20241102-上海信托-新型结构化E9002-信托合同

下载后可任意编辑信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违反本信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时，由投资者自担。信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违反本信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时，由投资者自担。上海信托“紫晶石•稳优”系列证券投资资金信托合同（上信-E-9002）受托人：上海国际信托有限公司保管人：光大银行股份有限公司证券经纪商：光大证券股份有限公司2024年11月下载后可任意编辑上海信托“紫晶石•稳优”系列证券投资资金信托合同目录一、前言 3二、释义 3三、信托目的 7四、信托计划的要素 8五、信托单位的认购条件和方式 13六、各期信托单位募集与信托计划的成立 16七、信托财产的投资管理 17八、第i期信托单位存续期内增强信托资金的追加 21九、受托人对信托财产的管理 22十、信托财产承担的费用及信托财产净值 24十一、不同类别受益权项下信托利益的计算和分配 25十二、风险揭示与风险承担 28十三、信托计划的信息披露 31十四、各期信托单位及信托计划的终止、清算与信托财产的归属 32十五、信托单位的登记与转让 36十六、信托单位的赎回 37十七、委托人与受益人的权利义务 37十八、受托人的权利义务 38十九、受益人大会 39二十、受托人的更换条件与程序 43二十一、违约责任 44二十二、通知 45二十三、适用法律与争议处理 45二十四、信托合同的效力 46二十五、信托计划的解释和说明 46

一、前言根据《中华人民共和国信托法》以及其他有关法律法规，在平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益的原则基础上，订立《上海信托“紫晶石•稳优”系列证券投资资金信托合同（上信-E-9002）》。信托合同是规定信托合同当事人之间权利义务的基本法律文件。投资者自《第i期信托单位认购风险申明书》、交付第i期认购资金后，于第i期信托单位成立之日起即成为本信托的第i期委托人和受益人之一；与信托计划项下其他投资者共同受信托合同约束，其签署认购风险申明书的行为本身即表明其对信托合同的承认和接受，投资者作为信托合同当事人并不以在信托合同上书面签章为必要条件。信托合同当事人根据《中华人民共和国信托法》及其他有关法律法规的规定享有权利、承担义务。本信托由受托人根据《中华人民共和国信托法》、信托合同及其他有关法律法规的规定设立。受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证信托财产的运用无风险，也不保证受益人的最低收益。受托人在信托合同之外披露的涉及本信托的信息，其内容涉及界定信托合同当事人之间权利义务关系的，应以信托合同为准。二、释义1．受托人或上海信托：指上海国际信托有限公司。2．信托合同：指《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托合同》（上信-E-9002）以及对该合同的任何有效修订或补充。3．本信托或信托计划：指受托人根据信托合同设立的“上海信托‘紫晶石·稳优’系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）”。4．信托计划说明书：指《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划说明书》（上信-E-9002）以及对该信托计划说明书的任何有效修订或补充。5．认购风险申明书：指《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期信托单位认购风险申明书》的统称。6．《第i期信托单位认购风险申明书》：指《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期信托单位认购风险申明书》，是对《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期优先信托单位认购风险申明书》与《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期一般信托单位认购风险申明书》的统称，是委托人与受托人为约定具体某期信托单位认购资金的交付金额、时间，以及各期信托资金投资贷款等而签署的合同。i=1，2，3，，4……（以下同）。7．信托文件：指信托合同、信托计划说明书、认购风险申明书的统称。8．信托利益：指受益人因持有受益权而获得的利益。9．第i期信托利益：指受益人因持有第i期信托单位（受益权）而取得的受托人分配的第i期信托财产。10．信托受益权或受益权：指受益人在信托计划中享有的权利，包括但不限于取得受托人分配信托利益的权利。本信托项下的信托受益权分为优先受益权和一般受益权。11．信托单位：指信托受益权的份额化表现形式，每份信托单位的面值为1元。12．第i期信托单位：指本信托计划项下信托单位分期发行时的具体某一期的信托单位，第i期信托单位区分为第i期优先信托单位和第i期一般信托单位。13、信托单位总份数：指信托计划项下的信托单位份数总数。14.第i期信托单位总份数：指信托计划第i期信托单位成立时，投资者认购的第i期信托单位份数总数。15、第i期优先受益权：指在受托人以扣除第i期信托费用后的第i期信托财产为限分配第i期信托利益时，除在满足信托文件规定的条件下向第i期一般受益人分配期间信托利益（提取一般信托利益后的第i期信托单位净值应大于1.0元）外，可以优先于第i期一般受益权取得信托利益的第i期受益权类型。16、第i期一般受益权：指在受托人以扣除第i期信托费用后的第i期信托财产为限分配第i期信托利益时，除在满足信托文件规定的条件下向第i期一般受益人分配期间信托利益（提取一般信托利益后的第i期信托单位净值应大于1.0元）外，只能在全部第i期优先受益权项下信托利益足额分配后，方有权取得信托利益的第i期受益权类型。17．第i期优先信托单位：指优先受益权的份额化表现形式；信托计划向信托文件规定的合格投资者发行优先信托单位。18．第i期一般信托单位：指一般受益权的份额化表现形式；信托计划仅向信托文件规定的合格投资者发行一般信托单位。19．第i期优先信托单位总份数：指信托计划项下的第i期优先信托单位份额总数，与第i期信托单位成立日取得第i期优先受益权的委托人交付的全部认购资金总额相等。20．第i期一般信托单位总份数：指信托计划项下的第i期一般信托单位份额总数，与第i期信托单位成立日取得第i期一般受益权的委托人交付的全部认购资金总额相等。21．委托人：指认购信托单位、并受信托文件约束的投资者。22．受益人：指持有信托单位的投资者，与委托人为同一人。23．认购资金：指各委托人因认购信托单位而交付给受托人的信托资金。24．第i期认购资金：指委托人认购第i期信托单位而交付给受托人的信托资金；是第i期优先信托单位认购资金与第i期一般信托单位认购资金的总称。25．信托资金：指信托计划项下的货币资金。26．第i期信托资金：指委托人实际交付给受托人的具体某一期信托资金。27．信托财产：指受托人因信托资金的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产（含根据信托文件规定追加的增强信托资金），以及因前述一项或数项财产灭失、毁损或其他事由形成的财产（含损失）。28．第i期信托财产：指受托人管理、运用、处分第i期信托资金或者其他情形而取得的财产，以及因前述一项或数项财产灭失、毁损或其他事由形成的财产（含损失）。29．第i期信托财产总值：指第i期信托单位项下的各类证券、银行存款、其他投资工具、应收款项以及其他投资所形成的资产，按信托文件规定的估值方法计算的价值之和。30．第i期信托财产净值：指第i期信托财产总值扣除本期信托单位应承担的负债后的余额。31．