《金融学基础》课件 第二章 信用与信用工具

第二章

第1节信用概述金融学基础情境导入国家发展改革委提出5方面措施推动社会信用体系建设提升信用建设法治化规范化水平方面,行动计划提出:加快推动出台社会信用建设法;推动省级信用立法全覆盖;规范信用信息查询使用的权限和程序,依法保护信用主体合法

权益。统筹推进信用基础设施建设方面,行动计划明确:优化信用信息平台功能;加快地方融

资信用服务平台整合;加强对违法违规收集、篡改及泄露公共信用信息行为的监控,加强个人隐私、商业秘密的保护。强化信用信息共享应用方面,行动计划提出:围绕企业登记、司法、税务、海关、金融、知

识产权等重要领域,健全落地数据共享机制,建立标准统一、权威准确的信用记录;鼓励地方

探索依托“信用分”拓展守信激励场景应用,推动在医疗、托育、养老、家政、旅游、购物、出行

等重点领域实施“信用+”工程;全面推广信用报告代替无违法违规证明。提升信用监管效能方面,行动计划明确:建立健全统一规范、协同共享、科学高效的信用

修复机制。加快推进重点领域信用建设方面,行动计划提出:完善政府诚信履约机制,畅通政府违

约失信投诉渠道,全面健全政务信用记录,探索建立政务诚信监测评估机制;围绕公务员、律师、家政从业人员、金融从业人员等重点职业人群,探索建立和完善个人信用记录形成机制,及时归集有关人员在相关活动中形成的信用信息。思考：1.国家发展改革委发布的《2024—2025年社会信用体系建设行动

计划》主要包含哪些方面的措施?2.信用是什么?为什么要推动社会信用体系建设?一、信用的概念信用是指以偿还和付息为条件所形成的商品或货币的借贷关系,或债权债务关系信用是商品经济发展到一定阶段的必然产物从形式上看,经济范畴的信用是一种特殊的价值运动010203信用的定义【案例2-1】信用的产生

在中国古代的典籍中有不少关于借贷的记载。公元前300年,孟尝君放债的故事

就是其中最有名的一则。他在自己的封邑“薛”放债取息,作为奉养三千宾客的财源之

一。有一年,薛地歉收,很多人没交利息,他派人催收,仍“得息钱十万”,放债的规模应

该说是相当可观的。在西方,关于债务的问题也有很多重要的历史资料。公元前18世纪,古巴比伦统治者汉谟拉比编制了一部法典,其中关于债务问题的规定非常具体。法典的第89条～第119条,大部分是关于债务的法律条文。如其中第89条规定,贷谷的利息为本金的1/3,贷银则为1/5;第90条规定,债务人如无谷物和银子还债,应以其他动产作抵;第113条规定,债权人不得在不通知债务人的情况下取走其谷物抵债;第117条规定,债权的期限为3年;等等。规定如此详尽,说明债权债务关系已有很长时期的发展。最早的信用是以实物借贷的形式出现的,如借贷粮食、布、牲畜等。随着商品货币关系的发展,货币逐渐成为借贷的主要对象,货币借贷便逐渐取代了实物借贷而占据主导地位。说一说你身边的信用

,你经历过或见证过哪些讲信用或不讲信用的事情吗?2.信用的构成要素信用行为发生的当事双方,即具有各种民事行为能力的经济主体(包括自然人和法人)。01信用的主体信用是通过一定的交易行为来发生的,就应当有被交易的对象,这就是信用的客体

。02信用的客体即信用工具,是指记载信用内容或信用关系的凭证,如商业票据、股票、债券等。03信用的载体在信用活动中,授信人以自身的财务为依据授予对方信用,受信人以自身承诺为保证取得信用

。04信用的内容信用活动存在的时间间隔及利率条件

。05信用的条件二、信用的基本特征风险性信用的产生建立在借贷双方相互信任的基础上

。债权人到期能否收回本金和利息,很大程度上取决于债务人的意愿、还款能力、法律的完善程度,以及社会道德规范的约束力量。

债务人能否到期偿还本金和按期支付利息是不确定的。收益性信用活动以收益最大化为目标

。债权人让渡商品或货币的所有权和使用权是为了获得闲置实物或资金的最大收益,避免实物或资金闲置所造成的浪费和损失

。债务人借入商品

或货币是为了利用有利的投资机会或避免生产中断,同样也为了实现收益的最大化。暂时性在信用活动中,债权人在一定时期将一定数量的商品或货币的所有权和使用权暂时让

渡给债务人,在信用关系结束后,债务人将其所有权和使用权归还债权人。01偿还性信用关系的建立是以还本付息为条件的

。商品或货币的所有权和使用权暂时让渡是以

偿还为先决条件的,即债务人必须按期归还全部本金和利息。020403三、信用的作用(1)促进资金优化配置,提高资金使用效率;(2)加速资金周转,节约流通费用;(3)加速资本积聚和集中;(4)有效地调整国民经济;积极作用1三、信用的作用(1)造成虚假繁荣，加深生产与消费的矛盾，触发生产过剩危机；(2)引发货币信用危机。消极作用2【案例2-2】

