中级经济师金融专业-2025中级经济师《金融专业实务》押题密卷1

中级经济师金融专业-2025中级经济师《金融专业实务》押题密卷1单选题（共70题，共70分）(1.)垄断性企业为了获取垄断利润而人为提高产品售价，由此引起的通货膨胀属于()通货膨胀（江南博哥）。A.需求拉上型B.成本推进型C.供求混合型D.结构型正确答案：B参考解析：垄断性企业为了获取垄断利润而人为提高产品价格，由此引起“利润推进型通货膨胀”，它属于成本推进型通货膨胀的一种。(2.)一国在二级银行体制下，基础货币100亿元，原始存款300亿元，货币乘数为5，则该国货币供应量等于（）。A.200亿元B.300亿元C.500亿元D.600亿元正确答案：C参考解析：本题考查货币供应量的计算。MS=基础货币×货币乘数=B×m=100×5=500（亿元）。(3.)投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业，这是投资银行()上的定义。A.机构层次B.行业层次C.业务层次D.学科层次正确答案：A参考解析：投资银行一般有四层含义：①机构层次，是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业；②行业层次，投资银行的整个行业；③业务层次，投资银行所经营的业务；④学科层次，关于投资银行的理论和实务的学科。(4.)()是以现值理论为基础，即将一项租赁资产在未来各租期内的租金按一定的利率换算成现值，使其现值总和等于租赁资产成本的租金计算方法A.附加率法B.年金法C.浮动利率租金计算法D.成本回收法正确答案：B参考解析：租金的计算方法常见的有年金法、附加率法、成本回收法、浮动利率租金计算法、不规则租金计算法。其中，年金法是以现值理论为基础，即将一项租赁资产在未来各租期内的租金按一定的利率换算成现值，使其现值总和等于租赁资产成本的租金计算方法。(5.)作为一种直接信用控制的货币政策工具，利率限制是指中央银行规定()。A.存款利率和贷款利率的下限B.存款利率和贷款利率的上限C.存款利率的上限和贷款利率的下限D.存款利率的下限和贷款利率的上限正确答案：C参考解析：本题考查货币政策工具。利率限制是指中央银行规定或者影响存款利率的上限和贷款利率的下限，以限制商业银行恶性竞争，造成金融混乱、经营不善而破产倒闭。(6.)商业银行资本的核心功能是()A.扩大业务范围B.提高银行的市场竞争力C.吸收损失D.满足监管要求正确答案：C参考解析：资本是商业银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收商业银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护商业银行的正常经营，为商业银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。从保护存款人的利益和提高商业银行体系安全性的角度看，商业银行资本的核心功能是吸收损失。(7.)融资租赁企业按照“风险资产不得超过净资产总额的()”的要求进行风险管理，在实际运作中，这个指标通常由出资人按照市场风险来考虑和确定。A.1倍B.3倍C.5倍D.10倍正确答案：D参考解析：本题考查金融租赁公司与融资租赁公司的区别。金融租赁公司按照金融机构的资本充足率进行风险控制，资本净额与风险加权资产的比例不得低于中国银行业监督管理机构的最低监管要求。融资租赁企业按照“风险资产不得超过净资产总额的10倍”的要求进行风险管理，在实际运作中，这个指标通常由出资人按照市场风险来考虑和确定。(8.)下列融资租赁业务中，金融租赁公司不需要自担风险的是()。A.转租式融资租赁B.售后回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁正确答案：D参考解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。(9.)目标设定、事件识别和风险对策属于()的要素。A.金融风险管理流程B.全面风险管理C.内部控制D.控制活动正确答案：B参考解析：风险管理的要素包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与约通、监控八个要素。全面风险管理的八个要素都为实现目标服务,八个要素的管理活动在每个层级上展开。(10.)某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于()。A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：股份公司发行新股票筹集资本的市场称为发行市场，也叫一级市场。(11.)与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是()。A.商业银行B.财政部门C.政府政策D.市场资金供求正确答案：D参考解析：本题考查利率市场化。利率市场化是指将利率决定权交给市场，由供求双方根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平，最终形成以中央银行政策利率为基础、由市场供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。(12.)关于混合基金的说法，正确的是（）。A.混合基金的预期收益率低于债券基金B.混合基金的风险高于股票基金C.混合基金比较适合较为保守的投资者D.混合基金主要以债券为投资对象正确答案：C参考解析：本题考查混合基金。混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。(13.)LM曲线左侧的点，代表（）。A.超额产品供给B.超额货币需求C.超额产品需求D.超额货币供给正确答案：D参考解析：本题考查LM曲线与货币均衡。如果经济活动处于LM曲线的左边区域，表示货币供给大于货币需求，存在过度的货币供应。