第i期信托财产单位净值：指第i期信托财产净值与第i期信托单位总份数之比。第i期信托财产单位净值是计算衡量第i期信托财产总体盈亏的表现形式。31．认购：指在信托计划推介期内，投资者购买信托单位的行为。32．第i期认购：指投资者根据信托文件（含《第i期信托单位认购风险申明书》）的规定购买第i期信托单位的行为。33．赎回：指信托合同生效后，受托人按规定条件购回受益人持有的信托单位的行为。本信托存续期间不接受受益人的赎回申请。34．信托利益账户：指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益的银行账户。35．信托专用银行账户：指受托人为信托计划开立的信托资金专用账户。36．信托专用证券账户：指以受托人和信托计划名称联名开设的证券账户和证券资金账户。37．保管人：指光大银行股份有限公司。38．保管合同：受托人与保管人签订的《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）保管协议》及对该合同的任何有效修订和补充。39．《第i期增强信托资金追加协议》：指第i期一般委托人与受托人签订的《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期信托单位增强信托资金追加协议》及对该协议的任何有效修订和补充。40.《第i期信托单位委托人授权委托书》：指第i期委托人向受托人出具的、授权第i期信托单位的一般受益人根据信托合同规定以发送第i期委托人指令的方式行使委托人保留的第i期投资决策权限的《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期信托单位委托人授权委托书》。41.关联方：指根据公司法和企业会计准则的规定，能够直接或间接控制或共同控制信托财产管理、运用，或对信托财产的管理、运用能够施加重大影响的当事方，包括但不限于受托人、一般受益人，以及受托人或一般受益人的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等。42．不可抗力：指受托人不能预见、不能避开、不能克服的客观情况，包括但不限于法律法规或政策变化、政府限制、有关交易所、清算机构或其它市场暂停交易、电子或机械设备或通讯线路失灵、电话或其它接收系统出现问题、盗窃、战争、罢工、社会骚乱、恐怖活动、火灾、自然灾害等。43．法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规章、司法解释以及监管部门的决定、通知等。44．中国银监会：指中国银行业监督管理委员会及其派出机构。45．信托年度：自信托计划成立之日起每满一年的期间。46．会计年度：自每个自然年度1月1日至12月31日的期间。47．工作日：指中国内地的金融机构正常营业日。48．注销日：指第i期信托单位的预期存续期限到期日，但第i期信托单位提前注销之日为提前注销日；第i期信托单位延期注销时为延期注销日。49.当年：指该日所属信托年度的当年；在第一个信托年度期间，“当年”指第一个信托年度。50.信托季度：指信托计划成立日起算每满3个月的期间。51．元：指人民币元。三、信托目的全体委托人基于对受托人的信任，分期认购信托单位并交付认购资金于受托人，由受托人按信托文件的规定将信托资金加以集合运用，投资于上海和深圳证券交易所上市交易的股票、基金、债券，国债逆回购和银行存款，并以该期全部信托财产为基础资产，作出优先受益权与一般受益权的受益权结构化安排，为委托人（受益人）提供不同类别的投资工具。四、信托计划的要素（一）信托计划的相关主体1、委托人与受益人委托人为认购信托单位、并交付了认购资金的自然人、法人或依法成立的其他组织。选择认购第i期优先信托单位的委托人，同时成为第i期优先受益人，享有第i期优先受益权；选择认购第i期一般信托单位的委托人，同时成为第i期一般受益人，享有第i期一般受益权。2、受托人：为上海国际信托有限公司。3、保管人：光大银行股份有限公司，根据《上海信托“紫晶石•稳优”系列证券投资资金信托计划（编号：上信-E-9002）保管协议》的规定对信托财产进行保管。受托人为保护委托人（受益人）的利益根据约定程序可以变更保管人。4、证券经纪商：光大证券股份有限公司，为信托计划提供证券经纪服务。证券交易佣金等根据不高于证券业一般佣金费用标准收取。（二）信托期限信托计划不设存续期限，但不低于1年。受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单位预期存续期限；具体起止时间在《第i期信托单位认购风险申明书》中确定。发生信托合同约定情形时，受托人可以终止信托计划、注销第i期信托单位。（三）信托计划规模和各类信托单位的比例构成信托计划成立时，信托计划项下的信托单位总份数不低于3,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份。受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模，但每期信托资金规模不低于3000万元，且该期信托单位的成立不能使得信托单位总份数高于200，000万份。第i期优先信托单位总份数与第i期一般信托单位总份数的比例不超过2：1。（四）信托计划的投资策略、投资组合范围、投资限制1、投资策略信托计划项下不同期次信托财产可以采纳不同的投资策略。第i期信托财产的投资策略，由《第i期信托单位认购风险申明书》规定。2、投资组合范围信托计划投资组合范围为：上海和深圳证券交易所上市交易的股票、基金、债券，国债逆回购和银行存款。上述“股票、基金、债券，国债逆回购”，仅限上海和深圳证券交易所上市交易的相应交易品种。3、投资限制（1）第i期信托单位投资一家公司发行的股票的总额按成本计算最高不能超过该期信托财产净值的20%；假如监管机构的管理制度发生变化，本款作相应修改；（2）第i期一般委托人发出的投资指令不得使得信托计划持有任一股票、基金的总额超过该股票总股本或基金总份额的5%。（3）不得进行新股、增发股票、可转债的网上或者网下申购。（4）信托计划如投资于ETF或LOF基金，则投资运作方式仅限于交易所市场的交易；（5）信托计划不得投资于与受托人有关联关系的证券品种；第i期信托财产不得投资于与第i期信托单位一般受益人有关联方关系的证券品种；（6）不得投资于已实行退市风险警示的创业板股票；任一期信托资金投资于S类、ST类、*ST类股票按成本计算最高不得超过该期信托单位净值的5%；（7）信托计划不得为进行证券投资而融入资金或融入证券；（8）同一交易日假如系统正在执行某一只股票的买入或者卖出委托，系统将自动拒绝反向委托；委托10分钟（初定10分钟，受托人有权根据执行情况进行调整）内没有成交的，系统自动撤单。(9)信托计划项下分别核算的多期的信托财产在分别申报交易时，即使第i期信托财产的投资运作本身是合法合规的，受托人在接到监管机构（含交易所市场监察部门）书面或口头明确通知的前提下可以主动限制第i期信托财产的投资运作。（10）信托计划的投资运作（包括委托人指令与受托人指令）应遵守相应法律、法规和规章以及监管部门的通知、决定等的规定，履行规定的义务。（11）不得参加深圳交易所上市交易股票的配股和增发。受托人可根据系统完善情况开放此项交易。（五）信托计划的预警线和止损线为保护全体受益人特别是优先受益人的信托利益，信托计划每日计算第i期信托财产单位净值并设置预警线及止损线。当第i期信托单位触及第i期预警线时，受托人将对第i期委托人进行风险提示，但其后持续触及的，受托人将不再提示；当第i期信托单位触及第i期止损线时，受托人有权要求第i期一般委托人追加增强信托资金。在第i期一般委托人未按期足额追加增强信托资金时，无论之后第i期信托财产单位净值是否可能恢复到该止损线之上，自该第i期一般受益人追加增强信托资金期限届满日开始，受托人将拒绝接受第i期一般委托人发出的第i期委托人指令，同时对第i期信托财产进行止损操作，直至第i期信托财产全部变现为止。止损变现完成后，第i期信托财产由受托人用于银行存款直到第i期信托单位到期注销日或受托人自行决定提前终止第i期信托单位之日。