基金业协会 从业考试及答案解析

第第页基金业协会从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分试题部分

一、单选题（共20分）

1.下列关于基金管理人内部控制制度的说法中，正确的是（）。

A.内部控制制度只需覆盖基金的投资和风控环节，运营管理可适当忽略

B.内部控制制度的建立应遵循“内部优先、外部监督”的原则

C.内部控制制度的有效性需通过定期的内部审计和外部监管评估共同验证

D.内部控制制度的制定主要由基金投资总监负责，无需董事会参与

2.基金信息披露中，关于“重大事件”的定义，以下说法符合《证券投资基金信息披露管理办法》的是（）。

A.基金管理人主要投资人的变更属于重大事件

B.基金中位数净值增长率超过1%的情形属于重大事件

C.基金合同的重大修改需在2个工作日内公告

D.基金管理人高级管理人员的任免需在3个工作日内公告

3.基金销售适用性原则中，“了解你的客户”的核心要求是（）。

A.仅需了解客户的资产规模和风险承受能力

B.需评估客户的投资经验、财务状况和投资目标

C.客户的风险评估问卷应由销售人员自行填写

D.客户的基金投资金额超过一定阈值即可豁免风险评估

4.下列哪种行为可能违反《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》中关于禁止利益输送的规定？（）

A.基金管理人向特定客户提供的费率优惠与投资业绩挂钩

B.基金管理人将部分投资权限授予关联方机构

C.基金管理人要求关联方机构参与基金产品的尽职调查

D.基金管理人公开披露关联交易信息并履行合规程序

5.基金份额持有人大会的召集程序中，以下说法符合《证券投资基金法》的是（）。

A.基金份额持有人大会需由基金管理人或托管人单独召集

B.单独或合计持有基金份额10%以上的持有人有权自行召集

C.基金份额持有人大会的表决事项需经30%以上持有人同意

D.基金份额持有人大会的决议需经全体持有人签字确认

6.基金估值业务中，关于“估值方法选择”的表述，正确的是（）。

A.估值方法的选择应主要考虑基金管理人的成本控制需求

B.估值方法的变更需在变更后2个工作日内公告说明

C.估值方法的确定需兼顾合理性、一致性和可操作性

D.估值方法的执行由基金托管人独立负责，无需管理人参与

7.基金合同中，关于“基金费用”的约定，以下说法符合《证券投资基金法》的是（）。

A.基金管理费的比例不得低于1.5%

B.基金托管费的比例不得高于0.25%

C.基金销售服务费的比例不得超过0.5%

D.基金管理费和托管费的比例合计不得低于1.2%

8.基金投资运作中，关于“关联交易”的表述，正确的是（）。

A.基金管理人可与关联方进行非公开的收益分配协议

B.关联交易的定价应遵循市场公允原则

C.关联交易的披露只需在基金年报中简单说明

D.关联交易的审批可由基金管理人单方面决定

9.基金信息披露中，关于“定期报告”的内容，以下说法符合《证券投资基金信息披露管理办法》的是（）。

A.基金季度报告只需披露净值和业绩表现数据

B.基金半年度报告需披露持有人结构和投资组合

C.基金年度报告的财务报表需经外部审计机构确认

D.基金定期报告的披露时间可由管理人自行调整

10.基金募集过程中，关于“宣传推介材料”的表述，正确的是（）。

A.可使用“预期收益”“最高收益”等表述吸引投资者

B.宣传推介材料需与基金合同的内容保持一致

C.可通过私人关系定向推荐基金产品给亲友

D.宣传推介材料中可省略风险揭示的内容

11.基金管理人内部控制制度中，关于“岗位职责分离”的要求，以下说法正确的是（）。

A.基金投资决策和交易执行可由同一人负责

B.基金资产保管和估值核算可由同一人负责

C.基金信息披露和合规检查可由同一人负责

D.基金交易授权和执行记录可由同一人负责

12.基金销售行为规范中，关于“投资者适当性管理”的表述，正确的是（）。

A.销售人员可根据个人偏好推荐基金产品

B.投资者风险承受能力评估结果需至少保存3年

C.基金产品风险等级的划分由基金管理人单方面决定

D.销售人员可向投资者承诺最低收益率

13.基金托管业务中，关于“资产保管”的表述，正确的是（）。

A.基金财产可存放在基金管理人或其关联方的账户

B.基金财产的保管需实行独立保管制度

C.基金财产的保管只需由托管人承担有限责任

D.基金财产的保管可由非金融机构协助执行

14.基金信息披露中，关于“非公开披露”的表述，正确的是（）。

A.基金管理人可通过私人邮件向特定投资者发送非公开信息

B.非公开披露的信息可包含未决投资计划

C.非公开披露的信息需经监管机构事先批准

D.非公开披露的信息不得影响基金份额持有人利益

15.基金投资运作中，关于“禁止性行为”的表述，正确的是（）。

A.基金管理人可利用基金财产进行内幕交易

B.基金管理人可向关联方输送不当利益

C.基金管理人可违规承诺收益或承担损失

D.基金管理人可参与内幕信息的知情人

16.基金募集过程中，关于“合格投资者”的认定，以下说法符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的是（）。

