科创板块测试题及答案

科创板块测试题及答案第一部分：单项选择题（共20题，每题2分，共40分）1.科创板优先支持的企业领域不包括以下哪一项？A.新一代信息技术B.高端装备C.纺织服装D.生物医药2.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，允许未盈利企业上市的标准是？A.标准一（市值+净利润+营收）B.标准二（市值+营收+研发投入）C.标准三（市值+营收+现金流）D.标准五（市值+技术优势）3.科创板投资者适当性管理要求个人投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币多少万元？A.30万B.50万C.100万D.200万4.科创板上市公司控股股东、实际控制人减持首发前股份的，应当在首次卖出的多少个交易日前预披露减持计划？A.15个交易日B.30个交易日C.5个交易日D.10个交易日5.以下关于科创板注册制的表述中，错误的是？A.审核机构只对发行申请文件和信息披露的齐备性、一致性、可理解性进行审核B.发行上市审核流程分为交易所审核和证监会注册两个环节C.证监会对企业的投资价值进行实质性判断D.审核问询通过“一轮或多轮”方式进行，重点关注信息披露质量6.科创板股票上市后前5个交易日的涨跌幅限制是？A.无涨跌幅限制B.±10%C.±20%D.±30%7.某科创板企业为红筹企业，已在境外上市且市值不低于2000亿元人民币，其申请在科创板上市时可适用的特殊规则是？A.无需符合科创板行业定位B.可采用“同股不同权”架构C.无需披露境外上市期间的财务信息D.必须将净利润以人民币为单位重新计量8.科创板上市公司出现哪类情形时，可能被实施退市风险警示（ST）？A.连续120个交易日累计成交量低于200万股B.最近一个会计年度经审计的净利润为负且营业收入低于1亿元C.年度财务会计报告被出具保留意见的审计报告D.股东人数连续20个交易日低于400人9.科创板引入“保荐机构跟投”机制，跟投比例为首次公开发行股票数量的？A.1%5%B.5%10%C.10%15%D.15%20%10.科创板允许符合条件的未盈利企业上市，但需在公司股票简称中特别标识，标识符号是？A.“U”B.“W”C.“V”D.“R”11.科创板股票盘后固定价格交易的时间是？A.9:159:25B.14:5715:00C.15:0515:30D.13:0014:3012.以下哪类企业不符合科创板“硬科技”定位？A.从事人工智能芯片研发的企业（近三年研发投入占比18%）B.从事传统农药生产的企业（近三年研发投入占比3%）C.从事创新药研发的企业（核心产品处于III期临床试验阶段）D.从事工业机器人核心零部件研发的企业（专利数量50项）13.科创板上市公司重大资产重组的审核主体是？A.中国证监会B.上海证券交易所C.国务院国资委D.中国证券业协会14.某科创板企业采用“同股不同权”架构，其特别表决权股份的持有人应当是？A.公司核心技术人员B.公司普通员工C.公司控股股东或实际控制人D.外部战略投资者15.科创板股票发行定价主要采用的方式是？A.固定市盈率定价B.完全由市场询价确定C.证监会指定发行价D.主承销商自主定价16.科创板退市制度中，“交易类退市”的指标不包括？A.连续20个交易日收盘价低于1元B.连续20个交易日市值低于3亿元C.连续120个交易日累计成交量低于200万股D.连续20个交易日股东人数低于2000人17.科创板上市公司披露的定期报告不包括？A.年度报告B.半年度报告C.季度报告D.月度报告18.科创板允许符合条件的企业发行存托凭证（CDR）上市，存托凭证的基础证券来源是？A.境内未上市股份B.境外已上市股份C.境内已上市股份D.境外未上市股份19.科创板“市值+研发投入”上市标准（标准五）要求企业市值不低于多少亿元？A.40亿B.80亿C.150亿D.200亿20.科创板投资者参与战略配售时，首次公开发行股票数量在1亿股以上的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过首次公开发行股票数量的？A.10%B.20%C.30%D.40%第二部分：判断题（共10题，每题1分，共10分）1.科创板允许尚未盈利的互联网电商企业上市。（）2.科创板上市公司的股权激励对象可以包括独立董事。（）3.科创板股票上市首日即可作为融资融券标的。（）4.红筹企业在科创板上市时，其财务报告可以以美元为记账本位币，无需转换为人民币。（）5.科创板上市公司的年度股东大会应当在每个会计年度结束后6个月内召开。（）6.科创板“同股不同权”架构下，特别表决权股份的投票权数量不得超过普通股份的20倍。（）7.科创板退市流程中，公司被作出终止上市决定后，仍可在退市整理期交易30个交易日。（）8.科创板保荐机构跟投的股份锁定期为自发行人股票上市之日起24个月。（）9.科创板上市公司因触及财务类退市指标被实施退市风险警示的，下一年度如财务指标未改善，将直接终止上市，不再设置暂停上市环节。（）10.科创板股票盘后固定价格交易的成交价格以当日收盘价为基准。（）第三部分：简答题（共5题，每题6分，共30分）1.简述科创板与主板在上市条件上的核心差异。2.说明科创板注册制下“以信息披露为核心”的具体含义及实践要求。3.分析科创板“保荐机构跟投”机制对市场的影响。4.列举科创板上市公司可能触发退市的四类主要情形，并各举一例。5.解释科创板“硬科技”企业的认定标准，并说明其对资本市场支持科技创新的意义。