2026年基金从业资格证能力检测及参考答案详解（综合卷）

2026年基金从业资格证能力检测及参考答案详解（综合卷）1.某目标公司处于早期创业阶段，利润和现金流均为负，当前估值是4亿元，按照创业投资估值法，投资机构估算该公司5年后的股权价值为80亿元，则该投资机构的目标收益率是（）。

A.82%

B.37%

C.51%

D.10%【答案】：A2.对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2【答案】：C3.会长办公会的组成不包括（）。

A.会长

B.专职副会长

C.兼职副会长

D.秘书长【答案】：C4.当就同一事项要求召开基金份额持有人大会时，代表基金份额()以上的基金份额持有人有权自行召集。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%【答案】：B5.考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A6.金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货【答案】：C7.中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（）。

A.过去一年税后利润不少于6000万元人民币

B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平

C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于10000万美元

D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】：C8.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以（

）等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。

A.录音电话、电邮、短信

B.录音电话、信函、短信

C.录音电话、电邮、信函

D.短信、电邮、信函【答案】：C9.净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

A.权益乘数

B.销售利润率

C.总资产周转率

D.存货周转率【答案】：D10.（2017年真题）中国证监会依法履行监管职责，有权采取的措施包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D11.（）是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。

A.内部控制大纲

B.部门业务规章

C.基本管理制度

D.内部风险控制制度【答案】：A12.对股权投资基金估值时，项目组合中某互联网公司收入波动较大，尚未产生盈利，公司刚完成B轮融资，最适合对该公司估值的方法是（）。

A.乘数法

B.有效市场价格法

C.收入法

D.近期交易价格法【答案】：D13.（2019年真题）股权投资基金是否选择托管，通常由（）。

A.基金销售机构单独决定

B.基金管理人单独决定

C.基金投资者和基金管理人共同约定

D.基金投资者单独决定【答案】：C14.某股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内容属于参考财务指标或数据得是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C15.关于督察长的工作，以下描述错误的是()。

A.督察长在日常工作中调阅公司文档，须董事会单独授权

B.督察长应撰写报告，反映内部控制制度执行情况

C.督察长就内部控制制度的执行情况进行检查、评价

D.督察长可对内部控制制度执行情况提出建议【答案】：A16.在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金协会

D.中国基金业协会【答案】：C17.目前，我国债券基金的认购费率通常在（）以下。

A.0.5%

B.1%

C.1.5%

D.2%【答案】：B18.（）是社会认可和人们普遍接受的行为规范，既可以是成文的，也可以是不成文的，没有特定的表现形式。

A.道德

B.法律

C.行政法规

D.思想观念【答案】：A19.(2017年)下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。

A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

B.市销率倍数法可以反映成本的影响

C.银行业的估值通常会用市销率倍数法

D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法【答案】：D20.基金管理人内部控制机制的层次包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C21.交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价【答案】：B22.下列关于基金管理人及其从业人员的说法，正确的是（）。

A.基金从业人员不得买卖证券

B.公开募集基金的基金管理人可以将其固有财产混同于基金财产从事证券投资

C.公开募集基金的基金管理人应当进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

D.当基金管理人及其从业人员的利益与基金份额持有人利益发生冲突时，应以基金公司利益优先【答案】：C23.（2020年真题）股权投资基金的组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型三种组织形式,关于基金组织形式及其投资决策描述正确的是（）。

A.合伙型基金的投资者一般以有限合伙人身份存在,有限合伙人可通过在投资决策委员会委派观察员或在咨询委员会中委派委员等方式,在一定程度上了解基金的投资决策并在合理的范围内提供建议，对所有事项有表决权

