新能源汽车行业专题报告：全球竞争格局及政策导向对我国新能源车企出海影响几何

新能源汽车行业专题报告：全球竞争格局及政策导向对我国新能源车企出海影响几何？1碳达峰、碳中和政策明确新能源汽车中长期发展空间1.1联合国碳达峰、碳中和倡议敦促各国采取行动应对气候变化《联合国气候变化框架公约》的签署标志各国将在联合国的带领下，共同应对气候变化这一跨越国界的全球性挑战。由于气候系统的复杂性以及排放的温室气体无视国界的特性，唯有在全球范围内展开合作，才能真正应对这一挑战。为应对气候变化，1992年5月9日通过了《联合国气候变化框架公约》。截至2023年7月，共有198个缔约方。《联合国气候变化框架公约》确立了应对气候变化的最终目标，将大气中温室气体的浓度稳定在防止气候系统受到危险的人为干扰的水平上。这一水平应当在足以使生态系统能够自然地适应气候变化、确保粮食生产免受威胁并使经济发展能够可持续地进行的时间范围内实现。《巴黎协议》在《联合国气候变化框架公约》的基础上进一步明晰各国在应对气候变化过程中分阶段的具体行动方案。根据《联合国气候变化框架公约》，各国领导人于2015年12月出席在巴黎召开的联合国气候变化大会，并在此次会议上签署了《巴黎协议》。该协议对2020年后应对气候变化国际机制作出安排，标志着全球应对气候变化进入新阶段。《巴黎协定》旨在大幅减少全球温室气体的排放，将本世纪全球气温升幅限制在2℃以内，同时寻求将气温升幅进一步限制在1.5℃以内的措施。《巴黎协定》以五年为一个周期。自2020年以来，每个国家都在提交一份国家气候行动计划，被称为国家自主贡献，或者简称为NDC。为了实现《巴黎协定》的目标，在提交的国家自主贡献计划中，各国传达了他们将采取的行动，以建立适应气温变化影响的复原力，从而减少温室气体排放。《巴黎协定》还强调了发达国家应该承担资金援助责任，同时首次鼓励其他国家自愿捐款，以解决缓解气候变化所需的巨额资金需求，从减排到适应都需大规模投资。传统燃油车导致的空气污染问题已波及全球，向新能源汽车升级转型势在必行。当传统燃油车燃烧化石燃料制成的汽油时，会直接释放二氧化氮、二氧化碳、碳氢化合物、硫氧化物和颗粒物等污染物到空气中。长时间或高浓度暴露情况下，这些污染物不仅会对人类健康造成不良影响，还与气候变化和环境问题紧密相连。根据美国环境保护局（EPA）的数据，2021年，燃油车辆产生的温室气体约占美国温室气体总排放量的29%，是美国排放量的最重要贡献者。在英国，交通运输是最大的二氧化碳排放源。2023年，普通燃油车平均每公里产生约164克二氧化碳，而柴油车平均每公里排放量约为170克。均远高于新能源车的每公里排放量。因此，推动从传统燃油车向新能源车的过升级转型，对于降低空气污染具有迫切的必要性，不仅可以显著减少机动车辆排放所产生的有害物质，还有助于削减温室气体的排放，从而减缓气候变化的影响。1.2各国根据自身情况，设定碳达峰、碳中和具体实施路径欧盟成员国正在制定新法规，力争到2030年将排放量减少至少55%，并在2050年前实现碳中和。此外，今年三月，欧盟为新车和面包车制定更严格的二氧化碳排放标准，旨在降低道路运输排放，为汽车业的零排放转型提供动力，同时促进行业不断创新。从2035年起，新车和面包车的二氧化碳排放将实现100%减少，而欧盟也将在同年停止销售新的燃油车（包括混合动力汽车）。挪威在2021年发布了《气候行动方案》。为了大幅减排，挪威政府近几年来一直在提高温室气体排放税，此外还取消了一些降低的税率和豁免。并且政府还在航运等行业开发新技术，以降低排放量。德国在2019年发布了《联邦气候变化法》，规定到2045年，温室气体排放量应减少到温室气体净中性，2050年之后，德国将实现温室气体负排放。英国在2021年制定了交通脱碳计划，计划在五年内投资二十亿英镑，实现到2030年城镇中一半的出行是自行车或步行，从而有效降低排放。同样，意大利和法国也分别在2019年和2020年发布了《国家能源和气候综合计划》，共同致力于在2050年实现碳中和的目标。美国计划遵守《巴黎协议》的倡导，在2050年前实现净零排放的目标。在此框架下，美国加州空气资源委员会也在去年提出计划，旨在建设可持续发展社区。