2026年证券从业资格投资银行业务考试试题及答案

2026年证券从业资格投资银行业务考试试题及答案一、单项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。）1.根据《公司法》（2023年修订）及相关规定，有限责任公司设立时，股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起（）内缴足。A.1年B.2年C.5年D.10年2.某股份有限公司拟在创业板首次公开发行股票。根据《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人应当主营业务突出。最近二年主营业务收入均不低于（），且最近二年主营业务收入占营业收入比例均不低于（）。A.1亿元，50%B.1亿元，70%C.5000万元，70%D.5000万元，80%3.在证券公司投资银行业务中，关于内部控制和风险管理的说法，错误的是（）。A.证券公司应当建立集中统一的内部控制机制，防范利益冲突B.投资银行类业务风险控制指标体系应当包括风险容忍度指标C.证券公司可以将投资银行类业务的主要环节外包给其他机构D.证券公司应当建立健全利益冲突审查机制4.根据我国《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应当由承销团承销。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元5.某上市公司拟向特定对象非公开发行股票。根据《上市公司证券发行注册管理办法》，本次发行的发行对象数量为（），认购的股份自发行结束之日起（）内不得转让。A.不超过35名；6个月B.不超过35名；12个月C.不超过10名；12个月D.不超过10名；36个月6.在企业债券的发行与承销中，关于簿记建档的表述，正确的是（）。A.簿记建档人只能由主承销商担任B.簿记建档过程应当不公开进行，且无需留存记录C.簿记建档期间，任何人不得更改申购价格D.簿记建档结束后，应当根据申购情况确定最终发行利率7.根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》，发行人申请在北京证券交易所（北交所）公开发行股票，应当为（），且预计发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的（）。A.创新层挂牌公司；25%B.创新层挂牌公司；10%C.基础层挂牌公司；25%D.连续盈利满两年的公司；35%8.某上市公司2023年度财务报告显示，其归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为5000万元，归属于上市公司股东的净资产为3亿元。该公司拟进行配股，根据相关规定，其配股比例上限为（）。A.每10股配3股B.每10股配5股C.每10股配8股D.每10股配10股9.关于并购重组中资产评估的相关规定，下列说法中错误的是（）。A.重大资产重组中，相关资产不以资产评估结果作为定价依据的，上市公司应当在重大资产重组报告书中详细分析说明相关资产的估值方法、参数及其他影响估值结果的指标B.上市公司重大资产重组中，评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估C.资产评估机构应当具备证券期货相关业务资格D.评估报告使用有效期仅为评估基准日起6个月内10.在持续督导期间，保荐机构应当对上市公司募集资金的使用情况进行核查。若上市公司单次补充流动资金金额超过募集资金净额的（），保荐机构应当发表专项核查意见。A.10%B.20%C.30%D.50%11.根据《公司法》规定，股份有限公司董事会成员为（）人。A.3至13B.5至19C.5至17D.3至1912.某公司2022年末净资产为10亿元，2023年末净资产为12亿元，2023年净利润为1.5亿元。该公司2023年的加权平均净资产收益率为（）。A.12.5%B.13.64%C.15%D.14.29%13.关于优先股的发行与交易，下列说法正确的是（）。A.优先股股东在表决权上与普通股股东完全相同B.上市公司可以发行非累积优先股C.优先股每股股票金额可以是100元D.优先股的股息率必须是浮动的14.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，证券公司应当（）。A.继续销售但需公告风险B.停止销售活动，并立即报告证监会C.要求发行人修改后再销售D.自行修改后销售15.某创业板上市公司拟使用募集资金购买资产，该资产交易金额为5000万元，占公司最近一个会计年度经审计净利润的30%。根据规定，该事项应当由（）审议。A.董事会B.股东大会C.监事会D.总经理办公会16.根据《公司债券发行与交易管理办法》，非公开发行的公司债券，可以申请在（）转让。A.仅证券交易所B.仅全国中小企业股份转让系统C.证券交易所、全国中小企业股份转让系统或机构间私募产品报价与服务系统D.仅商业银行柜台市场17.在计算基本每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数计算公式为（）。A.期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数当期回购普通股股数B.期初发行在外普通股股数×(报告期时间/总时间)+当期新发行普通股股数×(已发行时间/总时间)当期回购普通股股数×(已回购时间/总时间)C.(期初发行在外普通股股数+期末发行在外普通股股数)/2D.期末发行在外普通股股数18.关于资产支持专项计划的设立，下列说法不正确的是（）。A.设立资产支持专项计划，应当向中国证券投资基金业协会备案B.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担C.基础资产应当符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流D.计划管理人可以由具有资产管理业务资格的证券公司担任19.某上市公司进行重大资产重组，购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到（），构成中国证监会规定的重大资产重组。A.30%以上B.50%以上且超过5000万元C.50%以上D.100%以上20.根据《证券法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3日内进行公告。A.3%B.5%C.10%D.30%21.下列关于可转换公司债券的说法，错误的是（）。A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年B.