基金及基金销售.ppt

1、基金和基金销售，鹏华基金黄立龙，概述，基金基本知识介绍ETF基金行业发展现状基金销售指南基金投资分析研究，基金基本知识介绍，1，利润孔刘，风险孔刘集合证券投资方式定义第二，特征1，利润孔刘，风险孔刘2，专家理财/集合理财3，资产根据投资对象，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。根据投资理念，可以分为主动金和被动基金。特殊类型基金1，系列基金2，基金的基金3，资本基金4，交易所交易基金(ETF)和上市开放基金(LOF)，基金基本知识介绍，4，基金投资和股票投资专业投资创造价值对上市公司的深入研究价值投资：分析企业价值，在此基础上投资基金经理的右雄经验价值投资：价格基金基本知识介

2、绍，4，基金投资和股票投资专业投资价值创造，变动市场选择基金投资1，损失1，客户为什么要买基金？ 2.基金业绩平平，2011年上半年整个基金市场处于赤字状态，我该相信基金吗？基金基本介绍，4，基金投资和股票投资专业投资价值创造，基金基本介绍，4，基金投资和股票投资专业投资价值创造，ETF基金，1，概念ETFs交易所交易基金3360是一种跟踪，投资者就像买卖股票一样第二，开放式基金交易所交易的特点，第三，交易方法为投资者提供交易交易和购买偿还两种茄子方法。一方面，投资者像证券和封闭式基金一样，在交易所进行ETFs可以买卖。相反，与开放式基金一样，投资者可以认购和回购ETFs，但ETFs在要约和回

3、购时与投资者交换基金份额和一揽子股票(一般开放式基金在要约和回购时交换基金份额和现金)。ETF基金，4，交易图表，ETF基金，4，交易图表，5，证券销售ETF机会分析1，经纪业务总量增加2，套利最大收益者3，通过资产分配改善资产流动性4，ETF将成为融资重点品种，ETF基金也就是说，比ETF的市值净利波动更大。ETF基金，VI，ETF套利分析2，延迟套利通常称为T 0趋势交易。也就是说，通过请求ETF，正确判断市场和单个股票的趋势，实现单个股票的T 0交易。套利时间人工延长，称为套利延迟。瞬间和延迟套利通常可以在市场或熊市反弹时采用延迟套利的战略收益比较大的交易日重复运作。与瞬时套利不同，如果

4、想推迟套利，投资者对目标指数和性股初选趋势的判断能力要高，更适合资金规模大的机构投资者。ETF基金，VI，ETF套利分析3，交叉日套利往往伴随着持续的市场不合理趋势。4.事件套利可能会因ETF某成分股公告、股票改革、配股等原因，导致在结盘前的交易日收盘价和复盘当天价钱偏差。投资者可以根据偏差的程度和方向进行要约套利或回购套利交易。ETF基金，7，ETF的选择1，首先要关注成分主义质量和代表性。2、市场风格中目标指数是否合适。顺应市场热点的变化，把握风格旋转或板块的机会。ETF基金，ETF基金，7，ETF选择示例：心证民企100金志洙(399336)金志洙2009 . 8 . 25-2011 .

5、 7 . 20 2009 . 8 . 25-2010 . 7 . 2 2010 . 7.% -18.27% 32.09%心智数10.55% -21.04% 48.29%，ETF基金，数据截止：2009-8至2011-6-15，7，ETF选择2.6000完整的产品体系。9000多名员工。被银杏支付/销售所束缚，缺乏行业发展的独立性。媒体的负面新闻很多，业界的公信力逐渐下降。为什么发展陷入瓶颈？1.投资者不成熟，银行体系投资者和证券体系投资者的差异。退休金没进。3.资本市场仍处于成形期，历史上遗留的问题还没有解决(股权分置，大量IPO具有明显的政府主导色彩)。什么时候没有瓶颈？1、市场结构基本成熟

6、。2、股票IPO发行系统基本成熟。3、投资者基本成熟。退休金进入资产管理。基金产业发展现状、制度供给：完善法律法规体系，深化行业法规遵从性发展。平台建设：降低公平交易平台、销售资金教练平台、中央注册平台、中央基金数据更换平台等准入门槛，降低行业平均成本，引导行业良性竞争。进一步推进信息化和信息安全建设。有效的教练：利用先进的技术收集大型行业核心数据，实现有效的异地监管。放宽规制，加强规制：引入登记制，选择市场，减少政策红利。逐步推进销售率降低。加强人才培养，引领行业人才健康流动。进一步加强投资者教育，培养成熟的投资者集团。基金产业发展现状“系统供给、平台建设、有效规制”，基金产业作为纯粹的资产

