2025年超星尔雅学习通《投资风险管理策略》考试备考题库及答案解析

2025年超星尔雅学习通《投资风险管理策略》考试备考题库及答案解析就读院校：________姓名：________考场号：________考生号：________一、选择题1.投资风险管理中，以下哪种方法主要关注风险发生的可能性（）A.风险规避B.风险转移C.风险控制D.风险自留答案：A解析：风险规避是指通过放弃或改变某个投资计划来避免风险的发生，主要关注风险发生的可能性。风险转移是将风险部分或全部转移给第三方，风险控制是采取措施减少风险发生的可能或影响，风险自留是愿意承担风险并准备相应的应对措施。2.以下哪种指标常用于衡量投资组合的波动性（）A.贝塔系数B.夏普比率C.标准差D.资本资产定价模型答案：C解析：标准差是衡量投资组合波动性的常用指标，它反映了投资组合收益的离散程度。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，夏普比率衡量的是风险调整后的回报率，资本资产定价模型是一个理论模型，用于确定资产的合理价格。3.在投资风险管理中，以下哪种策略属于对冲策略（）A.同时买入和卖出相同数量的相关资产B.增加投资于低风险资产的比例C.减少投资于高收益资产的比例D.放弃所有高风险投资答案：A解析：对冲策略是通过同时进行相反的投资操作来降低风险，例如同时买入和卖出相同数量的相关资产，可以抵消价格波动带来的风险。增加低风险资产比例和减少高风险资产比例是调整投资组合风险水平的策略，放弃所有高风险投资是风险规避的表现。4.以下哪种风险是指由于市场价格变动导致的投资损失风险（）A.信用风险B.流动性风险C.市场风险D.操作风险答案：C解析：市场风险是指由于市场价格（如利率、汇率、股价等）的变动导致的投资损失风险。信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，流动性风险是指无法及时以合理价格出售资产的风险，操作风险是指由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件导致损失的风险。5.投资风险管理中，以下哪种方法不属于定性分析方法（）A.专家调查法B.情景分析法C.敏感性分析法D.德尔菲法答案：C解析：定性分析方法主要依赖于主观判断和经验，例如专家调查法、情景分析法和德尔菲法。敏感性分析法是通过分析变量变化对结果的影响来评估风险，属于定量分析方法。6.以下哪种指标常用于衡量投资组合的预期回报与风险之间的平衡（）A.夏普比率B.贝塔系数C.风险价值D.波动率答案：A解析：夏普比率是衡量投资组合的预期回报与风险之间平衡的常用指标，它表示每单位风险所能获得的风险调整后回报。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，波动率是衡量投资组合收益波动性的指标。7.在投资风险管理中，以下哪种策略属于多元化策略（）A.同时投资于多个相关性较高的资产B.同时投资于多个相关性较低或负相关的资产C.增加投资于单一资产的比例D.减少投资于多个资产的比例答案：B解析：多元化策略是通过投资于多个相关性较低或负相关的资产来降低风险，因为不同资产的价格变动可能并不一致，从而可以抵消部分风险。同时投资于多个相关性较高的资产，风险并不能得到有效分散，增加单一资产比例和减少多个资产比例都会增加风险。8.以下哪种风险是指由于交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险（）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险答案：B解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。市场风险是由于市场价格变动导致的投资损失风险，流动性风险是无法及时以合理价格出售资产的风险，操作风险是由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件导致损失的风险。9.投资风险管理中，以下哪种方法主要关注风险发生后的损失控制（）A.风险规避B.风险转移C.风险控制D.风险自留答案：C解析：风险控制是指在风险发生前采取措施防止风险发生，或风险发生后采取措施减少损失，主要关注风险发生后的损失控制。风险规避是避免风险发生，风险转移是将风险部分或全部转移给第三方，风险自留是愿意承担风险并准备相应的应对措施。