A.合格投资者的金融资产不低于100万元

B.合格投资者的净资产不低于300万元

C.合格投资者的投资经验需至少3年

D.合格投资者的投资金额需占其金融资产50%以上

17.基金估值业务中，关于“估值对象”的表述，正确的是（）。

A.估值对象仅包括基金持有的股票和债券

B.估值对象需覆盖基金的全部资产和负债

C.估值对象可不考虑基金的现金等价物

D.估值对象可不反映基金的内在价值

18.基金销售行为规范中，关于“销售费用”的表述，正确的是（）。

A.销售费用可直接从基金资产中列支

B.销售费用的比例不得超过基金募集金额的3%

C.销售费用需向投资者单独披露明细

D.销售费用的收取可由基金管理人自行决定

19.基金合同中，关于“基金终止”的表述，正确的是（）。

A.基金终止需经2/3以上持有人同意

B.基金终止后的财产清算需由基金管理人主导

C.基金终止后的剩余财产需按持有人出资比例分配

D.基金终止后的信息披露义务可免除

20.基金信息披露中，关于“半年度报告”的内容，以下说法符合《证券投资基金信息披露管理办法》的是（）。

A.半年度报告只需披露净值和业绩表现数据

B.半年度报告需披露持有人结构和投资组合

C.半年度报告的财务报表需经外部审计机构确认

D.半年度报告的披露时间可由管理人自行调整

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.基金管理人内部控制制度中，常见的控制措施包括（）。

A.组织架构的合理设计

B.业务流程的标准化管理

C.关键岗位的职责分离

D.信息系统的安全保障

E.内部审计的定期开展

22.基金信息披露中，关于“重大事件”的披露要求，正确的说法包括（）。

A.重大事件需在2个工作日内公告

B.重大事件的披露需真实、准确、完整

C.重大事件的披露需公平对待所有投资者

D.重大事件的披露可由关联方代为执行

E.重大事件的披露只需披露结果，无需说明原因

23.基金销售行为规范中，关于“投资者适当性管理”的要求，正确的说法包括（）。

A.销售人员需了解投资者的风险承受能力

B.销售人员需向投资者充分揭示风险

C.销售人员需确保投资者理解产品特性

D.销售人员可向投资者承诺最低收益率

E.销售人员需保留适当性匹配记录

24.基金投资运作中，关于“关联交易”的表述，正确的说法包括（）。

A.关联交易的定价应遵循市场公允原则

B.关联交易的披露需在基金招募说明书中进行

C.关联交易的审批需经独立董事同意

D.关联交易可由基金管理人单方面决定

E.关联交易需避免利益输送

25.基金募集过程中，关于“合格投资者”的要求，正确的说法包括（）。

A.合格投资者的金融资产不低于100万元

B.合格投资者的净资产不低于300万元

C.合格投资者的投资经验需至少3年

D.合格投资者的投资金额需占其金融资产50%以上

E.合格投资者的认定由基金管理人自行决定

26.基金估值业务中，关于“估值方法选择”的表述，正确的说法包括（）。

A.估值方法的选择应兼顾合理性、一致性和可操作性

B.估值方法的变更需在变更后2个工作日内公告说明

C.估值方法的执行由基金管理人独立负责，无需托管人参与

D.估值方法的确定需遵循市场公允原则

E.估值方法的变更需经监管机构事先批准

27.基金销售行为规范中，关于“宣传推介材料”的要求，正确的说法包括（）。

A.宣传推介材料需与基金合同的内容保持一致

B.宣传推介材料中可使用“预期收益”“最高收益”等表述

C.宣传推介材料需充分揭示风险

D.宣传推介材料需向投资者单独披露明细

E.宣传推介材料可由非关联方机构制作

28.基金合同中，关于“基金终止”的表述，正确的说法包括（）。

A.基金终止需经2/3以上持有人同意

B.基金终止后的财产清算需由基金管理人主导

C.基金终止后的剩余财产需按持有人出资比例分配

D.基金终止后的信息披露义务可免除

E.基金终止后的财产分配需经监管机构批准

29.基金信息披露中，关于“定期报告”的内容，正确的说法包括（）。

A.基金季度报告只需披露净值和业绩表现数据

B.基金半年度报告需披露持有人结构和投资组合

C.基金年度报告的财务报表需经外部审计机构确认

D.基金定期报告的披露时间可由管理人自行调整