第四部分：案例分析题（共2题，每题10分，共20分）案例1：某生物医药企业A拟申请科创板上市，其财务及技术情况如下：成立5年，尚未实现盈利；核心产品为一款创新药，已进入III期临床试验阶段；最新一轮融资估值为60亿元；近三年研发投入分别为1.2亿元、1.8亿元、2.5亿元，累计研发投入占近三年累计营业收入的比例为35%；拥有发明专利20项，其中5项为国际PCT专利。问题：（1）根据《科创板股票上市规则》，企业A可选择哪条上市标准？请说明依据。（2）若企业A成功上市，其股票简称应如何标识？为什么？案例2：科创板上市公司B（简称“B公司”）于2022年1月上市，2023年4月披露的年度报告显示：2022年净利润为1.5亿元（扣非后净利润为2亿元）；2022年营业收入为8000万元；财务报告被出具无法表示意见的审计报告；公司股票连续20个交易日收盘价低于1元。问题：（1）B公司可能触发哪些退市风险？请逐一说明依据。（2）若B公司最终被终止上市，其股票进入退市整理期的交易期限是多少？退市整理期结束后，股票将如何处理？答案及解析第一部分：单项选择题1.C（科创板优先支持六大领域：新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药，纺织服装不属于重点领域。）2.D（标准五适用于具有明显技术优势的未盈利企业，如生物医药企业。）3.B（个人投资者需满足50万元资产门槛及24个月交易经验。）4.A（控股股东、实控人减持首发前股份需提前15个交易日预披露。）5.C（注册制下证监会不进行实质性判断，仅履行注册程序。）6.A（前5日无涨跌幅限制，第6日起±20%。）7.B（红筹企业可保留“同股不同权”架构，其他选项均不符合规则。）8.B（财务类退市指标：净利润为负且营收低于1亿元需ST。）9.A（跟投比例为2%5%，具体根据发行规模确定。）10.A（未盈利企业标识“U”，“W”代表同股不同权，“V”为特殊表决权终止，“R”为红筹企业。）11.C（盘后固定价格交易时间为15:0515:30。）12.B（传统农药企业研发投入低，不符合“硬科技”定位。）13.B（科创板重组审核由上交所负责。）14.C（特别表决权股份持有人应为控股股东或实控人。）15.B（科创板定价主要通过市场化询价确定。）16.D（交易类退市指标不包括股东人数限制。）17.D（科创板定期报告包括年报、半年报、季报，无月报。）18.B（CDR基础证券为境外已上市股份。）19.A（标准五要求市值≥40亿元，主要适用于生物医药等领域。）20.C（1亿股以上的，战略配售不超过30%。）第二部分：判断题1.×（互联网电商属于模式创新，不符合科创板“硬科技”定位。）2.×（股权激励对象不包括独立董事。）3.√（科创板股票上市首日即可作为两融标的。）4.×（红筹企业需按规定转换为人民币披露财务信息。）5.√（年度股东大会应在6个月内召开。）6.×（特别表决权股份投票权不得超过普通股份的10倍。）7.×（退市整理期交易期限为15个交易日。）8.×（跟投股份锁定期为24个月（原规则为24个月，2023年修订后部分情形调整为12个月，本题以原规则为准）。）9.√（科创板退市取消暂停上市环节，直接终止。）10.√（盘后固定价格交易以收盘价为基准。）第三部分：简答题1.核心差异：上市条件多元化：科创板允许未盈利企业、红筹企业、同股不同权企业上市，主板要求连续盈利；市值权重更高：科创板采用“市值+财务”组合指标（如标准一：市值≥10亿+净利润+营收；标准五：市值≥40亿+技术优势），主板以净利润为核心；行业定位明确：科创板聚焦“硬科技”，主板覆盖更广泛行业。2.信息披露为核心的含义及要求：含义：审核机构不对企业投资价值作判断，重点关注信息披露的真实性、准确性、完整性；实践要求：发行人需充分披露与投资者决策相关的关键信息（如技术风险、研发投入、市场竞争力）；中介机构（保荐人、会计师、律师）需对信息披露质量严格核查并承担责任；审核问询通过多轮质疑，督促发行人补充披露模糊或遗漏内容，确保信息可理解、无误导。3.保荐机构跟投机制的影响：约束保荐机构行为：跟投后保荐机构与投资者利益绑定，减少“带病申报”现象；提升定价合理性：保荐机构因持有股份，会更审慎参与定价，避免高估值发行；强化责任意识：跟投股份锁定期较长（24个月），促使保荐机构持续关注企业长期发展。4.四类退市情形及示例：财务类：最近一年净利润为负且营收＜1亿元（如某企业2022年净利润5000万，营收8000万）；交易类：连续20日收盘价＜1元（如某股票连续20日收于0.9元）；规范类：未在法定期限内披露年报（如公司2023年6月30日前未披露2022年年报）；重大违法类：欺诈发行（如公司IPO时虚增营收10亿元）。5.“硬科技”认定标准及意义：认定标准：行业属于六大重点领域（新一代信息技术、高端装备等）；核心技术具有自主性（如发明专利数量、PCT专利、国际标准制定参与度）；研发投入强度（近三年研发投入占比≥5%或金额≥6000万）；技术成果转化能力（如核心产品市场占有率、销售收入占比）。意义：引导资本向关键核心技术领域聚集，推动“卡脖子”技术突破，促进科技与资本深度融合，助力经济高质量发展。第四部分：案例分析题案例1答案：（1）可选择标准五（市值+技术优势）。依据：企业属于生物医药领域（重点支持行业）；核心产品进入III期临床试验（接近商业化阶段，符合标准五“主要产品或业务需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果”的要求）；最新估值60亿元≥40亿元（标准五要求市值≥40亿）。（2）股票简称应