证券投资顾问考试证券投资顾问业务(习题卷13)

试卷科目：证券投资顾问考试证券投资顾问业务证券投资顾问考试证券投资顾问业务(习题卷13)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券投资顾问考试证券投资顾问业务第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.关于久期，下列说法正确的有（）。Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ久期的数学公式为dP／dy=D×P／（1+Y）Ⅳ久期又称持续期A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×p／（1+y）。（注意前面有负号）[单选题]2.(2016年)陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。A)13310B)13000C)13210D)13500答案:A解析:根据复利终值的计算公式，可得：FV=PV×（1+r）t=10000×（1+10％）3=13310（元）[单选题]3.(2017年)王先生今年36岁，妻子35岁，子女1岁，家庭年收入8万元，支出5万元，有存款20万元并正在累积，从家庭生命周期分析，王先生的家庭生命周期属于（）。A)成熟期B)成长期C)形成期D)衰老期答案:B解析:家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立。王先生家庭人员数目固定，1岁的子女没有开始学业，可积累的资产逐年增加，因此属于家庭生命周期中的成长期。[单选题]4.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于（）。A)A：风险偏好型B)B：风险畏惧型C)C：风险厌恶型D)D：风险中立型答案:D解析:这是属于风险中立型的特点。[单选题]5.（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A)强式有效市场B)无效市场C)半强式有效市场D)弱式有效市场答案:C解析:有效市场假说将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。[单选题]6.以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（）。Ⅰ．太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期Ⅱ．电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段Ⅲ．石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期Ⅳ．煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅱ项，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期；Ⅲ项，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。[单选题]7.下列属于年金的有（）。Ⅰ.每月缴纳的车贷贷款Ⅱ.每年年末等额收取的养老金Ⅲ.家庭每月生活费支出Ⅳ.定期定额购买基金的投资款A)A：Ⅰ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。家庭每月生活费支出金额不固定，因此不属于年金。每月缴纳的车贷贷款、每年年末等额收取的养老金、定期定额购买基金的投资款都属于年金。[单选题]8.证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务及处理情况，分别报（）备案。I中国证券业协会II证监局III证券公司住所地证监局IV证券营业部所在地证监局A)I、IIB)III、IVC)II、IIID)I、II、III、IV答案:B解析:该题考查证券投资顾问业务客户投诉处理机制。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。[单选题]9.在采用自下而上分析法时，通常最先分析（）。A)根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合B)通过公司调研分析公司竞争能力C)进行行业比较分析市场类型D)通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值、价格和未来变化趋势答案:B解析:由下而上分析法先从公司的基本面分析出发，尤其是企业的基本面和价格，从企业的财务报表入手，再到企业的商业模式，筛选出符合标准的公司。由下而上分析法通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：①公司分析；②行业和区域分析；③证券市场分析；④宏观经济分析。[单选题]10.下列关于区间预测说法正确的有（）。Ⅰ.样本容量n越大，预测精度越高Ⅱ.样本容量n越小，预测精度越高Ⅲ.方信区间的宽度在x均值处最小Ⅳ.预测点Xo离x均值越大精度越高A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅲ.ⅣC)C：Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:在预测时要注意预测点Xo与估计模型时用的样本X1，X2,…,Xn的距离,如果Xo与所估计模型的样本偏离太大，预测效果会很差。一般地:①样板容量n越大，预测精度越高,反之预测精度越低；②样本容量一定时，置信区间的宽度在X均值处最小，预测点Xo离x均值越小精度越高，越远精度越低。[单选题]11.指数型策略是指（）。A)试图预测股票市场的未来变化B)重点是进行风险控制C)是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D)不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票答案:D解析:采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。[单选题]12.公司调研的主要内容包括（）。Ⅰ财务与会计信息Ⅱ业务发展目标Ⅲ组织结构与内部控制Ⅳ公司风险因素A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:B解析:公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧购产销环节；⑨公司风险因素及其他重要事项。[单选题]13.任何一个理财产品都具有（）三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，每个产品都有其自身的特征与优劣势，在不同的产品组合中发挥不同的作用。Ⅰ操作性Ⅱ风险性Ⅲ流动性Ⅳ收益性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:任何一个理财产品及理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡。此外，不同投资产品与工具在税收属性上还具有不同的特点，也会对个人投资的选择产生重要的影响。[单选题]14.金融市场泡沫的特征包括（）。Ⅰ乐观的预期Ⅱ大量盲从投资者的涌入Ⅲ庞氏骗局Ⅳ股票齐涨A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:金融市场泡沫的特征包括乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨。