2025年证券从业资格投资银行业务模拟试卷（含答案）

2025年证券从业资格投资银行业务模拟试卷（含答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本题型共60题，每题1分，共60分。每题有且只有一个正确答案，请将代表正确答案的字母填在答题卡相应位置。）1.根据《中华人民共和国公司法》，下列哪项不是股份有限公司必须具备的组织机构？A.股东会B.董事会或执行董事C.总经理D.监事会或监事2.证券公司从事投资银行业务，其注册资本最低限额不得低于人民币多少元？A.1000万B.2000万C.5000万D.1亿元3.下列关于首次公开发行股票（IPO）估值方法的表述，错误的是？A.市盈率法（PE）B.市净率法（PB）C.现金流量折现法（DCF）D.成本法4.发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数，且累计超过多少元？A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万5.下列哪项不是《证券发行与承销管理办法》规定的保荐机构的主要职责？A.对发行人的发行申请文件进行审核B.担保发行人的募集资金使用C.协助发行人编制和披露发行申请文件D.确保发行人符合持续经营能力6.股票发行采用代销方式，其发行价格由发行人与承销商协商确定。在代销期内，发行人不得购买承销商已售出的股票。A.正确B.错误7.企业并购重组中，最常见的并购类型是？A.公司合并B.公司分立C.股权收购D.资产收购8.在尽职调查过程中，财务尽职调查主要关注发行人的？A.法律合规性B.财务状况与经营成果C.管理团队与公司治理D.行业前景与发展潜力9.上市公司发行新股，其本次发行股份的数量不应低于本次发行前股本总额的多少？A.10%B.20%C.30%D.40%10.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过多少个月？A.1B.2C.3D.611.证券发行文件中的招股说明书，其编制和披露应当遵循的原则不包括？A.真实、准确、完整B.及时、公平、公开C.客观、公正、谨慎D.简洁、明了、易懂12.发行人的董事、监事和高级管理人员持有发行人首次公开发行股票数量，自公司股票上市之日起多长时间内不得转让？A.1年B.2年C.3年D.5年13.证券公司从事投资银行业务的人员，必须具备从业资格，并遵守相应的职业道德规范。以下哪项行为不符合《证券业从业人员执业行为准则》？A.避免利益冲突B.不得利用职务之便获取不正当利益C.向他人透露所知悉的未公开信息D.保持客观独立性14.企业并购重组中，收购方为上市公司时，需要重点关注的是其是否符合《上市公司收购管理办法》规定的持股比例要求。A.正确B.错误15.发行人的盈利能力是评估其投资价值的重要指标。以下哪个财务指标最能反映发行人的偿债能力？A.毛利率B.净资产收益率（ROE）C.流动比率D.资产负债率16.在IPO发行过程中，承销商向投资者进行路演，其主要目的是？A.评估发行人的经营风险B.宣传承销商的承销能力C.向投资者推介发行人及其股票D.收集投资者的宏观经济预期17.证券公司开展投资银行业务，必须建立健全的内部控制体系，以防范和化解风险。以下哪项不属于投资银行业务内部控制的主要内容？A.业务流程控制B.信息系统控制C.财务控制D.人员素质控制18.上市公司发行可转换公司债券，其发行方案应当由股东大会作出决议，并经出席股东大会的股东所持表决权的多少以上通过？A.二分之一B.三分之二C.四分之三D.以上都不是19.尽职调查报告中，关于发行人业务情况的披露，通常不包括？A.主要产品的规格、性能、市场份额B.主要原材料供应商及客户信息C.发行人最新的财务数据D.行业发展趋势分析20.证券发行注册制下，监管机构对发行人发行注册申请文件不再进行实质性审核，而将审核责任主要交给？A.发行人的保荐机构B.证券交易所C.中国证监会D.承销商21.投资银行业务中的“绿鞋机制”是指？A.发行人有权在保荐机构承诺的范围内超额配售股票B.承销商有权在发行价格下方一定比例范围内向下折价配售股票C.发行人可以将部分募集资金用于回购已发行股票D.投资者可以要求承销商以发行价回购其持有的部分股票22.证券公司申请保荐机构资格，其注册资本不低于人民币多少元？