7、管理产业具有不可动摇的地位。金融系统分工和分工具有长期的规律性，短期的“异化”不能从根本上改变每个主体的角色定位。基金管理公司是我国股市成熟持续的投资组合经理。证券公司负责我国股市中介和投资银行业务。一是做好股票组合选择和管理，一是做好证券市场中介，在各自擅长的领域倾注心血，做好自己的“1平3分”。基金不是拼写信用。金融系统的分工和分工中，基金总动员纯专业的投资管理能力。但是也有克服不了的限制。也就是说，要受基础市场支配，有时还要忍受“孤独”。基金产业发展现状行业价值：纯专业的资产管理，商业银行作为金融体系的基础，掌握存款贷款、支付、现金、结算等业务。银行理财产品的主战场是需要储蓄存款、债券等

8、固定收益证券或银行信用的领域。银杏理财产品的本质是储蓄存款利息的市场化。理财产品高收益的可持续性和存在的潜在风险。相关部门计划整顿商业银行理财产品、商业银行理财产品的管理方法。部分银杏理财产品需要找到出路。公开募股基金中，中低风险基金，尤其是波本基金更具吸引力。股市回暖，股票方向基金将逐渐受益。，基金产业发展现状银杏理财产品高收益不可持续，基金销售指南，1，大势趋势1，基金成为最大的机构，成为最大的农户。2、基金的总份额为2.6万亿美元。3、“天上吃”部分的变化；4、略有利润，基金卖得好；5、获得优质客户的有效手段；6、获得大客户(机构客户)的另一有效手段；7、必须适应，抵抗意味着失败。中国G

9、DP跃居世界第二位吗？GDP增长要使全体国民得到实惠，人均GDP排名落后，GDP丰山民不丰收，3，以人为本，加快经济发展，家庭财富是如何产生的？通货膨胀税土地，两个茄子主要因素出现。第二，销售部未来顾客的分布，基金销售指南，3，以顾客的思维方式看待基金：1一般个人住房可以收到黑马消息，但买得好，卖得不好经常发生，这是因为信息处理能力不足。基金销售指南，4，基金销售工具：1，营造开放式基金销售氛围：海报，操作程序，净值表2，输入区域社会评估指南；3、举办基于基金的股票学校；4、请基金经理主持股票评估。5、设计基金组合；6、进行包装营销。7、基金销售指南、基金投资分析研究87%-87%-86%:上

10、半年基金股票仓库保持稳定，进入今年以来，我国公开募集基金股票仓库保持稳定，半年估计上限87.50%，下限84.50%，周变动平稳，微乎其微。单个基金或单个公司的变动可能很大，但整体在徐璐抵消后倾向于中性化。基金对股票市场的影响主要来自股票所有权内部的结构调整(如风格切换等)。在牙齿中，股票型基金规模最大，占主要比重。股票型基金和混合扁股基金股票市值约占全部基金份额的97%。截至六月末，通过我们的研究分析，股票型基金仓库约为85.50-86.00%，混合型69.50-70.00%，封闭式扁股基金60.50-61.50%。从中长期来看，基金股票仓库稳定性强，一致性强，逻辑进化有脉络。基金投资分析1

11、.7万亿韩元：基金股票市场价值，作为最大机构投资者的基金，预计2011年六月末拥有约1.7万亿股票市场价值。整个市场的总市值为30万亿韩元，流通市值为20万亿韩元，实际自由流通市值为89万亿韩元。因此，与1.7万亿韩元和8万亿韩元相比，比重较大，基金实际上对市场产生了巨大影响。一旦基金向某个方向分配了牙齿1.7万亿资金的一部分和大部分，将对市场产生巨大的影响和冲击，直接利益的方向将显示强势上升特征，直接损失的方向将显示强势下降特征。基金投资分析研究2010年“930”行情分析，8个月前2010年“930”行情爆发时，公开募集基金开始转变风格的判断将成为股市中长期发展的主要动力。在基金池和基金组

12、合推荐中，戴尔建议公司内部客户和主要商业银行减少中小股票基金分配，增加低估价股票基金。据2010年九月30日的数据显示，整个公开募股基金将脱离上海和深圳300构成股，对上海和深圳300金志洙构成股的投资较少，中昌股主要分布在上海和深圳300金志洙构成股以外的中小股。而且，这是2005年以后中国基金业脱离上海和深圳300指数更严重的一次。除个别中小股票基金外，绝大多数基金必须指出业绩比较标准是心痛300指数，摆脱不可持续，必须纠正。基金投资分析研究基金投资：回归300中，基于上述数据和基金行业的基本格局分析，8个月前我们判断市场未来结构调整将非常激烈，未来风格回合的力量也将非常强大和强大。(威廉莎士比亚，温斯顿，基金，基金，基金，基金，基金，基金，基金，基金)公开募集基金至少要转移6007000亿韩元的资金，转移过程至少需要12个月，通常需要18个月。因此，2010年十月开始的基金风格