B.公司型基金的最高权力机构是董事会，公司型基金的投资者可以通过参加公司型基金的董事会参与基金的运营决策

C.公司型基金可由公司内部的基金管理运营团队进行管理,通常的形式是在股东会之下设置投资决策委员会,其成员一般由股东会委派

D.信托（契约）型基金的基金份额持有人大会及其日常机构可以直接参与或者干涉基金的投资管理活动【答案】：C24.投资备忘录通常由投资方提出，内容一般不包括（）。

A.保密条款

B.审计报告

C.投资达成的条件

D.投资方建议的主要投资条款【答案】：B25.关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。【答案】：B26.我国封闭式基金份额的发售采取下列模式（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B27.股权投资基金的信息披露的内容一般不包括（）。

A.基金相关法律协议及募集推介材料

B.基金的投资情况、收益分配情况

C.基金主要财务指标

D.基金的预测收益【答案】：D28.(2016年)以下不属于证券投资基金销售业务信息管理平台的是（）。

A.后台管理系统

B.后台业务系统

C.前台业务系统

D.应用系统的支持系统【答案】：B29.股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（）。

A.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金

B.有限合伙型基金^信托（契约）型基金

C.信托（契约）型基金和股份有限公司型基金

D.有限责任公司型基金和有限合伙型基金【答案】：A30.下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是（）。

A.信托制私募股权投资基金属于集合投资基金

B.信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策

C.信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模式

D.信托公司的角色相当于普通合伙人【答案】：D31.基金合同特别约定的事项不包括（）。

A.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式

B.基金当事人的权利和义务

C.基金资产净值的计算方法和公告方式

D.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则【答案】：C32.不属于大额可转让定期存单的特点的是（）

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名,可以在二级市场上转让【答案】：C33.（2017年真题）对基金管理人的合规管理有效性承担最终责任的是（）。

A.董事会

B.管理层

C.督察长

D.监事会【答案】：A34.(2016年)基金管理人的职责不包括（）。

A.基金的募集

B.基金资产的投资运作

C.为投资者争取最大投资收益

D.基金资产保管【答案】：D35.以下体现依法监管原则的行为包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：C36.跨境设立股权投资基金是指（）。

A.外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为

B.中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为

C.中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为

D.境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为【答案】：A37.以下说法不正确的是（）。

A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配

B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配

C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排

D.合伙型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，并在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较低【答案】：D38.(2017年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（）同意，且其他股东有优先受让权。

A.其他所有股东

B.其他股东过半数

C.其他股东2／3以上

D.所有股东过半数【答案】：B39.（2017年真题）基金销售机构对基金投资人进行风险承受能力调查和评价时，可以采用的方式不包括（）。

A.采用第三方机构评价结果

B.信函和网络调查

C.对已有客户信息进行分析

D.当面调查【答案】：A40.下列不属于基金市场参与主体的是（）。

A.基金当事人

B.基金市场服务机构

C.基金监管机构和自律组织

D.社会团体【答案】：D41.私募基金管理人自行销售私募基金的，风险揭示书由（）签字确认。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资者

D.基金销售机构【答案】：C42.关于清算流程的说法，错误的是（）

A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行

B.若公司财产不足清偿债务的清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产

C.编制公司财务会计报告之后,清算组应当制订清算方案,提出收取债权和清偿债务的具体安排

D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认【答案】：B43.以下不属于资产管理的本质的是（）。

A.一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配

B.管理人必须坚持“卖者有责”

C.管理人必须保证投资者收益

D.投资人必须做到“买者自负”【答案】：C44.投资者在持有区间所获得的收益通常来源于()。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报【答案】：D45.基金行业协会的性质是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A46.（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资【答案】：B47.某基金管理公司遇到下四项风险事件，其中与市场风险无关的事件是（）。

A.由于股指期货价格不利波动，使得投资组合面临亏损

B.由于收益率水平上升，使得持仓债券估值大幅下跌

C.由于上市公司年报披露亏损，使得持仓个股股价下跌

D.由于市场交易量不足，导致不能以合理价格及时卖出持仓股票【答案】：D48.合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（）作出。

A.有限合伙人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.普通合伙人【答案】：D49.（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率【答案】：C50.(2016年)（）是基金职业道德的核心规范。