A.5000万B.1亿C.2亿D.5亿23.上市公司并购重组中，要约收购是指收购人向目标公司的所有股东发出收购其全部或者部分股份的要约。A.正确B.错误24.发行人的内部治理结构是保证公司规范运作的基础。以下哪项不属于发行人内部治理结构的重要组成部分？A.股东大会B.独立董事制度C.证券交易所的监管D.监事会25.债券发行过程中，承销商按照协议约定向投资者销售债券的行为属于？A.包销B.代销C.自销D.摊销26.投资银行业务中，尽职调查的主要目的是？A.确保发行成功B.评估发行人的价值和风险C.指导投资决策D.担保投资回报27.《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币多少元？A.500万B.1000万C.3000万D.5000万28.证券公司从事投资银行业务，应当建立健全的尽职调查制度，确保尽职调查工作勤勉尽责。以下哪项不属于尽职调查的基本要求？A.调查范围全面B.调查过程审慎C.调查结论主观D.调查结果客观真实29.上市公司发行优先股，其发行应当经出席股东大会的股东所持表决权的多少以上通过？A.二分之一B.三分之二C.四分之三D.以上都不是30.投资银行业务中的“锁定期”通常指的是？A.发行人高管人员持股的转让限制B.承销商包销剩余股票的期限C.投资者购买新股的等待时间D.发行人与保荐机构签订协议的期限31.企业并购重组中，换股并购是指收购方以自身的股票作为支付对价，换取目标公司的股票。A.正确B.错误32.证券发行注册制的核心在于强调发行人的信息披露义务，并将发行上市决定权交给？A.监管机构B.证券交易所C.保荐机构D.市场投资者33.尽职调查中，关于发行人法律合规情况的审查，主要包括？A.发行人的设立、变更是否合法B.发行人是否履行了必要的审批、备案程序C.发行人是否存在重大诉讼、仲裁或行政处罚D.以上所有34.可转换公司债券是指发行人可以依据约定的条件，在将来一定时期内将其转换成发行人股票的债券。A.正确B.错误35.投资银行业务中，项目承揽是指证券公司寻找、发掘和筛选适合投资银行业务的项目。A.正确B.错误36.证券公司开展投资银行业务，必须指定合规部门负责对业务的合规性进行监督和检查。A.正确B.错误37.首次公开发行股票的估值，可以采用多种方法，其中不属于市场法估值方法的是？A.相似公司分析法B.可比交易分析法C.现金流量折现法D.先例交易分析法38.上市公司发行新股，其发行价格应当公允，并应参考发行人的？A.近期股价表现B.同行业上市公司股价水平C.市场供求关系D.以上所有39.投资银行业务中，承销团是指由两家或两家以上证券公司组成的为发行人承销证券的临时性组织。A.正确B.错误40.尽职调查报告应当真实、准确、完整地反映尽职调查结果，并作为证券发行文件的重要组成部分。A.正确B.错误41.证券公司及其从业人员在投资银行业务中，不得损害客户的合法权益。A.正确B.错误42.企业并购重组中，吸收合并是指一个公司吸收另一个公司，被吸收的公司解散。A.正确B.错误43.上市公司发行优先股，应当在公司章程中明确优先股股东享有的具体权利和承担的义务。A.正确B.错误44.证券发行注册制的实施，旨在降低发行上市门槛，提高发行效率，更好地发挥市场的资源配置功能。A.正确B.错误45.尽职调查过程中，对发行人财务状况的审查，重点关注发行人最近几年的？A.收入增长率B.利润水平C.资产负债结构D.以上所有46.可转换公司债券的转股价格，通常在募集说明书上约定，并可能设定调整机制。A.正确B.错误47.投资银行业务中的风险控制，贯穿于项目承揽、尽职调查、发行承销等各个环节。A.正确B.错误48.证券公司从事投资银行业务的人员，应当参加从业资格考试，取得从业资格证。A.正确B.错误49.上市公司收购要约的发出，应当向目标公司的所有股东发出，且要约条件应当公平合理。A.正确B.错误50.首次公开发行股票，其发行人的主营业务应当具有持续经营能力，不存在重大风险。A.正确B.错误51.尽职调查报告中的风险提示，应当全面、客观地揭示发行人可能面临的各种风险。A.正确B.错误52.投资银行业务中，保荐机构对发行人申请文件进行审核，应当遵循独立、公正、客观的原则。A.正确B.错误53.上市公司发行可转换公司债券，其募集资金应当有明确的使用计划，并符合相关法律法规的规定。A.正确B.