10.以下哪种指标常用于衡量投资组合的风险与回报之间的关系（）A.贝塔系数B.夏普比率C.风险价值D.波动率答案：B解析：夏普比率是衡量投资组合的风险与回报之间关系的常用指标，它表示每单位风险所能获得的风险调整后回报。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，波动率是衡量投资组合收益波动性的指标。11.投资风险管理中，以下哪种方法主要通过对冲交易来降低风险（）A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险自留答案：C解析：风险对冲是指通过进行与现有投资头寸相反的投资操作来降低风险，例如同时买入和卖出相同数量的相关资产。风险规避是避免风险发生，风险转移是将风险部分或全部转移给第三方，风险自留是愿意承担风险并准备相应的应对措施。12.以下哪种指标常用于衡量投资组合的系统性风险（）A.贝塔系数B.久期C.资本资产定价模型D.风险价值答案：A解析：贝塔系数是衡量投资组合相对于市场整体波动性的指标，即衡量系统性风险的指标。久期主要用于衡量固定收益证券价格对利率变化的敏感度，资本资产定价模型是一个理论模型，用于确定资产的合理价格，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失。13.在投资风险管理中，以下哪种策略属于保守型策略（）A.增加投资于高收益高风险资产的比例B.保持多元化的投资组合C.减少投资于高风险资产的比例，增加低风险资产的比例D.全部投资于低收益低风险资产答案：C解析：保守型投资策略通常倾向于减少投资于高风险资产的比例，增加低风险资产的比例，以降低整体投资组合的风险。保持多元化的投资组合虽然也能分散风险，但并不一定表明是保守型策略，因为多元化的程度可以很高。增加投资于高收益高风险资产的比例是激进型策略，全部投资于低收益低风险资产是极端保守的策略。14.以下哪种风险是指由于市场流动性不足导致的无法及时以合理价格出售资产的风险（）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险答案：C解析：流动性风险是指由于市场流动性不足导致的无法及时以合理价格出售资产的风险。市场风险是由于市场价格变动导致的投资损失风险，信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，操作风险是由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件导致损失的风险。15.投资风险管理中，以下哪种方法不属于定量分析方法（）A.敏感性分析法B.情景分析法C.风险价值计算D.德尔菲法答案：D解析：定量分析方法主要依赖于数学和统计模型，例如敏感性分析法、情景分析法和风险价值计算。德尔菲法是专家调查法的一种形式，属于定性分析方法，主要依赖于主观判断和经验。16.以下哪种指标常用于衡量投资组合的风险调整后回报率（）A.贝塔系数B.夏普比率C.风险价值D.波动率答案：B解析：夏普比率是衡量投资组合的风险调整后回报率的常用指标，它表示每单位风险所能获得的风险调整后回报。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，波动率是衡量投资组合收益波动性的指标。17.在投资风险管理中，以下哪种策略属于主动管理策略（）A.持有市场指数基金B.根据市场分析主动调整投资组合C.分散投资于多种资产以降低风险D.将所有投资集中于单一资产答案：B解析：主动管理策略是指基金管理人根据对市场的分析和判断，主动调整投资组合以获取超额收益。持有市场指数基金属于被动管理策略，分散投资和将所有投资集中于单一资产是投资组合构建的方式，并不直接表明是主动还是被动管理策略。18.以下哪种风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的操作失误或失败造成的损失风险（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险答案：C解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的操作失误或失败造成的损失风险。市场风险是由于市场价格变动导致的投资损失风险，信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，法律风险是指因违反法律法规造成损失的风险。