企业可持续披露准则-基本准则（试行）应用指南

企业可持续披露准则—基本准则（试行）应用指南1适用范围与应用原则1.1适用范围本指南适用于两类执行《企业可持续披露准则—基本准则（试行）》（以下简称《基本准则》）的主体：一是证监会、国资委明确要求披露可持续报告的试点主体，包括全部央企控股上市公司、沪深300成分股公司、境内外同时上市的企业；二是自愿开展可持续披露的非上市企业、中小微企业。其中，强制披露主体需严格遵循《基本准则》全部要求，自愿披露主体可结合自身经营实际简化非核心披露内容，但需明确标注简化披露标识并说明简化依据。1.2核心应用原则所有披露主体需严格遵循《基本准则》明确的6项核心原则，各原则实操要求如下：（1）相关性：披露的信息需能够影响投资者、监管部门、客户等核心利益相关方的决策判断，判断标准参考“双维度影响”规则：一是对企业过去、现在、未来的财务表现产生实质性影响（影响程度≥当期净利润的1%），二是对利益相关方核心诉求产生显著影响。以高耗能行业为例，碳排放权交易成本、环保处罚风险、碳减排目标完成进度属于强相关信息，需重点披露。截至2023年末，A股强制披露试点企业中92.3%已将碳排放相关信息纳入核心披露范畴。（2）完整性：披露范围覆盖治理、战略、风险管理、绩效4个核心维度，实质性议题覆盖率达到100%，无重大遗漏。其中，定量数据披露占比不得低于全部披露内容的40%，强制披露主体需逐年提升定量数据占比，2025年末需达到60%以上。（3）平衡性：需同步披露正面绩效与负面信息，不得选择性披露。当年发生100万元以上环保处罚、一般及以上安全生产事故、群体性劳工权益事件、重大供应链合规风险的，需单独设立章节披露事件详情、影响范围、整改措施及后续防范机制。2023年A股试点企业中12.7%披露了可持续相关负面信息，较2022年提升7.2个百分点。（4）可比性：披露口径需保持年度一致性，当期披露口径与上一年度发生变化的，需披露口径调整说明及同比数据调节表，确保数据可比。核算标准优先采用国内统一规范，包括国家发改委《温室气体排放核算与报告指南》、国资委《中央企业ESG专项报告编写指南》、证监会《上市公司ESG信息披露指引》，境内外同时上市的企业需对接ISSB准则、香港联交所ESG指引等境外规则，存在差异的需披露差异调节说明。（5）可验证性：所有定量数据需留存完整的溯源凭证，包括生产台账、财务凭证、第三方检测报告等，数据误差率需控制在5%以内。鼓励披露主体引入第三方鉴证机构对核心绩效指标开展鉴证，高实质性议题的鉴证覆盖率2025年末需达到80%以上。（6）可理解性：披露内容避免使用晦涩的专业术语，需对专属概念、核算口径、计算方法作出明确解释，便于利益相关方快速获取核心信息。2核心披露框架应用指引2.1治理维度披露要求治理维度需披露可持续相关的治理架构、权责划分、考核与问责机制，具体包括：（1）董事会层面可持续管理权责：披露董事会是否设立ESG/可持续发展专门委员会，若设立需披露委员会成员构成（专业背景、任职年限）、年度履职次数、年度审议的核心议题（如可持续战略制定、碳减排目标审核、重大可持续风险处置等）；若未设立需披露董事会履行可持续管理职责的具体机制。截至2023年末，A股央企控股上市公司中41.2%已设立专门的ESG委员会，2024年末要求实现全覆盖。（2）管理层执行权责：披露可持续管理工作的牵头部门、人员配置、年度预算投入，跨部门协调机制（如是否建立由ESG、财务、生产、人力、法务、供应链部门组成的工作组）。（3）考核与问责机制：披露是否将可持续绩效纳入高管薪酬考核体系，纳入比例、考核指标构成；未纳入的需说明原因及后续纳入计划。截至2023年末，央企控股上市公司中68.9%已将ESG绩效纳入高管考核，考核权重平均为12.7%。2.2战略维度披露要求战略维度需披露可持续相关的机遇风险识别、战略适配性、目标与落地路径：（1）机遇与风险识别：披露已识别的短（1年以内）、中（1-5年）、长期（5年以上）可持续机遇与风险，以及对企业营收、利润、资本支出的影响程度。鼓励采用“重要性-影响程度”双矩阵法对机遇风险分级，高优先级（影响程度≥5%的当期净利润）的机遇风险需逐项披露应对方案。