[单选题]15.下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（）。Ⅰ.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在Ⅱ.比率分析法考虑了价差的变化Ⅲ.比率分析法的考虑了基差风险的存在Ⅳ.主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.ⅡC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便,考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。[单选题]16.技术分析方法的类别有（）。I.波浪类II.K线类Ⅲ.形态类Ⅳ.切线类V.指标类A)I、II、IIIB)II、III、IV、VC)II、III、VD)I、II、III、IV、V答案:D解析:以上均属于技术分析方法的类别。[单选题]17.投资顾问在制定客户理财目标过程中，如果计划对已确定的投资目标进行改动，则需（）。A)对客户说明B)对客户说明并征得客户同意C)不能修改D)自行修改答案:B解析:如果在制定投资方案的过程中，计划对已确定的投资目标进行改动，必须对客户说明，并征得客户同意。[单选题]18.客户的退休生活最终都要以一定的收入来源为基础，退休的收入来源主要有（）。Ⅰ社会保障Ⅱ企业年金Ⅲ家庭存款Ⅳ商业保险A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:退休收入包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。社会养老金是退休收入的主要来源，企业年金、家庭存款等方面个体差异较大。[单选题]19.股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响是（）。Ⅰ.不同股东之间的利益行为趋于一致Ⅱ.牵制大股东违规行为，突出理性行为Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引导激励和约束机制Ⅳ.使上市公司整体目标趋于一致，长期激励成为战略规划的重要内容A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ答案:A解析:股权分置改革是一个比较新、比较重要的知识点股份制改革是我国证券市场发展史上的第二次革命，是实现证券市场内涵式发展的必要前提。[单选题]20.(2016年)公司经理层素质主要是从（）。Ⅰ．人际关系协调能力Ⅱ．良好的道德品质修养Ⅲ．专业技术能力Ⅳ．从事管理工作的愿望A)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ答案:A解析:企业经理人员应该具备的素质包括：一是从事管理工作的愿望；二是专业技术能力；三是良好的道德品质修养；四是人际关系协调能力。[单选题]21.对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（）。A)弱式有效市场假设B)半强式有效市场假设C)强式有效市场假设D)超强式有效市场假设答案:C解析:强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。[单选题]22.以下家庭债务管理状况的分析公式正确的有（）。Ⅰ.资产负债率=总负债/总资产Ⅱ.自用性负债比率=自用性负债/总负债Ⅲ.投资性负债比降=投资性负债/总负债Ⅳ.消费负债比降=消费性负债/总负债Ⅴ.融资比率=投资性资产/总负债A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:资产负债率=总负债/总资产融资比率=投资性负债/投资性资产消费负债比率=消费性负债/总负债投资性负债比率=投资性负债/总负债自用性负债比率=自用性负债/总负债[单选题]23.加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。A)A：标准指数法，保守型B)B：标准指数法，积极型C)C：指数法，积极型D)D：指数法，保守型答案:C解析:加强指数法定义：加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。[单选题]24.当股票市场处于牛市时（）。A)应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。B)应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。C)应选择高β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。D)应选择低β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。答案:A解析:（1）牛市时，应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。（2）熊市时，应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。[单选题]25.下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（）。Ⅰ.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目Ⅱ.子女教育金属于长期项目Ⅲ.贷款还款属于阶段项目Ⅳ.丧葬费用等保障项目属于长期项目A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:子女教育金属于阶段项目。[单选题]26.（）不是一个具体的险种，而是一种承保方式。A)A：人寿保险B)B：健康保险C)C：财产保险D)D：团体保险答案:D解析:团体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。[单选题]27.退休规划的误区有（）。Ⅰ.计划开始太迟Ⅱ.对收入和费用的估计太乐观Ⅲ.投资过于保守Ⅳ.投资过于激进A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:退休规划的误区有：⑴计划开始太迟；（2）对收入和费用的估计太乐观；⑶投资过于保守。[单选题]28.下列（）仅可以在现金流量表，而不是其他账务报表中得到。A)净利润B)期末资产余额C)期末负债余额D)融资活动中产生的现金流答案:D解析:融资活动中产生的现金流是现金流量表的第三项组成部分，反映公司融资活动产生的现金流状况。现金流量表分别反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的总额以及它们相抵后的结果。[单选题]29.证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。Ⅰ.证券研究报告Ⅱ.基于证券研究报告形成的投资分析意见Ⅲ.基于理论模型形成的投资分析意见Ⅳ.基于分析方法形成的投资分析意见A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。[单选题]30.关于股票，下列表述正确的有（）。Ⅰ股票是一种虚拟资本Ⅱ股票属于物权证券Ⅲ股票属于债权证券Ⅳ股票是证权证券A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；股票代表的是股东权利，其发行以股份的存在为条件，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利，是证权证券。[单选题]31.