19.投资风险管理中，以下哪种方法主要通过保险来转移风险（）A.风险规避B.风险转移C.风险自留D.风险控制答案：B解析：风险转移是指将风险部分或全部转移给第三方，例如通过购买保险将风险转移给保险公司。风险规避是避免风险发生，风险自留是愿意承担风险并准备相应的应对措施，风险控制是在风险发生前采取措施防止风险发生，或风险发生后采取措施减少损失。20.以下哪种指标常用于衡量投资组合的预期损失（）A.贝塔系数B.久期C.风险价值D.波动率答案：C解析：风险价值（ValueatRisk,VaR）是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，常用于衡量投资组合的预期损失（或称在险价值）。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，久期主要用于衡量固定收益证券价格对利率变化的敏感度，波动率是衡量投资组合收益波动性的指标。二、多选题1.投资风险管理中，以下哪些方法属于风险管理的主动控制手段（）A.风险规避B.风险转移C.风险控制D.风险自留E.风险对冲答案：ACE解析：风险管理的主动控制手段是指在风险发生前采取措施防止风险发生，或减少风险发生的可能性，或降低风险发生后的损失。风险规避是通过放弃或改变某个投资计划来避免风险的发生，风险控制是采取措施减少风险发生的可能或影响，风险对冲是通过进行与现有投资头寸相反的投资操作来降低风险。风险转移是将风险部分或全部转移给第三方，风险自留是愿意承担风险并准备相应的应对措施，这两者属于风险管理的被动控制手段或风险应对策略。2.以下哪些指标常用于衡量投资组合的风险（）A.贝塔系数B.夏普比率C.标准差D.风险价值E.久期答案：CD解析：标准差是衡量投资组合收益波动性的常用指标，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，这两者常用于衡量投资组合的风险。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，夏普比率衡量的是风险调整后的回报率，久期主要用于衡量固定收益证券价格对利率变化的敏感度。3.在投资风险管理中，以下哪些属于常见的风险来源（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险E.自然灾害答案：ABCDE解析：投资风险管理中常见的风险来源包括市场风险（由于市场价格变动导致的投资损失风险）、信用风险（由于交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险）、操作风险（由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的操作失误或失败造成的损失风险）、法律风险（因违反法律法规造成损失的风险）以及自然灾害等外部事件风险。4.投资风险管理中，以下哪些方法可以用于风险识别（）A.情景分析法B.德尔菲法C.敏感性分析法D.历史数据分析法E.检查表法答案：ABDE解析：风险识别是指识别投资过程中可能存在的各种风险。情景分析法是通过设想各种可能情景来识别潜在风险，德尔菲法是通过专家调查来识别风险，历史数据分析法是通过分析过去的数据来识别风险，检查表法是通过使用预先制定的检查表来识别风险。敏感性分析法主要用来评估风险因素的影响程度，属于风险分析阶段的方法。5.以下哪些属于投资组合管理的原则（）A.分散化原则B.专业化原则C.风险与收益平衡原则D.动态调整原则E.成本最小化原则答案：ACD解析：投资组合管理的基本原则包括分散化原则（通过投资于多种资产来降低风险）、风险与收益平衡原则（在可接受的风险水平下追求最高的回报率）以及动态调整原则（根据市场变化和投资目标的变化定期调整投资组合）。专业化原则和成本最小化原则虽然在实际投资管理中也很重要，但并非投资组合管理的核心原则。6.在投资风险管理中，以下哪些属于风险应对策略（）A.风险规避B.风险转移C.风险控制D.风险自留E.风险规避答案：ABCD解析：风险应对策略是指针对识别出的风险采取的具体措施，主要包括风险规避（避免风险）、风险转移（将风险转移给第三方）、风险控制（采取措施减少风险发生的可能或影响）和风险自留（愿意承担风险并准备相应的应对措施）。7.以下哪些指标常用于衡量投资组合的预期回报（）A.预期收益率B.夏普比率C.贝塔系数D.内在价值E.