2026年港股通(沪港通、深港通)开户知识测试题及答案

2026年港股通(沪港通、深港通)开户知识测试题及答案一、单项选择题（每题2分，共40分）1.个人投资者参与港股通交易，需满足证券账户及资金账户内的资产日均余额不低于人民币多少万元的条件？（）A.30万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：B2.港股通交易时间与联交所交易时间基本一致，其中早盘持续交易时段为？（）A.9:00-11:30B.9:30-12:00C.9:30-12:30D.10:00-12:30答案：B3.港股通股票的交易单位由联交所上市公司自行确定，常见的交易单位不包括以下哪项？（）A.100股/手B.500股/手C.2000股/手D.1股/手答案：D（港股通股票交易单位通常为整数股，最小交易单位由发行人确定，一般不低于100股）4.港股通交易采用的结算货币是？（）A.港币B.美元C.人民币D.可自由选择港币或人民币答案：C（港股通以人民币交收，投资者买卖港股通股票实际支付或收取人民币）5.以下哪类投资者无法通过港股通参与香港市场交易？（）A.符合条件的境内个人投资者B.符合条件的境内机构投资者C.已开通沪港通的境外投资者D.证券公司自营业务部门答案：C（港股通仅限境内投资者参与，境外投资者需通过沪股通投资A股）6.港股通交易中，投资者卖出股票后，资金可用时间为？（）A.T+0日B.T+1日C.T+2日D.T+3日答案：B（港股通实行T+0回转交易，但资金交收为T+2日，卖出后资金T+1日可用于买入，T+2日可取）7.联交所市场没有涨跌幅限制，但为防范极端波动，设有“市场波动调节机制”（VCM）。该机制触发后，冷静期持续时间为？（）A.1分钟B.5分钟C.10分钟D.15分钟答案：B（触发VCM后，进入5分钟冷静期，期间交易限制在参考价±10%范围内）8.港股通投资者参与权益分派时，红股到账时间为？（）A.权益登记日当天B.权益登记日后第1个港股通交易日C.权益登记日后第2个港股通交易日D.权益登记日后第3个港股通交易日答案：C（港股通红股一般在权益登记日后第2个港股通交易日到账）9.港股通交易中，投资者若要撤销未成交的订单，可操作的时间范围是？（）A.仅开盘集合竞价阶段B.仅持续交易阶段C.仅收市竞价阶段D.所有允许撤销的交易时段答案：D（港股通订单在未成交前，可在联交所允许撤销的时段内撤销，包括早盘、午盘持续交易阶段及部分竞价时段）10.港股通标的证券出现以下哪种情形时，可能被调出港股通股票名单？（）A.连续30个交易日日均市值低于50亿港元B.被联交所实施除牌程序C.公司净利润连续2年为负D.股价连续5日下跌超过20%答案：B（标的证券被联交所终止上市或进入除牌程序时，会被调出港股通名单）11.港股通交易中，投资者通过委托内地证券公司买卖港股通股票，实际是通过以下哪个机构完成申报？（）A.上海证券交易所/深圳证券交易所B.香港联合交易所C.中国证券登记结算有限责任公司D.香港中央结算有限公司答案：A（港股通采用“沪港通”“深港通”渠道，由内地交易所将投资者委托传递至联交所）12.港股通投资者持有某上市公司股份达到5%时，需履行信息披露义务的主体是？（）A.投资者本人B.内地证券公司C.香港结算D.中国结算答案：A（港股通投资者需遵守香港市场“持股披露”规则，达到5%时需直接向联交所申报）13.港股通交易中，“碎股”指的是？（）A.不足一个完整交易单位的股份B.上市未满1年的新股C.股价低于1港元的股票D.被实施风险警示的股票答案：A（碎股指不足一个完整交易单位的股份，港股通仅可通过碎股交易系统卖出碎股）14.港股通投资者参与供股业务时，以下说法错误的是？（）A.需在供股权申报期内通过证券公司申报B.供股价格通常低于市价C.未申报供股的投资者将自动放弃供股权D.供股股份可在申报后立即上市交易答案：D（供股股份需完成登记后上市，通常需几个交易日）15.港股通交易费用中，由卖方承担的是？（）A.交易费B.交易系统使用费C.印花税D.