第i期预警线与第i期止损线的具体值如下：假如一般/优先=1:2，则预警线与止损线分别为0.90和0.85；假如一般/优先=1:1.5，则预警线与止损线分别为0.85和0.80；假如一般/优先=1:1，则预警线与止损线分别为0.80和0.75；受托人与第i期委托人可根据实际情况协商对第i期预警线与第i期止损线的具体值做相应调整，调整后的第i期预警线与第i期止损线的具体值由《第i期信托单位认购风险申明书》确定。（六）受托人信托酬劳的计算和提取1、受托人对各期信托财产分别计算受托人信托酬劳。第i期受托人信托酬劳每日计提，并根据如下公式计算：每日应计提的第i期受托人信托酬劳=第i期信托单位总份数×1元×第i期信托酬劳年费率÷365第i期信托酬劳年费率由《第i期信托单位认购风险声明书》具体规定。第i期受托人信托酬劳于每个自然季度末月20日后10个工作日内支付一次截至该自然季度末月20日（含该日）已计提未支付的第i期受托人信托酬劳；第i期信托单位注销后10个工作日内支付剩余已计提未支付的第i期受托人信托酬劳。受托人有权提前计提并支付第i期受托人信托酬劳，具体内容由《第i期信托单位认购风险声明书》规定。2、第i期信托单位提前注销的，第i期受托人信托酬劳计算至第i期信托单位正常注销日。即：第i期信托单位提前注销日，第i期受托人信托酬劳＝第i期信托单位总份数×1元×第i期信托酬劳年费率÷365×第i期信托单位预期存续天数-第i期信托单位提前注销日前已计提的受托人信托酬劳。第i期信托单位预期存续天数，依据《第i期信托单位认购风险申明书》中约定的“第i期信托单位的预期存续期间”天数计算。受托人于第i期信托单位提前注销日后10工作日内支付已计提未支付的第i期受托人信托酬劳。3、根据第十四条第（三）款规定第i期信托单位延期的，延期期间受托人继续根据本款第1项第（1）目的规定方法收取第i期受托人信托酬劳，直至第i期信托单位延期注销日，计提基数仍为第i期信托单位总份数。受托人于第i期信托单位延期注销日后10个工作日内支付已计提未支付的第i期受托人信托酬劳。4、经过与第i期一般委托人协商一致之后，受托人可以在遵守最新的会计准则的条件下根据需要重新确定第i期受托人管理费的提取时间与提取方式。（七）保管费的计算和提取1、受托人对各期信托财产分别计算保管人的保管费；第i期保管费每日计提，并根据如下公式计算：每日应计提的第i期保管费=第i期优先信托单位总份数×1元×0.4%÷365第i期保管费于每个自然季度末月20日支付一次已计提未支付的第i期保管费；第i期信托单位注销日支付剩余已计提未支付的第i期保管费。2、第i期信托单位提前注销的，第i期保管费计算至第i期信托单位提前注销日；此时第i期保管费于每个自然季度末月20日支付一次已计提未支付的第i期保管费，并于第i期信托单位提前注销日支付剩余已计提未支付的第i期保管费。3、根据第十四条第（三）款规定信托计划延期的，延期期间保管人继续根据本款第1项规定方法收取第i期保管费，计提基数仍为第i期优先信托单位总份数。（八）受益权的类别与信托利益的分配原则1、受托人可以分期发行信托单位；信托单位根据发行时间顺序命名为第1期信托单位、第2期信托单位、……、第i期信托单位。2、第i期信托单位进一步区分为第i期优先信托单位与第i期一般信托单位，第i期受益人享有的受益权区分为第i期优先受益权与第i期一般受益权两种类别。第i期信托财产是作为不可分割的整体资产而存在的；只有在受托人根据信托文件规定实际分配第i期信托利益时，第i期优先受益人方有权实际取得受托人分配的第i期优先受益权项下信托利益，第i期一般受益人方有权实际取得受托人分配的第i期一般受益权项下信托利益。第i期优先受益权与第i期一般受益权，与信托财产的任何特定部分不具有任何法律上的对应关系。受托人仅以扣除第i期信托费用后的第i期信托财产为限向第i期受益人分配信托利益。第i期信托财产扣除应由第i期信托财产承担的费用后，根据第十一条规定的第i期信托利益分配办法，用于支付第i期优先受益权项下信托利益和第i期一般受益权项下信托利益；除在满足信托文件规定的条件下向第i期一般受益人分配期间信托利益（提取一般信托利益后的第i期信托单位净值应大于1.0元）外，全体第i期优先受益人当期信托利益未得到足额分配之前，不得向第i期一般受益人分配当期信托利益。但信托文件对第i期信托费用中受托人酬劳和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。3、受托人对第i期信托单位相关数据进行单独核算，对各期的信托单位相关数据进行分别核算。第i期信托单位相关数据包括但不限于：第i期认购资金、第i期信托财产（含投资运作收益或损失）、第i期优先信托单位与第i期一般信托单位份数及其收益等。受托人仅依据第i期信托财产的投资运作状况计算和分配第i期信托单位的信托利益，不受其他各期信托单位收益或亏损状况的影响。4、在委托人/受托人/受益人三方之间的信托计划内部法律关系中，第i期信托单位与第i期信托财产（含投资运作收益或损失）之间的对应关系、以及各期信托财产之间的分别核算关系，在信托计划的各委托人/受益人之间具有法律约束力。在信托计划的外部法律关系中，信托计划项下信托财产是作为不可分割的整体资产而存在的，信托计划项下全部信托财产均应作为信托计划外部债务的责任财产。五、信托单位的认购条件和方式（一）委托人资格1、委托人应当是符合下列条件之一，能够识别、推断和承担信托计划相应风险的合格投资者：（1）认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。2、一般委托人特别资格认购一般信托单位的委托人除应当满足上述委托人资格外，受托人有权对一般委托人的资格另行作出规定。3、认购信托单位的委托人须是符合上述委托人条件的自然人投资者或机构投资者。其中，信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。信托计划第i期信托单位推介期内，受托人接受单笔委托金额小于300万元的个人投资者的认购将导致信托计划项下全部个人投资者（限单笔委托金额小于300万元）人数超过50人的，由受托人根据时间优先、金额优先的原则接受认购申请，认购申请以个人投资者签署认购风险申明书的方式进行。（二）委托人（受益人）的陈述与保证1、全体委托人（受益人）的陈述与保证（1）委托人符合信托文件规定的委托人资格。（2）委托人用于认购第i期信托单位的认购资金不是银行信贷资金、借贷资金或其他负债资金，认购第i期信托单位未损害委托人的债权人合法利益；认购资金是其合法所有的具有完全支配权和处分权的财产，并符合信托法和信托文件对信托资金的规定。委托人认购信托单位、作出本条规定的陈述与保证或其它相关事项的决定时没有依赖受托人或受托人的任何关联机构，受托人不对认购资金的合法性负有或承担任何责任，也不对委托人是否遵守适用于其的任何法律、法规或监管政策负有或承担任何责任；如银行理财计划认购信托单位，委托人应根据相关的法律法规以及监管部门的要求进行报告或报备。（3）委托人对金融风险包括证券市场风险、信托风险等有较高的认知度和承受能力，并根据其自己独立的审核以及其认为适当的专业意见，已经确定：a、认购第i期信托单位完全符合其财务需求、目标和条件；b、认购第i期信托单位时遵守了并完全符合所适用于其的投资政策、指引和限制，并且c、认购第i期信托单位对其而言是合理、恰当而且适宜的投资，尽管投资本身存在明显切实的风险。（4）第i期委托人在此确认：第i期委托人根据第七条的规定授权第i期一般受益人或其指定的授权代表，有权根据信托文件的规定就第i期信托财产的投资运作向受托人下达第i期委托人指令，但信托文件另有规定的情况除外。第i期一般受益人或其指定的授权代表所做出的任何指令的后果，均由第i期委托人/受益人自行承担。受托人以完成有效的第i期委托人指令为工作职责之一。由于市场流动性和波动性多变，导致受托人未能全部完成第i期委托人指令，受托人对此不承担经济责任。（5）委托人在此确认：第i期信托单位存续期满时，第i期信托财产清算报告无需外部审计，受托人可以提交未经外部审计的清算报告；信托计划终止时，信托计划清算报告无需外部审计，受托人可以提交未经外部审计的清算报告；但第i期优先受益权实际信托利益低于第十一条规定的信托利益或者法律法规的强制性规定要求必须进行外部审计的除外。