以火电企业为例，全国碳市场扩容带来的碳排放成本上升（预计占营业成本3%-8%）属于高优先级风险，需披露对应的节能降碳改造计划、绿电采购比例提升目标。（2）战略适配性：披露企业整体发展战略与国家“双碳”、乡村振兴、共同富裕、制造强国等战略的对接情况，以及可持续战略在整体战略中的权重。（3）目标与落地路径：披露可持续发展核心定量目标（如碳达峰时间、单位产值碳排放下降率、绿色产品占比、员工社保覆盖率等）、时间节点、年度分解任务、上一年度目标完成进度。涉及国家约束性指标的，不得低于国家要求的最低标准。2.3风险管理维度披露要求风险管理维度需披露可持续风险的全流程管理机制：（1）风险识别与评估：披露可持续风险的识别范围、评估方法、更新频率。其中气候相关风险需覆盖物理风险（如极端天气导致的生产停滞、供应链中断）和转型风险（如政策收紧、技术替代、消费者偏好变化），鼓励开展1.5℃、2℃、4℃三类情景分析，测算不同情景下对企业未来3-10年资本支出、营收、利润的影响。截至2023年末，全球已有37%的强制披露要求覆盖企业开展了气候情景分析，国内试点企业占比为22.4%。（2）风险应对与监控：披露高优先级风险的具体应对措施、责任部门、监控指标、应急处置机制。以化工企业为例，针对环保合规风险，需披露环保设施的运行情况、在线监控机制、应急处置预案、年度环保投入金额等。2.4绩效维度披露要求绩效维度需披露核心定量指标与定性说明，分为通用指标与行业特色指标两类：（1）通用指标：覆盖环境、社会、治理三个领域，核心指标核算口径统一要求如下：①环境类：Scope1排放为企业拥有或控制的排放源产生的直接温室气体排放，核算边界包含自有生产设施、自有车辆、办公场所化石燃料燃烧排放，排放因子优先采用实测值，其次采用省级生态环境部门公布的区域排放因子；Scope2排放为购入电力、蒸汽、热力产生的间接排放，需明确标注采用位置基或市场基排放因子；Scope3排放为全价值链其他间接排放，覆盖上游原材料采购、运输、下游产品使用、废弃处置等15个范畴，高耗能行业、出口占比≥30%的企业、快消行业强制披露，其他企业鼓励披露。②社会类：员工社保缴纳覆盖率为签订劳动合同的员工中缴纳五险一金的人数占比，不含劳务派遣人员的需明确说明；安全生产死亡率为年度生产安全事故死亡人数/总员工数，高危行业需单独披露一线员工伤亡率；供应链应付账款逾期率为逾期超过90天的应付供应链账款余额/总应付账款余额。③治理类：高管ESG考核权重为可持续绩效指标在高管年度绩效考核中的占比；可持续信息披露内控覆盖率为纳入可持续披露数据校验的部门占比。（2）行业特色指标：需匹配后续发布的分行业可持续披露准则要求，例如采掘业需披露矿山复垦率、尾矿库安全风险等级，金融业需披露绿色信贷/绿色投资占比、气候相关风险敞口，科技行业需披露数据安全事件发生率、研发投入占比等。3实质性评估操作指引实质性评估是确定披露范围的核心依据，需每年开展一次，遇重大政策调整、重大风险事件时即时更新，操作流程如下：3.1利益相关方识别第一步梳理核心利益相关方清单，明确不同相关方的诉求优先级：投资者与监管部门权重占比不低于40%，客户、员工、供应商权重占比不低于30%，社区、公益组织、公众权重占比不低于20%。不同行业可适当调整权重，例如快消行业可将客户权重提升至25%，重工业可将监管部门权重提升至30%。3.2议题初筛第二步对照《基本准则》要求、监管部门披露指引、行业通用披露议题开展初筛，初筛议题数量不得少于15个，覆盖环境、社会、治理三个领域。例如初筛议题可包含碳排放、环保合规、安全生产、员工权益、供应链管理、数据安全、乡村振兴、公益捐赠等。3.3重要性评分第三步采用“财务影响+利益相关方影响”双维度评分，每个议题得分区间为1-10分，其中财务影响权重占60%，利益相关方影响权重占40%。财务影响评分标准为：影响当期净利润≥5%得10分，1%-5%得6分，<1%得2分；利益相关方影响评分标准为：核心相关方关注度≥80%得10分，50%-80%得6分，<50%得2分。3.4议题分级与披露要求第四步按照得分排序将议题分为三级：（1）高实质性议题：得分排名前20%的议题，需逐项披露治理机制、风险应对、定量绩效数据，不得遗漏；（2）中等实质性议题：得分排名20%-70%的议题，可简要披露核心绩效与管理举措；（3）低实质性议题：得分排名后30%的议题，可不予披露，但需在披露文件中说明评估过程与未披露原因。