E.基金定期报告需真实、准确、完整

30.基金投资运作中，关于“禁止性行为”的表述，正确的说法包括（）。

A.基金管理人可利用基金财产进行内幕交易

B.基金管理人可向关联方输送不当利益

C.基金管理人可违规承诺收益或承担损失

D.基金管理人可参与内幕信息的知情人

E.基金管理人需遵守法律法规和监管要求

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金管理人内部控制制度的建立应遵循“内部优先、外部监督”的原则。

32.基金信息披露中，关于“重大事件”的定义，基金中位数净值增长率超过1%的情形属于重大事件。

33.基金销售适用性原则中，“了解你的客户”的核心要求是仅需了解客户的资产规模和风险承受能力。

34.基金募集过程中，客户的风险评估问卷应由销售人员自行填写。

35.基金份额持有人大会的召集程序中，单独或合计持有基金份额10%以上的持有人有权自行召集。

36.基金估值业务中，关于“估值方法选择”的表述，估值方法的选择应主要考虑基金管理人的成本控制需求。

37.基金合同中，关于“基金费用”的约定，基金管理费的比例不得低于1.5%。

38.基金投资运作中，关于“关联交易”的表述，关联交易的定价应遵循市场公允原则。

39.基金信息披露中，关于“定期报告”的内容，基金季度报告只需披露净值和业绩表现数据。

40.基金募集过程中，可使用“预期收益”“最高收益”等表述吸引投资者。

41.基金管理人内部控制制度中，关于“岗位职责分离”的要求，基金投资决策和交易执行可由同一人负责。

42.基金销售行为规范中，关于“投资者适当性管理”的表述，销售人员可根据个人偏好推荐基金产品。

43.基金托管业务中，关于“资产保管”的表述，基金财产可存放在基金管理人或其关联方的账户。

44.基金信息披露中，关于“非公开披露”的表述，基金管理人可通过私人邮件向特定投资者发送非公开信息。

45.基金投资运作中，关于“禁止性行为”的表述，基金管理人可利用基金财产进行内幕交易。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

46.基金管理人内部控制制度的建立应遵循________和________的原则。

47.基金信息披露中，关于“重大事件”的定义，需同时满足________、________和________三个条件。

48.基金销售适用性原则中，“了解你的客户”的核心要求是需全面了解客户的________、________和________。

49.基金份额持有人大会的召集程序中，需遵循________、________和________的程序。

50.基金估值业务中，常用的估值方法包括________、________和________。

51.基金合同中，常见的基金费用包括________、________和________。

52.基金投资运作中，关联交易的定价应遵循________原则，并需在________中披露。

53.基金信息披露中，定期报告包括________、________和________。

54.基金募集过程中，合格投资者的金融资产需不低于________万元，净资产需不低于________万元。

55.基金投资运作中，禁止性行为包括________、________和________。

五、简答题（共20分，每题5分）

56.简述基金管理人内部控制制度的主要目的和基本要求。

57.简述基金信息披露中“重大事件”的认定标准和披露要求。

58.简述基金销售行为规范中“投资者适当性管理”的核心原则和实施措施。

59.简述基金投资运作中“关联交易”的认定标准、定价原则和披露要求。

六、案例分析题（共25分）

60.某基金管理人在2023年5月发现，其一支公募基金产品的部分投资决策由关联方机构直接参与，且未在基金合同和招募说明书中进行充分披露。该基金管理人随后采取了以下措施：

（1）立即停止关联方机构参与投资决策；

（2）向监管机构报告并说明情况；

（3）在基金季报中披露关联交易信息；

（4）向基金持有人公告并说明关联交易的影响。

请分析该基金管理人采取的措施是否符合《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》的要求，并说明理由。

