电力设备与新能源行业研究：双碳目标纳入省级党政考核意义重大业绩期尾声焦点逐步切换

子行业周观点详情整体观点：本周，围绕新能源领域的宏观积极催化密集，尤其是将“双碳目标”纳入省级党政考核意义重大。4204224月23日A（5月CIF；）betaQ2alphaBC/会；AIDC风电：AccelerateEUAccelerateEU月22AceleatAccelerateEU（能消结构，57能来进口石料并自3月伊冲爆以，能源格涨240今年1月洲国府汉堡海会《宣言出2031-2040每年15GW海装的周洲风能协会在德开2026年 Europe年活各国通输电业界再齐堂探落实《汉堡宣言》，通过更多的海风装机以增强欧洲的能源安全和竞争力，并为消费者和社区带来持久价值。100203AccelerateEU4REPowerEU3AccelerateEU3速。40423SeatankersDanaos4+4210000DWT（2.94、2.97元（.580282029102028-202946.、27.、4.8其中2026PE342014投资建议：2026锂电：同步关注矿端+锂电新技术机会比增47产链价整偏，中酸锂磷铁价上，而盐场弱运，凸结分化。龙蟠科技：收购澳大利亚优质锂矿421401485锂电产量：2026年Q1全球锂电池总产量为687.5Gwh根据ICC鑫资统据显，2026年季球锂池为687.5Gwh，同长47其力电产为413.8Gwh60200Gwh33119。恩力动力：携手丰翼科技，共建固态电池联合实验室503480Wh/kg7080401KG·KM60宁德时代：举办超级科技日新品发布会421光伏：Q1349GW26-7200MWABCQ13-56，1-33月口48.8GW，/+63/+91，2026年1-3月累同+29。4231~3降5考因5年场化易策整16号文15持处装状1机比著下基符25686-7348.8GW环比+1出规大升至度史值其/池别口319/19G比+0/133比96/8Q1：39.7GW3874/比高增，增速分别为+342；一定程度上反应出在油气价格大幅波动的影响下，中美欧以外的亚非拉1-364.2GW+8/对越南/律出量高增增分为267/157。1-3月洲国出口件21.1GW，同比+19。对印尼+度池口比超一电出口同+133环比印印出口持1-3高增。二、航天强国首次写入国家五年规划，行业标准建立拉开产业化序幕。4月2416（1.04）423/14422）23006801040001~22525AIDC202626.5303.9137202632.5-34.5135元-1402025422TPUTPU8tTPU8iTPUV8，TPUV81300WV7980W30V8量。Capex电网：1）26Q142+232）GEVABB2026Q1+111月要力设出同+15压器口比景气持验受内25年&思源气营超期长润期动改期竞力26Q1实营收45.7亿元同增41.6归母润5.523.24.912.829.0，同比-1.4pct26Q10.60.2/万元/12.3Q1（EPC750kv750kVGIS26Q2本周GEVABB发布2026Q1财网收入29.6亿元同比+61达5.3美同+158，EBITDA达17.8，同+6.7pct。单面，26Q1GEV电业1元同比+111手订达424亿美元26年期业务入140-145美比长47-53前达18-此目上修1pctABB26Q1电化务收46亿比+15新增单66美同订单115美关署布3份口据月份要力备口额72亿元比+15分产看变压：3月口8亿元，比+36；②压关：3月口4亿元同比-4；③表：3口1美，同比+9。外需配，扩周长部电设备于规替阶，看海长期景。AIDC&26Q115.2+13.41.14.80.42若剔上因，母利为1.54亿，比+43.8，毛率25.7比+0.8pct。26Q1公签单33.4元，比+64.5；至季度，手单达90.0元同比+26.0单增主来于外场及据Q122.5+280.751.4+82.4；②据中：Q1售单17.4亿，比+278.5手单37.6元同比+116.7。2547.7润7.3亿，比-27.2；毛率38.3，比-5.6pct；中Q4实营收14.0元同比+7.1现归净-0.03场进行战略性投入导致费用增长影响。