A.守法合规

B.专业审慎

C.诚实守信

D.保守秘密【答案】：C51.（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率【答案】：C52.关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。

A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意

D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意【答案】：D53.LOF基金份额的场内赎回申报单位为（）。

A.100份或其整数倍

B.500份或其整数倍

C.1元人民币

D.1份基金份额【答案】：D54.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B55.基金托管人的职责不包括（）。

A.安全保管基金财产

B.编制中期和年度基金报告

C.按规定召集持有人大会

D.复核基金资产净值【答案】：B56.在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A57.关于基金投资人风险承受能力调查和评价，以下说法错误的是()

A.销售机构应通过适当途径向投资人公开其调查和评价方法

B.为避免重复采集，提高评估效率，销售机构无需对基金投资人重复进行调查

C.如基金投资人放弃接受调查的，销售机构应当通过其他合理方法对其进行风险承受能力调查

D.销售机构对基金产品风险与基金投资人风险承受能力的适当性匹配意见，并不表明其对产品的风险和收益做出实质性判断【答案】：B58.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。

A.债券收益率

B.风险溢价

C.收益率差额

D.有效边界【答案】：B59.（）是指基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户。

A.基金结算专用账户

B.基金发行结算专用账户

C.基金销售专用账户

D.基金销售结算专用账户【答案】：D60.有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（）。

A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行

B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务

C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行

D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品【答案】：A61.关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。

A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

B.基金托管人是基金的估值的第一责任人

C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序

D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值【答案】：D62.从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日【答案】：C63.随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值【答案】：A64.下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()

A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的

B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低

C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利

D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值【答案】：B65.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）

A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权

C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权

D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可【答案】：C66.连续（）年没有开展基金托管业务的，中国证监会、中国银监会可以取消其基金托管资格。

A.3

B.1

C.2

D.0.5【答案】：A67.基金公司应设立独立于业务体系汇报路径的风险管理职能部门或岗位，其职责包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D68.关于股权投资基金托管人职责的描述，正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B69.依据《证券投资基金法》的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取的监管措施不包括（）。

A.调查取证

B.行政处罚

C.限制交易

D.刑事处罚【答案】：D70.根据基金职业道德中守法合规的要求，当不同效力级别的法规对同一行为均有规定且规定不一致时，下列表述正确的是（）。

A.应选择遵守更为严格的规范

B.应选择遵守最容易执行的规范

C.应选择遵守发布时间最新的规范

D.应选择遵守中国证监会发布的相关规范【答案】：A71.下列关于基金业协会的说法，错误的是（）。

A.基金业协会是法定自律性组织

B.基金业协会是社会团体法人

C.基金业协会以营利为目的

D.基金业协会采用会员制【答案】：C72.市场利率走低时，以下判断正确的是()。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升【答案】：A73.（）又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。

A.尽职调查

B.实地调查

C.问卷调查

D.现场调查【答案】：A74.基金托管人的基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。

A.5％

B.15％

C.30％

D.50％【答案】：C75.某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（）。

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%【答案】：A76.（2016年真题）甲是某基金管理公司的基金经理，甲的朋友乙是某股份公司的高管，乙所在的公司发行公司债券时，希望甲能够用自己所管理的基金购买该公司的债券，以下甲的做法正确的是（）。

A.用所管理的基金购买了部分该公司债券

B.对该公司债务进行了调查研究，考虑到该公司债券确实具有投资价值，用所管理的基金购买了部分，并向公司报告

C.私下介绍给公司另一位基金经理丙，并让丙用所管理的基金购买了部分该公司债券

D.立即拒绝了乙的要求，并向公司进行报告【答案】：B77.（）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.合约标的资产

B.持仓量

C.结算单位

D.交易单位【答案】：D78.某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%,每年付息一次，现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年【答案】：A79.（）是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。

