【《物流企业应收账款管理研究-基于顺丰控股为例》9200字（论文）】

物流企业应收账款管理研究—基于顺丰控股为例【摘要】我国物流行业由于同城、异地及国际销售订单数量高速增长，因此物流企业的市场规模及其地位不断增强，物流行业间竞争日益加大；各企业间为了占有市场份额不断扩大销售，大多采用赊销方式，从而产生应收账款，而这种方式在销售发展中存在着一定的商业信用风险。如果物流企业对应收账款的盲目扩大没有引起足够的管理控制，企业的风险也不断扩大化，企业的应收账款难以收回导致企业的销售乏力且资金运作困难，这将对企业的未来发展产生巨大影响。本文以我国物流企业顺丰控股股份有限公司为例，浅析该企业在应收账款的管理中存在的系列问题，并提出相关改进措施，从而更好的改善顺丰控股公司的应收账款管理。【关键词】应收账款物流企业管理可持续发展目录TOC\o"1-2"\h\u一、绪论 1（一）研究背景 1（二）研究意义 1（三）应收账款国内外研究现状 1二、应收账款的概述 2（一）应收账款的概念 2（二）应收账款的功能 2（三）应收账款管理的必要性 3三、物流企业应收账款特征 3（一）物流企业应收账款及其特点 3（二）物流企业应收账款的形成原因 4四、顺丰控股公司应收账款管理存在的问题 5（一）公司简介 5（二）顺丰控股公司应收账款现状 5（三）顺丰控股应收账款管理中存在的问题 7五、改善顺丰控股公司应收账款管理的措施 9（一）树立应收账款风险意识 9（二）成立信用监管部门 9（三）加强制度化建设和精细化管理 10（四）控制赊销额度 10（五）合理运用应收账款融资 10六、结语 11参考文献 11一、绪论（一）研究背景伴随着“互联网+”时代产生，电子商务促进了经济发展，同样也带动了物流企业与其他新兴产业发展。物流、快递业的竞争不断加剧，众多物流企业由于其独特性一般采用赊销的方式获得一定的竞争优势，扩大市场规模。小型物流企业面向商家一般会采取两种较普遍的结算方式：到付与月结；大型物流企业则多采用到付与信用优惠等结算方式。这几种不同的结算方式其本质都是物流企业垫付款项，形成应收账款，一旦遇到不能及时收回款项等情况，将会产生大量的坏账损失。物流企业也正是因为赊销的方式承受着来自客户的信用风险，因此企业采取合理的应收账款管理策略极为重要。随着国家振兴物流业政策实施，物流行业发展迅速，规模较大的物流企业在应收账款的管理更应科学化，使得企业风险能够可控化。（二）研究意义应收账款作为企业一项重要的流动资产，代表着未来的现金流入额；作为一种信用结算工具，代表着企业占据市场销售规模，企业运营发展最重要的是资金基础，合理化的资金管理也包括应收账款管理，企业运作管理期间更应该运用正确的管理机制促进企业发展。管理好应收账款，有利于调动企业的资金运转，从而提高资金使用效率，降低企业的机会成本，增强企业风险防范，提高企业经济效益。物流行业虽看似一个薄利行业，但对商品经济发展十分重要，当物流企业大量的资金提前垫付造成较大的应收账款，使得资金回收周期较长，企业资金压力增大，企业的风险也可能增加，所以针对物流企业的独特经营发展方式，更应该对应收账款做出合理化管理，防范规模化坏账风险。应收账款不论从其特定行业特点还是流动资产管理来看，应给予高度重视。本文以物流行业领先发展的顺丰控股公司的应收账款管理进行浅析，不论对于物流企业还是市场环境而言，都具有重要的现实意义，并将针对有关问题提出对应措施。（三）应收账款国内外研究现状1.国外研究情况对于经济发展速度较快的西方国家，企业管理是管理经济学里一门重要的学科，西方国家在多年来经济发展不断演变的情况下，总结出了自己的规律，西方国家的企业通常也遵从着一套独特且较完整的经济体系管理运营发展；相关的经济管理机构也会对企业的信用情况进行调查与完善，再按照账龄分析法对应收账款进行等级划分。