可转换公司债券每转股面值不得低于1000元C.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价D.向不特定对象发行的可转债，转股价格修正条款需经股东大会批准22.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当对发行人进行（）。A.尽职调查B.简单询问C.形式审查D.仅财务审计23.在创业板上市公司再融资中，向不特定对象发行可转债的，最近一期末资产负债率应当不低于（）。A.30%B.40%C.45%D.50%24.关于股份回购，下列说法正确的是（）。A.上市公司可以使用自有资金或借款进行股份回购B.上市公司因将股份用于员工持股计划或者股权激励而回购股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议C.回购的股份应当在3年内转让或者注销D.上市公司因减少注册资本回购股份的，应当经股东大会决议25.某公司债券的票面利率为5%，面值为100元，当前市场价格为98元，剩余期限为3年，每年付息一次。该债券的到期收益率（YTM）约为（）。A.5.00%B.5.50%C.5.80%D.6.10%26.根据《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳上市（重组上市）中，上市公司购买的资产对应的经营实体应当是（）或者符合国家产业政策的股份有限公司。A.合法存续的有限责任公司B.合法存续的股权控制权上层的公司C.合法存续的股份有限公司D.任何形式的企业法人27.在证券发行中，关于超额配售选择权（绿鞋机制）的说法，正确的是（）。A.仅适用于首次公开发行B.超额配售数量不超过本次公开发行数量的15%C.主承销商在包销份额之外可以预留股份D.超额配售所得资金归主承销商所有28.某企业拟发行公司债券，其最近三年平均可分配利润足以支付公司债券（）年的利息。A.1B.2C.3D.529.根据《非上市公众公司收购管理办法》，收购人通过要约收购方式收购非上市公众公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该公众公司已发行股份的（）。A.5%B.10%C.15%D.30%30.关于科创板定位，下列表述中不属于科创板支持方向的是（）。A.新一代信息技术B.高端装备C.新能源D.传统纺织服装31.证券公司在承销股票过程中，不得从事的行为是（）。A.在承销期内提供承销保荐服务B.在承销期内为本公司预留所承销的股票C.在承销期结束后将售后剩余股票全部自行买入D.在承销期内劝诱投资者购买32.某上市公司2023年发生关联交易，交易金额为3000万元，占公司最近一期经审计净资产净值的2.5%。关于该交易的披露和审议，下列说法正确的是（）。A.无需披露，无需审议B.需要及时披露，无需提交股东大会审议C.需及时披露，并提交董事会审议D.需及时披露，并提交股东大会审议33.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息必须（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A.真实、准确、完整B.真实、完整、及时C.准确、完整、简明D.真实、准确、简明34.在计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当考虑（）的影响。A.认股权证和股份期权B.可转换公司债券C.股份回购D.以上都是35.关于注册制下的发行审核，下列说法错误的是（）。A.证监会负责注册发行B.证券交易所负责审核发行申请C.证监会主要关注发行人的投资价值D.证监会关注发行条件的合规性36.某公司2023年营业收入为5亿元，营业成本为3亿元，税金及附加为0.2亿元，销售费用为0.5亿元，管理费用为0.3亿元，研发费用为0.4亿元，财务费用为0.1亿元。该公司2023年的营业利润为（）亿元。A.1.0B.1.5C.0.5D.2.037.根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上市公司大股东通过集中竞价交易减持股份，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的（）。A.1%B.2%C.3%D.5%38.在企业会计准则中，金融资产在初始确认时，可以分类为（）。A.以摊余成本计量的金融资产B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D.以上都是39.关于创业板上市公司向特定对象发行股票，下列说法正确的是（）。A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.发行对象不超过35名C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，18个月内不得转让D.募集资金用于补充流动资金的，不得超过募集资金总额的50%40.下列关于保荐协议的说法，错误的是（）。A.保荐机构应当与发行人签订保荐协议B.保荐协议应当明确双方的权利和义务C.在证券发行注册前，保荐机构可以单方面解除保荐协议D.保荐机构应当指派两名保荐代表人具体负责保荐工作二、多项选择题（共30题，每题1分，共30分。以下备选项中至少有两项符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。）41.根据《公司法》（2023年修订），有限责任公司股东会行使的职权包括（）。A.决定公司的经营方针和投资计划B.选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项C.审议批准董事会的报告D.审议批准监事会的报告E.对发行公司债券作出决议42.首次公开发行股票并在创业板上市，发行人应当满足的财务条件包括（）。A.最近二年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元B.最近二年净利润均为正，且累计净利润不低于1亿元C.最近一期末不存在未弥补亏损D.发行后股本总额不低于3000万元E.最近二年营业收入增长率均不低于30%43.证券公司从事投资银行类业务，应当建立利益冲突审查机制，重点审查（）。A.证券公司与发行人是否存在关联关系B.证券公司是否同时担任发行人的财务顾问和保荐机构C.证券公司是否持有发行人的股份D.证券公司的高级管理人员是否在发行人处任职E.证券公司是否与发行人存在其他可能影响公正执业的利益关系44.上市公司向不特定对象发行证券（包括股票、可转债等），应当符合的条件包括（）。A.具备健全且运行良好的组织机构B.