市场监管总局大力开展信用修复助推我国经济高质量发展近年来，市场监管总局把坚持高质量发展作为新时代的硬道理，积极创新制度机制，大力开展经营主体信用修复，助力经营主体提升信用水平和市场竞争力，全力推动我国经济高质量发展。截至2023年11月底，全国市场监管部门累计为各类经营主体修复行政处罚信息85万条，修复经营异常名录信息480万条，修复个体工商户经营异常状态1708万户。依法解除这些经营主体在招投标、投融资、授予荣誉称号等方面的限制，释放经营主体活力，营造市场化、法治化、国际化的营商环境。市场监管总局制定出台《

市场监督管理信用修复管理办法》《

严重违法失信名单和行政处罚公示信息信用修复管理程序规定(试行)》，构建分级分类管理、梯次退出的信用修复格局。依托国家企业信用信息公示系统,指导地方建设完善线上信用修复系统,实现全国各地信用修复“一网通办”,为经营主体提供高效便捷信用修复服务。广泛开展宣传解读，提升企业对信用修复政策知晓度,引导企业积极开展信用修复，提升经营主体信用水平。积极指导地方市场监管部门建立完善与国家发展改革委“信用中国”网站信息共享和互认机制,推进实现信用修复结果互认和同步，助力构建全国统一大市场。【案例2-2】

市场监管总局大力开展信用修复助推我国经济高质量发展各地市场监管部门创新修复机制,不断提升服务能力水平。山东、江西、云南、西

藏建立“两书同达”机制,同步送达行政处罚决定书和信用修复告知书,及时告知失信主体信用修复途径和方式。北京、云南缩短信用修复办理时限，高效助力经营主体重塑信用。江苏开展信用修复“一对一”提醒服务，提升信用修复服务精细化水平。安徽探索实施“承诺容缺”“承诺免查”“即申即办”三种信用修复模式,以承诺助力信用修复，同时设立“信用修复驿站”，提供“注册登记”“信用修复”一站式服务。积极指导地方创新工作机制，提升修复效率。结合案例说说为什么要开展信用修复?四、信用形式的分类商业信用(1)商业信用的定义商业信用是指企业之间相互提供的与商品交易直接联系的信用。(2)商业信用的特点①

商业信用的债权人和债务人都是企业。②

商业信用所贷放出去的是商品资本。③

商业信用与经济周期动态一致。(3)商业信用的局限性商业信用的规模和数量有一定限制。01商业信用有方向性。02商业信用范围小。03四、信用形式的分类银行信用(1)银行信用的定义银行和各类金融机构以货币形式进行的借贷活动,主要表现形式是吸收存

款、发放贷款，开出汇票、支票，开立信用账户，发行货币、信托，金融租赁等。(2)银行信用的特点①

银行信用的一方必然是金融机构。②

银行信用是以货币形式提供的信用。③

银行信用是一种间接信用。(3)银行信用与商业信用的关系银行信用是在商业信用发展的基础上产生的。虽然银行信用克服了商业信用的局限性,但银行信用不能取代商业信用,商业信用

仍然是整个信用制度的基础。银行信用克服了商业信用的局限性

。银行信用和商业信用这两者具有密切的联系

。四、信用形式的分类国家信用(1)国家信用的定义以国家(政府)为主体，借助于债券向国内外筹集资金的借贷活动。通常国家信用的债务人是国家(政府)，债权人是购买债券的企业和居民等，但有时国家也以债权

人的身份有偿让渡筹集的部分社会财力用于生产建设和公共事业。(2)国家信用的形式按信用资金来源分,国家信用包括国内信用和国际信用两种。(3)国家信用的作用①

国家信用是调剂政府收支不平衡的手段

。②

国家信用是弥补财政赤字的重要手段

。③

国家信用是调节经济的重要手段。四、信用形式的分类消费信用(1)消费信用的定义消费信用是由工商企业、商业银行及其他金融机构以商品货币或劳务的形式向消费者

个人提供的一种信用形式。(2)消费信用的形式从性质来看有两种类型:一种类似于商业信用,由工商企业以工商赊销或分期付款方式向消费者提供商品或劳务;另一种属于银行信用,由银行等金融机构以信用贷款或抵押贷款方式向消费者提供贷款。四、信用形式的分类消费信用的作用①

消费信用的发展扩大了需求,刺激了经济发展

。消费信用使消费者提前享受了当前

尚无力购买的消费品(如住房、汽车、家具等)。②

消费信用的发展给经济增加了不稳定因素

。消费信用的盲目发展,使部分人陷入沉

重的债务负担之中

。在经济繁荣时期,借贷关系发展,靠消费信用方式使商品销量增大;在

经济萧条时期,借者和贷者都减少这种借贷数额,使商品销售更加困难,从而使经济状况更

加恶化。四、信用形式的分类国际信用(1)国际信用的定义国际信用也叫国际借贷,是指一个国家(或地区)与另一个国家(或地区)之间发生的借贷行为。(2)国际信用的形式①国际商业信用。国际商业信用是指出口商以延期付款的方式向进口方提供的信用,包括在国际贸易中的赊销赊购、来料加工和补偿贸易等。②国际银行信用。国际银行信用是指进出口商使用外国银行贷款形成的信用关系，主要形式是出口信贷。③政府间信用。政府间信用是指国与国之间相互提供的信用。外国政府贷款是政府间主要的信用形式。④国际金融机构信用。国际金融机构信用是指世界性或地区性国际金融机构为其成员国所提供的信用。四、信用形式的分类(1)民间信用的定义

