期货从业考试预约是及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业考试预约是及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.期货公司为客户办理开户手续时，以下哪项不是必须提供的资料？（）

A.身份证明文件原件及复印件

B.个人收入证明材料

C.开户申请表

D.交易经验证明

2.根据中国金融期货交易所规定，自然人投资者申请开立期货保证金账户，其金融资产不低于人民币多少元？（）

A.10万元

B.20万元

C.30万元

D.50万元

3.下列哪种交易指令允许投资者在指定价位或更好的价位成交，但会持续有效直到被取消或成交？（）

A.市场指令

B.限价指令

C.止损指令

D.停损限价指令

4.期货交易中，当价格上涨或下跌到预设的价位时，会自动触发买入或卖出指令，这种指令被称为？（）

A.触发指令

B.停损指令

C.固定比例指令

D.移动平均指令

5.以下哪种风险属于系统性风险？（）

A.交易员操作失误导致亏损

B.宏观经济政策变化引发的市场波动

C.期货公司破产清算

D.交易软件故障

6.期货交易所的结算机构采用的是什么结算方式？（）

A.银行结算

B.会员互抵结算

C.交易所担保结算

D.客户自助结算

7.期货合约中，影响合约价值的主要因素不包括？（）

A.交易手续费

B.合约乘数

C.交割日期

D.保证金水平

8.以下哪种交易策略属于多头策略？（）

A.卖出看涨期权

B.买入看跌期权

C.买入期货合约

D.卖出期货合约

9.根据中国证监会规定，期货公司的风险覆盖率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

10.期货交易中，当投资者的持仓亏损达到其保证金水平的多少时，会被触发强制平仓？（）

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

11.以下哪种金融工具不属于期货合约的标的物？（）

A.商品（如大豆、黄金）

B.股票指数（如沪深300指数）

C.货币（如美元/人民币）

D.债券

12.期货公司的结算准备金账户用于？（）

A.存放客户的交易资金

B.作为客户的亏损垫付资金

C.存放公司的运营资金

D.作为客户的保证金

13.以下哪种交易行为违反了期货交易“禁止内幕交易”的规定？（）

A.投资者根据市场公开信息进行交易

B.期货公司员工利用未公开信息指导客户交易

C.交易员根据自身经验制定交易计划

D.信息披露义务人泄露内幕信息

14.期货合约的“最小变动价位”是指？（）

A.合约价格的最小波动单位

B.交易手续费的最小单位

C.保证金的最小要求

D.交割日期的最小间隔

15.以下哪种风险属于非系统性风险？（）

A.利率变动导致的市场风险

B.天气变化影响农产品价格

C.地震导致供应链中断

D.通货膨胀导致的价格波动

16.期货公司为客户提供的“交易软件”属于？（）

A.自有软件

B.第三方软件

C.交易所指定软件

D.客户自备软件

17.期货交易中，当市场波动剧烈时，交易所可能会采取什么措施？（）

A.临时停市

B.调整保证金比例

C.限制开仓量

D.以上都是

18.以下哪种交易策略属于空头策略？（）

A.买入看涨期权

B.卖出期货合约

C.买入看跌期权

D.买入看涨期货合约

19.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由谁任免？（）

A.中国证监会

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.交易所董事长

20.期货交易中，当投资者的保证金低于交易所规定的维持水平时，会被触发什么风险？（）

A.流动性风险

B.信用风险

C.保证金追缴风险

D.市场风险

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.期货公司为客户办理开户手续时，需要审核哪些资料？（）

A.身份证明文件

B.收入证明材料

C.交易经验证明

D.亲属关系证明

22.以下哪些属于期货交易的常见风险？（）

A.市场风险

B.操作风险

C.法律风险

D.政策风险

23.期货交易中，以下哪些指令允许投资者在指定价位或更好的价位成交？（）

A.市场指令

B.限价指令

C.止损指令

D.停损限价指令

24.期货合约的主要要素包括？（）

A.合约标的物

B.合约乘数

C.交割日期

D.交易手续费

25.以下哪些行为违反了期货交易的“禁止操纵市场”规定？（）

A.利用资金优势连续买卖

B.以个人名义为他人操纵市场

C.与他人串通买卖

D.发布虚假信息误导市场

26.期货公司的风险控制指标包括？（）

A.风险覆盖率

B.净资本

C.资本杠杆率

D.净值率

27.期货交易中，以下哪些属于保证金交易的特点？（）

A.以小博大

B.杠杆效应

C.风险放大

D.无风险套利

28.期货交易所的结算方式包括？（）

A.会员互抵结算

B.交易所担保结算

C.银行结算

D.客户自助结算

29.以下哪些属于期货交易的常见交易策略？（）

A.多头套保

B.空头套保

C.跨期套利

D.跨品种套利

30.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的职责包括？（）

A.组织期货交易

B.监督交易行为

C.制定交易规则

D.提供信息服务

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.自然人投资者开立期货保证金账户，必须具备10年以上工作经历。（）

