风险管理与分析教材

风险管理与分析第五章控制型风险管理技术张彩虹第五章控制型风险管理技术5.1风险回避5.2损失控制5.3控制型风险转移5.1风险回避5.1.1风险回避的根本含义和形式5.1.2风险回避的限制条件5.1.1风险回避的根本含义和形式风险回避是各种风险管理技术中最简单，同时也是较为消极的一种。它是指风险主体企图设法回避损失发生的可能性。回避通常有两种形式。第一，将特定的风险单位根本免除。其特点是在于风险管理者预见了风险的可能性，在风险未成立前进行处理。第二，中途放弃某些已经存在的风险。其特点在于风险已经存在，并且为风险管理者所发现，然后及时进行风险控制。5.1.2风险回避的限制条件风险回避是处理风险的有效方法，但同时也会失去这些风险带来的收益。某些特殊的活动〔如生产某种药品或提供某种效劳〕带来的预期收益可能远远超过潜在损失的本钱。在有些情况下，风险是不能或不应回避的。因此，采用这种方法时需要考虑以下要素。第一，某些不可回避的风险。第二，风险回避可能损失的经济效益。第三，风险回避可能导致新的风险产生。可见，风险回避在某些情况下是比较适用的：当某特定风险所致的损失频率和损失幅度相当高时；当应用其他风险管理技术的本钱超过其产生的收益时。5.2损失控制5.2.1损失控制概述5.2.2损失预防5.2.3损失抑制5.2.4损失控制技术实施的本钱与效益分析5.2.1损失控制概述损失控制有两方面的含义：〔1〕在损失发生之前全面地消除损失产生的根源，并尽量减少致损事故发生的概率；〔2〕在损失发生后减轻损失程度。根据风险管理的目标，损失控制的目的在于最大限度地降低致损事故发生的概率和减小损失幅度。损失控制技术分类：1．按照目的划分可以划分为损失预防和损失抑制两类。前者以降低损失概率为目的，后者以减小损失幅度为目的。2．按照所采取的措施性质划分可以划分为工程物理法(EngineeringApproach)和人类行为法(HumanBehaviorApproach)两种。前者以风险单位的物理性质为控制着眼点，后者那么以人们的行为为控制着眼点。3．按照执行时间划分可以划分为损失发生前、损失发生时和损失发生后三个不同阶段的损失控制方法。损失控制与风险回避的相同之处是两者都以处理风险单位本身为对象而并非设立基金来消除其所导致的损失。不同之处在于：〔1〕损失控制是处理风险主体不愿〔能〕放弃与不愿〔能〕转移的风险，回避是放弃或中止某一风险单位。〔2〕损失控制的目的是在积极地改善风险单位的特性使其能为风险主体所接受，但回避那么是消极地放弃或中止。5.2.2损失预防5.2.2.1损失预防的根本含义及性质5.2.2.2损失预防的理论5.2.2.3损失预防的根本方法5.2.2.4损失预防案例分析5.2.2.1损失预防的根本含义及性质所谓损失预防是指为了消除或减少可能引起损失的各项因素所采取的具体措施，其目标是消除或减少危险因素以降低损失发生的频率。在各种风险管理技术中，损失预防占有极重要的地位。保险公司常以客户们能采取损失预防措施为进行投保和减少保险费用的条件。预防措施常在损失频率高但损失幅度地时采用。5.2.2.2损失预防的理论一般来说，损失预防措施是一种行动或平安设备装置，在损失发生前将引发事故的因素或环境进行隔离。如果把引发损失的诸多因素看作一条事故链，那么损失预防就是要在损失发生前切断这条链条。1.海因希里的多米诺骨牌理论〔1〕10条工业平安公理〔海因希里，美国，控制事故发生，1959年〕．①损害事件总是有各种因素所构成的一套完整顺序引起的，其中最后一个因素就是事故。而事故又总是直接由人为的风险因素和物质风险因素所引起。②人的不平安行为是造成大多数事故的原因。③发生由于不平安行为而造成一个人的致残性伤害事故时，相当于有300个人犯有极为相同的不平安行为。即300个由于极为相同的不平安行为受伤的人中，约有一个人致残，这是一个概率统计数。④严重的伤害根本上是偶然发生的，导致发生伤害事故的事件根本上是可以预防的。

