2026年基金从业资格QDII基金运作规则试题及答案

2026年基金从业资格QDII基金运作规则试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30题）1.根据现行监管规定，QDII基金境外投资顾问的经营投资管理业务年限应不低于（）年，最近（）年未受到所在国家或地区监管机构的重大处罚。A.3；3B.5；5C.3；5D.5；32.QDII基金投资境外上市的股票，其持仓比例不得超过基金资产净值的（）；投资于同一公司发行的存托凭证、股票及同一相关基金的比例不得超过（）。A.20%；5%B.30%；10%C.50%；15%D.40%；20%3.关于QDII基金的额度管理，下列说法正确的是（）。A.基金管理人可自主决定境外投资额度，无需向外汇局申请B.额度使用实行“总量控制、动态调整”，由外汇局根据国际收支状况等因素核定C.单只QDII基金的额度上限为50亿美元D.额度可在不同QDII产品之间自由转让4.QDII基金的境外托管人应当为基金设立（），确保基金资产与托管人自有资产、其他托管资产隔离。A.名义账户B.独立托管账户C.联名账户D.集合托管账户5.QDII基金披露境外投资市场风险时，不需要特别提示的是（）。A.汇率波动风险B.境外市场监管差异风险C.国内货币政策变动风险D.境外上市公司财务造假风险6.QDII基金投资金融衍生品时，应当以（）为目的，不得用于（）。A.投机；风险管理B.套期保值或有效管理；投机C.套利；资产增值D.资产配置；流动性管理7.某QDII基金于T日（工作日）接受申购申请，其申购份额的计算通常以（）的基金份额净值为基准。A.T日B.T+1日（境外市场交易日）C.T+2日D.T+3日8.境外投资顾问为QDII基金提供投资建议时，其建议的（）应与境内基金管理人的投资决策流程有效衔接，并保留相关记录。A.合规性审查B.投资标的清单C.风险评估报告D.交易指令9.QDII基金的境外托管人需满足的条件不包括（）。A.最近3年没有受到监管机构的重大处罚B.在中国大陆以外的国家或地区设立，且具备良好的托管能力C.实收资本不少于10亿美元或等值货币D.与境内基金管理人存在关联关系10.关于QDII基金的信息披露，以下说法错误的是（）。A.净值披露频率不得低于每周一次B.境外投资顾问变更需在2个工作日内披露临时公告C.季度报告中需披露境外投资组合情况D.年度报告需披露境外托管人、投资顾问的基本信息11.QDII基金投资境外政府债券的剩余期限应不超过（）年，投资企业债的信用评级应不低于（）。A.5；BBBB.10；BBB+C.3；BB+D.7；A12.某QDII基金拟投资境外REITs，根据规定，其投资比例不得超过基金资产净值的（），且所投资的REITs需符合（）。A.10%；在认可的证券交易所上市B.20%；由专业机构管理C.30%；底层资产为商业地产D.5%；与境内市场相关性低13.QDII基金的资金汇出境外时，应在（）个工作日内完成；资金汇回境内时，应在（）个工作日内完成。A.3；5B.2；3C.5；7D.1；214.关于QDII基金的风险准备金计提，正确的做法是（）。A.按管理费收入的10%计提，直至达到基金资产净值的1%B.按管理费收入的5%计提，直至达到基金资产净值的0.5%C.按托管费收入的10%计提，直至达到基金资产净值的2%D.无需计提风险准备金15.QDII基金申购、赎回的币种可以是（），但需在招募说明书中明确约定。A.仅人民币B.人民币或主要外汇货币C.仅美元D.任意可自由兑换货币16.境外投资顾问的主要职责不包括（）。A.提供境外市场研究报告B.执行具体交易指令C.协助制定投资策略D.监控境外市场风险17.QDII基金投资境外上市的中国企业股（如H股），其持仓比例是否受“单一国家或地区市场”的投资比例限制？（）A.不受限制，因属于中国企业B.受限制，需符合“不得超过基金资产净值的30%”C.部分受限制，按市值的50%计算D.