风险价值答案：AD解析：预期收益率是衡量投资组合预期回报的常用指标，内在价值通常用于衡量股票等资产的内在价值，也是衡量其预期回报的一种方式。夏普比率衡量的是风险调整后的回报率，贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，风险价值是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失。8.投资风险管理中，以下哪些方法属于定性分析方法（）A.专家调查法B.情景分析法C.敏感性分析法D.德尔菲法E.历史数据分析法答案：ABD解析：定性分析方法主要依赖于主观判断和经验，例如专家调查法是通过专家的经验和知识来识别和分析风险，情景分析法是通过设想各种可能情景来识别潜在风险，德尔菲法是通过专家调查来识别风险。敏感性分析法是通过分析变量变化对结果的影响来评估风险，属于定量分析方法。历史数据分析法虽然使用历史数据，但通常也包含对历史事件的定性解读。9.在投资风险管理中，以下哪些属于常见的风险控制措施（）A.建立健全的风险管理制度B.加强对投资项目的尽职调查C.设置止损点D.进行投资组合多元化E.购买投资保险答案：ABC解析：风险控制措施是指为了减少风险发生的可能或影响而采取的措施。建立健全的风险管理制度、加强对投资项目的尽职调查、设置止损点都是常见的风险控制措施。投资组合多元化主要是分散风险，属于风险管理的策略，购买投资保险是风险转移的措施。10.以下哪些因素会影响投资组合的风险（）A.投资组合中资产的数量B.投资组合中资产的相关性C.投资组合中资产的风险水平D.投资者的风险偏好E.市场的整体波动性答案：ABCE解析：投资组合的风险受到多种因素的影响。投资组合中资产的数量越多，通常风险分散效果越好，风险越低（但并非绝对）。投资组合中资产的相关性越低，风险分散效果越好，风险越低。投资组合中资产的风险水平越高，整体风险越高。市场的整体波动性越大，投资组合的风险通常也越高。投资者的风险偏好影响其选择的投资策略和资产配置，从而间接影响风险，但它本身不是风险来源。11.投资风险管理中，以下哪些属于风险管理的被动控制手段（）A.风险转移B.风险自留C.风险规避D.风险控制准备E.预警监测答案：AB解析：风险管理的被动控制手段主要是指在风险发生之后采取措施以应对损失，或者将风险转移给第三方。风险转移（A）是将风险部分或全部转移给第三方，风险自留（B）是愿意承担风险并准备相应的应对措施。风险规避（C）是风险发生前的主动控制手段，风险控制准备（D）也是风险发生前的准备工作，预警监测（E）属于风险识别和预警阶段，是主动控制的一部分。因此，风险转移和风险自留属于被动控制手段。12.以下哪些指标常用于衡量投资组合的系统性风险（）A.贝塔系数B.久期C.资本资产定价模型D.风险价值E.波动率答案：AC解析：系统性风险是投资组合无法通过分散化消除的风险，也称为市场风险。贝塔系数（A）衡量的是投资组合相对于市场整体（系统风险）的波动性，资本资产定价模型（CAPM，C）是衡量系统性风险和预期收益的理论模型。久期（B）主要用于衡量固定收益证券价格对利率变化的敏感度，风险价值（D）是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，波动率（E）是衡量投资组合收益整体波动性的指标，包括系统性风险和非系统性风险。13.在投资风险管理中，以下哪些属于常见的风险应对策略（）A.接受风险B.减少风险C.转移风险D.规避风险E.消除风险答案：ACD解析：风险应对策略主要包括风险规避（D，停止或改变计划以避免风险）、风险转移（C，将风险部分或全部转移给第三方，如购买保险）和风险减轻（B，采取措施减少风险发生的可能性或影响，也常称为减少风险）。接受风险（A）是风险自留的一种表现，即愿意承担风险并准备相应的应对措施，而不是主动采取措施改变风险状态。消除风险（E）在实践中几乎不可能完全实现，通常是指将风险发生的可能性降至零。14.投资风险管理中，以下哪些方法可以用于风险识别（）A.头脑风暴法B.检查表法C.历史数据分析法D.德尔菲法E.敏感性分析法答案：ABCD解析：风险识别是指识别投资过程中可能存在的各种风险。头脑风暴法（A）是通过集体讨论来产生想法和识别风险，检查表法（B）是通过使用预先制定的检查表来识别风险，历史数据分析法（C）是通过分析过去的数据来识别风险，德尔菲法（D）是通过专家调查来识别风险。敏感性分析法（E）主要用来评估风险因素的影响程度，属于风险分析阶段的方法，而非风险识别阶段。