⑤产生不平安行为的根本原因〔即人和物质的直接原因和间接原因〕为选择适当的控制措施提供了方向。⑥控制风险可以采用4种根本方法：技术措施、说服教育、人事调整和加强纪律。⑦控制风险的大局部方法和控制产品质量、本钱和产量的方法相类似。⑧领导人和管理部门具有开展控制风险工作最好的条件和能力。而且，首先应该承担责任。⑨领导和工长是控制风险的关键人物，他们管理工作的好坏，对是否能够成功地控制风险起着关键性作用。⑩除了鼓励实行预防伤亡事故的人道主义之外，还要用两个强有力的经济因素加以鼓励，首先，平安的组织机构对生产是高效的，而不平安的组织机构对生产是低效率的；其次是对职工由于工伤而付出的直接保险费。这10条工业平安公理分析了如下关系：事故的因果关系；人和机械的相互关系；不平安行为的潜在原因；风险管理与其他管理作用的关系；在一个组织机构内实现平安的根本责任；风险的代价以及平安与效率之间的关系；等等。〔2〕多米诺骨牌理论。海因希里以上述的10条工业平安公理为出发点，提出了多米诺骨牌理论。它把导致伤害的因素归结为5个，即：①血统和社会环境；②人的缺点；③不平安行为和机械危险或物理危险的原因；④事故；⑤伤害。血统和社会环境人的缺点不平安行为和机械危险事故伤害图5-1多米诺骨牌理论该理论认为，造成伤害和损失有5个关键阶段或核心因素，像5张骨牌相互影响和作用：社会环境可能影响人的情绪，改变人的行为方式，导致人的过失；人的过失行为可能造成不平安行为；不平安行为是引起意外事故的直接原因，而最终导致伤害和损失。为了控制风险损失，一是要建立良好的社会环境，二是控制人的过失行为。社会环境经常不能选择或难以短期内改变，因而最重要的就是控制人的过失行为，加强对人员素质的培养。该理论指出，大多数事故是由于意外释放能量〔机械能、电能、化学能、热能等〕或危险材料〔如有毒气体、粉尘、放射性物质等〕所造成的。在大多数情况下，这些能量或危险物质的意外释放主要是由风险因素引起的，即由不平安行为或不平安状态引起的。也就是说，一个不平安行为或不平安状态，可能导致意外释放能量或危险材料，最终酿成人员伤亡、财产毁损事故的

2.能量释放理论(EnergyReleaseTheory，米歇尔•查皮塔基斯，美国)

发生。能量释放理论认为，造成事故的直接原因是意外释放能量或危险材料，而不平安行为或不平安状态那么仅仅是事故发生的一种征兆。其根本原因是管理(Management)因素、人(Man)的因素、环境(Medium)因素以及机器(Machine)因素，这就是所谓4因素理论，简称4M理论。根据能量释放理论，预防事故的重点应放在限制能量和防止能量溢散等方面。实际上，许多事故并不像多米诺骨牌理论所说的那样，是由单一因素顺序作用的结果，而是许多因素综合作用的结果。这些因素以随机形式结合在一起，从而导致事故的发生。多米诺骨牌理论只是从事故的直接原因出发，就事论事。不平安行为或不平安状态可能是导致事故的原因，但不一定是根本原因。因此，从多因果关系理论出发，对风险的控制就不仅限于物质性风险因素，而是更着重于其根本原因。根本原因通常与管理方针、管理方法、监督检查制度、教育培训等有关。3.多因果关系理论5.2.2.3损失预防的根本方法损失预防的措施风险单位的物质因素，那么称为工程物理法。例如，防火结构的设计、防盗系统的设置、机器平安的检查等；如果侧重于人员的行为教育那么称为人们行为法。例如，实施职业平安教育、消防教育等。另外，风险主体为进行风险预防而建立的规章制度、操作手册、值班条例等可以称为规章制度程序法。按照工程物理法的理论，损失预防所采取的具体措施主要有10项。〔1〕防止危险因素的产生。如造纸厂在堆草垛时，应严格按照规定，使每一垛的重量、体积、草垛之间的间隔距离等都满足标准的要求，防止自燃。〔2〕减少已存在的风险因素。如限制生产车间中易燃、易爆物质的存放量。〔3〕防止已存在的风险因素释放能量。如发生火灾时，应立即把易燃、易爆物质迅速转移，远离火灾现场。1.工程物理法〔4〕改善风险因素的空间分布和限制释放能量的速度。如使用限制能量释放速度的缓冲装置，能量一旦释放出来，就能够加强通风、排气等措施，使之无法积累到导致事故发生的能量下限。〔5〕在时间和空间上把风险因素与可能遭受损害的人、财、物隔离。例如，在发生事故前〔或发生事故时〕，人员迅速撤离危险区〔或事故现场〕，财务搬到平安可靠的地方或与灾源格里，均可以到达减少损失幅度的目的。〔6〕借助物质障碍将风险因素与人、财、物隔离。例如，防火墙将两栋紧靠的建筑物分隔开，当其中一栋发生火灾时，它可阻止火势的蔓延，起到损失抑制的作用。而对那栋发生火灾的房屋而言，它又起到了损失预防的作用。〔7〕该变风险因素的根本性质。如在易产生静电的绝缘材料中，参加少量抗静电添加剂，以增加材料的吸湿性，加速静电泄漏。在有爆炸性粉尘飞扬的房间喷雾，使粉尘颗粒增大而下沉，粉尘浓度达不到爆炸浓度下限。〔8〕加强风险单位的防护能力。如在建筑物中用耐火材料取代易燃材料，即可降低损失发生概率，又可减小损失幅度。〔9〕就会被损害的风险单位。营救遇难的船舶、飞机、抢险救灾、救火等。显然，采取这些措施仅能减少灾害事故的损失幅度。〔10〕修理或重建毁损的风险单位。例如，清理被水浸渍的财物、设备，重建被火灾烧毁的房屋等。一般说来，对受伤人员的医治和对损坏财物的修理工作进行的越及时，所投入的人力、物力和损失就越小。2.人们行为法〔1〕平安法制教育。法规、法令和标准〔2〕风险知识教育。〔3〕平安技能教育。〔4〕平安态度教育。3.规章制度程序法例如，为了防止利用股指期货可能会给股市带来的冲击，可以建立如下风险管理制度。〔1〕会员资格审批制度。申请股指期货交易资格的会员须经过交易所严格的资格审批。〔2〕保证金制度。保证金是股指期货交易参与者履行其和约责任的财力担保，是期货交易结算的核心制度。在异常情况下，交易所有权根据市场的风险状况，调高市场保证金水平。