该计划涵盖多个方面，包括构建100%清洁能源电网，以争取在2045年实现碳中和目标，同时加强碳去除和固存，保护居民免受有害石油钻探的影响。加拿大交通部也在2021年宣布了到2035年实现零排放的目标，以此应对气候变化。并且加拿大政府致力于与美国轻型汽车温室气体排放法规保持一致，支持北美汽车行业向零排放汽车的过渡。这不仅有助于达成加拿大的气候变化目标，还能确保加拿大和美国工人都能从这一全球转变中获得经济利益。这些举措充分展示了国际社会在应对气候变化方面的决心，通过各自的政策和计划，各国都在努力减少碳排放、推动清洁能源发展，为全球创造更可持续、更绿色的未来。1.3新能源汽车助力全球碳达峰、碳中和事业推进2017-2022，全球新能源汽车销量逐年增长，市占率显著提升。自2017年起，全球新能源汽车的销量逐年平稳增长，直到2020年增速开始明显加快。截至2022年，全球纯新能源汽车的总交付量超1000万辆，同比增长55%，在全球汽车市场份额的占比跃升至13%，较2017年（1.3%）提升约12个百分点。2017-2022，纯电车型在新能源车市场中的占有率常年远高于混动车型。2022年，全球新能源车市场中插混车型的市场份额为27%，略低于2021的29%，仍在30%左右徘徊。2我国新能源汽车渗透率已逾30%，头部车企出海拓圈势在必行2.1多轮政策共促新能源汽车产业全面发展，2023年超日本成为全球第一大汽车出口国我国对电动汽车的认可程度高，出台政策多，发展重点从鼓励规模化发展转变为加速产业结构升级。2009年我国推出“十城千辆”目标工程，在国内10个大、中城市推广千辆混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车，并建立相应的能源供应基础设施，开启新能源汽车产业化新阶段，并带动有效的车用动力锂电池的市场需求规模快速扩张。2010年以来，我国陆续推出免征新能源汽车车辆购置税、购买新能源汽车补贴、车联网建设等多项国家及地方政策支持新能源汽车产业朝规模化、高端化、智能化方向发展。近几年，我国在保障补贴平稳退坡和延续免征车辆购置税的同时通过落实更加严格的双积分政策、开展智能化试点等方式加速产业结构升级和促进市场化竞争。配套设施方面，政策也支持强化铁路运输配套、完善充电桩、储能等设施建设和改造配套电网带动基础设置建设，以促进新能源汽车全面普及。补贴退坡背景下磷酸铁锂电池重获市场青睐。2016年12月，新能源汽车补贴政策首次将电池能量密度纳入补贴参考指标，磷酸铁锂电池因电池能量密度较低无法满足“质量能量密度不低于90Wh/kg”的补贴标准而无法获得政策补贴，能量密度更高的三元锂电池逐渐成为市场主流。2017年以来，在政策引导下，我国汽车能量密度、续航里程等多项性能显著提升，本土动力电池厂快速发展并对外资企业形成一定冲击。2019年以来，随着新能源车补贴逐步退坡、疫情及俄乌冲突导致上游原料价格暴涨以及比亚迪推出刀片电池技术，成本较低、性能提升的磷酸铁锂电池重新获得市场青睐。受益于政策支持和技术优化，我国汽车出口快速增长。近年来，中国品牌汽车企业加快海外市场布局，通过海外建厂、联合海外销售渠道、独立建设海外销售渠道等方式加快市场开拓。我国汽车出口实现跨越式增长得益于以下三个方面：（1）国家出台政策推动开放型经济向更高层次发展。2017年4月工信部等三部委在《汽车产业中长期发展规划》中提出到2025年，若干家中国汽车品牌企业产销量进入世界前十强，中国品牌汽车实现全球化发展布局。近几年来，我国大力实施汽车产品出口战略，针对新能源汽车出口的运输保障、金融服务、海外售后服务等薄弱环节相继出台多项政策以加快市场开拓；（2）海外市场因疫情所致供应链短缺为我国汽车出口带来良好机遇；（3）技术不断优化，新能源汽车出口优势明显。我国的新能源汽车电池、电机和电控技术不断进步，动力电池已基本解决续航里程、安全、寿命等关键问题，能量密度等核心指标持续改善，与整车产品匹配性越来越好。深入开拓发展中国家市场和东盟等区域市场。2022年，RCEP的签署促进中国-东盟汽车贸易规模和投资合作不断提升，上汽、长城、比亚迪等自主品牌汽车企业积极开拓东盟市场，泰国、菲律宾、印尼、越南和马来西亚成为东盟的主要目标国家。东盟电动汽车产业目前处于初级阶段，但市场潜力巨大，有望进入快速增长期，这将为我国电动汽车出口带来新机遇。