错误54.证券公司开展投资银行业务，必须建立健全的内部控制和风险管理制度，以防范和化解风险。A.正确B.错误55.企业并购重组中，控股合并是指一个公司控制另一个公司，被控制的公司仍保留法人资格。A.正确B.错误56.证券发行注册制下，发行人的信息披露质量成为监管机构决定是否予以注册的关键因素。A.正确B.错误57.上市公司发行优先股，优先股股东通常享有优先分配股利和剩余财产的权利，但不享有表决权。A.正确B.错误58.尽职调查过程中，对发行人法律文件的审查，主要包括发行人设立、变更、运营等过程中形成的合同、章程等。A.正确B.错误59.投资银行业务中，项目承销是指证券公司接受发行人的委托，为发行人的证券发行提供承销服务。A.正确B.错误60.证券公司及其从业人员在从事投资银行业务时，应当遵守有关法律法规和监管规定，恪守职业道德。A.正确B.错误二、判断题（本题型共40题，每题1分，共40分。请判断下列各题是否正确，正确的填“是”，错误的填“否。”）1.股份有限公司的董事会对股东会负责，行使公司经营决策权。2.证券公司从事投资银行业务，其高级管理人员应当具备相应的投资银行业务经验。3.首次公开发行股票，其发行人最近一个会计年度净利润不得低于人民币1000万元。4.代销方式发行证券的，发行人应当在发行期结束后将未售出的证券全部买回。5.并购重组中的反稀释条款，主要目的是保护收购方的利益，防止目标公司股价下跌导致收购成本增加。6.尽职调查是发行人向投资者披露信息的重要途径，其结果直接影响投资者的投资决策。7.上市公司发行新股，其发行价格不得低于公告招股说明书前20个交易日公司股票均价的90%。8.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过6个月。9.招股说明书是发行人向投资者发行的全面介绍发行人及本次发行证券情况的要览性文件。10.发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证其内容真实、准确、完整。11.证券公司从事投资银行业务的人员，不得私下接受发行人的利益输送。12.上市公司收购中，要约收购的触发条件通常包括收购人持股达到一定比例。13.证券发行注册制下，监管机构对发行人的发行注册申请文件进行实质性审核。14.可转换公司债券持有人享有将债券转换成发行人股票的权利，但也可能选择不转换。15.尽职调查报告中关于发行人业务情况的披露，应当客观中立，不应包含预测性信息。16.投资银行业务中的内部控制，主要是指对财务收支的监督和管理。17.股份有限公司发行股票，其发行价格由发行人与承销商协商确定，但不得低于票面金额。18.上市公司并购重组中，合并是指两个以上的公司通过订立合并协议，合并为一个公司。19.证券公司申请保荐机构资格，其净资产不低于人民币2亿元。20.证券发行注册制的核心在于强调监管机构对发行人发行上市的实质性审核。21.尽职调查过程中，对发行人财务状况的审查，主要包括对其财务报表的审计情况。22.可转换公司债券的转股价格，在发行时确定，并在未来不得调整。23.投资银行业务中的风险管理，主要是指对市场风险的识别和评估。24.证券公司及其从业人员在从事投资银行业务时，应当遵守有关法律法规和监管规定，恪守职业道德。25.上市公司收购要约的发出，应当向目标公司的所有股东发出，且要约条件应当公平合理。26.首次公开发行股票，其发行人的主营业务应当具有持续经营能力，不存在重大风险。27.尽职调查报告中的风险提示，应当全面、客观地揭示发行人可能面临的各种风险。28.投资银行业务中，保荐机构对发行人申请文件进行审核，应当遵循独立、公正、客观的原则。29.上市公司发行可转换公司债券，其募集资金应当有明确的使用计划，并符合相关法律法规的规定。30.证券公司开展投资银行业务，必须建立健全的内部控制和风险管理制度，以防范和化解风险。31.企业并购重组中，控股合并是指一个公司控制另一个公司，被控制的公司仍保留法人资格。32.证券发行注册制下，发行人的信息披露质量成为监管机构决定是否予以注册的关键因素。33.上市公司发行优先股，优先股股东通常享有优先分配股利和剩余财产的权利，但不享有表决权。34.尽职调查过程中，对发行人法律文件的审查，主要包括发行人设立、变更、运营等过程中形成的合同、章程等。35.