对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（）等阶段的行为、心理偏差的影响。Ⅰ.信息获取Ⅱ.加工Ⅲ.输出Ⅳ.反馈A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。[单选题]32.1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A)威姆斯B)凯恩斯C)希克斯D)汉密尔顿答案:D解析:华尔街日报记者在《投机入门》一书中率先提出了?道氏理论?这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。[单选题]33.关于政府债券，下列论述错误的是（）。A)政府债券的信用等级是最高的，通常被称为?金边债券?B)政府债券拥有发达的二级市场C)政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D)政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的答案:D解析:D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。[单选题]34.利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是（）。A)点数图B)棒形图C)阴阳矩形图D)线形图答案:A解析:利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。[单选题]35.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（）。Ⅰ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。[单选题]36.下列关于SAS，说法正确的有（）。Ⅰ.SAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统Ⅱ.SAS是一种集成软件Ⅲ.用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成经典计量经济学模块的估计和检验Ⅴ.SAS可进行模型诊断A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济学模块的估计和检验，而且还可进行模型诊断。[单选题]37.下列指标中，不属于相对估值的是（）。A)市值回报增长比B)市净率C)自由现金流D)市盈率答案:C解析:通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系来对证券进行相对估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等均属相对估值方法。[单选题]38.有效市场假说包括（）。I弱式有效市场II半强式有效市场III强式有效市场IV半弱式有效市场A)I、II、IIIB)II、IIIC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:A解析:该题考查有效市场的分类。证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出的即时、充分的反映称为有效市场假说，它将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。[单选题]39.行业轮动的特征包括（）。I行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上II行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响III行业轮动必须建立在对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同IV行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式A)III、IVB)I、II、III、IVC)II、III、IVD)I、II、IV答案:D解析:III项，行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同。行业轮动的特征：（1）行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。[单选题]40.（）是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑信息的行为。A)处置效应B)羊群效应C)孤立效应D)狂顶效应答案:B解析:金融市场中的"羊群行为"是指投资者在信息坏境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论,而不考虑信息的行为。[单选题]41.风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好的概念是建立在（）概念的基础上的。A)A：风险评估B)B：风险容忍度C)C：风险预测D)D：风险识别答案:B解析:风险偏好的概念是建立在风险容忍度概念基础上的。针对企业目标实现过程中所面临的风险，风险管理框架对企业风险管理提出风险偏好和风险容忍度两个概念。风险容忍度是指在企业目标实现过程中对差异的可接受程度，是企业在风险偏好的基础上设走的对相关目标实现过程中所出现差异的可容忍限度。[单选题]42.(2017年)下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有（）。Ⅰ市场利率Ⅱ票面利率Ⅲ到期时间Ⅳ初始收益率A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。[单选题]43.(2016年)风险揭示书的内容和格式由（）制定。A)中国证监会B)中国证券业协会C)中国银监会D)中国证券监督管理委员会答案:B解析:证券公司应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。[单选题]44.退休规划的误区有（）。I计划开始太迟II对收入的估计太乐观III投资过于保守IV对费用的估计太乐观A)I、IIB)I、II、IVC)I、II、IIID)I、II、III、IV答案:D解析:退休规划的误区：（1）计划开始太迟；（2）对收入和费用的估计太乐观；（3）投资过于保守。[单选题]45.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。A)不相关B)相独立C)负相关D)正相关答案:C解析:风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。[单选题]46.客户分类的方法中，按财富观分类可以分为（）。Ⅰ.储藏者Ⅱ.积累者Ⅲ.修道士Ⅳ.挥霍者Ⅴ.逃避者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。[单选题]47.信用评分模型中，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。Ⅰ现金流量Ⅱ财务比率Ⅲ历史数据Ⅳ竞争对手数据A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对法人客户而言，可观察到的特征变量包括现金流量、各种财务比率等。信用评分模型对借款人历史数据的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。[单选题]48.以下属于证券产品卖出时机选择的策略的是（）。