此外，2023年4月，国务院在《关于推动外贸稳规模优结构的意见》中进一步提出通过完善金融支持、营销服务和产业合作等引导企业深入开拓发展中国家市场和东盟等区域市场。2023年我国超过日本成为全球第一大汽车出口国。由于世界疫情冲击和特斯拉国产，2020年以来我国汽车出口实现巨大销量突破。2022年我国乘用车出口267万辆，同比增长62.91%，出口量超过德国，其主要原因为国际疫情和俄乌危机下海外供给不足，中国车企出口竞争力大幅增强。2023年1-7月我国乘用车出口232万辆，同比增长86.13%，出口量超过日本，成为全球第一大汽车出口国，主要原因仍是中国产品竞争力提升和欧美市场突破及俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，其中中国的新能源出口竞争力提升带来巨大出口增量。预计只要国际上有稳定的市场需求，未来中国汽车出口发展仍有巨大空间。2.2新能源汽车在我国渗透率逐年提升，头部车企二八效应显著2022年我国新能源汽车渗透率达到27.6%，提前三年完成新能源汽车渗透率25%的目标。2021年，我国开始加速实现新能源车对燃油车市场的部分替代，通过用户的市场化选择证明消费需求变化，并拉动车市加速向新能源化转型。2022年汽车市场受到疫情反复、预期波动、原材料及油价上涨等多重因素的冲击，但在购置税优惠、新能源补贴、地方促消费等多重政策刺激下仍实现较快增长。2022年新能源产品供给提升显著驱动新能源车销量快速攀升，同时由于新能源补贴政策到期，厂商积极促进年底前下订和交车，推动新能源汽车销量再创新高。2022年新能源汽车全年零售568万辆，同比增长90.0%，渗透率达到27.6%，提前三年完成新能源汽车渗透率25%的目标。促消费政策扩大新能源汽车消费，2023年新能源汽车渗透率超过30%。2022年末，新能源补贴退出提前透支新能源购车需求，叠加年初部分头部厂商价格调整幅度较大，2023年初我国新能源汽车销量下滑。为此，2023年以来我国出台多项政策促进新能源汽车消费，工信部、商务部推动新能源车下乡，启动“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季等活动，各地也积极举办车展及发放消费券大力促销提振消费信心，新能源汽车销量平稳恢复。2023年上半年我国新能源汽车零售销量达到309万辆，同比增长37.3%，渗透率再创新高达到32.4%。插混销量增速远超纯电，有望“平替”燃油车。2022/2023H1我国插电混动车型销量分别为142.1/99.5万辆，同比激增161%/98%。一方面，相较传统燃油汽车，插电混动汽车油耗和废气排放量更低，在驾驶体验上也具有纯电车的平顺性和强劲的动力输出；另一方面，相较纯电动汽车，插电混动汽车购买成本更低，续航能力更强，能够解决充电基础设施不足和寒冷问题。插电混动汽车由于兼具燃油车和纯电车型优势而受市场追捧，有助于实现燃油车到纯电动车的平稳过渡。自主PHEV崛起，合资新能源车市场受挤压。我国新能源汽车市场的自主插混汽车份额从2019年的11.7%大幅提升到2023上半年的30.6%。近年来伴随插混车型快速增长，我国自主品牌不断在插混技术上投入大量研发以扩大市场规模，代表性技术包括比亚迪DM平台、长城柠檬混动平台、吉利雷神平台及长安蓝鲸iDD平台等。插混车由于需集成纯电汽车和燃油汽车两套完整的动力系统，其生产成本较高，而自主品牌全面布局插电混动技术一定程度上降低了插混车型生产成本，有效提升自主插混汽车市占率。另一方面，主流合资品牌由于新能源转型较慢、自主品牌崛起、豪华车价格下探等原因，其新能源车市场份额持续受到挤压，从2019年的8%下降到2023年上半年的5.2%。头部车企二八效应显著，比亚迪市占率稳居第一。2023年上半年，以比亚迪、上汽、广汽等为代表的传统头部车企、特斯拉以及蔚来、理想等新势力车企在新能源车市场的市占率合计接近80%（按照销量占比计算），头部效应明显，其中比亚迪新能源车市占率达到33.5%，销量遥遥领先。2022年以来，比亚迪一方面凭借刀片电池、DM-i混动、CTB电池车身一体化等尖端技术显著优化产品性能，另一方面通过布局新销售网络海洋网并加快推出各类新车型和新品牌实现从低端到高端的各类车型全覆盖，最终在插混和纯电共同驱动下实现飞速发展。