(14.)根据《商业银行操作风险管理指引》，不属于操作风险管理体系基本要素的是()A.监事会的监督控制B.高级管理层的职责C.适当的组织架构D.操作风险管理政策、方法和程序正确答案：A参考解析：本题考查操作风险的管理。中国银行业监督管理委员会2007年印发的《商业银行操作风险管理指引》中要求，操作风险管理体系至少应包括以下基本要素：董事会的监督控制，高级管理层的职责，适当的组织架构，操作风险管理政策、方法和程序以及计提操作风险所需资本的规定。(15.)某单位在经营过程中，既有借入资产，也有贷出资金，贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则()。A.该单位可以从利率不匹配中获益B.该单位的利息收益会不断减少C.该单位会面临流动性风险D.该单位会面临投资风险正确答案：B参考解析：本题考查利率互换。利率互换是指买卖双方同意在未来一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。本题中，该单位要收入的固定利息是不变的，但是随着利率的不断上升，它要支付的浮动利息是不断上升的，所以，该单位的利息收益会不断减少。(16.)根据我国2014年9月12日施行的《商业银行内部控制指引》，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指()。A.效益优先B.内控优先C.发展优先D.创新优先正确答案：B参考解析：本题考查商业银行内控有效性的相关知识。审慎性原则：商业银行内部控制应当坚持风险为本、审慎经营的理念，设立机构或开办业务均应坚持内控优先。(17.)在商业银行理财产品中，固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于()。A.30％B.50％C.60％D.80％正确答案：D参考解析：本题考查商业银行理财产品。在商业银行理财产品中，固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80％。(18.)商业银行跟踪借款人信用状况的变化属于()。A.信用风险的事前管理B.操作风险的流程管理C.信用风险的事中管理D.操作风险的制度管理正确答案：C参考解析：本题考查信用风险管理的知识。信用风险的过程管理包括事前管理、事中管理和事后管理。在事中管理阶段中，商业银行关注的重点是贷款是否被挪用、贷款是否被有效使用、跟踪借款人信用状况的变化、出现异常及时采取应对措施。(19.)风险中性定价法假设所有证券的预期收益都等于()。A.抵押贷款利率B.信用贷款利率C.定期存款利率D.无风险利率正确答案：D参考解析：本题考查金融工程的基本分析方法：风险中性定价法假设所有证券的预期收益率都等于无风险利率，因此风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险。(20.)当投资者担心利率下降给自己造成损失时，可以通过()进行套期保值，其结果是将未来投资的收益固定在某一水平上。A.购买远期利率协议B.卖出远期利率协议C.买入远期外汇合约D.卖出远期外汇合约正确答案：B参考解析：本题考查远期合约的套期保值。当投资者担心利率下降给自己造成损失时，可以通过卖出远期利率协议进行套期保值，其结果是将未来投资的收益固定在某一水平上。它适用于打算在未来进行投资的公司或者未来要发行短期债券的金融机构。(21.)经批准在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的是()。A.财务公司B.金融租赁公司C.消费金融公司D.汽车金融公司正确答案：C参考解析：本题考查消费金融公司。消费金融公司是指经中国银行保险监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。(22.)提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金属于()策略。A.信用风险管理B.市场风险管理C.操作风险管理D.合规与法律风险管理正确答案：A参考解析：本题考查信托业务信用风险管理策略的内容。信用风险管理策略：严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展信托业务，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；对交易对手进行全面深入的信用调查与分析，形成客观、翔实的尽职调查报告；严格落实担保等措施，注意对抵（质）押物权属有效性、合法性进行审查，客观、公正评估抵（质）押物；提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金。(23.)下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是()。A.超额存款准备金B.货币供应量C.法定存款准备金D.国际收支正确答案：B参考解析：本题考查中央银行货币政策中介目标。中央银行货币政策中介目标包括货币供应量、利率。(24.)2010年，《信托公司净资本管理办法》颁布，这标志着我国信托业的行业监管转变为()。A.窗口指导B.行政调控C.市场调控D.计划调控正确答案：C参考解析：本题考查信托行业管理法规。2010年，中国银行业监督管理委员会发布了《信托公司净资本管理办法》，该办法标志着我国信托业的监管模式在经历了准入监管、业务监管两个阶段后，进入资本监管的新阶段。行业监管将从原先的窗口指导和行政调控转变为市场调控。(25.)能对正常开展金融服务产生重大影响，进而对实体经济造成巨大负面冲击的金融风险，叫作()。A.利率风险B.系统性金融风险C.非系统性风险D.战略风险正确答案：B参考解析：本题考查系统性金融风险。系统性金融风险是指可能对正常开展金融服务产生重大影响，进而对实体经济造成巨大负面冲击的金融风险。