25年公司海外实现营收32.2亿元，同比+5.0，拉美/欧洲市场实现营收13.5/1.7亿比+52/+55业慧务数字源务外场果显,25年现收2.1/3.5亿同比+1671/+1472025143.6+0.4现归利12.7比要医块计商减备3.6亿利率7.7/-5.5pct26Q132.410.81.7-3.9pct26157.4电订单22.9亿元，同比+37.7。20261000kV（931000kV（591000kV（7904电网板块，2026年年以AI为核心抓手，重点聚焦变压器环节在技术革新与需求放量下的双重变革。（230-500kV8027-28100AIDC2025302030SST（）600kW-1MWSSTAIDC减“0（CSP/2026——20260612026Q3&26（//投资组合：（A（A/良节能、新特能源、海优新材。储能：推荐：阳光电源、阿特斯、盛弘股份、林洋能源、科士达，建议关注：南都电源、上能电气、科陆电子。产业链主要产品价格及数据变动情况及简评422图表1：主产业链单位毛利趋势（测算，截至2026/4/22）硅分、PVInfoLink 测算注：单位毛利为测算值，实际因各家企业库存及技术水平不同有所差异，建议关注“变化趋势”为主产业链价格描述：1）涨跌幅：周度：硅料0、183N硅片+2、183N电池片0、183N组件0月度硅料-13、183N片-11、183N电片-15、183N件年度硅料-35、183N片-34、183N电片-13、183N件1.7848.08EVA平，以补仓为主，光伏料价格持稳12500-13000元/吨。图表2：多晶硅料及工业硅价格（万元/吨）PVInfoLink、硅分会 ，至2026-4-22图表3：硅片价格（元/片） 图表4：电池片价格（元/W）PVInfoLink、硅分会 ，至2026-4-22 PVInfoLink ，至2026-4-22图表5：组件价格（/W） 图表6：各区域组件价格（USD/W）PVInfoLink ，至2026-4-22 PVInfoLink ，至2026-4-22图表7：光伏玻璃价格（元/平） 图表8：光伏EVA树脂报价（元/PVInfoLink，卓资讯 ，至2026-4-22 卓资讯 截至2026-4-24锂电产业链：9.3-9.6/9.45/0.1/1.0511.4-11.7/11.5535-37360.5/1.3733-35万元/吨，均价34万元/吨，较上周同期均价维稳。（2026.4.17-2026.4.23）423）市成价区在16.6-17.2万/，场价为16.9万/，周价上涨内池碳（99.5市成价间在17-17.6元吨场均价17.3元/，上周格上3.59。091800-4500/水集中在4500-7000元/吨。锂盐厂散单出货积极性提升，少部分企业存在惜售心态，贸易商报价保持活跃。下游材料厂延续刚需采购策略，部分采用后点价模式，整体市场成交氛围维持清淡。329973.915环比涨13.42同涨65.37；3份矿口达83.74吨环上涨50.15同上涨56.67库3265851036500.295价为1640元0.76940元.16；三元驱晶6均为96500/吨较周期价涨0.1元驱体晶8系力为117400元吨，较上同价涨0.38；8系晶费场为119550元/，上同期格涨0.34。5（/185400/5（多晶/1940000.526/185150吨，较上周期涨0.82，元材料8系多/力市场价213300元/较上同上涨0.71三元料8系（多晶/消费）市场均价208200元/吨，较上周同期上涨0.73。44本周市场热点：20（202601510/15万吨年。价格分析：截止4月23日当天，磷酸铁锂价格参考：按照压实密度划分的价格参考：二代磷酸铁锂（压实密度≥2.40g/cm³）价格参考58300-60500元/吨；三代磷酸铁锂（60000-6200062000-64500元/按照用景分价参考动型场价61928/，比涨2.58；能市均价59907元/，比2.61441005.256000/173000/20/12680（2026.4.17-2026.4.23）33123/4.2-6.5/2.3-3.2/1.7-2.36.325.80920.528。，320264238500-100009250/8500-100007800-8500元/吨；内串炉型的代加工市场价格为10500-12500元/吨。360.86。95000本周影