32.期货交易中，限价指令可以立即成交，也可以挂单等待成交。（）

33.期货公司的结算准备金账户可以用于为客户交易提供资金。（）

34.期货合约的交割日期可以是任意日期。（）

35.期货交易中，当市场波动剧烈时，交易所可以暂停交易。（）

36.期货公司的风险覆盖率低于100%时，将被暂停开户业务。（）

37.期货交易中，卖出看涨期权属于多头策略。（）

38.期货交易所的结算机构是独立的法人实体。（）

39.期货公司可以为客户提供代客理财服务。（）

40.期货交易中，当投资者的保证金低于维持水平时，会被强制平仓。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.期货公司为客户办理开户手续时，需要审核客户的________和________。（）

42.期货交易所的结算方式主要分为________和________两种。（）

43.期货交易中，当价格上涨或下跌到预设的价位时，会自动触发买入或卖出指令，这种指令被称为________。（）

44.期货公司的风险覆盖率是指净资本与________的比值。（）

45.期货交易中，投资者可以通过________、________和________等策略进行风险控制。（）

46.期货交易所的职责包括组织期货交易、________和提供信息服务。（）

47.期货合约的标的物可以是商品、股指、货币等，其价值取决于标的物的________。（）

48.期货交易中，当投资者的保证金低于交易所规定的维持水平时，会被触发________风险。（）

49.期货公司的净资本是指净资产减去________后的余额。（）

50.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由________任免。（）

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述期货交易中“保证金交易”的概念及其特点。

52.简述期货交易中“限价指令”和“市价指令”的区别。

53.简述期货交易中“风险覆盖率”的概念及其意义。

54.简述期货公司为客户办理开户手续时需要审核哪些资料。

55.简述期货交易所的职责及其对市场的影响。

六、案例分析题（共15分）

56.案例背景：某投资者小王在2023年10月10日以10万元本金开立期货保证金账户，交易螺纹钢期货合约。10月15日，螺纹钢期货价格上涨至5000元/吨，小王担心价格上涨过快，于是以4900元/吨的价格卖出看涨期权，权利金为100元/吨。随后，螺纹钢期货价格继续上涨至5200元/吨，小王卖出看涨期权获利200元/吨，但螺纹钢期货合约亏损200元/吨。10月20日，螺纹钢期货价格下跌至4900元/吨，小王买入看涨期权平仓，亏损100元/吨，但螺纹钢期货合约获利300元/吨。最终，小王通过该交易策略盈利50元/吨。

问题：

（1）分析小王在该案例中采用了哪种交易策略？该策略的特点是什么？

（2）小王在该案例中是如何进行风险控制的？

（3）总结该案例对小王期货交易的启示。

一、单选题（共20分）

1.B

解析：根据《期货公司监督管理办法》第23条，期货公司为客户办理开户手续，应当审核客户的身份证明文件、开户申请表等资料，但无需提供个人收入证明材料。

2.B

解析：根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》第4条，自然人投资者申请开立期货保证金账户，金融资产不低于人民币20万元。