A.证券投资咨询机构

B.证券公司

C.基金管理公司

D.基金投资顾问【答案】：D80.基金经理或者专户投资经理对其所管理的投资组合的权限由相应的基金或者专户（）授予。

A.书面

B.口头

C.短信

D.法律文件【答案】：D81.（2016年真题）如果基金募集期限届满后，基金合同不能生效，基金管理人要在（）日内返还投资者已缴纳的款项。并加计银行同期存款利息。

A.7

B.10

C.15

D.30【答案】：D82.基金管理人进行登记备案需要遵循的信息报送原则不包括（）。

A.公平性

B.真实性

C.完整性

D.合规性【答案】：A83.基本分析的优点是()。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B.同市场接近，考虑问题比较直接

C.预测的精度较高

D.获得利益的周期短【答案】：A84.(2017年)基金份额持有人享有权利包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A85.公司型股权投资基金章程必备条款包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C86.国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和（）。

A.新三板

B.区域股权

C.创业板

D.四板【答案】：C87.（2016年真题）关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，不正确的有（）。

A.封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金的基金份额不固定

B.开放式基金通过交易所交易，封闭式基金通过基金管理人指定的销售渠道交易

C.封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限

D.封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系影响，非上市交易型开放式基金价格一般不受供求关系影响【答案】：B88.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％【答案】：C89.甲是基金管理公司A、的基金经理，甲的朋友乙是上市公司B的董事长，当B非公开増发股票时，按照职业道德规范要求，甲的正确做法是（）

A.甲通过其配偶的证券账户，利用朋友关系与职务优势，参与B增发为自己牟取利益

B.甲考虑和乙是朋友关系，就利用自己管理的基金参与B的增发

C.在非公开增发方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金按较高价格增发

D.甲以客观的专业分析，做出所管理的基金是否参与B增发的决定【答案】：D90.股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

D.每股盈余【答案】：B91.关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致【答案】：A92.基金募集期间，不属于在宣传推介材料中向投资者披露的信息为（）

A.基金基本信息

B.基金的募集期限

C.基金的申购与赎回安排

D.基金管理人最近两年的诚信情况说明【答案】：D93.以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是()

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C94.中国证券投资基金业协会的会员种类有()

A.普通会员、专业会员、特别会员

B.普通会员、联席会员、特别会员

C.联席会员、专业会员、特别会员

D.普通会员、联席会员、专业会员【答案】：B95.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A96.根据中国证券投资基金协会2013年的调查，我国基金投资者个人有效账户占有效总账户90%以上，这说明了()

A.证券投资基金已成为个人投资者的主要投资渠道

B.证券投资基金作为一种直接投资工具，受到了广大个人投资者的喜爱

C.证券投资基金为个人投资者拓宽了投资渠道

D.个人投资者直接参与投资是证券市场稳定的基础【答案】：A97.基金产品风险评价应当至少考虑以下因素（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D98.基金管理公司内部控制机制是指（）。

A.公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系

B.公司为防范金融风险而制定的各种业务操作程序

C.公司为促进各项经营活动的有效实施而制订的各种业务操作程序

D.公司为防范和化解风险而制订的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称【答案】：A99.以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。

A.证券买入价格大于证券卖出价格

B.可以与投资者进行双向买卖交易

C.利润主要来源于佣金收入

D.可以代客执行买卖指令【答案】：B100.（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论【答案】：B101.私募基金管理人在私募基金募集完毕进行备案时，需要如实填报的基本信息不包括（）。

A.基金的主要负责人

B.基金的投资者

C.基金合同

D.基金的资本规模【答案】：A102.在基金经营机构的客户信息的内容中，客户账户信息不包括（）。

A.账户开立时间

B.账户余额

C.账户交易情况

D.每笔交易的数据信息【答案】：D103.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）

A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出

B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目

C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

D.由普通合伙人和有限合伙人组成【答案】：A104.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以下投资者中与私募基金合格投资者标准不符的是（）。