〔3〕每日无负债结算制度。指在每日交易结束后，期货交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转。〔4〕涨跌停板制度。交易所规定的股指期货合约的每日最大价格波动限幅。涨跌停板的设置，能够有效地防止市场的过度反响。〔5〕限仓制度。限仓是指交易所规定会员或客户可持有的合约头寸的最大数额。限仓制度可以防范股指期货交易的操纵行为，同时也可以防止市场风险过度集中于少数投资者。〔6〕大户报告制度。大户报告是指当会员或客户的持仓到达了交易所规定的一定数量是，会员应向交易所报告其资金情况、头寸持有情况等，客户也应通过其代理会员向交易所报告其有关的各项情况。〔7〕强行平仓制度。会员或客户出现不能按时缴付保证金、结算准备金缺乏、持仓超出限额、违反交易所有关规定时，或交易所根据其法定程序采取紧急措施时，交易所有权对相关的会员或客户实施强制性平仓。强行平仓的施行，能及时把风险控制在最小范围内。〔8〕稽查制度。风险管理的各项规章制度的贯彻落实需要交易所实行严格的稽查制度。稽查的对象一般是会员，但在某些情况下，交易所也可以协同相关的经纪会员，一起对交易所及市场监管机构认为有必要详细审核的客户的交易状况进行稽查。稽查的内容大体分两局部：交易业务稽查与财务稽查。〔9〕风险准备金制度。交易所风险准备金的设立，是为维护期货市场正常运转而提供财务担保和弥补因不可预见的风险带来的亏损。风险准备金的动用应遵循事先规定的法定程序，经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。5.2.2.4损失预防案例分析结合风险预防的原理以及上述三种具体的方法，下面为预防高速公路的风险事故设计一个风险预防方案。分析：诱发高速公路事故的因素主要有：〔1〕高速公路系统存在缺陷；〔2〕运输工具本身的缺点；〔3〕驾驶人员的操作失误。方案：1.针对高速公路系统：〔1〕高速公路选择最平安可行的路〔2〕要求有关部门保持良好的道路交通状况，及时清理交通危险物；〔3〕制定相应行车平安标准。2.针对交通工具〔1〕对进入高速公路的交通工具进行要求限制；〔2〕保养交通工具，使其处于良好的性能状态；〔3〕对速度进行要求和限制。3.针对司机〔1〕禁止酒后驾车；〔2〕对司机进行培训；〔3〕对司机进行平安教育；〔4〕确保所有的司机开车前有充分的休息，在〔5〕开车时精力充分、精神饱满；〔6〕制定对违规司机的惩罚措施。5.2.3损失抑制