(26.)在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场中重要的套期保值主体的是()。A.家庭B.企业C.中央银行D.政府正确答案：B参考解析：本题考查金融市场主体。企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场中重要的套期保值主体。(27.)资产管理计划类别中，投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产()的为权益类。A.85％B.60％C.80％D.90％正确答案：C参考解析：本题考查资产管理计划类别。资产管理计划类别中，投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80％的为权益类。(28.)根据IS一LM曲线，在IS曲线上的任意一点都表示()处于均衡状态。A.货币市场B.资本市场C.产品市场D.外汇市场正确答案：C参考解析：本题考查货币均衡的含义。IS曲线上任意一点都表示产品市场处于均衡状态。(29.)信托关系的核心是()。A.信任B.诚信C.信托财产D.信托合同正确答案：C参考解析：信托财产是信托关系的核心。C正确。信任和诚信是信托成立的前提和基础。(30.)金融工程中常用的分析方法是()。A.状态价格定价法B.积木分析法C.套利定价法D.风险中性定价法正确答案：B参考解析：本题考查积木分析法。积木分析法是金融工程中的一种常用分析方法。主要是将各种金融产品进行分解组合以辅助金融问题的解决和产品创新。(31.)下列关于公司型基金的说法中，错误的是()。A.是依据基金合同设立的基金B.基金投资者是基金公司的股东C.基金投资者享有股东权利D.基金投资者按所持有的股份承担有限责任正确答案：A参考解析：本题考查公司型基金的特点。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权利，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。契约型基金是依据基金合同设立的基金。所以，本题选A。(32.)集合资产管理计划的投资者人数不少于()。A.2B.3C.5D.7正确答案：A参考解析：本题考查集合资产管理计划。集合资产管理计划的投资者人数不少于2人，不得超过200人。(33.)按照《货币市场基金监督管理办法》，下列不属于我国货币市场基金能够进行投资的金融工具的是()。A.现金B.股票C.期限在1年以内（含1年）的银行存款D.剩余期限在397天以内（含397天）的债券正确答案：B参考解析：按照《货币市场基金监督管理办法》，货币市场基金应当投资于以下金融工具：①现金；②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；③剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。(34.)根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产()以上投资于股票的为股票基金。A.40％B.50％C.80％D.70％正确答案：C参考解析：本题考查基金的类别。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准。基金资产80％以上投资于股票的为股票基金。(35.)随着市场的发展，融资租赁的功能在不断增加，但其最基本的功能始终是()。A.产品促销B.风险分散C.资产管理D.融资与投资正确答案：D参考解析：融资与投资是融资租赁的基本功能。产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。融资租赁既是融资活动，也是销售的过程，在许多国家，生产企业已成为主要的租赁机构。资产管理功能建立在租赁业务不断创新的基础上。D项正确。(36.)认为当利率极低时，人们的货币需求量无限大，任何新增的货币都会被人们持有，此观点的代表人物是()。A.费雪B.马歇尔C.凯恩斯D.弗里德曼正确答案：C参考解析：本题考查凯恩斯的货币需求函数。凯恩斯认为，在利率极低时，人们的货币需求量无限大，人们宁愿持有货币而不再储蓄，这种情况被称为“流动性偏好陷阱”。(37.)Q银行由于经营不善，发生挤兑事件，监管部门为防止产生多米诺骨牌效应，决定对该银行的下列()风险进行防控。A.合规风险B.声誉风险C.市场风险D.系统风险正确答案：D参考解析：本题考查系统性风险。系统性风险主要表现为本国政府政策、法律或法规发生变化，本国出现经济危机或金融危机，本国个别银行或其他金融机构违约或破产产生多米诺骨牌效应和连锁反应，外国的经济危机或金融危机向本国传递等。由题干“防止产生多米诺骨牌效应”，可知是对系统性风险进行防控。(38.)为了合并母子公司的财务报表，将用外币记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账时。导致账户上股东权益项目的潜在变化所造成的风险是()。A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.投资风险正确答案：B参考解析：本题考查折算风险的概念。折算风险，又称会计风险，是为了合并母子公司的财务报表，将用外币记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账，导致账户上股东权益项目的潜在变化所造成的风险。(39.)商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心点是()。A.集中核算B.业务外包C.前台与中后台分离D.设综合业务窗口正确答案：C参考解析：本题考查新业务运营模式。商业银行新型业务运营模式的核心是前台与中后台分离。(40.)