A.净资产3000万元的某单位

B.持有500万元金融资产，最近三年个人年均收入10万元的李某

C.持有250万元金融资产，最近三年个人年均收入35万元的孙某

D.持有150万元金融资产，最近三年个人年均收入60万元的张某【答案】：C105.（）是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

A.伞型基金

B.分级基金

C.契约型基金

D.封闭式基金【答案】：A106.根据相关法规，基金年度报告应由（）独立董事签字同意。

A.2/3以上

B.1/3以上

C.全部

D.—半【答案】：A107.合规管理部门的独立性主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D108.下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入【答案】：C109.我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（）或法律规定的其他企业组织形式设立。

A.社会团体法人、目律管理法人

B.自然人设立、法人设立

C.有限责任公司、股份有限公司

D.独立法人公司、非独立法人公司【答案】：C110.关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ都不对

C.Ⅱ

D.Ⅰ【答案】：A111.我国修订后的《合伙企业法》自（）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，

A.2007年6月1日

B.2008年7月1日

C.1997年6月1日

D.2006年7月1日【答案】：A112.随着相关法律法规和行业指引的完善，（）与股权投资业务的结合度逐步提高。

A.信托制度

B.代理制度

C.基金备案制度

D.资产管理制度【答案】：A113.股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（）。

A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险

B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题

C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据

D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作【答案】：A114.拟开展基金销售业务的机构，应向工商注册登记所在地的()派出机构进行注册并取得相应资格。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.证券交易所

D.中国证券登记结算有限责任公司【答案】：A115.（2020年真题）杠杆收购的收购资金主要有三个来源（）。

A.I、Ⅱ、Ⅳ

B.I、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B116.（2021年真题）关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（）

A.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

B.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的主要方式

C.基金管理人一般不通过参与企业董事会获得信息

D.为了了解企业日常经营状况，基金管理人定期前往被投企业实地考察【答案】：B117.(2017年)某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（）。

A.不予登记

B.列入异常机构名单

C.接受申请并予以登记

D.要求该公司进行整改，整改完成后予以登记【答案】：A118.关于"审慎监管原则"，以下表述正确的是（）。

A.审慎监管原则主要体现在事后监管的过程中

B.通过偿付能力监管和风险防控制度体系，维护投资人对金融机构和金融市场的信心

C.要在基金机构发生亏损时采取有效措施，让基金机构股东之外的其他人不受损失

D.基金监管的监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域【答案】：B119.甲是基金管理公司A的基金经理，甲的朋友乙是上市公司B的董事长，当B非公开増发股时，按照职业道德规范要求，甲的正确做法是（）。

A.甲通过其配偶的证券账户，利用朋友关系与职务优势，参与

B.増发的决定

C.在非公开增发方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金按较高价格增发

D.甲以客观的专业分析，做出所管理的基金是否参与【答案】：D120.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A121.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的（）发布基金合同生效公告。

A.当日

B.次日

C.第三日

D.第五日【答案】：B122.短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆【答案】：D123.下列不属于股权投资基金信息披露义务人的是（）。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人【答案】：B124.关于对基金从业人员“专业审慎”的职业道德要求，下列表述错误的是（）。

A.持续学习

B.持证上岗

C.客户利益最大化

D.审慎开展执业活动【答案】：C125.基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，下列做法错误的是（）。

A.基金销售人员应公平对待投资者

B.基金销售人员应根据投资者的风险承受能力推荐基金品种

C.当基金销售人员所在机构与投资者发生利益冲突时，应当确保投资者的利益优先

D.基金销售人员可以根据基金管理公司的统一宣传材料自行制作相关宣传材料【答案】：D126.股权投资基金管理人在基金运作中具有（）作用。

A.销售

B.核心

C.保管

D.附属【答案】：B127.基金管理公司的督察长直接对()负责。

A.董事会

B.股东大会

C.中国证监会

D.监事会【答案】：A128.投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（）负责。

A.真实性、准确性、及时性

B.真实性、及时性、完整性

C.真实性、准确性、完整性

D.及时性、准确性、完整性【答案】：C129.下列特殊类型基金中，一般采用被动投资策略的是（）。

A.QDII基金

B.QFII基金

C.基金中基金（FOF）

D.交易所交易基金（ETF）【答案】：D130.(2017年)基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达的信息，下列（）是不可以对外披露或报告所在机构、客户或基金组合的信息。