与国内相比较而言，国外整体的经济环境、管理系统较完善；国外对应收账款的管理控制程度较好，国外一些研究学者也试着改变传统的应收账款管理模式，将应收账款证券化或与融资方式相结合转变。BenJ.Sopranzetti教授提出了应收账款保理融资[应收账款保理：(Factoringofreceivables)，即货物的出售人或服务的提供者（债权人）将其与货物的购买人或服务的接受者（债务人）订立的货物销售或提供服务合同所形成的合法有效的应收账款转让给商业银行，由商业银行提供集应收账款催收、应收账款管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。]应收账款保理：(Factoringofreceivables)，即货物的出售人或服务的提供者（债权人）将其与货物的购买人或服务的接受者（债务人）订立的货物销售或提供服务合同所形成的合法有效的应收账款转让给商业银行，由商业银行提供集应收账款催收、应收账款管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。2.国内研究情况我国相关信用知识不断普及，经济管理体系的逐步完善，我国社会信用基础不断加强巩固，有关的政策法规也随之不断科学化，但我国部分企业对应收账款的管理意识仍较弱，管理方式单一，绝大多数企业也在不断地探索中寻找最佳的管理机制。我国吴蓬生学者提出以法律手段应对长期不良应收账款；张维学者从博弈论角度进行研究，采用健全信用制度、信用调查评估等手段解决应收账款管理问题；学者们试图通过不同角度出发，为我国企业的应收账款管理走出一条适合自己的路。相比较而言，我国也可借鉴、学习优秀发达国家的应收账款管理经验，但不可一味的照搬，应结合我国国情从应收账款管理的最初出发，采取相关的管理机制，从而尽可能地降低应收账款给企业带来的风险。二、应收账款的概述（一）应收账款的概念应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。应收账款是企业在日常经营过程中发生的各种债权，是企业重要的流动资产。（二）应收账款的功能1.增加销售伴随着市场经济演变发展，市场环境越发复杂多样化，各企业间展开了激烈的竞争。为了市场份额占有率，企业通常会采取赊销的方式增强销售，到了合同约定的时间再收回货款。这样一来，卖方企业占据了一定的市场，商品流通，增加了销售收入；买方企业也能够在资金紧张的情况下购买所需商品，企业正常运转发展。2.开拓新市场一家企业能够走的长久，一定不能固步自封，当企业想要扩大发展时会优先开拓新市场巩固自身位置，这时的企业一般需投入大量的资金，当企业在投入大量资金时一般会采取优惠的信用条件。企业持有应收账款的方式，实则是为购买方提供了商业信用，购买方既通过交易获得了商品，又能在一定期限内得到一笔延期付款，这种信用赊销方式有利于开拓新的市场、促进发展。3.减少存货对于某些商品销售处于暗淡的企业，易导致库存积压，库存积压对于企业来说也是一种成本消耗，所以大多企业愿意制定收益最大化的方案，采取信用优惠等有利条件进行商品的销售，从而达到减少企业存货、收益最大化。信用条件是一种灵活减少库存堆积的方式，降低了库存费用支出，从而也会产生大量的应收账款，实现了存货转变为应收账款。（三）应收账款管理的必要性应收账款对企业流动资产的影响较大，应当给予重视。当企业的应收账款所占比重过大时，导致企业的资金运转速度变慢，资金占用成本增加，支付、购买能力下降；当购买能力不足时，企业可能无法实现本年度销售利润，从而遏制企业的经营发展。