存货质押授信存在的风险及管控

存货质押授信存在的风险及管控近日，“XX”银行上报了Q公司授信年审，上年批复核定Q公司**万元授信总量，期限一年，全部为短期流动资金贷款额度，全部授信以原料铜提供存货质押（质押率不超过**%），并追加自然人股东夫妇提供连带责任保证担保。借款人注册资本**万元，从事铜加工十余年，近2年销售约**亿元，尚且稳定，但盈利能力逐年下滑，2019年仅维持微利；由于受能源、劳动力和环境成本上涨的影响，绝大多数铜加工企业在盈利和亏损的边缘徘徊，行业准入门槛低，同质化竞争激烈，加工费持续走低，行业前景不乐观；借款人固定资产已抵押他行，“XX”银行仅以原料铜作存货质押，借款人2019年底存货中原料铜**万元，2020年10月底原料铜余额**万元，很有可能无法满足足额质押的要求（授信余额**万元），质押的原料铜一直在流转，且仍在借款人仓库存放。尽管以存货质押方式融资，可有效盘活借款人的存货资产，拓宽企业融资渠道，对银行而言也能增加放贷机会，但货押融资的风险不容小觑。下面对货押的主要风险作简要分析。一、用于质押的存货有权属不清的风险出质人（借款人）必须拥有存货的所有权是货押的基础。银行在接受货押时，首先应审查出质人的存货是如何取得的，查验其与卖方签订的购销合同原件并根据《民法典》合同编和购销合同的规定，确定货物的数量、质量、价款等与实际是否一致，并通过企业财务报表的“存货”科目、发票等互相印证，确认用于质押的货物为借款人合法拥有。其次，要审查用于质押的存货是否已设定抵质押，防止重复质押。二、 质押的货物因法律禁止转让而导致质押无效的风险存货为出质人所有，但必须是未被法律法规禁止转让，否则也不能接受质押。我国物权法规定，法律、行政法规禁止转让的动产不得出质，例如不能接受被依法查封、扣押的货物作为质押财产等。三、 质押的货物因未移转占有而导致质押无效的风险质押的存货必须移转质权人（银行）占有时，质权才设立。移转质物的占有是质押区别于抵押最本质的特征。银行货押的实践中，质物存放于借款人仓库、场地大量存在，容易发生质押未生效的情况。银行通过租用借款人的场地、仓库，符合交付（移转占有）法律要求的，可以认定质押生效。但值得注意的是，衡量是否符合交付的要求，应以质权人能否实际控制为标准，如果仅为出质人象征性的交付，则不符合交付的要求。例如，质物与出质人其他动产一起存放，无法区分；质权人租用的仓库完全置于出质人控制之下，出质人有处置质物的便利；质权人虽与出质人签订租用仓库、场地的协议但不支付租金或支付象征性租金等，皆属于未交付和象征性交付，不符合交付的要求。所以银行采用租用借款人仓库存放质押物的，必须签订真实的租赁合同，而且要派专人（或委派监管公司）看管并从物理上做到完全控制和占有质物，否则所谓的存货质押往往不具有法律效力，对缓释授信风险没有意义。所以，以存货作质押，不能完全依赖和相信监管公司，银行必须经常主动现场检查，确保质押的存货符合法律、质押合同的要求。四、质押的存货品种、数量变动的风险如Q公司，原料铜采购后将用于铜带等的加工，企业加工的原料铜有黄铜，也有紫铜，而且会根据下游客户需求的变化，原料铜的数量、品种也在不断调整。所以，质押的存货要根据不断变化的存货随时进行调整，每次的调整必须由出质人和质权人共同签署书面确认函，并明确此书面确认函为质押合同的附件，如此方可满足质物特定化的要求。五、用于质押的存货有权属不清的风险如Q公司质押的是原料铜，2019年最高价约**万元/吨，最低约为**万元/吨，价格波动大，容易造成质押不足值的情况。如Q公司2019年末、2020年10月末质押的原料铜分别为**万元、**万元，而授信余额为**万元，推断极有可能无法满足足额质押的批复要求。因此，遇到此种情形时，应要求借款人补充保证金、增加存货、压缩贷款等，降低授信风险。六、质押的货物因法律禁止转让而导致质押无效的风险监管公司大多人少、实力弱，一旦监管不到位，银行追究其违约责任的效果往往不理想。而且，在借款人的仓库、场地进行监管，要做到严格监管着实不易，尤其是在