A.为宣传基金业绩，基金管理人认为可以披露该信息

B.客户允许披露该信息

C.该信息涉及客户或所在机构的违法活动

D.该信息属于法律要求披露的信息【答案】：A131.股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（）的属性。

A.固定收益证券

B.权益证券

C.以上两项都是

D.以上两项都不是【答案】：B132.基金公司监事会行使以下职权（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A133.因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严格的规定。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C134.关于全球投资业缋标准（GIPS)收益率的相关规定，以下表述错误的是（）

A.假如实际的世界买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用中包含买卖开支的部分

B.投资组合的收益率必须以期初资产加权计算,或采用其他能够反应起初价值及对外现金流的方法

C.假如实际的真实买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支【答案】：D135.关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是()。

A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构【答案】：C136.基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过（）。

A.两年

B.一年

C.6个月

D.3个月【答案】：B137.基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为五个等级。产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准，这类基金产品的风险等级是（）。

A.R1

B.R2

C.R4

D.R5【答案】：A138.关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是()。

A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价

B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大

C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大【答案】：D139.股东不得直接或间接要求董事、经理层及其他员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料体现了基金管理公司治理的（）原则。

A.业务与信息隔离

B.股东诚信与合作

C.长效激励约束

D.公司独立运作【答案】：A140.负责基金销售业务的管理人员应（）。

A.取得基金从业资格

B.具有大学本科以上学历

C.6个月内未因重大违法违规行为受到行政处罚

D.有相关的基金从业经验【答案】：A141.债券的利率变化通常包含价格风险和（）。

A.提前赎回风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险【答案】：B142.(2017年)确定中国证券投资基金业协会地位并规范其职责权限的法律依据是（）。

A.证券投资基金法

B.中国证监会各类基金行业立法

C.中国证券投资基金业协会章程

D.社会团体登记管理条例【答案】：A143.下列关于封闭式基金份额上市交易应符合的条件，说法错误的是（）。

A.基金的募集符合《证券投资基金法》规定

B.基金合同期限为3年以上

C.基金募集金额不低于2亿元人民币

D.基金份额持有人不少于1000人【答案】：B144.（）是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。

A.销售合规性风险

B.管理合规性风险

C.信息披露合规性风险

D.投资合规性风险【答案】：D145.投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资目标

D.投资决策流程【答案】：A146.关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（）

A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分

B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案

C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理

D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分【答案】：B147.下列不是属于创业投资基金的是（）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点【答案】：C148.（2017年真题）在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（）进行考察。

A.投资理念

B.管理团队

C.投资流程

D.基金条款【答案】：A149.(2016年)基金宣传材料可以含有的信息是（）。

A.预测基金的证券投资业绩

B.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.登载单位或者个人的名称、地址

D.违规承诺收益或者承担损失【答案】：C150.下列关于股权投资母基金主要业务的说法中，错误的是（）。

A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

C.直接投资是母基金的本源业务

D.直接投资是指母基金直接进行股权投资【答案】：C151.对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％【答案】：C152.下列属于金融市场的"市场失灵"问题主要表现的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：A153.大多数资信好的公司发行商业票据的方式是()。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行【答案】：A154.建立科学的投资管理业绩评价体系不包括（）。

A.是否符合基金产品特征和决策程序

B.投资决策记录

C.投资组合情况

D.基金绩效分析【答案】：B155.基金信息披露形式方面应遵循的基本原则不包括（）。

A.真实性

B.规范性

C.易得性

D.易解性【答案】：A156.(2017年)基金管理人运用固有资金进行基金投资，应在基金季度报告中履行相关披露义务，披露事项包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D157.（2017年真题）下列关于证券投资基金对于证券市场的作用的说法中，错误的是（）。