5.2.3.1损失抑制的含义及分类

5.2.3.2损失抑制的特殊形式所谓损失抑制是指采取措施使事故发生时或发生后能减小损失发生范围或损失严重程度。一般而言，损失抑制在损失幅度较大而风险又无法防止和转移的情况下较为适用。5.2.3.1损失抑制的含义及分类风险管理的实践方案往往将损失预防和损失抑制两者加以结合。如美国在20世纪70年代限制高速公路车速的风险管理措施即是如此。它既减少了车祸发生的概率，因为四季有更多的时间来认识风险，及时调整方向、速度以避开风险等，同时又减小了车祸发生时或发生后的损失程度，因为降低车速后，车与车或车与物碰撞时释放出的动能就减小了。损失抑制措施大体上分两类：一类是事前措施，一类是事后措施。在损失发生前所采取的损失抑制措施，有时也会同时减少损失发生的可能性。损失发生后的抑制措施主要集中在紧急情况的处理即急救措施、恢复方案或合法的保护，以此来阻止损失范围的扩大。设置防火墙是一种限制火灾损失范围事前发生作用的措施，一个有效的自动报警或灭火装置系统是一种事后发生作用的措施。下面用油库的例子说明两者间的关系。〔财产风险的防范和控制〕油库可以通过采取以下事前措施来减少损失：〔1〕设置防火墙或其他隔离火源的装置，以限制火灾发生的范围。〔2〕通过转移或耐火处理任何易燃物质或建筑材料，以此来减少火灾发生时的火势强度。〔3〕同消防队保持联系，在其指导下建立紧急火灾损失抑制方案。〔4〕制定或在紧急情况指挥方案，以应付万一发生的火灾事故。〔5〕在指挥大楼设置并保养好火灾报警及自动灭火系统。〔6〕远离生活、生产区。〔7〕设置足够的泄压面积。一旦火灾发生后，事后损失抑制措施将包括以下几个方面：〔1〕自动火警或灭火系统的启用。〔2〕火速通知当地公共消防队〔这些可能是由自动火警或灭火系统来完成〕。〔3〕按照事前制定的火灾紧急情况指挥方案有条理地进行灭火。〔4〕提供临时的保护措施以免其他未受火灾损害的财产发生其他危险。〔5〕及时修理并恢复受火灾损害的财产。对责任风险而言，损失抑制的目的在于使经济赔偿责任范围最小化或尽可能减少经济赔偿责任的起诉。例如，可以进行如下安排：〔1〕预备一笔资金或提供医疗效劳，预先减少健康受损的受害人的损失；〔2〕有好地接待责任事故受害者，以减少其心理上想象的、主观的或恶意扩大的责任损失范围；〔3〕不随便承担偶然事故发生的责任或采取有可能丧失法律保护的行为；〔4〕收集尽可能多的辩护证据；〔5〕寻找有力的法律依据；〔6〕辩护时保持前后一致的观点；〔7〕建立一笔基金用于法庭外调解，以减少起诉费用的支出。5.2.3.2损失抑制的特殊形式风险隔离是损失抑制的特殊形式。隔离风险单位包括既相区别又相联系的两个方面：分割(Separation)和复制(Duplication)，两者的目的都在于尽量减少经济单位对特殊资产〔设备〕或个人的依赖性，以此来减少因个别设备或个人的缺损而造成的总体上的损失。分割风险单位包括别离和分散。〔1〕别离。别离是将风险单位分成假设干个较小而价值低的独立单位，其主要目的是限制任何一次损失发生中可能最大损失的幅度。这种风险别离的方法，减少的是一次事故可能发生的最大预期损失，但是，有一点需要注意，在别离了风险单位的同时，又增加了需要企业控制的个别风险单位数量。比方，原来存放货物的A仓库在特定的时间内并没有发生火灾，而别离出去的B仓库却在该段时间内发生了火灾，这同样给企业造成了一定程度的损失。