一、单选题（共20分）

1.C

解析：基金管理人内部控制制度需覆盖基金运营的各个环节，包括投资、风控、运营等，因此A选项错误；内部控制制度的建立应遵循“内部优先、外部监督”的原则，因此B选项错误；内部控制制度的有效性需通过定期的内部审计和外部监管评估共同验证，因此C选项正确；内部控制制度的制定需经董事会批准，因此D选项错误。

2.A

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第14条，基金管理人主要投资人的变更属于重大事件，因此A选项正确；基金中位数净值增长率超过1%的情形属于正常业绩波动，不属于重大事件，因此B选项错误；基金合同的重大修改需在3个工作日内公告，因此C选项错误；基金管理人高级管理人员的任免需在5个工作日内公告，因此D选项错误。

3.B

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第19条，销售人员需全面了解客户的投资经验、财务状况和投资目标，因此B选项正确；仅了解客户的资产规模和风险承受能力不够全面，因此A选项错误；客户的风险评估问卷应由客户本人填写，因此C选项错误；客户的基金投资金额超过一定阈值仍需进行风险评估，因此D选项错误。

4.B

解析：根据《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》第23条，基金管理人不得将部分投资权限授予关联方机构，因此B选项违反规定；A、C、D选项均符合合规要求。

5.B

解析：根据《证券投资基金法》第47条，单独或合计持有基金份额10%以上的持有人有权自行召集基金份额持有人大会，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

6.C

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第8条，估值方法的确定需兼顾合理性、一致性和可操作性，因此C选项正确；A、B、D选项均不符合规定。

7.D

解析：根据《证券投资基金法》第40条，基金管理费和托管费的比例合计不得低于1.2%，因此D选项正确；A、B、C选项均不符合规定。

8.B

解析：根据《证券投资基金法》第35条，关联交易的定价应遵循市场公允原则，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

9.C

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第12条，基金年度报告的财务报表需经外部审计机构确认，因此C选项正确；A、B、D选项均不符合规定。

10.B

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第11条，宣传推介材料需与基金合同的内容保持一致，不得夸大收益或隐瞒风险，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

11.D

解析：根据《证券投资基金法》第34条，基金交易授权和执行记录需分别由不同人员负责，因此D选项正确；A、B、C选项均不符合规定。

12.B

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第20条，投资者风险承受能力评估结果需至少保存3年，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

13.B

解析：根据《证券投资基金法》第32条，基金财产需实行独立保管制度，由托管人独立保管，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

14.C

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第9条，非公开披露的信息需经监管机构事先批准，因此C选项正确；A、B、D选项均不符合规定。

15.D

解析：根据《证券投资基金法》第29条，基金管理人不得参与内幕信息的知情人，因此D选项正确；A、B、C选项均不符合规定。

16.A

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第10条，合格投资者的金融资产不低于100万元，因此A选项正确；B、C、D选项均不符合规定。

17.B

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第7条，估值对象需覆盖基金的全部资产和负债，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

18.A

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第15条，销售费用可直接从基金资产中列支，因此A选项正确；B、C、D选项均不符合规定。

19.C

解析：根据《证券投资基金法》第46条，基金终止后的剩余财产需按持有人出资比例分配，因此C选项正确；A、B、D选项均不符合规定。

20.B

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第10条，基金半年度报告需披露持有人结构和投资组合，因此B选项正确；A、C、D选项均不符合规定。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCDE

解析：基金管理人内部控制制度中，常见的控制措施包括组织架构的合理设计、业务流程的标准化管理、关键岗位的职责分离、信息系统的安全保障和内部审计的定期开展，因此ABCDE选项均正确。

22.ABC

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第14条，重大事件需在2个工作日内公告、需真实、准确、完整、需公平对待所有投资者，因此ABC选项均正确；D、E选项均不符合规定。

23.ABC

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第19条、第20条，销售人员需了解投资者的风险承受能力、需向投资者充分揭示风险、需确保投资者理解产品特性，因此ABC选项均正确；D、E选项均不符合规定。

24.ABE

解析：根据《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》第23条、第24条，关联交易的定价应遵循市场公允原则、关联交易的披露需在基金招募说明书中进行，因此ABE选项均正确；C、D、E选项均不符合规定。