伴随时间的推移，若销售方没有及时的收回应收账款，应收账款的回款期限逐渐拉长，坏账风险加大，更严重的可能会影响后续的工作进程及发展。因此，加强应收账款的管理对企业的发展具有一定的推进作用，企业应尽量减少应收账款的数额累积，增强资金的流动性，保证资金能够及时到位的同时，也能做到充裕的支付能力，改善企业内部经营管理促进发展。三、物流企业应收账款特征（一）物流企业应收账款及其特点物流企业大多充当着中间作用，主要提供货物运输、储存保管、中转等多种物流服务业务。物流企业的应收账款产生主要有两点：一是由于其行业特点，物流行业一般是先提供服务后收款或分期付款等信用方式交易；二是在激烈的市场竞争环境下，物流企业除了性价比和服务的加持下，为了占据更大的市场规模，通常也会采用赊销或信用条件等方式，应收账款的数量则随之呈上升的趋势增加。赊销是一种利益与风险互存的销售方式，也是一种短期融资方式，购买物流企业服务的公司能够在有限的时间及资金情况下融资过渡，物流企业通过赊销方式刺激销售，创造更多的营业收入。物流企业一般根据企业规模分为中小型企业和大型企业，中小型企业客户群零散且多样化，结算方式灵活性强，由此企业产生的应收账款回收难度较大；大型企业的合作客户较稳定，款项结算金额较大，回款周期较长，所以销售方通常会采取信用优惠等方式促进应收账款的回款速度。物流行业在“互联网+”的共促下，致使物流企业蓬勃发展，但物流企业在应收账款的问题上也逐渐引起了各企业的重视；看似简单的业务流程，但需要大量的资源、合理的规章制度来共同进行有效的监控管理。（二）物流企业应收账款的形成原因1.扩大销售占据市场规模随着经济发展，企业为了扩大市场规模、提高市场占有率往往会采用不同的方式，赊销、信用优惠等手段是物流企业的基本操作方法。由于近年来市场经济波动，业务间往来的企业也面临着信用危机，赊销方式对于销售方成为了促进销售的有效手段。2.物流企业自身运作模式物流企业的销售货款通常是按照合同约定结算方式、结算时间进行结算回款，或者是跨越开票结算方式形成应收、应付账款。由于企业销售业务的出售与收货会出现一定的时间差，导致企业的应收账款不断堆积；若再遇到购买方企业在付款期出现特殊情况不能按时支付款项的情况下，也会形成应收账款，应收账款的回收质量下降。3.市场经济体制不完善我国经济市场环境在不断探索发展，市场经济体制尚未健全，有的企业缺乏自我约束性，对于企业间的合作没有足够的信用度，故意之为选择拖欠支付款项。四、顺丰控股公司应收账款管理存在的问题（一）公司简介顺丰控股股份有限公司秉承着高质量的物流服务态度，致力于打造科技智能化、一体化的服务供应链，满足客户极大需求，自1993年成立以来不断钻研技术发展，利用大数据分析和云计算[云计算：英文名：CloudComputing，云计算：英文名：CloudComputing，是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。（二）顺丰控股公司应收账款现状表1顺丰控股应收账款相关数据顺丰控股股份有限公司单位：亿元2017年2018年2019年2020年应收账款62.7978.00120.97168.49流动资产合计349.12319.38428.97516.77应收账款占流动资产比重（%）17.9924.4228.2032.60应收账款增长率（%）24.2355.0939.28营业收入712.73909.431121.931539.87应收账款占营业收入比重（%）8.818.5810.7810.94应收账款周转天数（天）27.3727.8731.9233.84应收账款周转率（次）13.1512.9211.2810.64从表1的数据来看（见表1），近4年来顺丰控股公司的应收账款总体呈逐年上升趋势发展，2017年该