财务报表分析

2002年6月●了解一些会计根本知识●如何看懂财务报告●掌握财务报告分析普通方法●案例分析〔天津磁卡〕主要讲授内容普通会计实际与方法会计报表的编制方法财务报告的涵义及其组成一、了解一些会计知识1、会计概念会计是以货币为主要计量单位，反映和监视一个单位经济活动的经济管理任务。在企业，主要是反映财务情况、运营成果和现金流量，并对企业运营活动和财务收支进展监视。2、会计恒等式：阐明各会计要素之间根本关系的恒等式资产=负债+一切者权益企业的经济资源反映企业的财务情况，是构成资产负债表的要素反映企业的运营成果，是构成损益表的要素资产负债一切者权益收入费用利润资产是指过去的买卖或事项构成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产具有如下特点：1、资产可以给企业带来经济利益；2、资产都是为企业所拥有的，或者即使不为企业所拥有，但也是企业所控制的；3、资产都是企业在过去发生的买卖、事项中获得的。资产负债是指过去的买卖、事项构成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债具有如下特点：1、负债是由于过去的买卖、事项引起的、企业当前所承当的义务；2、负债将要由企业在未来某个时日加以清偿；3、为了清偿债务，企业往往需求在未来转移资产。负债一切者权益是一切者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，有称之为净资产。一切者权益具有如下特点：1、一切者权益不象负债那样需求归还，除非发生减资、清算，企业不需求归还其一切者；2、企业清算时，负债往往优先清偿，而一切者权益只需在清偿一切的负债之后才返还给一切者；3、一切者权益可以分享利润，而负债那么不能参与利润的分配。一切者权益收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产运用权等日常活动中构成的经济利益的总流入。收入具有如下特点：1、收入是从企业的日常活动中产生的；2、收入能够表现为企业资产的添加，也能够表现为负债的减少；也能够同时引起资产的添加和负债的减少；3、收入将引起企业一切者权益的添加。收入费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出。费器具有如下特点：1、费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中发生的经济利益的流出；2、费用可以表现为资产的减少，也能够引起负债的添加，或者同时表现为资产的减少和负债的添加；3、费用将引起一切者权益的减少。费用利润是指企业在一定会计期间的运营成果。利润为营业利润、投资净收益和营业外收支净额等三个工程的总额减去所得税费用之后的余额。利润3、会计核算假设与会计核算原那么会计核算假设〔1〕会计主体假设：会计主体是指会计信息所反映的特定单位。〔2〕继续运营假设：继续运营是指在可以预见的未来，企业将会按当前的规模和形状继续运营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。〔3〕会计期间假设：会计分期是指将一个企业继续运营的消费运营活动划分为一个个延续的长短一样的期间。〔4〕货币计量假设：货币计量是指采用货币作为计量单位，记录和反映企业的消费运营活动。3、会计核算假设与会计核算原那么会计核算原那么〔1〕衡量会计信息质量的普通原那么：客观性，相关性，可比性，一向性，及时性，明晰性；〔2〕确认和计量的普通原那么：权责发生制，配比原那么，历史本钱，划分收益性支出与资本性支出原那么；〔3〕起修正作用的普通原那么：谨慎性，重要性，本质重于方式。4、帐户与复式记帐原那么帐户是根据会计科目开设的，具有一定的构造，用来系统、延续地记载各项经济业务的一种手段。每个帐户都有一个简明的称号，用以阐明该帐户的经济内容。会计科目就是帐户的称号。复式记帐原那么：就是对于每一项经济业务所引起的资金运动，都要用相等的金额，同时在两个或两个以上相互联络的帐户中进展全面登记的一种记帐方法。复式记帐原那么的实际根据是：资产=负债+一切者权益举例阐明例1：向供货单位购入原资料50，000元，货款暂欠。该业务处置为：借：原资料50，000〔资产添加〕贷：应付帐款50，000〔负债添加〕例2：以银行存款归还短期借款20万元。该业务处置为：借：短期借款200，000〔负债减少〕贷：银行存款200，000〔资产减少〕例3：购买设备一台，价款为20，000元，货款已付。该业务处置为：借：固定资产20，000〔资产添加〕贷：银行存款20，000〔资产减少〕例4：向甲单位借入应付帐款30，000元，偿付应付乙单位的应付票据30，000元。