（6）委托人在此声明：委托人（受益人）选择电子网络方式猎取信托财产净值和信托财产单位净值相关信息。受托人应当于每周第一个工作日在受托人网站和营业场所公布前一工作日信托财产净值和信托财产单位净值，供委托人（受益人）查询，但无需以信函等书面形式向委托人（受益人）进行披露。（7）委托人保证向受托人提供的所有资料及以上陈述与保证均为真实有效。2、第i期一般受益人特别陈述与保证（1）第i期一般受益人具备较强的证券投资管理能力和资金实力。（2）第i期一般受益人熟知信托和证券有关的法律法规，无违规记录，从未受到证券业监管部门的处罚。（3）第i期一般受益人在此承诺：其依据信托文件发出的任何委托人指令，均符合法律法规的要求，符合信托文件的规定；不投资于与其有关联关系的证券品种。（4）第i期信托财产运用的授权代表（如有），是由第i期一般受益人指定的，并非是受托人推举或以任何形式指定的。受托人接到的授权代表根据授权委托书发出的任何有效或无效委托人指令，其内容均已得到第i期一般受益人的认可，均应当视为是第i期一般受益人发出的指令。第i期一般受益人（委托人）同意对授权代表发出的指令承担责任。（5）机构作为第i期一般受益人的，在发生第十四条第（一）款2项第（5）目规定的六种重大事件时，在该重大事件发生之日起三个工作日内以书面报告形式披露给受托人。（三）资金要求信托计划项下的第i期信托单位分为第i期优先信托单位和第i期一般信托单位，均向具有委托人资格的合格投资者募集。个人投资者认购第i期优先信托单位的单笔认购资金金额最低为人民币5万元，并可按人民币1万元的整数倍增加。机构委托人认购第i期优先信托单位的单笔认购资金金额最低为人民币100万元（含100万元），并可按人民币1万元的整数倍增加。个人投资者、机构委托人认购第i期一般信托单位的，其单笔认购资金金额最低为人民币1000万元（含1000万元），并可按人民币100万元的整数倍增加。（四）受益人要求受益人与委托人是同一人。六、各期信托单位募集与信托计划的成立（一）各期信托单位的募集认购第i期信托单位的委托人应当在信托计划第i期信托单位推介期内，签署《第i期信托单位认购风险申明书》，并交付第i期认购资金，办理其他手续。其中认购第i期信托单位的自然人委托人，在向受托人指定账户缴付认购资金后，签署认购风险申明书；认购第i期信托单位的机构委托人，应在签署认购风险申明书之日起一个工作日内，向受托人指定账户划付认购资金。受托人可以委托商业银行作为代理收付机构，代为收付信托单位认购资金。（二）各期信托单位的认购价格第i期优先信托单位与第i期一般信托单位面值均为1元，认购价格均为1元。（三）各期信托单位的推介期限受托人有权在募集第i期信托单位时指定推介期。根据实际情况，受托人有权延长或提前终止第i期信托单位的推介期。（四）各期信托单位的成立与信托计划的成立1、除非受托人另行公布，信托计划第i期信托单位推介期内，在满足以下全部条件之后的第一个证券交易所交易日为第i期信托单位成立日。A：第i期信托单位推介期届满或未满,募集的信托单位总份数达到第i期信托单位预期募集份额；B：第i期信托单位募集总份数达到第i期信托单位预期募集份额时，信托计划项下各期信托单位总份数（含第i期信托单位）不高于200,000万份；C：第i期优先信托单位总份数与第i期一般信托单位总份数比例不超过2:1。2、信托计划自第1期信托单位成立之日成立。第1期信托单位推介期内除应满足上述条件外，还应当满足“受托人与保管人（必要时包括证券经纪商）间的保管合同等签署完毕”的条件。3、若第i期信托单位成立，第i期信托单位认购资金在委托人的交付日至第i期信托单位成立日以及到期清算期间所取得的利息根据活期利息计算，由受托人在第i期信托单位注销后信托利益分配时与信托利益一起交付给受益人；利率根据人民币活期存款利率计算。第i期信托单位推介期结束，第i期信托单位不符合成立条件的，受托人于第i期信托单位推介期结束后的3个工作日内，将委托人交付的第i期信托单位认购资金连同交付日至退还日期间根据活期利息计算的利息，一并退还给该等委托人。受托人将本着诚实、信用的原则施行第i期信托单位的发行，但受托人未对第i期信托单位发行成功与否作出过任何陈述或承诺。七、信托财产的投资管理（一）投资管理方式、授权代表、信托执行经理受托人为信托计划项下各期信托财产分别设置子账户记录该期信托财产的投资运作过程和结果。各期信托财产的运用均实行委托人指令和受托人指令相结合的方式对信托财产进行投资管理。除本条第（二）款2－2约定的受托人指令事项外，第i期委托人就第i期信托财产的投资运用保留投资决策权限，即：行使第i期委托人指令权并承担相应责任与义务；受托人就信托财产的投资运用行使受托人指令权并承担相应责任与义务。第i期委托人签署《第i期信托单位认购风险申明书》即表示该委托人同意受托人就第i期信托财产实行此类投资管理方式。全体第i期委托人在此授权并一致同意：由第i期一般受益人代表第i期委托人对信托财产的投资管理运作发出第i期委托人指令。第i期一般受益人为机构时，可以指定其员工作为授权代表具体行使上述第i期委托人指令权限，第i期信托单位只设一名授权代表，授权代表必须具有一定的投资从业经验。第i期信托单位成立后，第i期一般受益人指定授权代表的，应于第i期信托单位成立日签署授权委托书。机构第i期一般受益人指定的授权代表、个人第i期一般受益人的身份证复印件、签名和预留印鉴或密押样式、初始指令密码必须在第i期信托单位成立日当日之前（包括当日）于受托人处事先备案。信托执行经理由受托人就信托计划进行指定，信托执行经理负责对信托财产进行投资管理，预防、监控和处理该类信托计划运作中的各类行为，信托执行经理接受第i期一般委托人或其指定的授权代表所发出的有效的第i期委托人指令，并在此基础上代表受托人行使受托人指令权。信托期间，全体第i期委托人不得以任何原因变更、解除或终止其对第i期一般受益人行使第i期信托单位委托人指令权的授权委托；未经受托人书面认可，第i期一般受益人不得更换授权代表。（二）信托财产的投资管理2-1第i期委托人指令第i期委托人指令是由全体第i期委托人授权第i期一般受益人或其指定的授权代表向受托人发出的在信托计划规定的投资范围内对第i期信托财产进行投资运作的指令。第i期一般受益人应当确保其或其指定的授权代表发出的第i期委托人指令符合以下条件：（1）符合相关法律法规、规章的规定以及监管部门的通知、决定的要求、并符合信托文件等文件的规定且是可执行的；（2）不存在内幕交易、反向操作、操纵市场的情形，不存在与受托人或第i期一般受益人的关联方之间的关联交易、不存在交易报价与当时市场价格有明显差异并损害信托财产利益的情形。第i期委托人指令的主要内容包括信托计划编号，第i期信托单位的期号、拟交易的证券（基金）名称和代码，买入（申购）或卖出（赎回）方向，委托数量或区间，委托价格或区间，委托日期和时间，初始指令密码等。第i期委托人指令当日有效。第i期一般受益人不得选择采纳人工电话、传真方式向受托人发送委托人指令，只可以与受托人另行签署《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资信托（上信-E-9002）远程委托人指令传递服务协议》后选择远程委托人指令传递方式发送第i期委托人指令。第i期一般受益人或其指定的授权代表发送第i期委托人指令时应充分考虑受托人划付资金的必要操作时间和银行结算的在途时间，由于银行等原因使资金到位延迟或买入证券所需资金超出第i期证券资金台账内可用资金余额造成的交易失败，受托人不承担责任。选择远程委托人指令传递方式发送第i期委托人指令的，第i期一般受益人应当遵守受托人“远程委托人指令传递系统”的各项管理规则，第i期一般受益人下达的第i期委托人指令内容以受托人电脑记录资料为准。第i期一般受益人应当妥善管理用户名和密码，凡使用第i期一般受益人的用户名发出的交易指令，均视为第i期一般受益人（授权代表）亲自下达的第i期委托人指令。全体第i期委托人（受益人）同意，每次交易收盘后由信托执行经理将当日交易清单传真给第i期一般受益人或其指定的授权代表确认并留存，确认无误后第i期一般受益人或其指定的授权代表在该交易清单传真件的复印件上签字后返还受托人存档备案。