公司应收账款总额为62.79亿元，2020年应收账款总额为168.49亿元，短短几年间应收账款总额增加了105.7亿元，增长率达62.73%，其中2019年应收账款的增长速度较快，增长率高达55.09%；再结合公司的应收账款账龄来看，应收账款在一年以内及一年到期的从2017年的58亿元增长至2020年的169亿元，表中数据显示，应收账款与营业收入呈相同增长趋势发展，但其占比较小且应收账款增长幅度较大，2020年整体市场环境变化较大，疫情等原因导致企业拖欠账款的情况发生，顺丰控股公司近年来注重扩大市场占有率，回款质量降低，对应收账款的控制力度较弱。为了有效管控应收账款，公司应加大管控力度，严格监管应收账款回收质量，做好事前、事中、事后预测监管等有效手段。但在2020年时，应收账款的增长率较2019年有所放缓，说明公司在2020年对应收账款的管理控制上取得了一定的效果。应收账款占流动资产的比重从2017年的17.99%逐年上升至32.60%，数据有一定的浮动，公司应做好监控、预测，使应收账款占流动资产的比重保持在一个恰当的数值内；2020年应收账款质量较2017相比有所下降，流动资产的质量也随之有所降低。再者，顺丰控股公司的营业收入从2017年的712.73亿元增长到1539.87亿元，该公司的销售业绩呈大幅度上升趋势，应收账款的风险也随之有所增长；应收账款占营业收入的比重从2017年的8.81%增长至2020年的10.94%，四年内增长了2.13%，就应收账款占营业收入比例最好低于15%，顺丰控股公司基本控制在一个标准范围内，企业有效合理监控着应收账款的规模。最后，顺丰控股公司的近四年来应收账款周转天数增长幅度较小，由2017年的27.37天增长到33.84天，短短增长近7天，该公司的资金回收速度相较以前有所变慢；应收账款周转率由2017年的13.15次降低到10.64次，说明该公司近四年为了提高市场占有率而扩大销售，产生的赊销比例有所增加。表2应收账款账龄分析报告期间（单位：万元）2020年2019年2018年2017年一年以内（含一年）16941291206441735928583516一到两年（含两年）10227827253912182两到三年（含三年）3334231319131908近几年来，顺丰控股公司的应收账款总量飞速增长，主要是因为近几年的业务水平不断上涨，以及推出的高端服务产品、综合性服务等提高了其市场竞争力，公司的营业收入不断增加。且从表中显示数据可以看出（见表2），应收账款主要分布在一年以内（含一年），金额较大主要是因为结算方式多为定期结算，部分款项尚未收回。顺丰控股公司也应定期分析应收账款的账龄，做好坏账预防工作。表3应收账款同行业比较分析2020年顺丰控股申通快递圆通速递韵达股份应收账款（万元）16849379577513583267694本年营业收入（万元）15398687215660534907043350043应收账款周转天数（天）33.844由此可见（见表3），顺丰控股公司的应收账款数额远远高于同行业中比较具有代表性的三家公司，主要也是因为顺丰控股的营业收入远远高于这三家公司。但是，顺丰控股的应收账款周转天数比这三家公司都要长，顺丰控股应收账款的周转速度较慢，需要加大应收账款的收款力度，降低其坏账风险，切实提高自身的资产运营水平。[江润泽.基于哈佛分析框架的物流企业财务分析——以顺丰为例[J].物流工程与管理,2022,44(01):152-154.]江润泽.基于哈佛分析框架的物流企业财务分析——以顺丰为例[J].物流工程与管理,2022,44(01):152-154.