例如某钢铁企业2023年实质性评估结果显示，碳排放、环保合规、安全生产、铁矿石供应链稳定属于高实质性议题，需每个议题单独设立小节披露，员工多样性、公益捐赠属于中等实质性议题，可合并披露，动物福利、生物多样性属于低实质性议题，可不予披露并说明原因。4披露质量控制与流程指引4.1内控体系建设企业需建立可持续披露全流程内控机制，明确责任划分：董事会对披露内容的真实性、准确性、完整性承担首要责任，管理层牵头组建跨部门披露工作组，其中ESG部门负责总体统筹，财务部门负责数据交叉校验，业务部门负责提供本领域原始数据，法务部门负责合规性审核。工作组需每月召开一次协调会，披露前1个月每周召开一次会审会，确保数据准确。4.2数据校验要求所有定量数据需留存完整的溯源凭证，包括生产台账、财务凭证、第三方检测报告、供应商提供的原始数据等，数据误差率需控制在5%以内。跨部门数据需建立交叉校验机制，例如环保投入数据需与年报中在建工程、管理费用项下的环保支出对齐，员工薪酬数据需与年报中应付职工薪酬科目对齐，存在口径差异的需明确说明差异原因。4.3第三方鉴证要求鼓励企业引入具备中国国家认证认可监督管理委员会（CNCA）批准的ESG鉴证资质的机构开展第三方鉴证，鉴证范围优先覆盖高实质性议题，鉴证意见分为合理保证与有限保证两类，强制披露主体2025年末高实质性议题的合理保证鉴证覆盖率需达到80%以上。截至2023年末，A股上市公司可持续报告鉴证率为18.7%，央企控股上市公司鉴证率为32.4%。4.4披露时间与渠道要求强制披露主体需将可持续报告与年度报告同步披露，披露渠道为交易所官方网站、企业官方网站“投资者关系”栏目，最晚不得晚于年度报告披露后30天。发生重大可持续事件（如100万元以上环保处罚、一般及以上安全生产事故、供应链重大合规风险）的，需在事件发生后2个交易日内披露临时公告，说明事件详情、影响程度、整改措施。5特殊场景应用指引5.1境内外同时上市企业差异化披露要求境内外同时上市的企业需同时满足境内外披露规则要求，若《基本准则》与境外规则（如ISSB准则、欧盟CSRD、香港联交所ESG指引）存在披露要求差异的，需遵循“就高不就低”原则，若选择按照较低标准披露的，需披露差异调节表，说明差异原因及后续对齐更高标准的时间计划。5.2不同行业差异化披露要求（1）高耗能行业（火电、钢铁、有色、建材、化工、造纸、航空）：重点披露碳排放、能耗强度、环保投入、碳减排目标完成进度、碳排放权交易损益、Scope3排放；（2）金融行业：重点披露绿色投融资规模及占比、气候相关风险敞口、普惠金融规模、消费者权益保护投诉率；（3）科技行业：重点披露数据安全事件发生率、算法伦理治理机制、研发投入占比、知识产权数量、核心员工留存率；（4）快消行业：重点披露供应链劳工权益合规情况、产品质量合格率、消费者投诉处理率、包装废弃物回收利用率；（5）房地产行业：重点披露绿色建筑占比、业主满意度、供应链工程款逾期率、房屋质量投诉率。5.3中小微企业自愿披露简化要求自愿披露的中小微企业可简化治理、战略、风险管理维度的内容，仅披露核心实质性议题的定量绩效指标，无需开展气候情景分析、披露全量Scope3排放，披露前需明确标注“中小微企业简化披露”标识，说明简化依据。5.4豁免披露要求披露内容涉及国家秘密、商业秘密的，可申请豁免披露，但需满足两个条件：一是披露后会危害国家安全、损害企业合法竞争利益；二是豁免披露不会对利益相关方决策产生重大误导。豁免披露前需履行内部审批程序，在披露文件中说明豁免原因及合规性依据。例如军工企业涉密生产设施的能耗数据可豁免披露，食品企业未公开的核心供应商信息可豁免披露。6常见问题解答6.1《基本准则》与现有国内可持续披露规则的关系是什么？《基本准则》是国内可持续披露的统领性准则，后续发布的分行业披露准则、监管部门的披露要求均需符合《基本准则》的核心原则，现有规则与《基本准则》要求不一致的，以《基本准则》为准，鼓励企业披露高于《基本准则》要求的信息。6.2Scope3排放是否需要强制披露？高耗能行业、出口占比≥30%的企业、快消行业2026年末前需实现Scope3排放全范畴披露，其他企业暂不强制要求，未披露的需说明原因及后续披露