3.B

解析：限价指令允许投资者在指定价位或更好的价位成交，但会持续有效直到被取消或成交。

4.B

解析：止损指令是指当价格上涨或下跌到预设的价位时，会自动触发买入或卖出指令。

5.B

解析：系统性风险是指影响整个市场的风险，如宏观经济政策变化引发的市场波动。

6.B

解析：期货交易所的结算机构采用会员互抵结算方式，即会员之间互相结算，交易所作为中介。

7.A

解析：合约乘数是影响合约价值的主要因素，其他因素如交割日期、保证金水平等也会影响合约价值，但不是主要因素。

8.C

解析：买入期货合约属于多头策略，即预期价格上涨。

9.A

解析：根据《期货公司风险监管指标管理办法》第7条，期货公司的风险覆盖率不得低于100%。

10.C

解析：当投资者的保证金低于其保证金水平的20%时，会被触发强制平仓。

11.D

解析：债券不属于期货合约的标的物，其他选项如商品、股指、货币都是期货合约的标的物。

12.A

解析：结算准备金账户用于存放客户的交易资金。

13.B

解析：期货公司员工利用未公开信息指导客户交易违反了“禁止内幕交易”的规定。

14.A

解析：最小变动价位是指合约价格的最小波动单位，如螺纹钢期货合约的最小变动价位为5元/吨。

15.B

解析：非系统性风险是指局部性风险，如天气变化影响农产品价格。

16.B

解析：交易软件通常由第三方提供，期货公司作为中介平台。

17.D

解析：交易所可能会采取临时停市、调整保证金比例、限制开仓量等措施。

18.B

解析：卖出期货合约属于空头策略，即预期价格下跌。

19.C

解析：根据《期货交易所管理办法》第33条，期货交易所的总经理由理事会任免。

20.C

解析：当投资者的保证金低于维持水平时，会被触发保证金追缴风险。

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.A,B,C

解析：根据《期货公司监督管理办法》第23条，期货公司为客户办理开户手续，需要审核客户的身份证明文件、收入证明材料、交易经验证明。

22.A,B,C,D

解析：期货交易中，常见的风险包括市场风险、操作风险、法律风险和政策风险。

23.B,D

解析：限价指令和停损限价指令允许投资者在指定价位或更好的价位成交。

24.A,B,C

解析：期货合约的主要要素包括合约标的物、合约乘数和交割日期。

25.A,B,C,D

解析：禁止操纵市场包括利用资金优势连续买卖、以个人名义为他人操纵市场、与他人串通买卖、发布虚假信息误导市场等行为。

26.A,B,C

解析：期货公司的风险控制指标包括风险覆盖率、净资本和资本杠杆率。

27.A,B,C

解析：保证金交易的特点是以小博大、杠杆效应和风险放大。

28.A,B

解析：期货交易所的结算方式包括会员互抵结算和交易所担保结算。

29.A,B,C,D

解析：期货交易的常见交易策略包括多头套保、空头套保、跨期套利和跨品种套利。

30.A,B,C

解析：根据《期货交易管理条例》第9条，期货交易所的职责包括组织期货交易、监督交易行为和制定交易规则。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

解析：根据《期货交易管理条例》第26条，自然人投资者开立期货保证金账户，金融资产不低于人民币50万元且具备10年以上工作经历。

32.√

解析：限价指令可以立即成交，也可以挂单等待成交。

33.×

解析：结算准备金账户用于存放客户的保证金，不能用于代客理财。

34.×

解析：期货合约的交割日期由交易所规定，不能是任意日期。

35.√

解析：当市场波动剧烈时，交易所可以暂停交易。

36.√

解析：根据《期货公司风险监管指标管理办法》第7条，风险覆盖率低于100%时，将被暂停开户业务。

37.×

解析：卖出看涨期权属于空头策略，预期价格下跌。

38.×

解析：期货交易所的结算机构是交易所的内部机构，不是独立的法人实体。

39.×

解析：根据《期货交易管理条例》第19条，期货公司不得为客户代客理财。

40.√

解析：当投资者的保证金低于维持水平时，会被强制平仓。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.身份证明文件，交易经验证明

解析：根据《期货公司监督管理办法》第23条，期货公司为客户办理开户手续，需要审核客户的身份证明文件和交易经验证明。

42.会员互抵结算，交易所担保结算

解析：期货交易所的结算方式主要分为会员互抵结算和交易所担保结算两种。

43.止损指令

解析：止损指令是指当价格上涨或下跌到预设的价位时，会自动触发买入或卖出指令。

44.风险敞口

解析：风险覆盖率是指净资本与风险敞口的比值。

45.多头套保，空头套保，对冲

解析：期货交易中，投资者可以通过多头套保、空头套保和对冲等策略进行风险控制。

46.监督交易行为

解析：期货交易所的职责包括组织期货交易、监督交易行为和提供信息服务。

47.市场价格

解析：期货合约的标的物价值取决于市场价格。

48.保证金追缴

解析：当投资者的保证金低