美式看跌期权价格的合理范围是()。A.max[St-Xe-r（T-t），0]≤c≤StB.max[Xe-r（T-t）-St，0]≤p≤Xe-r（T-t）C.max[X－St，0]≤P≤XD.max[Xe-r（T-t）-St，0]≤p≤St正确答案：C参考解析：本题考查美式看跌期权价格的合理范围。美式看跌期权价格的合理范围是max[X－St，0]≤P≤×。(41.)在金融工具的性质中，呈负相关关系的是()。A.期限性与收益性B.期限性与风险性C.期限性与流动性D.收益性与风险性正确答案：C参考解析：本题考查金融工具性质之间的关系。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系；流动性与收益性呈负相关关系；收益性与风险性呈正相关关系。(42.)按照()，金融市场分为发行市场和流通市场。A.交易性质不同B.地域范围不同C.融资方式不同D.是否存在固定场所正确答案：A参考解析：按照交易性质不同，金融市场分为发行市场和流通市场。发行市场又称一级市场或初级市场，流通市场又称二级市场或次级市场。(43.)假设未来2年中，1年期和2年期债券的利率分别是3％和4％，1年期和2年期债券的流动性溢价分别为0和0．25％。按照流动性溢价理论，在此情况下，2年期债券的利率应当是()。A.4.00％B.3.50％C.3.25％D.3.75％正确答案：D参考解析：本题考查利率的期限结构。[（3％+4％）÷2]+0．25％=3．75％。(44.)下列不属于金融创新的原则的是()。A.合法合规B.公平竞争C.信息充分披露D.成本可控正确答案：D参考解析：①商业银行开展金融创新洁动，应坚持合法合规的原则，遵守法律、行政法规和规章的规定。②商业银行开展金融创新活动，应坚持公平竞争原则，不得以排挤竞争对手为目的，进行低价倾销、恶性竞争或其他不正当竞争。③商业银行开展金融创新活动，应充分尊重他人的知识产权，不得侵犯他人的知识产权和商业秘密;商业银行应制定有效的知识产权保护战略，保护自主创新的金融产品和服务。④商业银行开展金融创新活动，应坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。(45.)现货与期货反向操作进行套利的方式是()。A.跨期套利B.跨市场套利C.期现套利D.跨资产套利正确答案：C参考解析：本题考查期现套利。期现套利是指现货与期货反向操作进行套利的方式。这种方式在利率期货和股指期货市场应用较多。(46.)()是指商业银行通过各种监控技术，动态捕捉风险指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平和已超过阈值。A.风险识别B.风险计量C.风险监测D.风险控制正确答案：C参考解析：本题考查风险监测的概念。风险监测是指商业银行通过各种监控技术，动态捕捉风险指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平和已超过阈值。(47.)下列关于利率风险的说法中，正确的是()。A.以浮动利率条件借人长期资金后利率下降，借方蒙受相对多付利息的经济损失B.以固定利率条件借人长期资金后利率上升，借方蒙受相对多付利息的经济损失C.以固定利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失D.以浮动利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失正确答案：C参考解析：本题考查利率风险。选项A错误，以浮动利率条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失。选项B错误，以固定利率条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失。选项D错误，以浮动利率条件贷出长期资金后利率下降，贷方蒙受相对于期初的利率水平而少收利息的经济损失。(48.)在基金管理公司专户业务中，集合资产管理计划的建仓期自产品成立之日起不得超过()个月。A.3B.9C.6D.12正确答案：C参考解析：本题考查基金管理公司专户业务。集合资产管理计划的建仓期自产品成立之日起不得超过6个月。(49.)关于开放式基金的说法，正确的是()。A.基金在存续期内不能赎回B.基金交易价格受市场供求关系影响C.基金份额不固定D.基金一般有固定存续期正确答案：C参考解析：开放式基金又称追加型基金，是指证券投资基金设立后，投资者可以随时申购或者赎回基金份额，基金也可以随时追加、卖出或者发行基金份额，基金份额与基金财产规模不固定，基金存续期限也不固定的一种基金类型。C正确，AD错误。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。B错误。(50.)关于契约型基金的说法，正确的是()。A.契约型基金又被称为信托型基金B.契约型基金依据公司章程设立C.契约型基金具有独立法人地位D.契约型基金依基金公司章程运营正确答案：A参考解析：本题考查契约型基金。契约型基金并不需要设立公司组织，而是基于一定的信托契约而设立的基金，因此又被称为信托型基金。A正确。我国的基金均为契约型基金。契约型基金依据基金合同成立，不具有法人资格，依据基金合同运营基金。BCD错误(51.)在信托业务运作中，处于掌握、管理和处分信托财产中心位置的当事人是()。A.受托人B.受益人C.投资人D.委托人正确答案：A参考解析：本题考查委托人、受托人和受益人的权利和义务。在信托三方当事人中．受托人处于掌握、管理和处分信托财产中心位置。(52.)对于看跌期权来说，内在价值相当于()。A.标的资产现价B.执行价格C.标的资产现价与执行价格的差D.执行价格与标的资产现价的差正确答案：D参考解析：本题考查金融期权的价值结构。对于看涨期权来说，内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差；而对于看跌期权来说，内在价值相当于执行价格与标的资产现价的差。