该业务处置为：借：应付票据30，000〔负债减少〕贷：应付帐款30，000〔负债添加〕5、会计循环经济业务发生原始凭证记帐凭证收款凭证付款凭证转帐凭证会计凭证会计帐簿会计报表日记帐明细帐总帐资产负债表利润表现金流量表会计报表编制方法试算平衡表期末调整分录调整后试算平衡表帐项结转会计报表财务报告是反映企业财务情况与运营成果的书面文件，包括主要会计报表、附表、报表注释与财务情况阐明书。中国企业对外公布的主要会计报表〔1〕资产负债表：是反映企业一定日期财务情况的会计报表，它综合反映了企业在某一时期〔如月末、季末或年末〕的资产总额及其构成、负债总额及其构成、一切者权益总额及其构成之情况。它可以协助会计信息的用户了解企业有关资产分布、资本构造、偿责才干等财务情况。〔2〕损益表：是反映企业一定期间运营成果的会计报表，它综合反映了企业在一定时期〔如月份、季度或年度〕营业收入、营业本钱与费用、主营业务利润、营业利润、投资收益、营业外收支、利润总额、净利润等运营成果的方式。它可以协助报表阅读者了解运营业绩。〔3〕现金流量表：是以现金流入与流出，汇总阐明企业在报告期内运营活动、投资活动及筹资活动的会计报表。会计报表运用者的分析目的会计报表的运用者主要有：企业运营管理者、企业一切者和企业债务人。他们运用会计报表的目的各有不同。企业运营管理者：了解企业现状，预测企业开展。获利才干偿债才干营运才干管理程度损益表企业营运成果分析资产负债表资本运用效率分析损益表现金流量表企业现金流转分析企业一切者企业获利才干经过企业运营使一切者在该企业的投资得到收益企业收益分配企业收益中用于再投资和分红的比例上市股票的价钱动摇企业营运情况的反映企业债务人〔银行、其他金融组织、其他企业或个人〕企业能否用借入资金获得预期的运营成果并企业偿债才干按期支付利息企业能否存在拖欠和破产的能够性二如何看懂财务报告天津环球磁卡股份大事纪要1992年6月，天津环球磁卡公司成立，同年与中国印钞总公司签约，确定为中国印钞造币总公司信誉卡消费厂家1993年公司股票在上海股票买卖所挂牌上市，成为天津首家股票上市企业，初次配股运作胜利之后，每股收益仍坚持较高程度，实现了股本与效益的同步增长1993年8月，公司以优质的产品、科学的管理、严密的保安体系成为国际信誉卡组织万事达卡〔MASTERCAICL〕国际组织中国首家特许经销商。从此公司为中国建立银行、中国工商银行、中国农业银行、中国交通银行、中国银行等国内五大专业银行消费高质量的银行公用卡1995年8月，公司加盟威士卡国际组织，成为该组织在中国的首家制造商1996年，公司参与国际制卡商协会，成为该组织在国内的独一成员。至此，公司已成为同时参与三大国际制卡组织的国内独一成员单位1995年12月，公司新引进的IC卡消费线一次安装调试胜利，我国每一张IC卡在公司诞生，公司的信誉卡产品初次走出国门，实现出口，开创了中国磁卡走向世界的历史1997年，公司消费的磁卡产品顺利经过长城认证中心的严厉审核，正式获得了ISO9002质量认证体系证书，获得了磁卡产品大规模走向世界的通行证经过几年的努力，公司的磁卡产品工艺流畅，质量稳定，规模不断扩展，公司年产IC卡3000万片，非接触卡800万片，ID卡500万片，磁条卡一亿片、纸卡两亿片，公司目前曾经是亚太地域最大规模的制卡厂家目前，天津磁卡为全国各省市的金卡工程、信息港工程和信息产业建立配套做出了突出奉献，重点完成“十大工程〞，即人口IC卡、工商行政管理IC卡、社会保险IC卡、交通IC卡、公交IC卡、加油IC卡、股票买卖IC卡、出生IC卡、门禁IC卡、地铁IC卡等十个信息管理网络系统工程天津磁卡的“三九工程〞，从2000年起用三年时间，到达年利润9个亿，固定资产净值9个亿，负债不超越9个亿1995年，公司利润初次突破3000万元大关；1996年初次突破5000万元大关；1997年利润突破1个亿；1998年利润1.48亿，利润延续5年递增50%天津环球磁卡股份2000年度财务报告资产负债表利润表及利润分配表现金流量表会计报表附注一、公司简介二、公司主要会计政策、会计估计及合并会计报表的编制方法三、税项四、控股子公司及合营企业五、合并会计报表主要工程注释会计报表附注课间休憩课间休憩三、掌握财务报告分析的普通方法什么是财务报告分析？趋势分析法比率分析法综合分析法财务目的分析财务报告分析是以企业财务报告反映的财务目的为主要根据，对企业的财务情况和运营成果进展评价和分析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务情况及开展趋势，为改良企业财务管理和优化经济决策提供重要的财务信息。做好财务分析任务具有以下重要意义：1、财务分析是评价财务情况、衡量运营业绩的重要根据；2、财务分析是发掘潜力、改良任务、实现理财目的的重要手段；3、财务分析是合理实施投资决策的重要步骤。趋势分析法：又称程度分析法。