会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资E.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力45.关于公司债券的受托管理人，下列说法正确的有（）。A.受托管理人应当由本次发行的承销机构担任B.受托管理人应当为债券持有人最大利益行事C.受托管理人应当监督发行人募集资金的使用D.受托管理人应当持续关注发行人的资信状况E.受托管理人应当预计不能按期偿还债券时，及时报告并制定预案46.在上市公司重大资产重组中，关于发行股份购买资产的规定，下列说法正确的有（）。A.发行股份的价格不得低于市场参考价的90%B.发行股份购买资产的发行对象可以包括特定对象C.特定对象认购的股份在一定期限内不得转让D.发行股份购买资产可以同时募集部分配套资金E.配套资金比例不得超过拟购买资产交易价格的100%47.下列关于上市公司持续督导的说法，正确的有（）。A.首次公开发行股票的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B.上市公司再融资的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度C.保荐机构在持续督导期间，应当出具定期报告D.持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成E.持续督导期届满后，保荐机构责任自动解除48.根据《证券法》，禁止的交易行为包括（）。A.内幕交易B.操纵市场C.虚假陈述D.欺诈客户E.利用未公开信息交易49.企业在计算净资产收益率（ROE）时，可以使用（）作为分母。A.归属于普通股股东的期末净资产B.归属于普通股股东的加权平均净资产C.归属于公司全体股东的期末净资产D.归属于公司全体股东的加权平均净资产E.扣除非经常性损益后的加权平均净资产50.关于北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，下列说法正确的有（）。A.发行人应当为创新层公司B.发行人最近一年期末净资产不低于5000万元C.公开发行股份的数量不少于100万股D.公开发行对象为符合投资者适当性管理规定的合格投资者E.发行价格可以低于票面金额51.证券公司承销证券，应当承担的责任包括（）。A.对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查B.禁止预留所承销的证券C.禁止为本公司事先预留所承销的证券D.禁止在承销期内销售承销的证券E.在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入52.下列关于优先股股东权利的说法，正确的有（）。A.优先股股东优先于普通股股东分配公司利润B.优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产C.优先股股东原则上不参与公司决策D.公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未支付优先股股息的，优先股股东有权出席股东大会E.优先股股东所持股份可以转让53.上市公司配股，应当符合的条件包括（）。A.拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的50%B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.采用代销方式，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东D.最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%E.最近三个会计年度连续盈利54.资产证券化业务中，基础资产可以是（）。A.企业应收账款B.融资租赁债权C.不动产收益权D.信托受益权E.股票55.关于要约收购，下列说法正确的有（）。A.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其全部或部分股份的要约B.收购要约约定的收购期限不得少于30日，不得超过60日C.在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约D.收购人需要变更收购要约的，必须事先向中国证监会及证券交易所报告E.采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票56.根据《上市公司信息披露管理办法》，年度报告应当记载的内容包括（）。A.公司基本情况B.主要会计数据和财务指标C.公司股票、债券发行及变动情况D.报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及其影响E.管理层讨论与分析57.下列关于可转换公司债券转股价格调整条款的说法，正确的有（）。A.送股或转增股本时，应当调整转股价格B.增发新股或配股时，应当调整转股价格C.派发现金股息时，应当调整转股价格D.修正转股价格时，需经股东大会批准E.修正后的转股价格不得低于每股净资产58.在尽职调查中，保荐机构应当对发行人的（）进行调查。A.业务与技术B.公司治理与内部控制C.财务与会计信息D.业务发展目标E.风险因素59.上市公司独立董事的职责包括（）。A.关联交易事项B.董事、高级管理人员的提名及其报酬事项C.聘请或解聘会计师事务所D.公司董事、高级管理人员的薪酬E.制定公司的利润分配方案60.关于非上市公众公司（新三板）定向发行，下列说法正确的有（）。A.可以向特定对象发行股票B.发行对象可以是中国证监会规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织C.发行后股东人数可以超过200人D.发行价格可以由发行人和发行对象协商确定E.认购方式可以是现金、非现金资产61.下列关于上市公司股东大会的说法，正确的有（）。A.股东大会应当每年召开一次年会B.单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，应当在2个月内召开临时股东大会C.股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过D.修改公司章程的决议，必须经出席会议的股东所持表决权2/3以上通过E.股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议62.在计算稀释每股收益时，对于可转换公司债券，应当考虑（）。A.假设转换所增加的净利润B.假设转换所增加的普通股股数C.