第i期一般受益人或其指定的授权代表未在T＋2交易日前向受托人提出异议的，视为已经确认T日的第i期委托人投资指令内容和交易成交数据。受托人以执行第i期委托人指令为工作职责之一。由于市场流动性和波动性多变，导致受托人未能全部完成第i期委托人指令，受托人对此不承担经济责任。但受托人在未接到第i期委托人指令时不得进行交易（本条款2-2-2至2-2-8规定的指令除外）。受托人对第i期一般受益人或其指定的授权代表发出的第i期委托人指令是否符合委托人指令有效条件进行形式审查，受托人有权拒绝接受签名、印鉴、密押或指令密码不符的第i期委托人指令和无效的第i期委托人指令并告知第i期一般受益人或其指定的授权代表。全体第i期委托人在此一致同意：如交易系统发生变化，受托人有权视实际情况另行确定第i期委托人指令发送方式及受托人对第i期委托人指令的审查方式。2-2受托人指令受托人指令由受托人授权的信托执行经理发出。属于受托人指令的有以下几种：2-2-1根据经审查的第i期委托人指令对信托财产进行具体运作的交易指令。2-2-2在第i期信托单位存续期内任何一个工作日，第i期信信托财产单位净值达到或低于第i期信托单位设置的止损线且第i期一般受益人未根据按期足额追加增强信托资金时，无论之后第i期信托财产单位净值是否可能恢复到该止损线之上，自该第i期一般受益人追加增强信托资金期限届满日开始，受托人信托执行经理将拒绝执行第i期一般受益人或其指定的授权代表发出的任何第i期委托人指令，并对第i期信托单位持有的全部证券资产进行连续变现，直至第i期信托财产全部变现为止。止损变现完成后，第i期信托财产由受托人用于银行存款和货币市场基金运作直到第i期信托单位到期注销日或受托人自行决定提前终止第i期信托单位之日。2-2-3受托人事后发现第i期一般受益人或其指定的授权代表发出的第i期委托人指令无效但已经被执行的交易，受托人直接发出的对此行为进行修正的交易指令。由于无效的第i期委托人指令被执行以及修正所造成的损失，由第i期一般受益人承担或者受托人有权向第i期一般受益人追偿。2-2-4第i期一般受益人或其指定的授权代表在第i期信托单位注销日前一个月内应逐步发出第i期信托单位的信托财产变现指令，至第i期信托单位注销日前第5个交易日（含当日）止，第i期信托单位不得持有除货币市场基金外的证券资产，至第i期信托单位注销日前第2个交易日（含当日）止，第i期信托单位不得持有证券资产。第i期一般受益人或其指定的授权代表未按期达到以上要求时，受托人信托执行经理在超过上述规定期限的第2个交易日发出受托人指令执行强行平仓至满足上述要求。2-2-5第i期信托单位提前注销时，若第i期一般受益人或其指定的授权代表未及时变现第i期信托财产，受托人信托执行经理有权发出第i期信托财产的变现指令直至第i期信托财产全部变现。2-2-6在支付第i期信托财产应付未付各种费用和进行第i期优先受益权项下信托利益分配时，假如第i期信托财产中货币资金总量不足，受托人有权出售第i期信托财产持有的证券资产以支付该费用和信托利益。2-2-7第i期一般受益人或其指定的授权代表所发出的第i期委托人指令在执行时是有效的,但由于市场变化导致上述投资在事后不再符合信托文件的约定,则信托执行经理有权执行受托人指令使得上述投资符合信托文件约定。2-2-8第i期信托单位延期的，延期期间受托人将不再接受第i期一般委托人或其指定的授权代表发出的第i期委托人指令，受托人信托执行经理有权发出第i期信托财产的变现指令直至第i期信托财产全部变现。八、第i期信托单位存续期内增强信托资金的追加1、第i期信托单位存续期内，持有第i期一般受益权的委托人可以在第i期信托财产单位净值低于第i期预警线但高于第i期止损线的区间内的任意工作日内，遵照与受托人另行签署的《上海信托“紫晶石·稳优”系列证券投资资金信托计划（上信-E-9002）第i期信托单位增强信托资金追加协议》的约定向信托计划追加信托资金（以下简称“增强信托资金”）；追加的增强信托资金于到账日当日计入第i期信托财产总额；2、第i期信托单位存续期内，若T日第i期信托财产单位净值触及第i期止损线，则持有第i期一般受益权的委托人有义务追加增强信托资金，每次追加的增强信托资金计入净值后的第i期信托财产单位净值应当较追加前至少高出0.05元。持有第i期一般受益权的委托人追加的增强信托资金应当在T+1日11:30之划出（信托公司已收到划款凭证传真件），并计入T日第i期信托财产总额。否则，受托人有权停止接受第i期一般受益人的第i期委托人指令权，并对第i期信托财产进行连续变现，直至第i期信托财产全部变现。3、当第i期信托单位持有的证券发生锁定、停牌或退市等无法在交易所交易的情况，持有第i期一般受益权的委托人有义务于该品种第六个连续暂停交易或赎回日上午11:30前将追加的增强信托资金划出（信托公司已收到划款凭证传真件），追加的增强信托资金金额不得低于该品种最新的市值。否则，受托人有权停止接受第i期一般受益人的第i期委托人指令权，并对第i期信托单位项下全部资产进行连续变现，直至第i期信托财产全部变现为止。相关股票复牌后，持有第i期一般受益权的委托人有权要求返还其追加的增强信托资金，但返还后第i期信托单位净值不得低于1，且当次返还的最高金额不得高于[其实际追加增强信托资金总额-届时已返还的追加增强信托资金金额]，且不得高于届时现金形式第i期信托财产金额。4、第i期一般委托人追加的增强信托资金，不改变第i期信托单位总份数的数量，不增加第i期信托受益权的类别，不增加、不改变第i期一般受益权项下信托利益的计算方法。九、受托人对信托财产的管理（一）管理原则1.受托人为信托计划在保管人处开设信托专用银行账户。2.受托人为信托计划投资运作在中国证券登记结算有限责任公司开立信托专用证券账户、在经中国证监会批准的证券公司开设信托专用资金账户，和其它必要的账户。3.除第七条第（二）款2-2列举的受托人指令事项外，第i期全体委托人在设立第i期信托单位时保留第i期信托财产投资决策权限并授权第i期一般受益人在信托文件规定的投资范围内行使该权限，受托人就第i期委托人指令事项不享有投资决策权限。受托人应根据当时的已知信息审核第i期委托人指令是否符合信托文件规定的投资范围、投资比例以及其他合法性条件，办理第i期一般受益人追加增强信托资金的相关手续，对信托计划证券投资逐日盯市、每日估值并持续监督投资组合变动；在第i期信托单位净值触及第i期止损线或者发生其他受托人指令事项时，应立即作出投资（卖出或平仓止损）决策并予以执行。受托人将亲自处理受托人指令权权限范围内的信托事务并自主决策；受托人将亲自向证券交易机构下达交易指令，不将受托人指令权限范围内的投资管理职责委托他人行使。4.信托财产与受托人固有财产分别管理，与受托人管理的其他信托财产分别管理。信托财产单独记账。5.除非本计划另有规定，第i期委托人和受益人根据其持有的第i期信托单位份数占第i期信托单位总份数的比例，以及信托计划的其他规定享有权利、承担义务。6、受托人对第i期信托单位相关数据进行单独核算，对各期的信托单位相关数据进行分别核算。受托人仅依据第i期信托财产的投资运作状况计算和分配第i期信托单位的信托利益，不受其他各期信托单位收益或亏损状况的影响。但在信托计划的外部法律关系中，信托计划项下信托财产是作为不可分割的整体资产而存在的，信托计划项下全部信托财产均应作为信托计划外部债务的责任财产。（二）内部管理机构1．信托财产运用部门信托财产运用部门的主要职责是：（1）根据信托文件的规定，接受第i期一般受益人或其指定的授权代表发出的有效第i期委托人指令；（2）根据信托文件的规定，对信托财产运用发出具体交易的受托人指令。2．信托财产托管部门信托财产托管部门的主要职责是：（1）为信托计划建立会计账户和信托账户；（2）执行信托财产运用部门的指令；（3）计算第i期信托财产净值和第i期信托财产单位净值；（4）根据信托计划，进行信托利益的分配；（5）保管与信托计划有关的重大合同、凭证；（6）保存相关名册、账册、报表和记录等。3．信托财产客户服务部门信托财产客户服务部门主要担任信托业务信息处理和客户服务的职责：（1）收集信托业务信息；（2）定期根据信托财产运用部门提供的信息披露内容，向委托人和受益人进行信息披露；（3）为委托人和受益人提供相关的咨询服务。