是经过对比两期或延续数期财务报告中一样目的，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来阐明企业财务情况和运营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要缘由、变动的性质，并预测企业未来的开展前景。趋势分析法的详细运用主要有以下几种方式：1、重要财务目的的比较2、会计报表的比较3、会计报表工程构成的比较在采用趋势分析法时，必需留意以下问题1、用于进展对比的各个时期的目的，在计算口径上必需一致；2、剔除偶发性工程的影响，使作为分析的数据能反映正常的运营情况；3、运用例外原那么，对某项有显著变动的目的作重点分析，研讨其产生的缘由，以便采取对策，趋利避害。比率分析法：是把某些彼此存在关联的工程加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，可以把某些条件下的不可比目的变为可以比较的目的，以利于分析。比率目的主要有以下几种类型：1、构成比率〔或构造比率〕2、效率比率3、相关比率财务目的分析总结和评价企业财务情况与运营成果的分析目的包括偿债才干目的、营运才干目的、盈利才干目的和开展才干目的。偿债才干分析目的偿债才干是指企业归还到期债务〔包括本息〕的才干。偿债才干分析包括短期偿债才干分析和长期偿债才干分析。长期偿债才干2、产权比率4、长期资产适宜率1、资产负债率3、已获利息倍数短期偿债才干3、现金流动负债率2、速动比率1、流动比率1、流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，它阐明企业每一元流动负债有多少流动资产作为归还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产归还到期流动负债的才干。其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现才干较差且不稳定的存货、待摊费用、待处置流动资产损失后的余额。由于剔除了存货等变现才干较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率可以更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其归还短期负债的才干。其计算公式为：速动比率＝速动资产÷流动负债

3、现金流动负债比率是企业一定时期的运营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的才干。其计算公式为：现金流动负债比率=年运营现金净流量÷年末流动负债×100%1、资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。它阐明企业资产总额中，债务人提供资金所占的比重，以及企业资产对债务人权益的保证程度。其计算公式为：资产负债率=负债总额÷资产总额

2、产权比率是指负债总额与一切者权益的比率，是企业财务构造稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业一切者权益对债务人权益的保证程度。其计算公式为： 产权比率=负债总额÷一切者权益3、已获利息倍数是指企业息税前利润与利息支出的比率，它可以反映获利才干对债务偿付的保证程度。其计算公式为：

已获利息倍数=息税前利润÷利息支出 4、长期资产适宜率是指企业一切者权益与长期负债之和同固定资产与长期投资之和的比率。它可以从企业资源配置构造方面反映企业的偿债才干。其计算公式为：长期资产适宜率=一切者权益+长期负债固定资产+长期投资×100%营运才干分析目的

营运才干是指企业基于外部市场环境的约束，经过内部人力资源和消费资料的配置组合而对财务目的所产生作用的大小。营运才干的分析包括人力资源营运才干的分析和消费资料营运才干的分析。消费资料营运才干的分析劳动效率流动资产周转情况分析固定资产周转率总资产周转率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率人力资源营运才干的分析1、劳动效率是指企业主营业务收入净额或净产值与平均职工人数的比率。其计算公式为：劳动效率=主营业务收入净额或净产值平均工人人数1、应收帐款周转率 它是一定时期内的商品或产品主营业务收入净额与平均应收账款余额的比值，是反映应收账款周转速度的目的。其计算公式为：应收账款周转率=主营业务收入净额平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360主营业务收入净额2、存货周转率它是一定时期内企业主营业务本钱与存货平均资金占用额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个目的，也是衡量企业消费运营各环节中存货运营效率的一个综合目的。