当期已确认为费用的利息D.所得税税率E.债券的面值63.证券公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在承销证券过程中，有违法违规行为的，可能承担的法律责任包括（）。A.警示B.责令改正C.没收违法所得D.罚款E.暂停或撤销相关业务许可64.关于科创板的科创属性，下列评价指标包括（）。A.支持和鼓励“硬科技”企业上市B.优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出的企业C.优先支持依靠核心技术开展生产经营，具有较强成长性的企业D.优先支持具有规范的治理结构、经营机制健全、经营效益良好的企业E.优先支持传统产业与新技术深度融合的企业65.上市公司发行股份购买资产，构成重组上市的，应当符合的条件包括（）。A.符合国家产业政策和行业准入政策B.购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司C.上市公司最近三年主营业务未发生重大变化D.上市公司控股股东、实际控制人最近三年未发生变更E.重组完成后，上市公司应当具备持续经营能力66.下列关于保荐代表人资格的说法，正确的有（）。A.通过保荐代表人资格考试B.具备证券从业资格C.具备三年以上保荐相关业务经历D.最近三年内未受到中国证监会行政处罚E.未被中国证监会采取市场禁入措施67.关于公司债券的信用评级，下列说法正确的有（）。A.公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级B.信用评级报告应当包含对发行人主体信用和债项信用的评级C.评级机构应当出具跟踪评级报告D.评级结果可以作为债券定价的参考E.非公开发行公司债券也必须进行信用评级68.上市公司实施重大资产重组，有关各方存在（）情形的，应当规避借壳上市。A.重组上市导致上市公司控制权发生变更B.重组上市的交易对方及其关联方不存在违法违规行为C.重组上市的标的资产不存在权属纠纷D.重组上市的标的资产符合IPO条件E.重组上市的交易价格公允69.在持续督导期间，保荐机构发现上市公司存在（）情形的，应当及时向交易所报告。A.公司治理混乱B.募集资金使用不规范C.关联交易显失公允D.财务状况恶化E.违规担保70.下列关于上市公司现金分红的规定，说法正确的有（）。A.上市公司应当在章程中明确现金分红政策B.上市公司可以进行中期现金分红C.上市公司现金分红比例应当达到监管要求的最低标准D.上市公司最近三年未进行现金分红的，不得再融资E.上市公司董事会应当就现金分红方案的合理性进行专项说明三、综合题（共5大题，每大题10分，共50分。其中，第71-74题为案例分析题，第75题为计算分析题。）71.A公司为一家在深圳证券交易所创业板上市的高新技术企业，主要从事智能装备的研发与制造。2024年，A公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于扩大产能。A公司2021年、2022年、2023年及2024年第一季度主要财务数据如下（单位：万元）：2021年：净利润3000（扣非后2800），净资产20000。2021年：净利润3000（扣非后2800），净资产20000。2022年：净利润4000（扣非后3800），净资产24000。2022年：净利润4000（扣非后3800），净资产24000。2023年：净利润5000（扣非后4800），净资产29000。2023年：净利润5000（扣非后4800），净资产29000。2024年第一季度：净利润1200（扣非后1100）。2024年第一季度：净利润1200（扣非后1100）。A公司2023年末经审计的净资产为29000万元，其中归属于母公司股东权益为28000万元。本次拟发行可转债总额为30000万元，期限6年。请根据《上市公司证券发行注册管理办法》及相关规定，分析A公司是否满足创业板向不特定对象发行可转换公司债券的条件，并说明理由。72.B公司是一家拟在主板首次公开发行股票并上市的有限责任公司。B公司成立于2018年，由C集团（国企）和自然人王某共同出资设立，其中C集团持股60%，王某持股40%。B公司主要从事化工产品的生产和销售。保荐机构在对B公司进行尽职调查时发现以下情况：(1)B公司2022年、2023年净利润分别为8000万元、12000万元，但2023年净利润中包含一笔政府补助3000万元，该补助具有持续性。(2)B公司董事会秘书张某同时兼任C集团的董事会秘书。(3)B公司2023年发生了一笔重大关联交易，向C集团销售产品，交易金额占B公司同类交易总额的45%，该交易价格略低于市场公允价格。(4)B公司有一项专利技术，系王某在职期间利用B公司物质条件研发，但专利权登记在王某个人名下。请根据《首次公开发行股票注册管理办法》关于发行条件的规定，分析上述情况对B公司首发上市的影响，并说明理由。73.C上市公司（主板）因连续两年亏损，于2023年被实施退市风险警示（ST）。2024年，C公司拟进行重大资产重组，希望通过注入优质资产实现扭亏为盈。具体方案为：C公司向控股股东D公司发行股份购买其持有的E公司100%股权。E公司是一家盈利稳定的能源企业，2022年、2023年净利润分别为2亿元、2.5亿元。本次交易完成后，D公司仍为C公司的控股股东，实际控制人未发生变更。73.C上市公司（主板）因连续两年亏损，于2023年被实施退市风险警示（ST）。2024年，C公司拟进行重大资产重组，希望通过注入优质资产实现扭亏为盈。具体方案为：C公司向控股股东D公司发行股份购买其持有的E公司100%股权。E公司是一家盈利稳定的能源企业，2022年、2023年净利润分别为2亿元、2.5亿元。本次交易完成后，D公司仍为C公司的控股股东，实际控制人未发生变更。本次交易标的资产E公司100%股权的评估值为20亿元，C公司目前股本总额为5亿元，股价为4元/股。C公司拟以每股4元的价格发行5亿股购买该资产。请根据《上市公司重大资产重组管理办法》，分析本次重组是否构成重组上市（借壳上市），并说明理由。同时，分析本次发行股份购买资产的定价是否合规。74.F证券公司担任G公司向不特定对象发行公司债券的主承销商。债券发行总额为5亿元，期限3年，票面利率5%。在承销过程中，F证券公司发现G公司提供的募集说明书中，关于“主要财务指标”一栏，将2023年的“应收账款周转率”由5.2次误写为8.5次。该错误属于笔误，不影响实质判断。F证券公司认为该笔误不影响发行，因此未要求修改，直接进行了推介和询价。请根据《证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》，分析F证券公司的做法是否正确，并说明保荐机构/承销商对信息披露文件应承担的责任。