A.有助于推动市场价值判断体系的形成

B.有助改善我国目前以机构投资者为主的投资者结构

C.有助于推动上市公司完善治理结构

D.有助于防止市场的过度投机【答案】：B158.股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成，下列关于这四部分的说法错误的是（）。

A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起。

B.股权回购协商的过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》

C.根据国家有关法律法规，所有股权回购交易需经政府主管部门批准后方可实施。

D.股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记【答案】：C159.基金份额可在交易所上市交易，下列说法错误的是。（）

A.基金成立后,投资者在场内认购的母基金份额自动分离为A类份额和B类份额，并上市交易；

B.深交所母基金份额通常只能够被申购和赎回（QDII分级除外）；

C.上交所母基金份额既能够被申购和赎回,也可上市交易；

D.A类份额和B类份额则既能够被申购和赎回,也可上市交易；【答案】：D160.将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类依据的是（）的不同。

A.设立条件

B.服务方式

C.参与方式

D.所承担的职责与作用【答案】：D161.一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（）的关系。

A.相互替代

B.相互冲突

C.不可替代

D.严重冲突【答案】：A162.下列关于平均收益率的说法中，正确的是（）。

A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想

B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而减小

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠【答案】：C163.基金管理人的合规管理旨在构造公司监督系统，对公司的决策系统、执行系统进行（）的合规监控，监督的对象覆盖公司经营管理的全部内容。

A.全程、动态

B.重点、动态

C.分阶段、动态

D.分阶段、静态【答案】：A164.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低【答案】：D165.（）是我国股权投资基金的监管机构。

A.中国证监会

B.中国银保监会

C.中国证券业协会

D.中国基金业协会【答案】：A166.信息披露义务人应当在（）结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。

A.每日

B.每月

C.每季

D.每年【答案】：D167.下列不属于内部控制原则的是（）。

A.客观性

B.独立性

C.健全性

D.相互制约【答案】：A168.封闭式基金份额上市交易应具备（）。

A.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定

B.募集金额不少于3亿元人民币

C.持有人不少于2000人

D.募集金额不少于1亿元人民币【答案】：A169.证券投资基金依据法律形式进行的分类中，我国的证券投资基金主要是()。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.开放式基金

D.对冲基金【答案】：B170.（）对基金可能的债务承担无限连带责任。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.股东

D.委托人【答案】：B171.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.新加坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.吉隆坡证券交易所【答案】：B172.(2016年)基金销售机构履行反洗钱法律义务，应当做到（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：B173.基金管理人合规管理的具体内容不包括（）。

A.审核各业务部门对外签订的合同，控制风险，防范商业贿赂

B.保证合规负责人和合规管理部门独立性的各项措施

C.检查评估基金发行及日常运作中（销售、投资、运营）各项活动的合规性，防范运作风险

D.参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持【答案】：B174.职业的形成是一个漫长的历史过程，人们在长期的职业实践中所形成的比较稳定的职业作风、职业习惯和职业心理，会在本职业中世代传承。这是职业道德的()特征。

A.传承性

B.连续性

C.继承性

D.特殊性【答案】：C175.基金销售机构在销售基金和相关产品时，要坚持（）原则。

A.投资人利益优先

B.公司利益优先

C.投资人收益一风险匹配

D.公司收益一风险匹配【答案】：A176.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）

A.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率

B.当物价下降时，名义利率比实际利率高

C.当物价下降时，名义利率比实际利率低

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率【答案】：D177.按照()分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限【答案】：C178.对履行基金托管职责的监督不包括（）。

A.在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

B.是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

C.在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立

D.在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见【答案】：B179.下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。

A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断

C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断【答案】：D180.某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为合理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向増减，当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，所以可以用当期收益率来估算

D.其