投资银行业务中，项目承销是指证券公司接受发行人的委托，为发行人的证券发行提供承销服务。36.证券公司及其从业人员在从事投资银行业务时，应当遵守有关法律法规和监管规定，恪守职业道德。37.股份有限公司的股东大会是公司的最高权力机构，对公司重大事项作出决议。38.证券公司从事投资银行业务，其注册资本最低限额不得低于人民币1亿元。39.首次公开发行股票，其发行人最近三个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元。40.尽职调查是保荐机构对发行人申请文件进行审核的基础。---试卷答案一、单项选择题1.C解析：根据《公司法》规定，股份有限公司必须设立股东大会、董事会（或执行董事）、监事会（或监事），总经理是执行机构，不是必设机构。2.D解析：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事投资银行业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元。3.D解析：成本法主要适用于资产重估价值或清算价值较为明显的企业，如房地产公司。市盈率法、市净率法和现金流量折现法是更常用的IPO估值方法。4.C解析：《首次公开发行股票注册管理办法》规定，发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元。5.B解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构的主要职责包括对发行人申请文件进行审核、协助发行人编制和披露发行申请文件、持续督导等。担保发行人的募集资金使用不属于保荐机构职责。6.A解析：《证券法》规定，股票发行采用代销方式的，发行人应当保证在发行价格以上卖出证券，并在代销期内不得购买承销商已售出的证券。7.D解析：资产收购是指收购方购买目标公司的部分或全部资产。并购重组中，收购方以现金、股份等方式购买目标公司资产或股权的行为非常普遍，是并购的主要形式之一。8.B解析：尽职调查包括财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查等。财务尽职调查的核心是审查发行人的财务报表、会计记录、内部控制等，评估其财务状况和经营成果。9.C解析：《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行新股，其本次发行股份的数量不应低于本次发行前股本总额的30%。10.D解析：《证券法》规定，证券公司承销证券，应当依照规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过6个月。11.D解析：招股说明书编制和披露应遵循的原则是：真实、准确、完整、及时、公平、公开、客观、无虚假记载、无误导性陈述。简洁、明了、易懂是理想状态，但不是原则性要求。12.A解析：《首次公开发行股票注册管理办法》规定，发行人的董事、监事和高级管理人员持有发行人首次公开发行股票数量，自公司股票上市之日起1年内不得转让。13.C解析：《证券业从业人员执业行为准则》规定，从业人员不得私下接受发行人的利益输送，但向他人透露未公开信息属于严重违规行为。14.A解析：《上市公司收购管理办法》规定，收购人持有一个上市公司已发行股份的30%时，应当发出全面要约或部分要约收购。15.C解析：流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标。毛利率反映盈利能力，净资产收益率反映股东回报水平，资产负债率反映长期偿债能力。16.C解析：路演是承销商向潜在投资者介绍发行人及其证券，展示投资价值，以吸引投资者认购的重要环节。17.D解析：投资银行业务内部控制内容广泛，包括业务流程控制、信息系统控制、财务控制、合规管理、风险控制等。人员素质控制是基础，但不是内部控制的主要内容分类。18.B解析：《公司法》规定，上市公司发行新股、发行可转换公司债券，其发行方案应当由股东大会作出决议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。19.C解析：尽职调查报告主要披露尽职调查过程中发现的事实和结论，财务数据通常在财务尽职调查报告中详细分析，业务情况报告侧重于业务本身。