I重大利多因素正在酝酿时卖出II股价跌落谷底，而不容易回升时卖出III从高价跌落10%时应卖出股票IV股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上时，应卖出股票A)I、III、IVB)III、IVC)I、IID)I、II、III答案:B解析:I项，重大不利因素正在酝酿时卖出股票。证券产品卖出时机选择的策略：（1）股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上时，应卖出股票；（2）重大不利因素正在酝酿时应卖出股票；（3）从高价跌落10%时应卖出股票。[单选题]49.下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.Ⅰ.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%Ⅲ.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:1.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%2.预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%3.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷款总余额*100%[单选题]50.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（）。Ⅰ在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备Ⅱ在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然Ⅲ应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用Ⅳ在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在面对面接触中，从业人员需要注意的问题包括：①见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；②在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然；③掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用；④做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。[单选题]51.以下关于客户风险能力的评佑方法说法正确的是（）。Ⅰ.商业银行分支机构理则产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核Ⅱ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级。并可根据实际情况进一步细分Ⅲ.定期或不定欺地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评佑Ⅳ.制定统一的客户风险承受能力评估书A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅳ答案:A解析:确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级。并可根据实际情况进一步细分。[单选题]52.移动平均数的特点包括（）Ⅰ.追踪趋势Ⅱ.滞后性Ⅲ.稳定性Ⅳ.助涨助跌性Ⅴ.支撑线和压力线的特性A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:移动平均数的特点包括：（1）追踪趋势（2）滞后性（3）稳定性（4）助涨助跌性（5）支撑线和压力线的特性[单选题]53.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差（）元。A)33．1B)31．3C)133．1D)13．31答案:A解析:A方案在第三年年末的终值为：100×[（1+10％）^3+（1+10％）^2+（1+10％）]=364．1（元），B方案在第三年年末的终值为：100×[（1+10％）^2+（1+10％）+1]=331（元），二者的终值相差为：364．1-331=33．1（元）。[单选题]54.股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。Ⅰ记名股票Ⅱ优先股Ⅲ不记名股票Ⅳ普通股A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:常见的股票分类包括：①按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；②按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；③按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。[单选题]55.采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是（）。Ⅰ法律确定性Ⅱ信用事件的规定Ⅲ风险监控Ⅳ评估A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括：①法律确定性，信用衍生工具提供的信用保护必须是信用保护提供方的直接负债；②可执行性，除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销；③评估，允许现金结算的信用衍生工具，应具备严格的评估程序，以便可靠地估计损失；④信用事件的规定，未按约定在基础债项的最终支付日足额履行支付义务，且在适用的宽限期届满后仍未纠正；债务人破产、资不抵债或无力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务以及其他类似事件；因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对基础债项的重组而导致的信用损失事件。[单选题]56.为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（）。I异质化II同质化III集中化IV分散化A)I、IIB)II、IIIC)III、IVD)I、IV答案:D解析:金融机构应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险，即为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当异质化、分散化。[单选题]57.三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为：（）。Ⅰ.对称三角形Ⅱ.等边三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。[单选题]58.量化风险的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.压力测试A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:量化风险的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、压力测试、波动率分析法等常用量化工具。[单选题]59.(2016年)假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％（每年支付一次利息），存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。