通过表1、表2、表3财务管理的角度来看，企业的应收账款应保持在一个恰当的范畴，不但能够增强企业的可持续发展能力，也能尽可能的减少企业成本增加销售盈利；企业应收账款的增长与营业收入的增长呈大致相同趋势；企业在保证营业收入的增长幅度下，也应该对应收账款做好管控，采用灵活的营销方式保证企业的发展。如果企业维持精良的应收账款管理能提升应收账款的周转天数，尽可能减少资金成本。（三）顺丰控股应收账款管理中存在的问题通过上述数据分析，顺丰控股公司由于其业务运作模式导致应收账款的产生，应收账款的持有也是有成本消耗的，所以作为国内领先的物流企业，就应收账款的内部管理仍有一定约束，缺乏科学、多样化的管理控制，以下多是企业在管理中存在的有关问题。1.应收账款管理意识淡薄近年来，国有控股[国有控股：在企业的全部资本中，国家资本股本占较高比例，并且由国家实际控制的企业。]的中国邮政物流处于稳定发展，同时加大边远地区及乡镇物流实施，圆通、申通、韵达等物流企业也在不断因政府政策等原因加大市场规模，作为排名较前的顺丰控股公司前后夹击；当然，企业间有竞争就有发展，顺丰控股公司也因政策及市场环境下的红利，加大业绩销售，追求高销售额，竞争也让企业间抢夺客户资源、抢占市场份额，使自身处于更广阔的发展前景。但因为企业间为了竞争扩大销售市场而采用赊销、月结等多样的结算方式，疏忽了应收账款的管理；顺丰控股公司的一线员工与客户接触最多，但很少对客户的信用做出预判、评估，当员工为了销售业绩、企业为了市场占有率而国有控股：在企业的全部资本中，国家资本股本占较高比例，并且由国家实际控制的企业。2.应收账款缺乏有效的监控顺丰控股作为一家大型物流企业，业务类型有大有小，应收账款的管理职责侧重于财务部门，而对应的每笔应收账款最主要的对接人是销售部的销售人员，销售人员对客户的情况具备更充分的了解，但由于职能的局限性导致部门间相互推卸，企业也忽略了财务部门与非财务部门的相互协调工作，企业内部间的沟通不到位。如顺丰控股公司业务流程通常是销售人员维护客户，促使合作，达成合作意向后一般会采取月结或信用优惠等结算方式，客户每次下单通常经过收取-扫描单据-出单等程序后，内部通用结算系统完成账单送达及开票等，销售部门与财务结算部门各司其职，缺乏沟通协调。除了各部门间，企业的催收制度也不够完善，催收力度较弱，对于回款催收问题，部门间反映问题后没有做到及时、有效的解决，造成应收账款问题的堆积。如当一般业务流程完成后，有的企业会拖欠款项，这样就产生逾期账单，部门间都相互推脱责任，没有做到合作协调发展，对于逾期回款问题也没有做到有效的解决。3.缺乏信用管理制度和精确化管理顺丰控股是一家综合性物流服务公司，公司业务类型冗杂，小型业务数量巨大，大型业务客户多样化，将两者业务产生的应收账款融合管理导致不能正确、合理的评估应收账款款项。大多物流企业缺乏对客户信用制度的管理与完善，信用管理制度的缺乏导致企业的风险防范能力弱，应收账款的收回质量差。顺丰控股同时也是一家多子公司的企业，虽然子公司大多充当中间作用，但子公司的管理也应同步发展。子公司不应将全部困难转移给总公司的相关部门，总公司缺乏对子公司的全面、同步管理。顺丰控股主要业务以快递业务为主，快递以每单的票据结算，子公司若没有做好精确化管理，总公司的应收账款账务工作量巨大且核销时间较长，子公司与总公司没有相互协调性，对于应收账款的问题不能及时查缺弥补。4.客户信用管理完善欠缺顺丰控股公司销售人员在前期对客户信用情况缺少充分的调查，一味地以增加销售利润为基准，对应收账款总额的增加没有做好预防工作。客户的信用管理不仅包括客户的信息情况，还有合作企业的资质、规模、信誉程度等多方面，收集完调查的信息后做出多方面的评估分析。随着科技网络与物流的深度融合，顺丰控股公司的客户资源增加且多样化，顺丰控股公司具备客户信息维护部门，但未建立严格的信用评估体系，公司的大客户一般是各分部经理根据客户的了解申请信用额度、信用期限等。