矩形长条叫实体，向上、向下伸出的两条细线叫上、下影线。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种，又称红(阳)线和黑(阴)线。(2)将一天中的开盘价、最高价、最低价和收盘价四个价格的价位在坐标上一一标出，就形成了一条K线。如果开盘价高于收盘价，则实体为阴线或黑线；反之，收盘价高于开盘价，则实体为阳线或红线。(3)一条K线记录的是某一种股票一天的价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成该股票自上市以来的每天的价格变动情况，这就叫日K线图。K线图将股票价格的走势简单明了的展现出来，是人们进行技术分析的基本工具。17.参考答案：D18.参考答案：D19.参考答案：A20.参考答案：ABC21.参考答案：D22.参考答案：B23.参考答案：A24.参考答案：D25.参考答案：AD26.参考答案：ABCD27.参考答案：B当经济处于上升时期，周期型行业会进随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。28.参考答案：B29.参考答案：C30.参考答案：ABCD31.参考答案：期货合约与期权合约的主要区别在于：

(1)合约标的物不同。(2)买卖双方的权利义务不同。(3)保证金规定不同。(4)市场风险程度不同。(5)获利机会不同。32.参考答案：A33.参考答案：34.参考答案：ABCD35.参考答案：A36.参考答案：A当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数等于1时，为了使套期保值后的风险最小，套期比率应等于1。而当相关系数不等于1时，套期比率就不应等于1。37.参考答案：A38.参考答案：A39.参考答案：B股权分置P-1题的由来和发展可以分为三个价段。第一阶段，股权分置问题的形成。第二阶段，通过国有股变现解决国企改革和发展资金需求的尝试，开始触动股权分置问题。2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》。第三阶段，2004年1月31日，国务院发布《国务院关于