1.分割风险

〔2〕分散。分散是风险控制的另一种对策，它通过增加风险单位的数量，将特定的风险在更大的样本空间里进行分散，以此来减少单个风险单位的损失。分散风险是通过兼并、扩张、联营，集合许多原来各自独立的风险单位于同一企业之下，使其风险单位的数目增加。它不是通过降低一个风险单位在一次事故中的最大损失幅度来到达控制风险的目的，而是通过提高预期损失预测的精确性来到达降低风险的目的。在一般企业中，很少以分散风险作为其控制风险的主要方法，但它却是保险行业控制风险的主要方法。保险公司只有在集合大量保户的情况下，才有可能降低其所承担的风险。分散与别离是不同的，别离是将一定量的风险单位别离开来，增加独立风险单位，已到达损失抑制的目的。分散是增加经济单位控制下的独立风险单位数量，到达减少总体损失的目的。经济单位分散风险的方法是通过内部扩散来实现的，如公共汽车公司可以通过扩大其车队规模来减小因一辆车出车祸给其总体收益造成的损失程度。又如，证券投资中进行资产组合，投资者将资金同时投入收益、风险、期限都不相同的假设干种资产上，借助资产多样化效应，分散单个资产风险进而减小所承受的投资总风险。

2.复制风险

即在设置一份经济单位所有的资产或设备作为储藏，这些复制品只有在原资产或设备被损坏的情况下方可以使用，平时不得动用。分割和复制同其他损失抑制措施有明显区别，以下三点需要注意。〔1〕分割和复制不像其他损失抑制措施那样力图减小风险单位本身损失的严重性，而在于减少总体损失的程度。〔2〕分割和复制减少的是一次独立风险事故的损失，但同时增加了风险单位，也就会影响风险事故或损失发生的概率。如用两个仓库代替一个仓库，在别离了存货风险单位的同时，却又增加了仓库风险单位，使两个仓库同时面临火灾或其他风险。复制风险单位一般不会减少损失发生的概率。〔3〕复制风险单位可以减少平均或预期的年度损失，因为复制风险单位没有提高风险事故或损失发生的概率。而分割风险单位能不能减少平均预期损失，更大程度上取决于分割风险单位减小损失程度是否比降低风险事故或损失发生概率来得更重要。3.综合应用5.2.4损失控制技术实施的本钱与效益分析某些损失控制的措施，很难严格地区分何为损失预防，何为损失抑制。在实际运用中，也没有严格区分的必要。但损失控制措施的实行取决于此项控制措施的本钱与效益比较。当效益大于本钱时，预示该法可以实行，反之，那么不行。损失控制措施的设置和维护本钱，大概分为如下三大类。〔1〕资本支出和折旧费用。例如，防火墙、自动洒水系统的本钱和按年摊计的折旧。〔2〕平安人员费用。包括守卫人员、平安督导人员、消防人员、平安参谋、工程师等薪资、津贴、服装费等。〔3〕培训方案费用。包括训练手册及其他有关训练的支出。另有学者认为，损失本钱分为直接和间接两大类，例如，意外伤害的本钱。认为意外伤害仅考虑明显的直接本钱在损失控制上是不完全的。他们认为还应包括如下几类隐藏的本钱：〔1〕受伤员工时间损失的本钱；〔2〕其他员工因要协助受伤员工所致时间损失的本钱；〔3〕主管人员报告伤害事件和训练替代人员所致时间损失的本钱；〔4〕原料、机器、工具磨损之本钱；〔5〕雇主支付给受伤员工薪资的本钱；〔6〕由于意外伤害所致的心理的刺激、精神颓丧的本钱。5.3控制型风险转移5.3.1控制型风险转移的根本含义5.3.2控制型风险转移的具体形式5.3.3控制型风险转移技术的运用风险转移技术分为三大类：一是控制型风险转移；二是保险；三是财务型的非保险转移。5.3.1控制型风险转移的根本含义所谓控制型风险转移是指借助减低风险单位的损失频率和缩小其损失幅度的手段将损失的法律责任转移给非保险业的另一经济单位的管理技术。它与风险回避技术所不同的是，风险回避技术是放弃或终止存在的风险单位，而此风险转移技术容许风险单位继续存在，然而将损失的法律责任转移给第三者〔保险业除外〕。控制型风险转移与损失控制不同的是，损失控制直接对风险所致的损失频率和幅度加以改善，而此风险转移技术将风险转移给别人而间接达成减低损失频率和减小损失幅度的目的。5.3.2控制型风险转移的具体形式1.出售或租赁通过买、卖契约将风险单位转移给他人或其他单位。这一方式的特点是将财产所有权和与之有关的风险同时转移给受让人。如一批货物，从