若销售经理一味追求销售业绩时，客户的信用管理评定就会显得没有较大的限制；当具备严格而又完善的信用评估系统、制度，就会显得一切有据可依；若在信用评估系统下再结合销售人员的了解预判、第三方机构的信用档案做出的评估更具备说服性和可行性，所以目前情况下顺丰控股公司缺乏对客户的信用管理。五、改善顺丰控股公司应收账款管理的措施应收账款管理在企业管理中具有重要影响，管理部门对此也应加强重视，顺丰控股作为物流企业的中流砥柱，直面自身管理中的问题和不足，更应当强化自我审视工作，研究讨论应收账款管理的重要性及其改善措施，就该企业问题而言提出以下措施完善应收账款管理。（一）树立应收账款风险意识风险与利益互存，在企业的竞争中，不但要明确企业的目标，也要清晰的树立风险防范意识。思想上永远要比行动上快一步，不能为了贪图一时利益而不顾及风险的存在；当面临损失时，也应做到冷静处理、及时止损。各部门间都应加强风险意识和沟通能力，而不是将风险意识责任单纯的划分某个部门，做好落实责任直接的解决相关问题。（二）成立信用监管部门成立信用监管部门一定程度上能够有效的避免财务部门和销售部门的相互推卸；单独的管理部门也有利于信用管理的合理化、专业化，建立一个全面信用管理模式。每个部门各司其职，信用监管部门有关人员做好收集并整理客户资料工作，收集的资料真实、及时，并定期更新客户信用系统、审核客户信用额度等。当有逾期行为时做到及时催收，这样有利于及时、全面的做好分析数据，保证应收账款的质量，公司的财务部门和销售部门也能做好各自相应的岗位职责。信用监管部门对于应收账款可以做出进一步分类，按照账龄分析法、客户信用等级进行分类，做好及时的动态观察分析，这样也既能做到对应收账款的管理控制在一个合理的范围，又能为后续的催收工作奠定基础，避免“对症下错药”。（三）加强制度化建设和精细化管理完善的规章制度是企业管理的基础，明确的规章制度能够明确各个岗位部门职责，面对应收账款的管理能够做到不推脱。建立实施应收账款预算管理制度，将每月或每季度的应收账款纳入核算指标，并定期落实好评析、计算工作，使应收账款的预算管理在一个合理化的范围内，资金流动性增强。建立相关的催收制度，信用管理部门催收人员根据责任指标及时完成相关任务，落实回款主要责任人，同时进一步完善应收账款激励机制。健全商业信用条件及销售合同审核制度，销售合同的签订是业务往来的开始，也是企业资金的来源，所以对合同的审核应加强管理；对于大额的销售款项，往往充满了许多不确定的未知性，对于信用条件和方式更应该慎重的考核强化，这样才能保证资金最大限度的回收。小型业务的应收账款应做到精确化管理，及时的完成账单结算、开票并传递账单，增强应收账款回收速度；当应收账款到达最大限度的回收期限时，制定利益最大化的资金回笼政策或合理的收款策略，尽可能减少坏账损失。顺丰控股作为一家上市公司，也应加强对分公司销售的管控，做好定性考核，在一定期限对子、母公司中影响应收账款质量的因素做出探讨分析。（四）控制赊销额度企业可根据信用管理部门收集的客户资料及信息，明确按照规定根据客户的不同性质、不同信用等级制定一套相适应的销售条件，并将每位客户的赊销额度做好详细的记录，这样既可以为下一次的合作奠定良好的信用基础，也能将赊销额度根据每个客户信用度控制在合理的范围内，同时尽可能的减少了坏账的损失，做好保全资金措施。（五）合理运用应收账款融资应收账款融资是企业为了在坏账的情况下能够达到预期的回款向金融单位进行有条件的转让，从而获取款项资金。如今，在国际经济市场上，大多企业会采取这种方式进行应收账款坏账管理；此手段可以提高应收账款周转次数，促进资金回收，同时能够有效降低