20.A解析：注册制下，监管机构主要审查发行人信息披露是否充分、真实、准确、完整，将实质性判断责任留给市场投资者。21.A解析：“绿鞋机制”是指证券发行人在获得中国证监会核准后，可以根据市场情况，在不超过核准额度5%的范围内，额外向原定的承销商配售股票。22.C解析：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司申请保荐机构资格，注册资本不低于人民币2亿元。23.A解析：要约收购是指收购人向目标公司的所有股东发出收购其全部或者部分股份的要约。24.D解析：发行人内部治理结构包括股东大会、董事会、监事会、独立董事制度、监事会（或监事）等。证券交易所的监管属于外部治理结构。25.B解析：代销是指承销商代发行人销售证券，未售出的证券退还给发行人，承销商不承担销售风险。26.B解析：尽职调查的主要目的是通过全面了解发行人，评估其价值和风险，为投资决策或证券发行提供依据。27.B解析：《公司法》规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所；股份有限公司注册资本的最低限额为人民币一千万元。28.C解析：尽职调查的基本要求是调查范围全面、调查过程审慎、调查结果客观真实。调查结论应以事实为依据，不能主观臆断。29.B解析：《公司法》规定，上市公司发行优先股，其发行应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。30.A解析：锁定期通常指上市公司高管人员在股票上市后一定时间内（如1年或2年）不得转让其持有的股票。31.A解析：换股并购是指收购方以自身的股票作为支付对价，换取目标公司的股票，实现公司合并或控股。32.D解析：注册制强调市场在资源配置中的决定性作用，将发行上市决定权交给市场投资者（通过认购决定），而非监管机构。33.D解析：法律合规情况审查包括公司设立、变更、运营、重大合同、诉讼仲裁、行政处罚等。34.A解析：可转换公司债券的定义符合此描述。35.A解析：项目承揽是投资银行发现和获取客户及项目的过程，是业务流程的起点。36.A解析：证券公司开展投资银行业务，必须建立健全内部控制和合规管理体系，合规部门负责对业务的合规性进行监督和检查。37.C解析：现金流量折现法属于现金流折现模型（DCF），属于估值方法中的收益法，而非市场法。市场法估值方法包括可比公司分析法、可比交易分析法、先例交易分析法等。38.D解析：上市公司发行新股的价格确定应综合考虑发行人的基本面、市场供求关系、同行业可比公司股价水平、近期股价表现等因素。39.A解析：承销团是由两家或两家以上证券公司组成的为发行人承销证券的临时性组织，各成员按协议承担承销责任。40.A解析：尽职调查报告是发行文件的重要组成部分，应真实、准确、完整地反映尽职调查结果。41.A解析：证券公司及其从业人员应忠实于客户，不得损害客户的合法权益。42.A解析：吸收合并是指一个公司吸收另一个公司，被吸收的公司解散，合并后的主体是吸收方。43.A解析：上市公司发行优先股，应在公司章程中明确优先股的条款，包括权利和义务。44.A解析：注册制旨在放松管制，降低发行上市门槛，提高发行效率，更好发挥市场资源配置功能。45.D解析：财务尽职调查重点关注发行人财务状况和经营成果，包括收入、利润、资产负债结构、现金流等。46.A解析：可转换公司债券的转股价格在发行时约定，通常设定在一定调整机制下，可能进行修正。47.A解析：风险管理是投资银行业务的核心环节，贯穿于项目承揽、尽职调查、发行承销、持续督导等各个阶段。48.A解析：《证券公司监督管理条例》规定，从事投资银行业务的人员，必须参加从业资格考试，取得从业资格证。49.A解析：要约收购必须向目标公司所有股东发出，且要约条件应公平合理，以保护全体股东的利益。50.A解析：发行人的主营业务应具有持续经营能力，不存在重大风险，是发行上市的基本要求。51.A解析：尽职调查报告中的风险提示应全面、客观地揭示发行人可能面临的各种风险，如市场风险、经营风险、财务风险、法律风险等。52.A解析：保荐机构对发行人申请文件进行审核，应遵循独立、公正、客观的原则，避免利益冲突。53.A解析：可转换公司债券募集说明书应明确募集资金用途，且募集资金的使用应符合相关法律法规的规定。54.A解析：建立健全内部控制和风险管理制度是证券公司