由基金管理人自行决定18.QDII基金发生以下哪类事项时，无需向中国证监会报告？（）A.境外托管人发生重大财务危机B.投资顾问被所在国监管机构处罚C.基金份额持有人大会通过修改投资范围的决议D.因汇率波动导致基金净值单日跌幅超过5%19.某QDII基金的投资组合中，境外基金占比15%，其中单只境外基金占比8%，该投资是否符合规定？（）A.符合，境外基金总占比不超过20%，单只不超过10%B.不符合，境外基金总占比不得超过10%C.符合，单只境外基金占比不超过20%D.不符合，总占比超过15%即为违规20.QDII基金的境内托管人应履行的职责不包括（）。A.监督境外托管人B.复核基金资产净值C.办理资金汇出入D.直接参与境外证券交易21.关于QDII基金的流动性管理，以下说法错误的是（）。A.应保持不低于基金资产净值5%的现金或政府债券B.可投资于流动性受限的境外资产，但需在招募说明书中说明C.当境外市场闭市时，可暂停接受申购赎回申请D.流动性压力测试应至少每季度进行一次22.QDII基金投资商品类衍生工具时，不得投资（）。A.黄金ETFB.原油期货C.实物商品D.农产品期权23.境外投资顾问的薪酬支付方式应（），避免激励其从事高风险投资。A.与短期投资业绩挂钩B.与长期投资业绩挂钩C.固定薪酬为主D.由基金份额持有人大会决定24.QDII基金的年度报告中，需披露的境外投资相关信息不包括（）。A.境外市场重大事件对基金的影响B.投资顾问的薪酬结构C.境外托管人的托管费率D.汇率变动对基金净值的贡献度25.某QDII基金拟投资境外未上市企业股权，根据现行规定（）。A.允许投资，但需经中国证监会批准B.禁止投资，QDII基金不得投资未上市股权C.允许投资，但比例不得超过基金资产净值的5%D.禁止投资，除非该企业已提交上市申请26.QDII基金的申购赎回登记由（）办理，数据需与境外托管人（）。A.境外托管人；实时同步B.境内基金登记机构；定期核对C.投资顾问；每日确认D.境内托管人；按月对账27.关于QDII基金的税收处理，以下说法正确的是（）。A.境外投资收益无需缴纳中国境内所得税B.基金份额持有人的收益需自行申报境外税收C.基金管理人需代扣代缴境外股息红利的预提税D.境内托管人负责处理所有境外税务申报28.QDII基金投资境外指数基金时，所跟踪指数的成分证券数量应不少于（）只，单个成分证券权重不超过（）。A.10；20%B.20；15%C.30；10%D.50；5%29.当QDII基金的境外投资额度使用超过（）时，基金管理人应及时向外汇局报告；超过（）时，应暂停接受申购申请。A.70%；90%B.80%；95%C.60%；80%D.50%；70%30.QDII基金的风险揭示书中，需特别提示的风险不包括（）。A.双重征税风险B.境外法律诉讼风险C.国内利率调整风险D.跨境监管合作风险二、多项选择题（每题2分，共20题）1.QDII基金的投资范围包括（）。A.已与中国证监会签署监管合作备忘录的国家或地区证券市场上市的普通股B.银行存款、可转让存单、回购协议等货币市场工具C.政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益证券D.投资于境外基金的基金（FOF）2.境外托管人需满足的条件包括（）。A.为依法设立的金融机构，且具备良好的信誉和托管经验B.实收资本不少于10亿美元或等值货币C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚D.与境内基金管理人、境内托管人不存在关联关系3.QDII基金的禁止行为包括（）。A.购买不动产B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证C.除应付赎回、交易清算等临时用途外，借入现金D.利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外4.