A)5．00％B)10．00％C)7．20％D)3．52％答案:C解析:第一年的利息收入为：C=1000×7％=70（元），第一年的债券价值为：P=1070／（1+10％）=972．73（元）。所以，该债券第一年的当期收益率为=C／P=70／972．73=7．2％。[单选题]60.客户信息收集的方法（）。Ⅰ.开户资料Ⅱ.调查问卷Ⅲ.电话沟通Ⅳ.面谈沟通A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:客户信息收集的方法有：开户资料；调室问卷；电话沟通；面谈沟通。[单选题]61.关于头肩顶形态中的颈线，以不说法不正确的是（）.A)头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B)突破颈线一定需要大成交量配合C)当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D)如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察答案:B解析:突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。[单选题]62.某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（）。A)卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币B)再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币C)再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币D)卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币答案:A解析:风险对冲策略是指当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。题中，为了防止美元下跌带来损失，可以卖出一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。[单选题]63.在成熟市场中，机构投资者非常看重（）移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A)60天B)200天C)180天D)120天答案:B解析:西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在200天均线以下，属空头市场；反之，则为多头市场。[单选题]64.客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中长期Ⅳ.长期A)A：Ⅰ.ⅣB)B：Ⅱ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。[单选题]65.风险敞口的度量指标有（）。Ⅰ波动率Ⅱ在险价值Ⅲ收益率Ⅳ历史价值A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。风险敞口的度量指标包括：波动率和在险价值。[单选题]66.（）是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。A)利率B)凸性C)期限D)久期答案:D解析:选项D正确：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。[单选题]67.（）是行业成熟的标志。A)技术上的成熟B)产品的成熟C)生产工艺的成熟D)产业组织上的成熟答案:B解析:产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。[单选题]68.关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（）Ⅰ.现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券,使现金流与各个时期现金流的需求相等,是种完全免疫策略II.没有任何免疫期限的限制Ⅲ.不承担任何市场利率风险Ⅳ.成本往往较高A)I、II、IVB)II、III、IVC)I、II、IIID)I、II、III、IV答案:D解析:多重负债下的现金流匹配策略、①含义:现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券。使现金流与各个时期现金流的需求相等，是-种完全免疫策略②优点：没有任何免疫期限的限制；不承担任何市场利率风险.③缺点：成本往往较髙。[单选题]69.(2016年)下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（）。A)Ⅰ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．ⅣC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:[单选题]70.证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?（）Ⅰ服务模式的选择和设计Ⅱ客户签约Ⅲ形成服务产品Ⅳ服务提供A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：①服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。②客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。③形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。④服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。[单选题]71.根据货币时间价值的概念，下列不属于货币终值影响因素的是（）。A)计息的方法B)现值的大小C)利率D)市场价格答案:D解析:以单利计算的终值公式为：FV＝PV×（1＋r×t），以复利计算的终值公式为：FV＝PV×（1＋r）t。从这两个公式中可以看出，货币终值与计息方法、现值的大小、利率和时间相关，与市场价格无关。[单选题]72.我国目前上市公司分红派息的主要形式有（）。Ⅰ．现金股利Ⅱ．股票股利Ⅲ．配股Ⅳ．权证A)Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．ⅣC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ答案:D解析:分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。[单选题]73.技术分析方法的局限性说法正确的有（）。Ⅰ.技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅱ.技术分析的三个假设全部合理Ⅲ.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:D解析:技术分析方法的局限性:（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面,也有不尽合理的一面。[单选题]74.趋势线的确认条件包括（）。I.必须确实有趋势存在II.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成Ⅲ.画出直线后,还应得到第三个点的验证Ⅳ.直线延续时间越长,越具有有效性A)I、II、IIIB)II、IIIC)I、III、IVD)I、II、III、IV答案:C解析:选项2属于趋势线的画法，题干问的是趋势线的确认条件。