上汽和广汽受合资品牌在新能源转型中增长乏力拖累，其市占率有所下降；特斯拉2022年底开始降价，其市占率回升至7.8%。新势力方面，理想的新能源市占率提升至3.7%，主要得益于其2022年发布的多款L系列车型持续放量；小鹏则受销售主力P7竞争力下降和销量下滑影响，市占率有所下行。2.3比亚迪立足国内业务，积极出海布局2023年上半年，公司海外销售新能源车7.4万辆，已超过2022年全年（4.5万辆）。自2022年11月起，公司海外新能源车销量基本稳定在1万辆/月左右，并在2023年2月、7月分别触及单月1.5万辆、1.8万辆的销量高点。欧洲、美国是老牌汽车工业国，长期以生产燃油车为主。燃油汽车和新能源汽车在内部电气化、电动化等机械结构方面差异巨大，单纯的油改电无法彰显新能源汽车的全部优势，反而会出现如因直接用电池代替发动机位置而导致车内空间狭小的各种问题。而比亚迪已长期在该领域投入技术研发和实际生产实践，推出有CTB(CelltoBody)技术，CTB技术让刀片电池与车身结合更为紧密，电池车身一体化设计使整车扭转刚度得到了有效提升，助力整车安全再升级，让燃油车的上限成为电动车的下限。公司生产的新能源汽车在海外市场中长期潜力巨大，有望成为未来利润增长的持续突破口。在国内生产的基础之上，比亚迪在美国和欧洲均设有新能源商用车工厂，在日本设有车辆模具研发中心。除此之外，比亚迪与多家优秀海外经销商合作，如与欧洲经销商集团HedinMobility签约，为瑞典和德国市场提供新能源汽车产品。与当地经销商合作有利于我国新能源厂商快速进入国际市场，更好地与当地消费者的消费习惯接轨，并在经营过程中严格遵守当地的各项法律法规，有效压缩自身在销售、售后人员培训和场地运营等方面的固定成本。2.4小鹏、零跑以技术换市场，新能源时代为国争光小鹏携手大众开发电动汽车，以“技术换市场”助力发展。2023年7月27日，小鹏宣布与大众达成长期战略技术合作，双方将基于各自核心竞争力和小鹏的G9车型平台、智能座舱以及高阶辅助驾驶系统软件共同开发两款B级电动汽车车型，以大众汽车品牌在中国市场销售，相关车型预计将于2026年开始投产（即"SOP"）。此外，双方还将在包括未来电动车平台、软件技术和供应链方面等多个领域继续探索其他潜在战略合作。大众汽车集团长期全球销量领先，是欧洲地区举足轻重的汽车制造商，未来不排除双方将在现有基础上合作更多车型并向其他地区渗透。不仅如此，大众集团中国分公司早在2021年已与动力电池行业排名靠前企业国轩高科签署了《附条件生效的股份认购暨战略合作协议》，该协议明确表示大众中国及其关联方与国轩高科在主营业务领域（如技术、销售等方面）的关联交易可能将进一步增加。大众前期已积累了与中国新能源企业长期合作的良好经验，未来小鹏有望依托自身在新能源整车电气化和智能化方面的技术优势，乘成熟国际化车企合作伙伴的东风，更好更快进入海外市场。零跑与采埃孚合作开发智能底盘，技术强强联合赋能业务成长。2023年6月12日，零跑与全球性技术公司采埃孚集团签署战略合作协议，双方将在乘用车智能底盘领域展开紧密合作，共同开发智能底盘产品以提升新一代智能电动车性能。零跑是整车行业与汽车零部件的技术驱动型企业代表，而采埃孚擅长车辆运动控制、集成式安全系统、自主驾驶及电驱动等核心技术领域，是领先的汽车零部件和系统供应商，能够为汽车及工业行业提供从软件到硬件的全面系统性解决方案及产品。零跑的软件及采埃孚的硬件强强联合将有效助力零跑实现产品升级。此外，零跑未来将进军欧洲市场，而采埃孚也将利用在欧洲市场的品牌效应为零跑的海外拓展继续赋能。2.5吉利依托品牌收购，海外高端市场王者吉利通过品牌收购完善海外布局并实现自身品牌高端化发展。作为自主品牌龙头，吉利持续推行全球并购策略，倾向于通过入股其他车企以获取更加先进的技术及完善海外布局。2010年，吉利从福特手中全资收购沃尔沃，开始借助沃尔沃先进的生产技术及强大的品牌效应快速成长，产品和口碑均有明显提升，后续双方合作推出的CMA架构几乎成就当下吉利的所有热销车型。此外，吉利通过沃尔沃海外网络促进公司整合和优化供应链，在全球采购、生产、技术研发、销售渠道