(53.)期货是在场内进行的标准化交易，其逐日盯市制度、每日结清浮动盈亏的制度决定了期货在每日收盘后的理论价值为()。A.0B.1C.-1D.不确定正确答案：A参考解析：本题考查金融期货。由于期货是在场内进行的标准化交易，其逐日盯市制度、每日结清浮动盈亏的制度决定了期货在每日收盘后的理论价值为0，即期货的报价相当于远期合约的协议价格，故期货的报价理论上等于标的资产的远期价格。(54.)下列有关金融期权价值的合理范围，说法错误的是()。A.欧式看涨期权价值的合理范围为max[St－Xe-r（T-t），0]≤c≤StB.欧式看跌期权价值的合理范围为max[Xe-r（T-t）－St，0]≤p≤Xe-r（T-t）C.美式看涨期权价值的合理范围为max[x－St，0]≤P≤XD.美式看跌期权价值的合理范围为max[x－St，0]≤P≤X正确答案：C参考解析：当标的资产没有红利支付时，美式看涨期权虽可以提前执行，但会损失货币的时间价值，因此提前执行美式看涨期权是不合理的。因此，其价值的合理范围与欧式看涨期权相同，即max[St－Xe-r（T-t），0]≤c≤St，不过当标的资产有红利或利息支付时，美式看涨期权是可以提前执行的。(55.)()体现的是立即执行期权带来的收益。A.时间价值B.内在价值C.期权费D.看涨期权正确答案：B参考解析：内在价值指期权按敲定价格立即行使时所具有的价值，一般大于零。对于看涨期权来说，内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差；而对于看跌期权来说，内在价值相当于敲定价格与标的资产现价的差。时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。在实务中，所有期权的出售方都无一例外地要求买方支付的期权费高于期权的内在价值。故B项正确。(56.)同业存单的期限不超过()。A.1年B.2年C.3年D.半年正确答案：A参考解析：本题考查同业存单市场。同业存单的期限不超过1年。(57.)信托公司的资本管理不包括()。A.注册资本管理B.净资本管理C.风险资本管理D.核心资本管理正确答案：D参考解析：信托公司的资本管理主要包括注册资本管理、净资本管理和风险资本管理等。(58.)某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的JB值为1．6，当时的期货价格为400，则该公司应卖出的期货合约的数量为()份。A.30B.40C.50D.90正确答案：B参考解析：本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500（标准普尔500）是一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为500×400=20（万美元）。所以，根据最佳套期保值需要的期货数量为N=β×（VS／VF）=1．6×（500／20）=40（份）。(59.)质押式回购的期限为()。A.1～91天B.1～180天C.1～60天D.1～365天正确答案：D参考解析：本题考查质押式回购。质押式回购的期限为1～365天。(60.)投资银行接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使交易活动得以顺利进行，这时投资银行扮演的角色是()。A.证券经纪商B.证券发行商C.证券交易商D.证券做市商正确答案：A参考解析：本题考查投资银行构造证券市场的功能。投资银行以证券经纪商的身份接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使交易活动得以顺利进行。(61.)2012--2013年中国人民银行继续实施稳健的货币政策，2012年两次下调存款准备金率各0．5个百分点，灵活开展公开市场双向操作，两次下调存贷款基准利率，发挥差别准备金动态调整机制的逆周期调节作用，促进货币信贷合理适度增长。2012年全年CPI涨幅为2．6％。2013年全年，中国经济平稳增长，消费价格涨幅和就业基本稳定，CPI同比涨2．6％，完成“3．5％左右”这一年初设定的控制目标。根据以上材料回答下列问题：存款准备金率的缺点在于()。A.作用猛烈、缺乏弹性B.中央银行掌握主动权C.从政策实施到影响最终目标，时滞较长D.不容易实施正确答案：A参考解析：本题考查存款准备金政策的缺点。存款准备金政策的缺点是：作用猛烈、缺乏弹性；政策效果在很大程度上受超额准备金的影响。(62.)伴随着中国经济不断回升向好，中国的CPI在2009年年末也开始由负转正，而且在2010年呈现逐季加快的趋势。物价高位运行，2011年7月份数据显示全国居民消费价格总水平同比上涨6．5％，食品价格上涨14．8％，其中肉禽及其制品价格上涨33．6％，影响价格总水平上涨约2．08个百分点。通胀压力依旧较高。根据以上资料，回答下列问题。这种物价现象属于()。A.通货膨胀B.通货紧缩C.经济危机D.正常的物价波动正确答案：A参考解析：本题考查考生对通货膨胀概念的理解。根据题干所述，价格普遍上涨，通胀压力依旧较高，明显属于通货膨胀。(63.)根据国际货币基金组织的划分，按照汇率弹性由小到大，目前汇率制度安排有：货币局制、传统的钉住汇率制、水平区间内钉住汇率制、爬行钉住汇率制等7种类型。由于经济持续快速增长，国际收支双顺差，外汇储备快速增长，人民币面临升值压力。党的十六届三中全会明确要求“完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。”2005年7月21日，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。自汇率形成机制改革以来，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。