[单选题]75.关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。Ⅰ根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用Ⅱ短期RSI>长期RSI，应属空头市场ⅢRSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号Ⅳ当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅱ项，短期RSI>长期RSI，应属多头市场；短期RSI<长期RSI，则属空头市场。[单选题]76.家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。Ⅰ.货款还款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遗嘱生活等保障项目Ⅳ.丧葬费用等保障项目A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。（1）阶段项目①货款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目（2）长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目[单选题]77.现金流分析法是通过对一定时期内（）评估金融机构短期内的流动性状况Ⅰ.现金流入（资金来源）预测Ⅱ.现金流入（资金来源）分析Ⅲ.现金流出（资金使用）预测Ⅳ.现金流出（资金使用）的分析A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测评估金融机构短期内的流动性状况[单选题]78.在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。A)当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果B)当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划C)当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划D)在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程答案:C解析:C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。[单选题]79.吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（）万元。A)300.00B)174.75C)144.38D)124.58答案:C解析:考虑货币的时间价值，吴女士需要为未来准备的资金总量为其3个理财目标所需资金分别折现后的相加额。购房：200万元×复利现值系数（n＝8，r＝8%）＝200×0.540＝108（万元）；教育：60万元×复利现值系数（n＝10，r＝8%）＝60×0.463＝27.78（万元）；退休：40万元×复利现值系数（n＝20，r＝8%）＝40×0.215＝8.6（万元）；目标现值总计＝108＋27.78＋8.6＝144.38（万元）。[单选题]80.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML（）。A)斜率增加B)斜率减少C)平行移动D)旋转答案:C解析:[单选题]81.关于我国金融债券，下列说法正确的有（）。Ⅰ．我国金融债券的发行始于北洋政府时期Ⅱ．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，国家开发银行于这一年率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券Ⅲ．1985年，中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端Ⅳ．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:Ⅱ项的发行主体应为中国国际信托投资公司；Ⅳ项的发行主体应为中国投资银行。[单选题]82.一般风险厌恶的客户，其投资需求多倾向于（）。A)股票型基金B)股票C)混合型基金D)固定收益类基金答案:D解析:风险厌恶型投资者以安全性高的储蓄、国债、保险等为主，对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。固定收益基金提供给投资人稳定的收益，同时又有部分保本功能。对于只想获取稳定的经常性收益，却又能承担一定风险的投资人，可考虑此类型基金。ABCD四项中，固定收益类基金是相对最为安全的投资。[单选题]83.最优证券组合（）。Ⅰ．是能带来最高收益的组合Ⅱ．肯定在有效边界上Ⅲ．是无差异曲线与有效边界的切点Ⅳ．是理性投资者的最佳选择A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅰ项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。[单选题]84.VAR的计算方法一般包括（）、方差-协方差法、蒙特卡洛法A)历史模拟法B)历史数据法C)直接比较法D)情景综合分析法答案:A解析:VAR的计算方法一般有历史模拟法、方差-协方差法、蒙特卡洛法三种方法[单选题]85.下列对证券投资顾问服务的有关规定表述正确的是（）。I证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为特定客户利益损害其他客户利益II证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为公司及其关联方的利益损害客户利益III证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益IV证券投资顾问应当忠实于客户利益A)I、IIB)III、IVC)I、II、III、IVD)II、III、IV答案:C解析:本题考查证券投资顾问业务的原则。《证券投资顾问业务暂行规定》第五条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。[单选题]86.公司分红派息交付方式（）。Ⅰ.支付现金。Ⅱ.向股东送股。Ⅲ.实物分派Ⅳ.把公司的产品作为股息和红利分派给股东。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:交付方式（1）支付现金。（2）向股东送股。（3）实物分派。即把公司的产品作为股息和红利分派绐股东。[单选题]87.(2017年)我国主要的保险品种有（）。Ⅰ人寿保险Ⅱ健康保险Ⅲ财产保险Ⅳ人身意外伤害保险A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:我国主要的保险品种包括人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险。[单选题]88.证券投资顾问业务的原则不包括（）。A)忠实诚信B)勤勉尽责C)获利保证D)善良管理人注意原则答案:C解析:证券投资顾问业务的原则：1.忠实诚信2.勤勉尽责3.善良管理人注意原则4.专业胜任5.保密原则[单选题]89.在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（）来进行。A)5：3：2B)2：5：3C)3：2：5D)3：5：2答案:B解析:一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还