证券组合费答案：C（港股通印花税仅由卖方按成交金额的0.13%缴纳）16.港股通投资者若要查询持有的港股通股票权益，可通过以下哪个渠道？（）A.香港结算官网B.联交所“披露易”平台C.内地证券公司提供的交易终端D.中国人民银行征信系统答案：C（投资者可通过内地券商交易终端查询港股通持仓及权益信息）17.港股通标的证券范围不包括以下哪类股票？（）A.恒生综合大型股指数成分股B.恒生综合中型股指数成分股C.恒生综合小型股指数成分股（且A+H股公司）D.联交所上市的所有创业板股票答案：D（港股通创业板股票仅包括A+H股中的创业板股票，非全部）18.港股通交易中，“T+2”交收指的是？（）A.交易日后第2个自然日完成资金和股份交收B.交易日后第2个港股通交易日完成资金和股份交收C.交易日后第2个工作日（不考虑节假日）完成交收D.交易日后第2个内地交易日完成交收答案：B（港股通交收基于“港股通交易日”，遇双方市场休市则顺延）19.投资者通过港股通买入股票后，在香港市场发生公司收购时，以下说法正确的是？（）A.必须接受收购要约B.可自主决定是否接受要约C.由内地证券公司代为决策D.自动放弃收购权利答案：B（港股通投资者作为实际权益拥有人，可自主参与公司收购等事项）20.港股通业务中，“汇率风险”主要指？（）A.人民币对美元汇率波动带来的风险B.港币对美元汇率波动带来的风险C.人民币对港币汇率波动带来的风险D.欧元对人民币汇率波动带来的风险答案：C（港股通以人民币报价和交收，但港股实际以港币计价，需通过换汇完成，因此存在人民币与港币汇率波动风险）二、判断题（每题2分，共30分）1.港股通投资者可以通过融资融券方式放大交易杠杆。（）答案：×（港股通交易不允许融资融券）2.港股通股票的行情信息中，“买盘”“卖盘”显示的价格为港币，投资者实际支付人民币。（）答案：√（行情显示港币价格，交收时按结算汇率换算为人民币）3.港股通投资者可以参与香港市场的新股申购。（）答案：×（港股通暂不支持新股申购，仅可交易已上市的港股通标的）4.港股通交易时间与内地A股完全同步，不存在差异。（）答案：×（港股通交易时间与联交所一致，午盘为13:00-16:00，A股午盘为13:00-15:00）5.港股通投资者卖出股票后，当日即可将资金转回银行账户。（）答案：×（资金T+2日交收后才可转出，T+1日仅可用于再买入）6.港股通标的证券被调出名单后，投资者仍可卖出，但不可再买入。（）答案：√（调出后仅限卖出，不可买入）7.港股通交易中，“限价盘”可以指定价格或更优价格成交，“增强限价盘”则只能以指定价格成交。（）答案：×（增强限价盘可指定价格或更优价格成交，限价盘仅以指定价格或更差价格成交）8.港股通投资者持有H股公司股份时，可直接参与公司股东大会并投票。（）答案：×（需通过内地证券公司或中国结算向香港结算提交投票指令）9.港股通交易的“结算汇兑比率”由中国结算在交易日前公布，分为买入参考汇率和卖出参考汇率。（）答案：√（中国结算每日公布参考汇率，实际结算汇率以交收日汇率为准）10.港股通股票出现“老千股”（频繁合股、供股损害小股东利益）时，投资者可通过内地法律途径维权。（）答案：×（港股通投资者需遵守香港市场法律，维权需通过香港司法或监管机构）11.港股通交易中，“收市竞价交易时段”的订单可以撤销。（）答案：×（收市竞价时段的订单在参考价确定后不可撤销）12.港股通投资者可以将持有的港股通股票转托管至香港的其他证券公司。（）答案：×（港股通股票通过中国结算名义持有，不可转托管至香港券商）13.港股通交易费用中的“证券组合费”按日收取，根据投资者持股市值计算。（）答案：√（证券组合费按持有港股通股票的市值乘以年费率逐日计提）14.港股通标的证券发生拆股（股份分拆）时，投资者持有的股份数量会相应增加，股价按比例调整。（）答案：√（拆股后股份数量增加，股价除权调整）15.港股通投资者若遗忘交易密码，可通过内地证券公司重置，无需联系香港机构。（）答案：√（港股通交易由内地券商提供服务，密码重置流程与A股一致）三、多项选择题（每题3分，共30分）1.