75.H公司为一家上市公司，2023年度相关财务数据如下：归属于普通股股东的净利润：10000万元。归属于普通股股东的净利润：10000万元。归属于优先股股东的净利润（已宣告）：1000万元。归属于优先股股东的净利润（已宣告）：1000万元。期初发行在外普通股股数：8000万股。期初发行在外普通股股数：8000万股。2023年4月1日，公司增发普通股2000万股。2023年4月1日，公司增发普通股2000万股。2023年7月1日，公司回购普通股1000x万股，拟用于股权激励。2023年7月1日，公司回购普通股1000x万股，拟用于股权激励。2023年1月1日，公司发行认股权证1000万份，每份认股权证可以在行权日以10元的价格认购1股普通股。2023年普通股平均市场价格为12元/股。2023年1月1日，公司发行认股权证1000万份，每份认股权证可以在行权日以10元的价格认购1股普通股。2023年普通股平均市场价格为12元/股。2023年1月1日，公司发行面值20000万元的可转换公司债券，票面利率4%，转股价格为20元/股。假设不考虑所得税影响，且可转债在发行时即全部转换为普通股（即计算稀释性时假设转换）。2023年1月1日，公司发行面值20000万元的可转换公司债券，票面利率4%，转股价格为20元/股。假设不考虑所得税影响，且可转债在发行时即全部转换为普通股（即计算稀释性时假设转换）。(1)请计算H公司2023年度的基本每股收益（BasicEPS）。(2)请计算H公司2023年度稀释每股收益（DilutedEPS）。(3)请写出计算稀释每股收益时，认股权证和股份期权增加的普通股股数的计算公式及过程。(4)请写出计算稀释每股收益时，可转换公司债券增加的净利润和增加的普通股股数的计算公式及过程。（注：计算结果保留小数点后两位）以下为答案与部分解析一、单项选择题1.C2.C3.C4.B5.A6.D7.A8.C9.D10.C11.B12.B13.C14.B15.A16.C17.B18.B19.B20.B21.B22.A23.C24.D25.D26.C27.B28.A29.B30.D31.B32.C33.A34.D35.C36.C37.A38.D39.B40.C二、多项选择题41.ABCDE42.ACD43.ABCDE44.ABCDE45.BCDE46.BCDE47.ABCD48.ABCDE49.BD50.ABD51.ABC52.ABCDE53.ABCE54.ABCD55.ACDE56.ABCDE57.AB58.ABCDE59.ABCD60.ABCDE61.ACDE62.ABCD63.ABCDE64.ABCD65.ABE66.ABD67.ABCD68.ABCD69.ABCDE70.ABCE三、综合题71.答案与解析：A公司基本满足创业板向不特定对象发行可转换公司债券的条件。理由如下：(1)组织机构健全：A公司为上市公司，已具备健全且运行良好的组织机构。(2)盈利能力：根据《上市公司证券发行注册管理办法》，创业板上市公司向不特定对象发行可转债，最近二年盈利。A公司2022年净利润4000万元，2023年净利润5000万元，最近二年连续盈利，符合规定。(3)会计基础与内控：题目未提及异常，假设符合会计基础工作规范，内控健全有效。(4)审计报告：假设最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。(5)财务性投资：假设最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资。(6)债务违约：假设不存在债务违约情形。(7)资产负债率：向不特定对象发行可转债，要求最近一期末资产负债率不低于45%。A公司2023年末净资产为29000万元，未提供总负债数据，无法直接计算。但若题目暗示其满足条件，或假设其负债率达标。注：此处若A公司资产负债率未达标，则不符合条件。根据常规出题逻辑，若未给负债数据，通常默认该条件满足或重点考察盈利条件。更正：创业板向不特定对象发行可转债确实要求最近一期末资产负债率不低于45%。题目未提供负债数据，存在瑕疵，但在考试分析中应指出该点。若假设满足，则其他条件符合。(7)资产负债率：向不特定对象发行可转债，要求最近一期末资产负债率不低于45%。A公司2023年末净资产为29000万元，未提供总负债数据，无法直接计算。但若题目暗示其满足条件，或假设其负债率达标。注：此处若A公司资产负债率未达标，则不符合条件。根据常规出题逻辑，若未给负债数据，通常默认该条件满足或重点考察盈利条件。更正：创业板向不特定对象发行可转债确实要求最近一期末资产负债率不低于45%。题目未提供负债数据，存在瑕疵，但在考试分析中应指出该点。若假设满足，则其他条件符合。(8)募集资金用途：用于扩大产能，符合国家产业政策。综上，在假设资产负债率达标的前提下，A公司符合发行条件。72.答案与解析：(1)政府补助影响：B公司2023年净利润12000万元中含3000万元政府补助。扣除非经常性损益后净利润为9000万元。主板IPO要求最近三年净利润均为正且累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元。B公司2022年8000万，2023年扣非后9000万，累计1.7亿元，且最近一年扣非后净利润高于6000万元，符合财务指标要求。但需关注该补助是否具备持续性及合规性。(2)独立性缺陷：董事会秘书张某兼任控股股东C集团的董事会秘书。这违反了发行人“人员独立”的要求。高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。此情况构成发行上市的实质性障碍，必须整改（张某需辞去C集团职务）。(3)关联交易公允性：向C集团销售价格略低于市场公允价格。这显示公司业务独立性存在瑕疵，且可能存在利益输送。要求发行人业务独立，关联交易价格应公允，不存在严重影响独立性或显失公平的关联交易。此情况需规范，若影响重大，构成障碍。(4)资产权属清晰：专利技术系职务发明，却登记在王某个人名下。这导致发行人资产不完整，权属不清。属于发行上市的实质性障碍，必须将专利权人变更为B公司。73.答案与解析：(1)是否构成重组上市：本次交易不构成重组上市。理由：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，重组上市的认定标准是：上市公司自控制权发生变更之日起36个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生根本变化。本案中，C公司虽然被实施ST，但本次交易是向现任控股股东D公司购买资产，交易完成后D公司仍为控股股东，实际控制人未发生变更。因此，不满足“控制权发生变更”这一前提条件，故不构成重组上市（借壳上市）。