十、信托财产承担的费用及信托财产净值（一）信托财产承担的费用范围除非委托人另行支付，受托人因处理信托事务发生的下述费用由信托财产承担：1、信托财产管理、运用或处分过程中发生的税费和交易费用；2、受托人的信托酬劳；3、保管银行收取的保管费；4、文件或账册的制作及印刷费用；5、信息披露费用；6、律师费、审计费等中介费用；7、信托计划终止时的清算费用；8、银行代理收付费、财务顾问费等；9、受益人大会召开费用；10、应由信托财产承担的其他费用。（二）费用的计算和提取信托计划存续过程中实际发生的费用于费用发生日从信托财产中提取并支付，列入当期费用，当日信托财产净值清算结果已扣除该日发生的费用，其中，律师费根据签署的律师合同的约定进行支付，开户费、销户费等共同类费用于费用发生日根据当时存续的子账户个数平均分摊。信托计划第i期信托财产发生的费用应首先以第i期信托财产承担。受托人以固有财产先行垫付的，受托人有权从信托财产中优先受偿。（三）第i期信托财产净值的清算1、第i期信托财产的估值与净值的清算细则，由信托合同附件“第i期信托财产的估值的与清算”进行规定。2、T日第i期信托财产总额为第i期信托单位持有各项资产该日市场价值总和，T日第i期信托财产净值为T日第i期信托财产总额减去T日实际发生的第i期信托单位应付未付信托费用、其他负债和T日分配的第i期信托利益后的余额；T日若发生持有第i期一般受益权的委托人追加增强信托资金并实际到账的，该追加增强信托资金计入T日第i期信托财产总额；但若T日第i期信托财产单位净值触及止损线，T+1日11:30之前一般受益人追加的增强信托资金已划出（信托公司已收到划款凭证传真件）的，该追加增强信托资金可以计入T日第i期信托财产净值，T日第i期信托财产净值可以据此调整。十一、不同类别受益权项下信托利益的计算和分配（一）信托利益的计算与分配1、信托计划项下第i期优先受益权信托利益以货币资金形式分配，第i期一般受益权信托利益以货币资金形式或信托财产原状方式分配。第i期信托单位预期存续期限不超过1年（含）的，第i期信托单位注销日（含第i期信托单位提前注销日，下同）为信托利益计算日；第i期信托单位预期存续期限超过1年的，第i期信托单位成立后每满半个信托年度之日以及第i期信托单位注销日（含第i期信托单位提前注销日）为信托利益计算日。受托人在信托利益计算日根据本条（二）、（三）、（四）款规定计算各类受益权项下的信托利益。2、受托人在信托利益计算日后十个工作日内，将根据本条规定的各类受益权项下信托利益分配给各受益人。3、受托人仅以扣除了第i期信托费用和其他负债后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人（受益人）分配第i期信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人酬劳和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。同期同类别的每份信托单位的信托利益相等。4、除在满足信托文件规定的条件下向第i期一般受益人分配期间信托利益（提取一般信托利益后的第i期信托单位净值应大于1.0元）外，第i期优先受益权项下信托利益的分配顺位优先于第i期一般受益权。5、第i期优先信托单位信托利益得到足额分配后，第i期优先信托单位自动注销，第i期优先委托人/优先受益人的权利义务终止。（二）优先受益权项下信托利益的计算与分配除非发生本条第（四）款第1项规定情形，每份优先信托单位的最高信托利益按如下方式计算：除第i期信托单位注销日外的信托利益分配日，每份第i期优先信托单位当期最高信托利益＝1元×第i期优先信托单位最高年收益率（R1）÷365×当期第i期优先信托单位存续天数当期第i期优先信托单位存续天数是指上一信托利益分配日（不含）起至本信托利益分配日（含）止的第i期优先信托单位存续天数。其中，第一个当期指自第i期信托单位成立日（含）至第一个信托利益分配日（含）止的第i期优先信托单位存续天数；最后一个当期是指自第i期优先信托单位注销前两个信托利益分配日（不含）起至第i期优先信托单位注销前一个信托利益分配日（含）的第i期优先信托单位存续天数。第i期信托单位注销日，每份第i期优先信托单位最高信托利益＝1元×（1+R1÷365×第i期信托单位预期存续天数）-每份第i期优先信托单位已经分配的信托利益总额。第i期信托单位预期存续天数，依据《第i期信托单位认购风险申明书》中约定的“第i期信托单位的预期存续期间”天数计算。（三）一般受益权项下信托利益的计算1、信托存续期间一般受益人的信托利益在第i期信托单位成立后满6个月后，第i期信托单位净值连续5个交易日高于1.3元，且第i期信托单位所持的投资品种不存在无法交易或赎回的情况时，第i期一般受益人可书面申请提取一次信托利益，实际提取的信托利益额度由一般受益人自行确定；但提取的信托利益金额不得超过届时第i期信托财产扣除第i期信托单位应付未付信托费用、其他负债和全体第i期优先受益人当期信托利益（根据第i期优先信托单位最高年化收益率R1计算的从上一信托利益分配日起至本信托利益分配日止的第i期优先信托受益人信托利益）后的现金形式余额，且提取信托利益后的第i期信托单位净值应大于1.0元。第i期一般受益人在第i期信托单位存续期内申请提取信托利益的，其提取间隔天数不得低于30日。2、无论第i期信托单位因何种原因注销时，第i期一般受益权项下的信托利益为第i期信托财产总额减去第i期信托单位应当承担的信托费用和其他负债并支付全部第i期优先受益权项下最高信托利益后的第i期信托财产余额。第i期信托财产于信托财产专户中产生的利息归第i期信托单位所有。第i期信托单位注销日与保管银行结息日不为同一天的，第i期信托财产于自第i期信托单位注销日前最近一个结息日（不含）期至第i期信托单位注销日后最近一个结息日（含）期间内产生的利息，在一般受益人垫付优先受益权的分配期利息后由受托人在实际收到后的10个工作日内向第i期一般受益人分配。但上述利息的分配不改变第i期信托单位的注销时间，不改变第i期信托费用金额，也不改变第i期优先信托单位最高信托利益金额。（四）特别规定1、信托文件中关于“信托利益”的表述，并不意味着受托人保证第i期优先受益人取得相应数额的信托利益，不意味着受托人保证信托资金不受损失。第i期信托单位注销日，扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式第i期信托财产不足以分配第i期优先受益人全部最高信托利益的，第i期优先受益人仅以该扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式第i期信托财产为限享有相应信托利益，承担相应投资损失；各第i期优先信托单位当期信托利益根据[当期已扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式第i期信托财产÷第i期优先信托单位总份数]计算。其后第i期信托单位项下仍有信托财产且继续变现形成货币资金的，受托人应继续根据[当期已扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式第i期信托财产÷第i期优先信托单位总份数]向第i期优先受益人分配信托利益，直至第i期信托财产全部变现分配完毕（即扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的第i期信托财产数额小于全部第i期优先信托单位根据本条第（二）款计算的信托利益金额），或者直至每份第i期优先信托单位实际累计分配信托利益总额等于本条第（二）款规定金额（即扣除除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的第i期信托财产数额大于等于全部第i期优先信托单位根据本条第（二）款计算的信托利益金额）。第i期优先信托单位最高信托利益得到足额分配、或者第i期信托财产已经全部分配完毕时，第i期优先信托单位自动注销。2、第i期信托单位根据第十四条第（一）款第2项规定提前终止的，信托计划仍根据本条第（二）款规定计算和分配各类受益权项下信托利益。