其计算公式为： 存货周转率=主营业务本钱平均存货存货周转天数=平均存货×360主营业务本钱3、流动资产周转率它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额〔主营业务收入〕之间的碧绿，是反映企业流动资产周转速度的目的。其计算公式为：流动资产周转率=主营业务收入净额平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360主营业务收入净额2、固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项目的。其计算公式为：固定资产周转率=主营业务收入净额固定资产平均净值3、总资产周转率是企业主营业务收入净额与资产总额的比率，它可以用来反映企业全部资产的利用效率。其计算公式为：总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额盈利才干分析目的盈利才干就是企业资金增值的才干，它通常表达为企业收益的大小与程度的高低。企业盈利才干的分析可从普通分析和社会奉献才干分析两方面研讨。企业盈利才干的普通分析1、主营业务利润率2、本钱费用利润率3、总资产报酬率4、净资产收益率5、资本保值增值率社会奉献才干分析1、社会奉献率2、社会积累率1、主营业务利润率是企业利润与主营收入净额的比率。其计算公式为：主营业务利润率=利润主营业务收入净额2、本钱费用利润率是指利润与本钱费用的比率。其计算公式为：本钱费用利润率=利润本钱费用3、总资产报酬率是企业一定时期内获得的报酬总额与企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的目的，也是衡量企业利用债务人和一切者权益总额所获得盈利的重要目的。其计算公式为：总资产报酬率=利润总额＋利息支出平均资产总额4、净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。它可以反映投资者投入企业的自有资本获取净收益的才干，即反映投资与报酬的关系，因此是评价企业资本运营效益的中心目的。其计算公式为：净资产收益率=净利润平均净资产×100%5、资本保值增值率是指企业本年末一切者权益扣除客观增减要素后同年初一切者权益的比率。表示企业当年资本在企业本身努力下的实践增减变动情况，是评价企业财务效益情况的辅助目的。其计算公式为：资本保值增值率=扣除客观要素后的年末一切者权益年初一切者权益×100%1、社会奉献率是企业社会奉献总额与平均资产总额的比值。它反映了企业占有社会经济资源所产生的社会效益大小，是社会进展资源有效配置的资本根据。其计算公式为：社会奉献率=企业社会奉献总额平均资产总额包括：工资〔含奖金、津贴等工资性收入〕、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。2、社会积累率是企业上交的各项财政收入与企业社会奉献总额的比值。其计算公式为：社会积累率=上交国家财政总额企业社会奉献总额包括：企业依法向财政交纳的各项税款，如：增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。开展才干分析目的开展才干就是企业在生存的根底上，扩展规模，壮大实力的潜在才干。在分析企业开展才干时，主要调查以下目的。1、销售〔营业〕增长率2、资本积累率3、总资产增长率4、固定资产成新率5、三年利润平均增长率6、三年资本平均增长率1、销售〔营业〕增长率是指企业本年销售〔营业〕收入增长额同上年销售〔营业〕收入总额的比率。是评价企业生长情况和开展才干的重要目的。其计算公式为：销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额上年销售(营业)收入总额×100%2、资本积累率是指企业本年一切者权益增长额同年初一切者权益的比率，它可以表示企业当年资本的积累才干，是评价企业开展才干的重要目的。其计算公式为：资本积累率=本年一切者权益增长额年初一切者权益×100%3、总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，它可以衡量企业本期资产规模的增长情况，评价企业运营规模总量上的扩张程度。其计算公式为总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额×100%4、固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。其计算公式为：固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值×100%5、三年利