关于QDII基金的信息披露，正确的做法有（）。A.在基金合同中披露境外投资顾问、境外托管人的基本信息B.季度报告中披露境外投资组合的行业分布、地区分布C.发生境外重大市场事件时，在2个工作日内发布临时公告D.净值披露在估值日后2个工作日内登载于指定报刊和网站5.QDII基金的流动性风险管理措施包括（）。A.持有足够比例的现金或高流动性资产B.限制投资流动性差的境外资产比例C.建立境外市场闭市时的申购赎回应对机制D.定期进行压力测试并制定应急预案6.境外投资顾问的选聘条件包括（）。A.所在国家或地区监管机构已与中国证监会签署监管合作备忘录B.在境外设立，具有所在国家或地区认可的资产管理资格C.经营投资管理业务5年以上，管理资产规模不低于100亿美元D.最近3年未受到所在国家或地区监管机构的重大处罚7.QDII基金投资金融衍生品时，需符合的要求有（）。A.衍生品的基础资产需与基金投资目标相关B.衍生品头寸的价值不得超过基金资产净值的100%C.投资衍生品的目的仅限于套期保值或有效管理D.需制定衍生品交易的内部风险控制制度8.关于QDII基金的资金管理，正确的流程有（）。A.申购资金需在T+2日内从境内托管账户汇出至境外托管账户B.赎回资金需在收到境外托管人划款后2个工作日内划付至投资者账户C.境外投资本金和收益汇回境内时，需办理外汇登记D.资金汇出入需符合国家外汇管理局的额度管理要求9.QDII基金的风险准备金可用于（）。A.弥补因管理人违法违规造成的基金财产损失B.支付境外诉讼费用C.应对突发流动性风险D.补偿因投资顾问失误导致的损失10.QDII基金份额持有人大会可审议的事项包括（）。A.修改基金合同中关于投资范围的约定B.更换境外托管人C.调整申购赎回费率D.终止基金合同11.境外市场与境内市场的主要差异可能导致的风险有（）。A.交易时间不同步导致的流动性风险B.信息披露标准差异导致的信息不对称风险C.法律体系不同导致的合规风险D.结算周期差异（如T+3结算）导致的资金占用风险12.QDII基金投资境外基金时，需符合的比例限制有（）。A.投资境外基金的总比例不超过基金资产净值的20%B.投资单只境外基金的比例不超过基金资产净值的10%C.被投资的境外基金需成立1年以上，最近3年无重大违法违规D.被投资的境外基金的管理人需具备5年以上资产管理经验13.境内托管人的职责包括（）。A.监督基金管理人的境外投资运作是否符合法规和合同约定B.复核基金资产净值和份额申购赎回价格C.保存与境外托管人、投资顾问的沟通记录至少15年D.向中国证监会和外汇局报告基金境外投资情况14.QDII基金的招募说明书中需特别披露的信息包括（）。A.境外投资市场的基本情况（如交易规则、税收政策）B.境外托管人、投资顾问的选聘标准和流程C.汇率风险的管理措施D.基金资产汇出入的时间安排和限制15.关于QDII基金的估值，正确的做法有（）。A.对存在活跃市场的境外投资品种，采用市场报价估值B.对不存在活跃市场的品种，采用估值技术确定公允价值C.估值日为境内、境外市场的共同交易日D.基金管理人应与境外托管人核对估值结果，确保一致16.QDII基金可能面临的汇率风险包括（）。A.人民币对投资所在国货币升值导致的资产缩水B.境外投资收益汇回时因汇率波动产生的损失C.基金份额申购赎回时因汇率转换导致的净值误差D.境外衍生品交易中因汇率变动引发的保证金追加风险17.境外投资顾问需向境内基金管理人提供的文件包括（）。A.每日投资建议清单B.每周市场分析报告C.每月投资组合评估报告D.年度合规审计报告18.QDII基金的禁止投资行为还包括（）。A.参与未持有基础资产的卖空交易B.购买证券用于控制或影响发行主体C.投资与基金管理人、托管人有重大利害关系的公司发行的证券D.从事证券承销业务19.关于QDII基金的申购赎回，正确的说法有（）。A.申购赎回开放日为境内、境外市场的共同交易日B.投资者可选择用人民币或外汇申购，赎回时按申购币种返还C.