3、第i期信托单位根据第十四条第（三）款规定延期的，信托计划根据第十四条第（三）款规定计算和分配各类受益权项下信托利益。十二、风险揭示与风险承担（一）风险揭示信托财产在投资管理运用过程中，存在以下风险：1、市场风险投资品种市场受宏观经济政策、经济周期、投资心理等因素影响，可能会导致信托财产的净值缩水的风险。2、信用风险信托财产在投资运作过程当中牵涉到保管人和证券经纪商等，该等机构可能存在中介机构信用风险。3、流动性风险流动性风险是指因市场内部和外部的原因造成在信托财产单位净值触及止损线或信托计划终止时，受托人不能将投资证券迅速变现的风险。信托财产可能因一般受益人的违法违规行为受到证监会或其他监管部门的冻结等措施，导致信托计划不能按期足额向受益人分配信托利益。4、一般受益人投资能力风险、操作风险和道德风险第i期信托单位投资运作的投资指令主要由第i期一般受益人代表第i期委托人下达，第i期一般受益人的知识、经验、信息、推断、决策、技能等，对第i期信托单位投资业绩有着决定性影响，在第i期一般受益人发生失误时也将导致第i期信托财产受到较大损失。第i期一般受益人的第i期委托人指令可能发生违法违规、违反信托文件情形，可能导致第i期信托财产的损失。第i期一般受益人失踪或被宣告失踪、死亡或被宣告死亡、成为无民事行为能力人或限制民事行为能力人（第i期一般受益人为自然人）时，或一般受益人自身的管理水平、经营状况以及管理人员发生较大变化（第i期一般受益人为机构）时，可能会对第i期信托财产的稳健运作造成影响。第i期一般受益人可能还拥有自营证券业务、客户委托资产管理以及与其他信托公司合作开发有类似的证券投资集合资金信托计划产品，具有类似的投资方向、操作模式。第i期信托单位投资操作过程中，不排除与第i期一般受益人的自营证券业务、客户委托资产管理以及其管理的其他证券投资信托计划之间发生利益冲突的道德风险。5、特别提示风险由于第i期信托单位所投资的证券连续跌停等不可控事件造成受托人不能及时完全变现第i期信托单位持有的证券资产时，导致第i期优先受益人信托本金受到损失。6、本金损失风险在发生所揭示的风险及其它尚不能预知的风险而导致第i期信托财产重大损失的，第i期优先受益人可能发生本金损失的风险；第i期一般受益人根据信托文件约定享有较高信托利益的同时，承受着较高的本金损失风险，即在第i期信托单位触及止损线等约定情形下，受托人将实行措施处置第i期信托财产，可能导致第i期一般受益人发生本金重大损失风险。7、提前终止与延期风险发生第十四条第（一）款规定的情形或其他法定情形时，受托人将根据法律法规、信托文件以及其他规定提前注销第i期信托单位，可能造成第i期优先受益人不能足额取得信托利益。第i期信托单位因所持证券停牌或基金暂停赎回等原因导致该期信托财产无法及时变现的，第i期信托单位将延期至第i期信托财产全部变现为止；全部第i期信托利益仅以扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式第i期信托财产为限分配，可能造成第i期优先受益人不能足额取得或不能及时取得信托利益。8、传染性风险信托计划虽然分期发行信托单位，但是由于各期信托单位皆处于同一信托计划项下，各期信托单位所对应的各期信托财产仅根据信托合同约定在本信托内部相互独立，该独立性不能对抗外部第三人。如若其中某一期信托信托财产不足以清偿该期信托财产所产生的全部负债时，则存在债权人向其他各期信托财产进行强制执行、进而导致其他各期信托财产损失的风险。信托计划项下可能发生第i期信托财产的一般受益人发出的委托人指令存在内幕交易、操纵市场或其他违法违规情形时，可能受到监管部门处罚造成信托财产的重大损失；鉴于监管部门处罚的滞后性，可能出现“发生违法违规的第i期信托财产”已足额分配并注销从而由届时尚存续的其他期信托财产承担了监管部门处罚的后果。9、其它风险直接或间接因受托人所不能控制的情况、环境导致受托人延迟或未能履行本身在本计划中的义务，或因前述情况、环境直接或间接导致信托财产损失或价格剧烈波动从而不能及时完成止损变现的风险。该等情况、环境包括但不限于政府限制、有关交易所、清算所或其它市场暂停交易、“远程委托人指令传递系统”发生任何故障、电子或机械设备或通讯线路失灵、电话或其它接收系统出现问题、盗窃、战争、罢工、社会骚乱、恐怖活动、自然灾害等。由于交易所、银行、证券经纪商等中介机构资金划付、交易、清算等电子系统技术障碍造成资金不能及时划付、交易不能及时执行等结果从而影响到信托财产的投资运作效率。（二）风险承担1、受托人根据信托文件的规定管理、运用或处分信托财产，导致信托财产受到损失的，其损失部分由信托财产承担。2、受托人违反信托文件的规定管理、运用和处分信托财产，导致信托财产受到损失的，受托人以其全部固有财产为限负责赔偿，不足赔偿的，由投资者自担。3、受托人承诺以受益人的最大利益为宗旨处理信托事务，并谨慎管理信托财产，但不承诺信托财产不受损失，亦不承诺信托资金的最低收益。十三、信托计划的信息披露(一)受托人在有关披露事项的报告、报表或通知制作完毕后，以信函的形式向委托人与受益人邮寄，在此基础上受托人还可以以下列形式报告委托人（受益人）：1、在受托人网址上公告；2、电子邮件；3、电话；4、委托人（受益人）以书面形式声明的其它信息披露方式。（二）第i期信托单位推介结束后五个工作日内，受托人应当就第i期受益人人数与第i期信托单位总份数等事项向第i期委托人/受益人进行披露。对于受托人关联人作为第i期委托人（受益人）的情况应当在披露中予以专项说明。（三）第i期信托单位成立后，受托人于每周第一个工作日在受托人网站和营业场所公布前一工作日第i期信托财产净值和第i期信托财产单位净值，供委托人（受益人）查询；受托人每30日一次向第i期委托人/受益人寄送第i期信托单位净值书面材料，随时应第i期委托人/受益人要求披露上一个交易日第i期信托单位净值。受托人每月制作资金管理的报告、信托资金运作及收益情况表和其他必要的事项说明，第i期委托人（受益人）可持有效身份证件或法人（或其他组织）的授权委托书在受托人营业场所进行查阅。另外，受托人按季将第i期信托资金管理报告、第i期信托资金运用及收益情况表和保管人提交的保管报告（如有）以书面信函告知第i期委托人（受益人）。第i期信托财产相关定期信息披露内容，应向信托计划项下第i期委托人/受益人披露，无需向信托计划项下全体委托人/受益人披露；但就本条第（四）款临时披露信息内容、受益人到受托人营业场所查询的任意期信托单位定期信息披露内容以及法律法规的强制性规定另有规定的除外。（四）受托人在第i期信托单位运行过程中发生信托目的不能实现、第i期信托财产可能遭受重大损失、因法律法规修改或市场制度变革等严重影响第i期信托单位运行的事项、法律法规规定的其他事项时，应在知道该等事项发生后的2个工作日内以临时报告书形式向委托人和受益人披露，并于披露之日起7个工作日内向委托人和受益人披露受托人拟实行的应对措施。第i期信托财产相关临时信息披露内容，受托人推断仅与第i期信托单位相关、不影响其他各期信托单位的，则该第i期信托财产相关临时信息披露仅向第i期信托单位受益人披露；受托人推断可能影响到第i期信托单位之外的其他各期信托单位利益的，则应向信托计划项下全体委托人/受益人进行披露。（五）其它与信托计划相关且应当披露的信息根据国家法律、法规、规章的规定和监管部门的通知或决定的要求进行披露。（六）受益人有权向受托人查询与其信托财产相关的信息，信托公司应在不损害其他受益人合法权益的前提下，准确、及时、完整地提供相关信息。十四、各期信托单位及信托计划的终止、清算与信托财产的归属（一）信托计划及各期信托单位的终止1、出现如下情况时，受托人有权终止信托计划：（1）因法律法规发生变化导致信托交易结构需要做调整，且未取得全体受益人大会同意的；（2）全体受益人大会决议提前终止的；（3）各期信托单位均终止，且各期优先信托单位信托利益已分配完毕；（4）法律或监管要求终止的情况；（5）其他受托人认为有必要提前终止的情况；2、出现如下情况时，受托人有权提前注销第i期信托单位（含单独提前注销第i期优先信托单位）：（1）因法律法规发生变化导致信托交易结构需要做调整，且未取得第i期信托单位受益人大会同意的；（2）第i期信托单位受益人大会决议提前注销的；（3）第i期优先信托单位最高信托利益已全部足额分配；（4）第i期一般委托人申请经受托人同意可以提前注销，该种情形下的提前终止必须同时满足以下条件：a.