15.以下哪些属于投资组合管理的原则（）A.分散化原则B.专业化原则C.风险与收益平衡原则D.动态调整原则E.成本最小化原则答案：ACD解析：投资组合管理的基本原则包括分散化原则（A，通过投资于多种资产来降低风险）、风险与收益平衡原则（C，在可接受的风险水平下追求最高的回报率）以及动态调整原则（D，根据市场变化和投资目标的变化定期调整投资组合）。专业化原则（B）和成本最小化原则（E）虽然在实际投资管理中也很重要，但并非投资组合管理的核心原则。16.在投资风险管理中，以下哪些属于风险控制措施（）A.设置止损点B.加强内部控制制度C.进行投资组合多元化D.购买投资保险E.建立风险预警机制答案：ABE解析：风险控制措施是指为了减少风险发生的可能或影响而采取的措施。设置止损点（A）是控制投资损失的一种具体措施，加强内部控制制度（B）是从制度上防范操作风险，建立风险预警机制（E）是提前识别风险信号并采取措施。投资组合多元化（C）主要是分散风险，属于风险管理的策略，购买投资保险（D）是风险转移的措施。17.以下哪些因素会影响投资组合的风险（）A.投资组合中资产的风险水平B.投资者的风险偏好C.投资组合中资产的相关性D.市场的整体波动性E.投资者的投资经验答案：ACD解析：投资组合的风险受到多种因素的影响。投资组合中资产的风险水平（C）越高，整体风险越高。投资组合中资产的相关性（A）越低，风险分散效果越好，整体风险越低。市场的整体波动性（D）越大，投资组合的风险通常也越高。投资者的风险偏好（B）影响其选择的投资策略和资产配置，从而间接影响风险，但它本身不是风险来源。投资者的投资经验（E）可能会影响其决策，但不是影响组合风险的直接因素。18.投资风险管理中，以下哪些方法属于定量分析方法（）A.敏感性分析法B.情景分析法C.历史数据分析法D.德尔菲法E.风险价值计算答案：ACE解析：定量分析方法主要依赖于数学和统计模型，使用数值数据进行分析。敏感性分析法（A）是通过分析单个变量变化对结果的影响来评估风险，历史数据分析法（C）是使用历史数据进行分析，风险价值计算（E）是使用统计模型计算在给定置信水平下可能发生的最大损失。情景分析法（B）通常涉及对可能情景的定性描述和评估，德尔菲法（D）是专家调查法，也属于定性分析方法。19.在投资风险管理中，以下哪些属于常见的风险来源（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险E.自然灾害答案：ABCDE解析：投资风险管理中常见的风险来源包括市场风险（A，由于市场价格变动导致的投资损失风险）、信用风险（B，由于交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险）、操作风险（C，由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的操作失误或失败造成的损失风险）、法律风险（D，因违反法律法规造成损失的风险）以及自然灾害等外部事件风险（E）。20.以下哪些指标常用于衡量投资组合的风险调整后回报率（）A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森比率D.风险价值E.波动率答案：ABC解析：衡量投资组合的风险调整后回报率的常用指标包括夏普比率（A，衡量每单位总风险所能获得的风险调整后回报）、特雷诺比率（B，衡量每单位系统性风险所能获得的风险调整后回报）和詹森比率（C，衡量投资组合超越市场基准的excessreturn）。风险价值（D）是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，波动率（E）是衡量投资组合收益波动性的指标，两者主要衡量风险本身，而非风险调整后的回报率。三、判断题1.风险规避是指通过改变投资计划来避免风险的发生，这种策略不需要承担任何风险。（）答案：错误解析：风险规避是指通过放弃或改变某个投资计划来完全避免特定的风险，这种策略确实可以避免相应的风险。但是，任何投资都伴随着风险，完全规避一种风险可能意味着要承担其他类型的风险，或者失去潜在的投资回报。因此，风险规避策略虽然旨在避免特定风险，但并不意味着完全不承担任何风险。2.贝塔系数为0的投资组合意味着该投资组合没有任何风险。（）答案：错误解析：贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，即系统性风险。