本案中，C公司虽然被实施ST，但本次交易是向现任控股股东D公司购买资产，交易完成后D公司仍为控股股东，实际控制人未发生变更。因此，不满足“控制权发生变更”这一前提条件，故不构成重组上市（借壳上市）。(2)定价合规性分析：本次发行价格为4元/股。根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。题目中仅给出股价为4元/股，若该4元为董事会决议公告日前20个交易日均价的90%以上，则合规。若4元低于市场参考价的90%，则不合规。题目未提供前20日均价，但通常在考题中，若给出的价格与市价一致或未提示违规，可假设其定价程序合法，即该价格是基于法定基准计算的合规价格。但需指出，定价必须严格遵循不得低于市场参考价90%的规定。74.答案与解析：F证券公司的做法不正确。理由：(1)根据《证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》，承销机构（主承销商）应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。(2)募集说明书中将“应收账款周转率”由5.2误写为8.5，属于信息披露文件存在准确性问题。虽然F证券公司认为这是笔误且不影响实质判断，但作为专业机构，其职责是确保文件内容准确无误，不能主观臆断错误是否影响实质判断而放任不管。(3)正确做法应当是：F证券公司在发现错误后，应当立即要求G公司进行更正，在更正后的募集说明书基础上，才能继续进行推介和询价。否则，F证券公司可能因为核查不严而承担相应的法律责任（如警告、罚款、暂停业务等）。75.答案与解析：(1)计算基本每股收益：当期发行在外普通股的加权平均数=期初股数+新增股数×(发行在外月数/12)回购股数×(回购月数/12)==基本每股收益=归属于普通股股东的净利润/加权平均普通股股数=(2)计算稀释每股收益：需分别计算认股权证和可转债的稀释性，然后合并计算。(3)认股权证增加的普通股股数：公式：增过程：==（注：此处计算结果保留两位小数，后续计算可使用精确值）认股权证对应的增量股每股收益=0（因为不增加净利润）。0<1.11，具有稀释性。(4)可转换公司债券增加的净利润和增加的普通股股数：假设转换：增加的净利润=当期已确认为费用的利息×(1所得税税率)题目假设不考虑所得税，且通常计算稀释EPS时，考虑的是如果不转换将支付的利息。利息=20000×4%=800万元。增加的净利润=800万元。增加的普通股股数=假设转换所增加的普通股股数=20000/20=1000万股。可转债对应的增量股每股收益=800/1000=0.8元。0.8<1.11，具有稀释性。综合计算稀释每股收益：分子（净利润）=10000+800（可转债利息节省）+0（认股权证）=10800万元。分母（股数）=9000（基本加权）+166.67（认股权证）+1000（可转债）=10166.67万股。稀释每股收益=10800/10166.67≈1.06元。最终答案：(1)基本每股收益：1.11元。(2)稀释每股收益：1.06元。(3)认股权证增加股数公式：=×；过(4)可转债增加净利润公式：ΔNP=1.根据《公司法》（2023年修订）及相关规定，有限责任公司设立时，股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起（）内缴足。A.1年B.2年C.5年D.10年2.某股份有限公司拟在创业板首次公开发行股票。根据《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人应当主营业务突出。最近二年主营业务收入均不低于（），且最近二年主营业务收入占营业收入比例均不低于（）。A.1亿元，50%B.1亿元，70%C.5000万元，70%D.5000万元，80%3.在证券公司投资银行业务中，关于内部控制和风险管理的说法，错误的是（）。A.证券公司应当建立集中统一的内部控制机制，防范利益冲突B.投资银行类业务风险控制指标体系应当包括风险容忍度指标C.证券公司可以将投资银行类业务的主要环节外包给其他机构D.证券公司应当建立健全利益冲突审查机制4.根据我国《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应当由承销团承销。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元5.某上市公司拟向特定对象非公开发行股票。根据《上市公司证券发行注册管理办法》，本次发行的发行对象数量为（），认购的股份自发行结束之日起（）内不得转让。A.不超过35名；6个月B.不超过35名；12个月C.不超过10名；12个月D.不超过10名；36个月6.在企业债券的发行与承销中，关于簿记建档的表述，正确的是（）。A.簿记建档人只能由主承销商担任B.簿记建档过程应当不公开进行，且无需留存记录C.簿记建档期间，任何人不得更改申购价格D.簿记建档结束后，应当根据申购情况确定最终发行利率7.根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》，发行人申请在北京证券交易所（北交所）公开发行股票，应当为（），且预计发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的（）。A.创新层挂牌公司；25%B.创新层挂牌公司；10%C.基础层挂牌公司；25%D.连续盈利满两年的公司；35%8.某上市公司2023年度财务报告显示，其归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为5000万元，归属于上市公司股东的净资产为3亿元。该公司拟进行配股，根据相关规定，其配股比例上限为（）。A.每10股配3股B.每10股配5股C.每10股配8股D.每10股配10股9.关于并购重组中资产评估的相关规定，下列说法中错误的是（）。A.重大资产重组中，相关资产不以资产评估结果作为定价依据的，上市公司应当在重大资产重组报告书中详细分析说明相关资产的估值方法、参数及其他影响估值结果的指标B.上市公司重大资产重组中，评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估C.资产评估机构应当具备证券期货相关业务资格D.评估报告使用有效期仅为评估基准日起6个月内10.在持续督导期间，保荐机构应当对上市公司募集资金的使用情况进行核查。若上市公司单次补充流动资金金额超过募集资金净额的（），保荐机构应当发表专项核查意见。A.10%B.20%C.30%D.50%11.根据《公司法》规定，股份有限公司董事会成员为（）人。A.3至13B.5至19C.5至17D.3至1912.某公司2022年末净资产为10亿元，2023年末净资产为12亿元，2023年净利润为1.5亿元。