第i期信托财产完全变现且第i期信托财产净值高于或等于根据第十一条第（二）款计算的第i期信托单位注销日全部第i期优先信托单位最高信托利益总和；b.第i期一般受益人提前三个工作日向受托人提出提前注销第i期信托单位书面申请；c.根据第十一条第（二）款规定计算并支付全部第i期优先信托单位最高信托利益；d.不违反法律法规和监管部门的规定；e.受托人在接到第i期一般受益人书面申请两个工作日内予以书面确认。（5）机构作为第i期一般受益人发生如下重大事件，受托人认为可能对第i期优先信托单位的预期信托利益安全产生重大不利影响：(a)作出关于减资、合并、分立、依法解散、申请破产的董事会决议或股东会决议（以先成立的决议日为准）；（b）被依法撤销或被申请破产；(c)发生重大违约、诉讼或仲裁；(d)董事、监事、经理及其他高级管理人员发生重大变动；(e)可能对第i期信托单位运行有重大影响的其他事项；(f)法律、法规或规章以及监管部门的通知、决定规定的其他情形。（6）自然人作为第i期一般委托人时，出现失踪或被宣告失踪、死亡或被宣告死亡、成为无民事行为能力人或限制民事行为能力人的情况，受托人认为可能对第i期优先信托单位的预期信托利益安全产生重大不利影响；（7）受托人事后发现取得第i期一般受益权的委托人所作出的陈述与保证存在严重虚假成份，或者不按受托人要求进行信息披露，或者发现取得第i期一般受益权的委托人（含其指定的授权代表）违反信托文件的规定，或者发现授权代表并非取得第i期一般受益权的委托人的员工（机构作为第i期一般受益人时），或者受托人不同意第i期一般受益人更换授权代表而第i期一般受益人坚持更换的，从而有可能对第i期信托单位的稳健运行产生严重不利影响的，受托人有权提前注销第i期信托单位；（8）第i期委托人/受益人在此承诺认可，由于法律法规变动或市场制度变革或股票市场估值严重高于全球市场平均水平将对第i期信托单位运行产生重大影响，受托人认为第i期信托单位必须作相应完善或修正时（如交易制度变为T+0、涨跌停板限制的更改等），第i期委托人指令权人（有权行使第i期委托人指令权的第i期一般受益人）拒绝变动，使得第i期信托单位无法持续稳健运行，受托人有权注销第i期信托单位；（9）受托人根据信托合同规定对第i期信托财产进行了止损变现，且全部或部分变现后的现金形式第i期信托财产足以支付第i期信托费用与全部第i期优先信托单位最高信托利益的；（10）国家法律、法规、规章或者监管部门的通知、决定等要求第i期信托单位注销的其它情况。（11）其他受托人认为有必要提前注销第i期信托单位的情况；（二）第i期信托单位提前注销时信托利益的计算1、第i期信托单位提前注销时，根据本合同第十一条规定计算各类第i期信托受益人的信托利益。2、第i期信托单位提前注销日，假如扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的第i期信托财产数额低于根据第十一条规定计算的第i期信托单位提前注销日全部第i期优先信托单位最高信托利益，则第i期信托单位注销日每份第i期优先信托单位实际信托利益＝[扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的第i期信托财产数额÷第i期优先信托单位总份数]。（三）第i期信托单位延期以及信托利益分配第i期信托单位存续期届满，因证券停牌或基金暂停赎回等原因导致第i期信托财产无法及时变现的，第i期信托单位延期至第i期信托财产全部变现为止。发生该种情形，受托人将及时向第i期委托人（受益人）进行信息披露，且不再接受第i期一般委托人发出的任何投资指令，并根据以下方式进行信托利益分配：1、第i期信托单位存续期届满之日，扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式的第i期信托财产≥第i期全部优先受益人最高剩余信托利益总和的，第i期信托单位存续期届满后10个工作日内，受托人根据第i期优先受益人的最高剩余信托利益对第i期优先受益人进行分配。扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的第i期货币资金形式的信托财产在向第i期优先受益人分配的信托利益等于全部第i期优先受益人最高剩余信托利益后仍有剩余的，余额部分由受托人在第i期信托单位存续期届满后10个工作日内分配给第i期一般受益人。第i期信托单位存续期届满之日至第i期信托单位实际注销日的期间，受托人在收到任何货币资金形式的第i期信托财产（即资金到达信托账户）后10个工作日内，在扣除了第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后，作为第i期一般受益权信托利益继续向第i期一般受益人分配，直至第i期信托单位注销。2、第i期信托单位存续期届满之日，扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后的货币资金形式的第i期信托财产＜全部第i期优先受益人最高剩余信托利益总和的，第i期信托单位存续期届满后10个工作日内，受托人将全部货币资金形式的第i期信托财产用于向第i期优先受益人进行信托利益的分配，同时在第i期信托单位存续期届满之日至第i期信托单位实际注销日的期间，受托人在收到任何货币资金形式的第i期信托财产（即资金到达信托账户）后10个工作日内，在扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后向第i期优先受益人继续进行信托利益的分配，直至第i期信托单位延期期间向全体第i期优先受益人分配的信托利益等于全部第i期优先受益人最高剩余信托利益总和为止。受托人向全体第i期优先受益人分配的信托利益等于全部第i期优先受益人信托利益后，第i期信托单位注销之前，受托人在收到任何货币资金形式的第i期信托财产（即资金到达信托账户）后10个工作日内，在扣除第i期信托单位应付未付信托费用和其他负债后继续向第i期一般受益人分配信托利益，直至第i期信托单位注销。本款所称“全部第i期优先受益人最高剩余信托利益总和”根据{[1元×（1+R1÷365×第i期信托单位预期存续天数）-每份第i期优先信托单位已经分配的信托利益总额]×优先信托单位总份数}计算。（四）第i期信托单位注销后及信托计划终止后的清算1、第i期信托单位注销后的清算第i期信托单位注销，受托人应负责第i期信托财产的保管、清理、变现、确认和分配。受托人在第i期信托单位注销后10个工作日内编制第i期信托财产清算报告，以第十三条规定的方式报告第i期委托人与受益人。第i期受益人或其继承人在第i期信托单位清算报告公布之日起30日内未提出书面异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。2、信托计划终止后的清算信托计划终止，受托人应负责信托财产的保管、清理、变现、确认和分配。受托人在信托计划终止后10个工作日内编制信托财产清算报告，以第十三条规定的方式向届时尚存续的信托单位的委托人与受益人报告。受益人或其继承人在信托计划清算报告公布之日起30日内未提出书面异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。（五）信托财产的归属信托财产清算后，按第十一条的规定归属于全体受益人。十五、信托单位的登记与转让（一）信托单位的登记1、受托人在营业场所置备受益人名册，记载受益人持有信托单位的相关信息。2、受益人可以至受托人营业场所查询信托单位持有情况。（二）信托单位的转让1、经受托人同意后，优先信托单位可以依照信托文件的规定转让；一般信托单位不得转让。2、受让信托单位的人，必须是符合信托文件规定的委托人资格的合格投资者；持有优先信托单位的受益人，不得向自然人进行拆分转让；机构所持有的优先信托单位，不得向自然人转让或拆分转让。3、受益人转让优先信托单位，应持认购风险申明书、转让合同及有效身份证明文件与受让人到受托人营业场所办理转让登记手续。未到受托人营业场所办理转让登记