25.ABC

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第10条，合格投资者的金融资产不低于100万元、净资产不低于300万元、投资经验需至少3年，因此ABC选项均正确；D、E选项均不符合规定。

26.ABD

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第8条，估值方法的选择应兼顾合理性、一致性和可操作性、估值方法的确定需遵循市场公允原则，因此ABD选项均正确；C、E选项均不符合规定。

27.AC

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第11条、第12条，宣传推介材料需与基金合同的内容保持一致、需充分揭示风险，因此AC选项均正确；B、D、E选项均不符合规定。

28.AC

解析：根据《证券投资基金法》第46条、第48条，基金终止后的剩余财产需按持有人出资比例分配、基金终止后的财产清算需由基金管理人主导，因此AC选项均正确；B、D、E选项均不符合规定。

29.BCD

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第10条、第12条、第14条，基金半年度报告需披露持有人结构和投资组合、基金年度报告的财务报表需经外部审计机构确认、基金定期报告需真实、准确、完整，因此BCD选项均正确；A、E选项均不符合规定。

30.CDE

解析：根据《证券投资基金法》第29条、第35条、第37条，基金管理人可违规承诺收益或承担损失、基金管理人可参与内幕信息的知情人、基金管理人需遵守法律法规和监管要求，因此CDE选项均正确；A、B选项均不符合规定。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.√

解析：基金管理人内部控制制度的建立应遵循“内部优先、外部监督”的原则，因此本题说法正确。

32.×

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第14条，基金中位数净值增长率超过1%的情形不属于重大事件，因此本题说法错误。

33.×

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第19条，销售人员需全面了解客户的投资经验、财务状况和投资目标，因此本题说法错误。

34.×

解析：客户的风险评估问卷应由客户本人填写，因此本题说法错误。

35.√

解析：根据《证券投资基金法》第47条，单独或合计持有基金份额10%以上的持有人有权自行召集基金份额持有人大会，因此本题说法正确。

36.×

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第8条，估值方法的选择应兼顾合理性、一致性和可操作性，因此本题说法错误。

37.×

解析：根据《证券投资基金法》第40条，基金管理费的比例由基金合同约定，但不得低于0.5%，因此本题说法错误。

38.√

解析：根据《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》第23条，关联交易的定价应遵循市场公允原则，因此本题说法正确。

39.×

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第10条，基金季度报告需披露净值和业绩表现数据，但需同时披露持有人结构和投资组合，因此本题说法错误。

40.×

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第11条，宣传推介材料中不得使用“预期收益”“最高收益”等表述，因此本题说法错误。

41.×

解析：根据《证券投资基金法》第34条，基金投资决策和交易执行需分别由不同人员负责，因此本题说法错误。

42.×

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第19条、第20条，销售人员需了解投资者的风险承受能力、需向投资者充分揭示风险，因此本题说法错误。

43.×

解析：根据《证券投资基金法》第32条，基金财产需实行独立保管制度，由托管人独立保管，因此本题说法错误。

44.×

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第9条，非公开披露的信息需经监管机构事先批准，因此本题说法错误。

45.×

解析：根据《证券投资基金法》第29条，基金管理人不得参与内幕信息的知情人，因此本题说法错误。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

46.内部控制外部监督

解析：基金管理人内部控制制度的建立应遵循“内部控制”和“外部监督”的原则。

47.重大性公平性及时性

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第14条，重大事件的披露需同时满足“重大性”“公平性”和“及时性”三个条件。

48.投资经验财务状况投资目标

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第19条，销售人员需全面了解客户的投资经验、财务状况和投资目标。

49.法定程序正当程序通知义务

解析：根据《证券投资基金法》第47条，基金份额持有人大会的召集需遵循“法定程序”“正当程序”和“通知义务”的程序。

50.市场法收益法成本法

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第8条，常用的估值方法包括“市场法”“收益法”和“成本法”。

51.基金管理费基金托管费基金销售服务费

解析：根据《证券投资基金法》第40条，常见的基金费用包括“基金管理费”“基金托管费”和“基金销售服务费”。

52.市场公允基金招募说明书

解析：根据《证券基金经营机构私募资产管理业务管理办法》第23条，关联交易的定价应遵循“市场公允”原则，并需在“基金招募说明书”中披露。

53.基金季度报告基金半年度报告基金年度报告

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第10条，定期报告包括“基金季度报告”“基金半年度报告”和“基金年度报告”。

54.100300

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行