该公司2023年的加权平均净资产收益率为（）。A.12.5%B.13.64%C.15%D.14.29%13.关于优先股的发行与交易，下列说法正确的是（）。A.优先股股东在表决权上与普通股股东完全相同B.上市公司可以发行非累积优先股C.优先股每股股票金额可以是100元D.优先股的股息率必须是浮动的14.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，证券公司应当（）。A.继续销售但需公告风险B.停止销售活动，并立即报告证监会C.要求发行人修改后再销售D.自行修改后销售15.某创业板上市公司拟使用募集资金购买资产，该资产交易金额为5000万元，占公司最近一个会计年度经审计净利润的30%。根据规定，该事项应当由（）审议。A.董事会B.股东大会C.监事会D.总经理办公会16.根据《公司债券发行与交易管理办法》，非公开发行的公司债券，可以申请在（）转让。A.仅证券交易所B.仅全国中小企业股份转让系统C.证券交易所、全国中小企业股份转让系统或机构间私募产品报价与服务系统D.仅商业银行柜台市场17.在计算基本每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数计算公式为（）。A.期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数当期回购普通股股数B.期初发行在外普通股股数×(报告期时间/总时间)+当期新发行普通股股数×(已发行时间/总时间)当期回购普通股股数×(已回购时间/总时间)C.(期初发行在外普通股股数+期末发行在外普通股股数)/2D.期末发行在外普通股股数18.关于资产支持专项计划的设立，下列说法不正确的是（）。A.设立资产支持专项计划，应当向中国证券投资基金业协会备案B.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担C.基础资产应当符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流D.计划管理人可以由具有资产管理业务资格的证券公司担任19.某上市公司进行重大资产重组，购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到（），构成中国证监会规定的重大资产重组。A.30%以上B.50%以上且超过5000万元C.50%以上D.100%以上20.根据《证券法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3日内进行公告。A.3%B.5%C.10%D.30%21.下列关于可转换公司债券的说法，错误的是（）。A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年B.可转换公司债券每转股面值不得低于1000元C.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价D.向不特定对象发行的可转债，转股价格修正条款需经股东大会批准22.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当对发行人进行（）。A.尽职调查B.简单询问C.形式审查D.仅财务审计23.在创业板上市公司再融资中，向不特定对象发行可转债的，最近一期末资产负债率应当不低于（）。A.30%B.40%C.45%D.50%24.关于股份回购，下列说法正确的是（）。A.上市公司可以使用自有资金或借款进行股份回购B.上市公司因将股份用于员工持股计划或者股权激励而回购股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议C.回购的股份应当在3年内转让或者注销D.上市公司因减少注册资本回购股份的，应当经股东大会决议25.某公司债券的票面利率为5%，面值为100元，当前市场价格为98元，剩余期限为3年，每年付息一次。该债券的到期收益率（YTM）约为（）。A.5.00%B.5.50%C.5.80%D.6.10%26.根据《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳上市（重组上市）中，上市公司购买的资产对应的经营实体应当是（）或者符合国家产业政策的股份有限公司。A.合法存续的有限责任公司B.合法存续的股权控制权上层的公司C.合法存续的股份有限公司D.任何形式的企业法人27.在证券发行中，关于超额配售选择权（绿鞋机制）的说法，正确的是（）。A.仅适用于首次公开发行B.超额配售数量不超过本次公开发行数量的15%C.主承销商在包销份额之外可以预留股份D.超额配售所得资金归主承销商所有28.某企业拟发行公司债券，其最近三年平均可分配利润足以支付公司债券（）年的利息。A.1B.2C.3D.529.根据《非上市公众公司收购管理办法》，收购人通过要约收购方式收购非上市公众公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该公众公司已发行股份的（）。A.5%B.10%C.15%D.30%30.关于科创板定位，下列表述中不属于科创板支持方向的是（）。A.新一代信息技术B.高端装备C.新能源D.传统纺织服装31.证券公司在承销股票过程中，不得从事的行为是（）。A.在承销期内提供承销保荐服务B.在承销期内为本公司预留所承销的股票C.在承销期结束后将售后剩余股票全部自行买入D.在承销期内劝诱投资者购买32.某上市公司2023年发生关联交易，交易金额为3000万元，占公司最近一期经审计净资产净值的2.5%。关于该交易的披露和审议，下列说法正确的是（）。A.无需披露，无需审议B.需要及时披露，无需提交股东大会审议C.需及时披露，并提交董事会审议D.需及时披露，并提交股东大会审议33.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息必须（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A.真实、准确、完整B.真实、完整、及时C.准确、完整、简明D.真实、准确、简明34.在计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当考虑（）的影响。A.认股权证和股份期权B.可转换公司债券C.股份回购D.以上都是35.关于注册制下的发行审核，下列说法错误的是（）。A.证监会负责注册发行B.证券交易所负责审核发行申请C.证监会主要关注发行人的投资价值D.证监会关注发行条件的合规性36.某公司2023年营业收入为5亿元，营业成本为3亿元，税金及附加为0.2亿元，销售费用为0.5亿元，管理费用为0.3亿元，研发费用为0.4亿元，财务费用为0.1亿元。