贝塔系数为0意味着该投资组合的收益变动与市场整体收益变动无关，即没有系统性风险。然而，投资组合仍然可能包含非系统性风险，即特定于投资组合本身的风险。因此，贝塔系数为0的投资组合并不意味着没有任何风险。3.分散投资是降低投资组合非系统性风险的唯一方法。（）答案：错误解析：分散投资通过投资于多种不相关的资产来降低投资组合的整体风险，其中包括非系统性风险。然而，降低非系统性风险的方法不仅仅是分散投资，还可以通过其他风险管理技术来实现，例如使用止损单、进行风险对冲等。因此，分散投资不是降低非系统性风险的唯一方法。4.风险价值（VaR）可以准确地衡量投资组合在任何给定时间段内的最大可能损失。（）答案：错误解析：风险价值（VaR）是衡量投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失，但它并不能保证这种损失不会发生，也不能衡量超出VaR的潜在损失大小。VaR是一种有偏误的估计，它假设市场遵循正态分布，但在实际市场中，极端事件（tailevents）的发生可能超出VaR的估计范围。因此，VaR不能准确地衡量投资组合在任何给定时间段内的最大可能损失。5.投资组合管理中的动态调整原则意味着应该频繁地改变投资组合。（）答案：错误解析：投资组合管理中的动态调整原则是指根据市场变化、投资目标的变化或风险承受能力的变化，定期或不定期地调整投资组合，以保持其与投资策略的一致性。动态调整并不意味着应该频繁地改变投资组合，调整的频率和幅度应该基于合理的分析和判断，而不是盲目地频繁操作。过度频繁的调整可能会导致交易成本增加和税收负担加重。6.敏感性分析法可以帮助投资者了解单个风险因素对投资组合价值的影响。（）答案：正确解析：敏感性分析法是一种风险分析方法，它通过改变单个风险因素的数值，观察其对投资组合价值（或其他财务指标）的影响程度。这种方法可以帮助投资者识别关键风险因素，并了解这些因素的变化对投资组合的潜在影响，从而更好地进行风险管理决策。7.投资者个人的风险偏好不会影响其选择的风险管理策略。（）答案：错误解析：投资者个人的风险偏好（风险厌恶程度、风险承受能力等）是影响其选择风险管理策略的重要因素。风险厌恶程度较高的投资者可能会倾向于采取更保守的风险管理策略，例如更多的风险转移或风险规避措施，而风险厌恶程度较低的投资者可能会更愿意承担风险，并采取更积极的风险管理策略。因此，个人的风险偏好会显著影响风险管理策略的选择。8.操作风险是可以通过加强内部控制和人员培训来有效管理的。（）答案：正确解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的操作失误或失败造成的损失风险。许多操作风险源于人为错误、流程缺陷或系统故障。通过建立健全的内部控制制度、加强人员培训和管理、改进信息系统和流程、制定应急预案等措施，可以有效地识别、评估和管理操作风险。9.购买投资保险是一种完全消除投资风险的手段。（）答案：错误解析：投资保险（通常指投资相关的保险产品，如投资连结保险等）可以帮助投资者在特定情况下（如投资损失达到一定比例）获得一定的经济补偿，从而起到一定的风险转移作用。然而，投资保险并不能完全消除投资风险，它通常有特定的保障范围、除外责任和理赔条件。此外，投资保险本身也可能存在成本和一定的投资风险。因此，购买投资保险并不是完全消除投资风险的手段。10.投资组合的预期收益率越高，其风险一定也越高。（）答案：错误解析：投资组合的预期收益率和风险之间并不存在必然的正相关关系。理论上，投资者可以在承担可接受的风险水平下追求较高的预期收益率，或者在接受一定的风险水平的前提下获得合理的预期收益率。通过有效的分散投资和其他风险管理策略，投资者有可能构建出高预期收益率但风险相对较低的投资组合。因此，预期收益率越高，其风险一定也越高的说法是不成立的。四、简答题1.简述投资风险管理中风险识别的主要方法。答案：风险识别是投资风险管理过程的第一步，主要目的是找出投资过程中可能面临的各种风险。主要方法包括：头脑风暴法，通过召集相关人员，集思广益，识别潜在风险；德尔菲法，通过匿名征求多位专家的意见，并经过几轮反馈最终达成共识；情景分析法，设想各种可能的市场情景或极端事件，分析其可能带来的风险；历史数据分析法，通过分析过去的市场数据、项目数据或事故数据，识别反复出现的风险因素；流程图分析法，通过绘制投资流程图，识别每个环节可能存在的风险点；检查表法，利用预先制定的检查表，系统性地检查可能存在的风险。这些方法可以单独使用，也可以结合使用，以提高风险识别的全面性和准确性。2