根据以上资料，回答下列问题：在目前的汇率制度安排中，官方将本币实际或公开地按照固定汇率钉住一种主要国际货币或一篮子货币，汇率波动幅度一般不超过±1％的汇率制度是()。A.爬行钉住汇率制B.爬行区间钉住汇率制C.传统的钉住汇率制D.水平区间内钉住汇率制正确答案：C参考解析：本题考查汇率制度。在传统的钉住汇率制下，官方将本币实际或公开地按照固定汇率钉住一种主要国际货币或一篮子货币，汇率波动幅度不超过±1％。(64.)假设某国2018年的各项经济指标如下：国民生产总值为4780亿美元；年底未清偿外债余额为580亿美元，其中大约有60％的债务从美国借入，并且短期外债达到65％；当年货物服务出口总额为700亿美元；当年外债还本付息总额为350亿美元。该国的负债率是()。A.14.6％B.7.3％C.12.1％D.8.2％正确答案：C参考解析：负债率即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率，本题中负债率=580÷4780×100％≈12．1％。(65.)假设某国2018年的各项经济指标如下：国民生产总值为4780亿美元；年底未清偿外债余额为580亿美元，其中大约有60％的债务从美国借入，并且短期外债达到65％；当年货物服务出口总额为700亿美元；当年外债还本付息总额为350亿美元。该国的债务率是()。A.50％B.82.9％C.12.1％D.120.1％正确答案：B参考解析：债务率即当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额的比率，本题中债务率=580÷700×100％≈82．9％。(66.)假设某国2018年的各项经济指标如下：国民生产总值为4780亿美元；年底未清偿外债余额为580亿美元，其中大约有60％的债务从美国借入，并且短期外债达到65％；当年货物服务出口总额为700亿美元；当年外债还本付息总额为350亿美元。根据国际上通行的标准，该国的债务率()警戒线指标。A.超过B.低于C.大大超过D.等于正确答案：B参考解析：国际通行的债务率的警戒线是100％，该国并未超过。(67.)假设某国2018年的各项经济指标如下：国民生产总值为4780亿美元；年底未清偿外债余额为580亿美元，其中大约有60％的债务从美国借入，并且短期外债达到65％；当年货物服务出口总额为700亿美元；当年外债还本付息总额为350亿美元。下列不属于外债的是()。A.外国企业贷款B.国际金融租赁C.发行外币债券D.外商直接投资和股票投资正确答案：D参考解析：外债是指在我国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务，包括国际金融组织贷款、外国政府贷款、外国银行和金融机构贷款、买方信贷、外国企业贷款、发行外币债券、国际金融租赁、延期付款、补偿贸易中直接以现汇偿还的债务及其他形式的对外债务等。根据定义，选项D不属于外债。(68.)因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备。租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。

根据以上资料，回答下列问题。从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于()。查看材料A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁正确答案：A参考解析：本题考查直接租赁的概念。直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。(69.)因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备。租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。

根据以上资料，回答下列问题。从业务类型看，乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于()。查看材料A.直接租赁B.回租C.联合租赁D.委托租赁正确答案：B参考解析：本题考查回租的概念。回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份，同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。(70.)因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备。租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。

根据以上资料，回答下列问题。根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的()。查看材料A.15％B.20％C.30％D.40％正确答案：C参考解析：本题考查金融租赁公司的监管要求。根据规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。多选题（共30题，共30分）(71.)商业银行负债管理包括（）A.贷款管理B.中央银行借款C.库存现金D.存款管理E.长期借款正确答案：B、D、E参考解析：商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理两方面内容。存款管理是商业银行负债管理的重点，主要内容有三个方面：①对吸收存款方式的管理；②存款利率管理；③存款保险管理。商业银行的借入款包括短期借款和长期借款两种，短期借款有同业拆借、证券回购和向中央银行借款等，长期借款有发行金融债券，包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。(72.)