民间信用是指个人之间以货币或实物的形式相互提供的信用,又称为个人信用

。个人

信用在我国已经有几千年的历史

。现在随着个体经济、私有经济的不断发展和壮大,个人信

用已经从单纯的生活消费领域转向生产经营领域,并有逐步发展和形成规模的态势。③

用途由生活消费逐步转向生活消费和生产消费并重。②

客体逐步由以实物为主转向以货币资金为主。①

主体一般是个体经营者和家庭个人消费者。6.民间信用④

利率一般高于银行同期贷款利率,有些甚至具有高利贷性质。(2)民间信用的特点【案例2-3】

在昆明市,一名购房者李先生在申请房贷时遭遇了拒绝。李先生计划购买一套房产并提交了贷款申请。银行在审查其贷款材料时,发现李先生的首付款资金来源存在疑点。具体来说,银行发现李先生的首付款中有部分资金来源于消费贷款。根据银行的信贷政策,购房者的首付款必须为自有资金,不能通过贷款或其他借贷方式筹集。银行认为,使用消费贷款作为首付款，不仅增加了购房者的还款压力,也违反了银行的贷款准入条件。

因此,银行拒绝了李先生的贷款申请,并要求其退房或重新筹集首付款。李先生不得不面临退房或寻找其他资金来源的困境。房屋按揭贷款是一种什么形式的信用?如果你是银行从业人员,你认为需要审核贷款人的哪些信息?第二章

第2节我国的信用工具金融学基础情境导入某企业进行了如下筹资、投资活动:①

经审批发行期限为3年的企业债券,共筹资3000万元;②

购买某股份有限公司发行的可转换债券220万元;③

购买当年发行的记账式

国债500万元;④

年底购入股票80万元。思考：该企业以上投融资活动涉及哪些信用工具?一、信用工具的定义与主要类型2.信用工具的特征1.信用工具的定义信用工具也叫金融工具,是资本或资金的载体。资金或资本借助这一载体实现由供给者向需求者的转移。信用工具是金融资产,也是金融市场上的交易对象。(1)偿还性(2)流动性(3)风险性(4)收益性3.信用工具的主要类型按资金融通的方式分类按金融市场交易的偿还期分类按是否拥有所投资产的所有权分类按是否与实际信用活动直接相关分类①直接信用工具②间接信用工具①长期信用工具②短期信用工具①债务凭证②所有权凭证①基础性信用工具②衍生信用工具二、我国的各类信用工具1.支票支票是银行的活期存款户对银行签发的,通知银行在其存款额度内无条件地即期支付

一定款项给指定人或持票人的书面凭证

。支票的当事人有三个:发票人(活期存款户)、付

款人(银行)和收款人(指定的收票人)。013.汇票汇票是由出票人签发的,要求付款者在见票时或者在指定的日期无条件支付确定的款

项给收款人的支付命令书

。汇票通常由债权人向债务人发出

。当事人包括出票人、付款人(债务人)和收款人(持票人)。032.本票本票又称期票,是债务人(出票人)签发的,承诺自己在一定时间及地点,无条件支付一

定金额款项给收款人的支付承诺书或保证书

。本票当事人包括出票人(付款人)和收款人。按照出票人的不同,本票可分为商业本票和银行本票。024.债券债券是持有人可以定期获得利息收入和到期收回本金的债权债务凭证

。债券在其长期

的历史发展中,形成众多的种类,根据不同的角度,有多种多样的分类标准.04二、我国的各类信用工具5.股票股票是股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有权取得股息和红利的书面凭证,是资本市场借以实现长期投融资的工具。6.信用工具创新(1)远期合约(2)互换协议(3)金融期货(4)金融期权0102三、资金融通中的关键角色

资金融通即金融,金融市场也就是资金融通市场。资金融通是指在经济运行过程中,资金供求双方运用各种信用工具调节资金盈余的活动,是所有金融交易活动的总称。在金融市场上交易的是各种信用工具,如股票、债券、储蓄存单等。在现代经济中,由于资金盈余者和资金不足者的存在,产生了融通资金的需要。

资金融通方式是指资金的借贷及各种信用工具的买卖方式。资金供给者与资金需求者之间的资金融通可以借助金融市场直接进行,也可以通过中介机构间接进行,从而使融资活动区分为直接融通资金(直接融资)与间接融通资金(间接融资)。三、资金融通中的关键角色1.直接融资(1)直接融资的含义直接融资又叫“直接金融”,是没有金融中介机构介入的资金融通方式,资金盈余单位

通过直接与资金需求单位