该公司2023年的营业利润为（）亿元。A.1.0B.1.5C.0.5D.2.037.根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上市公司大股东通过集中竞价交易减持股份，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的（）。A.1%B.2%C.3%D.5%38.在企业会计准则中，金融资产在初始确认时，可以分类为（）。A.以摊余成本计量的金融资产B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D.以上都是39.关于创业板上市公司向特定对象发行股票，下列说法正确的是（）。A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.发行对象不超过35名C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，18个月内不得转让D.募集资金用于补充流动资金的，不得超过募集资金总额的50%40.下列关于保荐协议的说法，错误的是（）。A.保荐机构应当与发行人签订保荐协议B.保荐协议应当明确双方的权利和义务C.在证券发行注册前，保荐机构可以单方面解除保荐协议D.保荐机构应当指派两名保荐代表人具体负责保荐工作二、多项选择题（共30题，每题1分，共30分。以下备选项中至少有两项符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。）41.根据《公司法》（2023年修订），有限责任公司股东会行使的职权包括（）。A.决定公司的经营方针和投资计划B.选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项C.审议批准董事会的报告D.审议批准监事会的报告E.对发行公司债券作出决议42.首次公开发行股票并在创业板上市，发行人应当满足的财务条件包括（）。A.最近二年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元B.最近二年净利润均为正，且累计净利润不低于1亿元C.最近一期末不存在未弥补亏损D.发行后股本总额不低于3000万元E.最近二年营业收入增长率均不低于30%43.证券公司从事投资银行类业务，应当建立利益冲突审查机制，重点审查（）。A.证券公司与发行人是否存在关联关系B.证券公司是否同时担任发行人的财务顾问和保荐机构C.证券公司是否持有发行人的股份D.证券公司的高级管理人员是否在发行人处任职E.证券公司是否与发行人存在其他可能影响公正执业的利益关系44.上市公司向不特定对象发行证券（包括股票、可转债等），应当符合的条件包括（）。A.具备健全且运行良好的组织机构B.会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资E.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力45.关于公司债券的受托管理人，下列说法正确的有（）。A.受托管理人应当由本次发行的承销机构担任B.受托管理人应当为债券持有人最大利益行事C.受托管理人应当监督发行人募集资金的使用D.受托管理人应当持续关注发行人的资信状况E.受托管理人应当预计不能按期偿还债券时，及时报告并制定预案46.在上市公司重大资产重组中，关于发行股份购买资产的规定，下列说法正确的有（）。A.发行股份的价格不得低于市场参考价的90%B.发行股份购买资产的发行对象可以包括特定对象C.特定对象认购的股份在一定期限内不得转让D.发行股份购买资产可以同时募集部分配套资金E.配套资金比例不得超过拟购买资产交易价格的100%47.下列关于上市公司持续督导的说法，正确的有（）。A.首次公开发行股票的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B.上市公司再融资的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度C.保荐机构在持续督导期间，应当出具定期报告D.持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成E.持续督导期届满后，保荐机构责任自动解除48.根据《证券法》，禁止的交易行为包括（）。A.内幕交易B.操纵市场C.虚假陈述D.欺诈客户E.利用未公开信息交易49.企业在计算净资产收益率（ROE）时，可以使用（）作为分母。A.归属于普通股股东的期末净资产B.归属于普通股股东的加权平均净资产C.归属于公司全体股东的期末净资产D.归属于公司全体股东的加权平均净资产E.扣除非经常性损益后的加权平均净资产50.关于北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，下列说法正确的有（）。A.发行人应当为创新层公司B.发行人最近一年期末净资产不低于5000万元C.公开发行股份的数量不少于100万股D.公开发行对象为符合投资者适当性管理规定的合格投资者E.发行价格可以低于票面金额51.证券公司承销证券，应当承担的责任包括（）。A.对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查B.禁止预留所承销的证券C.禁止为本公司事先预留所承销的证券D.禁止在承销期内销售承销的证券E.在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入52.下列关于优先股股东权利的说法，正确的有（）。A.优先股股东优先于普通股股东分配公司利润B.优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产C.优先股股东原则上不参与公司决策D.公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未支付优先股股息的，优先股股东有权出席股东大会E.优先股股东所持股份可以转让53.上市公司配股，应当符合的条件包括（）。A.拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的50%B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.采用代销方式，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东D.最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%E.最近三个会计年度连续盈利54.资产证券化业务中，基础资产