融资租赁租金由()组成。A.设备原价及预计残值B.市场利率C.同业拆借利率D.资金成本E.租赁手续费正确答案：A、D、E参考解析：融资租赁的每期租金取决于三个因素：①设备原价及预计残值；②资金成本；③租赁手续费。(73.)服务收益包括出租人为承租人提供租赁服务收取的（）费用。A.手续费B.财务咨询费C.销售佣金D.规模采购折扣E.利差收入正确答案：A、B、C、D参考解析：本题考查金融租赁公司的盈利模式。服务收益是指出租人为承租人提供租赁服务时收取的手续费、财务咨询费、贸易佣金（如销售佣金、规模采购折扣）等费用。(74.)通货膨胀所指的物价上涨是()A.个别商品或劳务价格的上涨B.一定时间内物价的持续上涨C.物价一次性的大幅上涨D.全部物品及劳务的加权平均价格的上涨E.季节性因素引起的部分商品价格的上涨正确答案：B、D参考解析：通货膨胀是在一定时间内一般物价水平的持续上涨的现象(75.)牙买加体系的特征有()。A.国际储备货币多样化B.汇率制度安排多元化C.黄金非货币化D.实行“双挂钩”的固定汇率制度E.国际收支调节机制多样化正确答案：A、B、C、E参考解析：本题考查牙买加体系的特征。牙买加体系的主要特征有：（1）国际储备货币多样化；（2）汇率制度安排多元化；（3）黄金非货币化；（4）国际收支调节机制多样化。(76.)根据差额产生的原因，国际收支不均衡分为()。A.偶然性不均衡B.结构性不均衡C.货币性不均衡D.周期性不均衡E.综合性不均衡正确答案：A、B、C、D参考解析：本题考查国际收支不均衡的类型。根据差额产生的原因划分，国际收支不均衡分为偶然性不均衡、收入性不均衡、货币性不均衡、周期性不均衡与结构性不均衡。(77.)基金注册登记机构的业务范围是()。A.代理发放红利B.基金销售业务的确认、清算和结算C.办理投资人基金账户的建立D.管理基金份额注册登记E.提供基金投资咨询建议正确答案：A、B、C、D参考解析：本题考查基金注册登记机构。基金注册登记机构可以办理投资人基金账户的建立和管理基金份额注册登记，基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等业务。(78.)下列属于选择性的货币政策工具的有()。A.证券市场信用控制B.消费者信用控制C.不动产信用控制D.优惠利率E.道义劝告正确答案：B、C、D参考解析：本题考查选择性的货币政策工具。选择性的货币政策工具有消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率。(79.)金融衍生品是建立在基础产品或基础变量上的派生金融产品，其具有的特征包括()。A.杠杆性B.收益性C.跨期性D.零和性E.联动性正确答案：A、C、D、E参考解析：金融衍生品具有以下基本特征：①跨期性；②杠杆性；③联动性；④高风险性；⑤零和性。??(80.)根据国际货币基金组织的划分，目前的汇率制度安排主要有()。A.货币局制B.水平区间内钉住汇率制C.爬行钉住汇率制D.爬行区间钉住汇率制E.一篮子货币制正确答案：A、B、C、D参考解析：本题考查国际货币基金组织对现行汇率制度的划分。在现行国际货币体系下，各国可以自行安排其汇率制度，从而形成了多种汇率制度并存的格局。根据国际货币基金组织的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有：①货币局制；②传统的钉住汇率制；③水平区间内钉住汇率制；④爬行钉住汇率制；⑤爬行区间钉住汇率制；⑥事先不公布汇率目标的管理浮动；⑦单独浮动。(81.)市场风险的评估方法有()。A.标准化法B.概率法C.风险价值法D.内部测量法E.灵敏度法正确答案：B、C、E参考解析：本题考查市场风险的评估方法。市场风险的评估方法有：风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法、极限测试法和情景分析。(82.)对冲基金的主要运作特点是()。A.呈现区域化特征B.操作手法多样C.投资策略高度保密D.高杠杆操作E.主要投资于金融衍生品市场正确答案：B、C、D、E参考解析：本题考查证券投资基金的类别。对冲基金的主要运作特点是：投资策略高度保密，高杠杆操作，主要投资于金融衍生品市场，专门从事各种买空、卖空交易，操作手法多样，更多地呈现全球化特征。(83.)我国实行分业经营的银行制度，在这种制度下，我国商业银行可以从事的业务有()。A.存款业务B.贷款业务C.证券业务D.结算业务E.保险业务正确答案：A、B、D参考解析：分业经营银行制度规定商业银行业务与证券、保险等业务相分离，商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务，不得经营证券保险等其他金融业务的制度安排。因此，证券业务、保险业务不属于商业银行的业务。(84.)为了控制贷款中的信用风险，可以()。A.进行久期管理B.对借款人进行信用的“3C”“5C”分析C.建立审贷分离机制D.保持负债的流动性E.做货币衍生品交易正确答案：B、C参考解析：本题考查信用风险的管理。选项A属于利率风险的管理方法，选项B属于信用风险事前管理的方法，选项c属于信用风险的管理机制，选项D属于流动性风险的管理方法，选项E属于汇率风险的管理方法。(85.)金融产品定价的基本假设包括()。A.允许现货卖空行为B.不考虑对手违约风险C.市场存在摩擦D.可以买卖任意数量的资产E.市场参与者能以相同的无风险利率借人和贷出资金正确答案：A、B、D、E参考解析：本题考查金融产品定价的基本假设。金融产品定价的基本假设包括：（1）市场不存在摩擦，即没有交易费用和税收。（2）市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金。（3）不考虑对手违约风险。（4）允许现货卖空行为。（5）市场不存在套利机会，算出的理论价格就是无套利均衡价格。（6）可以买卖任意数量的资产。(86.)国际收支逆差时，可以采用()。A.紧缩的财政政策B.