个人投资者开通港股通权限需满足的条件包括？（）A.证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元（20个交易日）B.通过证券公司组织的港股通知识测试（得分≥80分）C.风险承受能力评估结果为“稳健型”及以上D.具有2年以上证券交易经验答案：ABC（交易经验非强制要求，部分券商可能自行要求）2.港股通与直接投资港股的主要区别包括？（）A.交易货币不同（港股通为人民币，直接投资为港币）B.参与门槛不同（港股通有50万门槛，直接投资无）C.法律适用不同（港股通适用内地和香港规则，直接投资适用香港规则）D.股份持有方式不同（港股通为名义持有，直接投资为实名持有）答案：ABCD3.港股通交易可能面临的风险包括？（）A.市场波动风险（无涨跌幅限制）B.汇率风险（人民币与港币汇率波动）C.制度差异风险（信息披露、退市规则不同）D.流动性风险（部分港股成交清淡）答案：ABCD4.港股通交易费用包括以下哪些项目？（）A.佣金（由内地证券公司收取）B.印花税（由香港税务局收取，卖方缴纳）C.交易费（由联交所收取）D.证券组合费（由香港结算收取，按日计算）答案：ABCD5.港股通标的证券定期调整的主要依据包括？（）A.恒生综合指数成分股调整B.股票市值、成交额符合标准C.公司财务状况良好D.不存在被联交所实施风险警示的情形答案：ABD（标的调整主要依据指数成分股变化及市值、流动性等指标）6.港股通投资者参与公司行动（如分红、拆股）时，需注意的事项有？（）A.权益登记日可能与A股不同B.红利到账时间可能晚于A股C.需通过证券公司申报参与供股、配股D.红股或现金红利以人民币形式发放答案：ABC（红利以港币计价，按结算汇率转换为人民币发放）7.联交所“市场波动调节机制”（VCM）的触发条件包括？（）A.股票在5分钟内波动幅度超过10%B.股票价格达到预设的上下限C.仅适用于恒生指数及恒生中国企业指数成分股D.在持续交易时段（9:30-12:00、13:00-16:00）触发答案：BCD（VCM触发条件为股价偏离参考价±10%，适用于部分大型股，触发时段为持续交易阶段）8.港股通投资者通过“深港通”和“沪港通”交易的区别包括？（）A.标的证券范围略有不同（深港通包含更多小盘股）B.结算机构不同（沪港通由上交所结算，深港通由深交所结算）C.交易时间不同（深港通午盘收市更早）D.参与证券公司不同（部分券商仅开通其中一个通道）答案：AD（沪港通和深港通均通过中国结算统一结算，交易时间一致）9.港股通交易中，“碎股”的处理方式正确的是？（）A.仅可通过联交所碎股交易系统卖出B.买入时必须为完整交易单位C.碎股交易价格可能与整手交易存在差异D.碎股数量可累积至完整交易单位后卖出答案：ABCD10.港股通投资者需关注的香港市场特有的交易规则包括？（）A.无涨跌幅限制B.收市竞价交易机制C.半日市（圣诞节、新年前夕等下午休市）D.T+0回转交易答案：ABCD四、简答题（每题5分，共20分）1.简述港股通开户的基本流程。答案：港股通开户流程通常为：（1）投资者至内地证券公司营业部或通过线上渠道申请；（2）证券公司核查投资者资产（20个交易日日均50万元）、风险承受能力（需匹配）；（3）投资者完成港股通知识测试（得分达标）；（4）签署《港股通交易风险揭示书》；（5）证券公司为投资者开通港股通权限（一般T+1日生效）。2.说明港股通“T+0”交易与“T+2”交收的具体含义及对投资者的影响。答案：“T+0”指投资者当日买入的港股通股票可当日卖出，实现日内回转交易；“T+2”指资金和股份的交收在交易日后第2个港股通交易日完成。影响：投资者可灵活把握日内波动，但卖出股票后的资金需T+2日才能转出，T+1日仅可用于再买入，需注意资金流动性管理。3.列举港股通与A股在信息披露方面的主要差异。答案：主要差异包括：（1）披露渠道不同（港股通过联交所“披露易”平台，A股通过交易所网站）；（2）披露内容不同（港股需披露权益变动、关联交易等更详细的股东信息）；（3）披露时效不同（港股部分重大