巨额赎回时，基金管理人可暂停接受赎回申请或延缓支付D.申购赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准20.QDII基金的监管协同机制涉及的机构包括（）。A.中国证监会B.国家外汇管理局C.境外市场监管机构D.中国人民银行三、判断题（每题1分，共20题）1.QDII基金可以投资境外未上市企业的股权，只要该企业已提交上市申请。（）2.境外托管人必须与境内托管人签订托管协议，明确双方权利义务。（）3.QDII基金的投资顾问可以是境内机构在境外设立的子公司。（）4.基金管理人可以将QDII额度转借给其他机构使用。（）5.QDII基金披露的境外投资组合信息需包括每只证券的具体名称和持仓比例。（）6.投资境外REITs时，只需符合“不超过基金资产净值10%”的比例限制。（）7.QDII基金的风险准备金计提达到基金资产净值1%后可不再计提。（）8.境外市场闭市但境内市场开市时，QDII基金可以正常接受申购赎回申请。（）9.基金管理人可以自行决定调整QDII基金的投资范围，无需召开持有人大会。（）10.QDII基金投资境外政府债券时，剩余期限超过10年的不得投资。（）11.境外投资顾问的薪酬由基金资产支付，需在招募说明书中披露。（）12.QDII基金的资金汇出境外后，可用于境外贷款或担保。（）13.因境外市场波动导致基金净值大幅下跌时，基金管理人需立即发布临时公告。（）14.QDII基金投资境外基金（FOF）时，被投资基金的规模需不低于1亿美元。（）15.境内托管人无需对境外托管人的托管行为进行监督。（）16.QDII基金的申购赎回币种只能是人民币，外汇申购需通过银行兑换。（）17.投资境外衍生品时，基金管理人需建立独立的衍生品交易台账，与其他投资分开管理。（）18.QDII基金的年度报告中需披露境外投资的国别分布和行业分布。（）19.境外投资顾问被所在国监管机构处罚后，基金管理人需在5个工作日内报告中国证监会。（）20.QDII基金可以投资境外商品期货，但不得投资实物商品。（）四、综合题（每题10分，共2题）1.案例：某QDII基金（A基金）于2025年12月成立，基金合同约定投资范围为“已与中国证监会签署监管合作备忘录的国家或地区证券市场上市的股票、债券及经中国证监会认可的其他金融工具”。2026年3月，基金管理人拟进行以下操作：（1）投资美国某未上市科技公司股权（已提交IPO申请），占基金资产净值的3%；（2）投资新加坡某房地产信托（REITs），占基金资产净值的15%；（3）为对冲汇率风险，买入欧元兑人民币看涨期权，头寸价值占基金资产净值的20%；（4）将5%的基金资产投资于某境外对冲基金（未上市，主要投资衍生品）。问题：上述操作中哪些不符合QDII基金运作规则？请逐一说明理由。2.案例：B基金为QDII基金，2026年第二季度发生以下事项：（1）6月1日（境内工作日，美国市场休市），基金管理人接受投资者申购申请，并按T日（6月1日）的基金份额净值确认份额；（2）6月15日，境外托管人因系统故障导致部分投资数据丢失，基金管理人未及时披露该事项；（3）6月20日，基金投资的某境外公司因财务造假被停牌，导致基金净值单日下跌8%，基金管理人仅在季度报告中披露该事项；（4）6月30日，基金境外投资额度使用比例达到92%，基金管理人未暂停申购并继续接受申请。问题：指出上述事项中的违规行为，并说明正确做法。答案一、单项选择题1-5：DBBBC6-10：BBDDA11-15：ABAAB16-20：BBDAD21-25：DCBBB26-30：BCCBC二、多项选择题1.ABCD2.AB3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABD7.ABCD8.BCD9.AD10.ABCD11.ABCD12.ABC13.ABCD14.ABCD15.ABD16.ABCD17.ABCD18.ABCD19.AC20.ABC三、判断题1.×