宽松的财政政策C.紧缩的货币政策D.宽松的货币政策E.本币法定贬值正确答案：A、C、E参考解析：本题考查调节国际收支不均衡的政策措施。国际收支逆差时，可以采用紧缩的财政政策、紧缩的货币政策和本币法定贬值或贬值。(87.)国际通行的贷款五级分类中，属于不良贷款的是()。A.正常类贷款B.关注类贷款C.可疑类贷款D.次级类贷款E.损失类贷款正确答案：C、D、E参考解析：本题考查五级贷款分类。国际通行的做法是将贷款分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款五类，通常认为后三类贷款为不良贷款。(88.)国际储备的特征包括()。A.实物资产B.官方储备C.货币资产D.存量概念E.世界各国普遍接受正确答案：B、C、D、E参考解析：国际储备具有四个本质特征：①国际储备是官方储备，为货币当局所持有，不包括民间持有的黄金、外汇等资产；②国际储备是货币资产，不包括实物资产，即使某些实物资产（如文物等）价值昂贵；③国际储备是为世界各国普遍接受的货币资产，只有如此才能够实现国际储备的目的，即用于国际支付等，因此不能将他国不可兑换货币等用作国际储备；④国际储备是一个存量的概念，一般以截至某一时点的余额来表示或计量国际储备总量。B、C、D、E四项正确。(89.)商业银行资本可分为()。A.经济资本B.会计资本C.监管资本D.股东资本E.股份资本正确答案：A、B、C参考解析：商业银行资本的核心功能是吸收损失，在现代商业银行经营管理中，商业银行资本可分为会计资本、监管资本和经济资本。(90.)商业银行开展理财业务应遵循()原则。A.诚实守信B.成本可算C.风险可控D.保本保息E.保护消费者合法权益正确答案：A、B、C、E参考解析：本题考查商业银行开展理财业务的原则。商业银行开展理财业务，应当遵守诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，遵守成本可算、风险可控和信息充分披露等原则，充分保护金融消费者合法权益。(91.)2012--2013年中国人民银行继续实施稳健的货币政策，2012年两次下调存款准备金率各0．5个百分点，灵活开展公开市场双向操作，两次下调存贷款基准利率，发挥差别准备金动态调整机制的逆周期调节作用，促进货币信贷合理适度增长。2012年全年CPI涨幅为2．6％。2013年全年，中国经济平稳增长，消费价格涨幅和就业基本稳定，CPI同比涨2．6％，完成“3．5％左右”这一年初设定的控制目标。根据以上材料回答下列问题：存款准备金率是三大货币政策工具之一，其作用于经济的途径有()。A.借款成本效果B.对超额准备金的影响C.对货币乘数的影响D.宣示效果正确答案：B、C、D参考解析：本题考查存款准备金政策。选项A属于再贴现政策作用于经济的途径。(92.)2012--2013年中国人民银行继续实施稳健的货币政策，2012年两次下调存款准备金率各0．5个百分点，灵活开展公开市场双向操作，两次下调存贷款基准利率，发挥差别准备金动态调整机制的逆周期调节作用，促进货币信贷合理适度增长。2012年全年CPI涨幅为2．6％。2013年全年，中国经济平稳增长，消费价格涨幅和就业基本稳定，CPI同比涨2．6％，完成“3．5％左右”这一年初设定的控制目标。根据以上材料回答下列问题：存款准备金政策的主要内容是()。A.规定存款准备金计提的基础B.规定法定存款准备金率C.规定存款准备金的构成D.规定向中央银行申请上交存款准备金的资格正确答案：A、B、C参考解析：本题考查存款准备金政策的主要内容。除选项ABC外，还有一项是“规定存款准备金提取的时间”。(93.)2012--2013年中国人民银行继续实施稳健的货币政策，2012年两次下调存款准备金率各0．5个百分点，灵活开展公开市场双向操作，两次下调存贷款基准利率，发挥差别准备金动态调整机制的逆周期调节作用，促进货币信贷合理适度增长。2012年全年CPI涨幅为2．6％。2013年全年，中国经济平稳增长，消费价格涨幅和就业基本稳定，CPI同比涨2．6％，完成“3．5％左右”这一年初设定的控制目标。根据以上材料回答下列问题：央行下调存款准备金率会导致()。A.增加货币供应量B.减少货币供应量C.扩大总需求D.减少总需求正确答案：A、C参考解析：本题考查宽松的货币政策。下调准备金率属于宽松的货币政策。宽松的货币政策即中央银行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给．从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长。(94.)伴随着中国经济不断回升向好，中国的CPI在2009年年末也开始由负转正，而且在2010年呈现逐季加快的趋势。物价高位运行，2011年7月份数据显示全国居民消费价格总水平同比上涨6．5％，食品价格上涨14．8％，其中肉禽及其制品价格上涨33．6％，影响价格总水平上涨约2．08个百分点。通胀压力依旧较高。根据以上资料，回答下列问题。可以形成通货膨胀的原因包括()。A.需求拉上B.成本推进C.经济结构变化D.经济制度变化正确答案：A、B、C参考解析：本题考查通货膨胀。通货膨胀的成因：需求拉上；成本推进；供求混合作用；经济结构变化。(95.)伴随着中国经济不断回升向好，中国的CPI在2009年年末也开始由负转正，而且在2010年呈现逐季加快的趋势。物价高位运行，2011年7月份数据显示全国居民消费价格总水平同比上涨6．5％，食品价格上涨14．8％，其中肉禽及其制品价格上涨33．6％，影响价格总水平上涨约2．08个百分点。通胀压力依旧较高。根据以上资料，回答下列问题。为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施有()。A.调低利率B.提高利率C.中央银行在公开市场卖出国债D.中央银行在公开市场购入国债正确答案：B、C参考解析：本题考查治理通货膨胀的货币政策措施。治理通货膨胀需要采取紧缩性的货币