私募基金管理公司合格投资者管理办法

1、合格投资者管理方法第一章总则一是建立和完善投资管理中心(有限合伙) (以下简称“中心”)投资者适度性管理的工作机制，有效指导适度性管理工作的具体展开，规范适度性管理流程，引导投资者理性参与私募基金投资。基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人内部控制指引等相关第二条投资者适宜性管理是指中心在处理自行筹集私募基金业务的过程中，对投资者财务和收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等进行风险评估，了解风险承担能力和偏好水平，提供适当的产品和服务，进一步加强投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育、交易行为监控等。第三条中心实行私募基金服务，要坚持诚信、勤劳、负责的原则，做好利益

2、冲突处理，不损害客户利益。第二章合格投资者的基本要求第四条私募基金的合格投资者具有相应的风险识别能力和风险负担能力，投资于单私募基金的金额在100万元以上，是指符合以下相关标准事项的单位和个人：(一)净资产超过一千万元的单位；(2)金融资产不低于300万韩元或近3年个人年均收入不低于50万韩元的个人。上一段提到的金融资产包括银杏存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银杏金融工具、信托计划、保险产品、期货权益等。第五条下列投资者视为合格投资者：(a)社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金(二)依法设立和注册基金协会的投资计划；(三)投资管理的私募基金的私募基金经理和从业者；

3、(四)中国证券监督管理会规定的其他投资者。如果以合伙、合同等非法人的形式筹集多数投资者的资金，直接或间接投资于私募基金，中心必须确认最终投资者是否为合格者，合并计算投资者人数。但是符合本条(1)、(2)、(4)款规定的投资者投资私募基金不再通过最终投资者是否是合格投资者、合并的投资者数量的验证。第三章投资者资格管理第6条投资者风险承担能力评价(a)中心将个人投资者和机构投资者区分开来，并要求分别制定客户信息及风险测评问卷(以下为风险问卷)(附件1)。(2)综合评价投资者的“财务和收入状况”、“证券专业知识”、“证券投资经验”、“投资目标和风险偏好”、“年龄”等，将客户分为积极、稳健、保守的三类

4、茄子。(3)对客户风险承担能力进行初始评估后，中心应通知客户，客户提供的信息发生了重大变化(附件2)，应立即通知中心。对于主要客户，中心必须字典主动跟踪客户提供的信息是否发生了重大变化。中心必须及时更新客户重大变化的信息，重新评估风险负担，必要时调整风险负担级别。(4)如果中心重新评估和调整客户的风险负担水平，请将客户风险承受能力初次评估结果告知函(附件3)提交给客户，签署确认书，书面存档。(e)客户风险的后续评估每两年进行一次。客户处理新业务时，中心要主动提醒客户重写客户风险承受能力重新评估结果告知函。第7条适宜性管理(a)中心应该指导客户充分了解每项业务的具体内容、业务特性、风险特性、营销

5、卖点和市场性的人。(b)中心应根据客户的风险负担水平、私募基金的投资期限、投资品种和风险水平向客户推荐或销售适当的产品，并满足以下要求：1、符合客户投资目标的投资期限和品种；2、风险水平与客户的风险承受能力水平一致。3.客户签署风险揭露书，确认他们充分理解私募基金的风险。(3)中心必须明确告知客户，履行投资者的适当性义务不能代替客户本人的投资判断，不会降低私募基金的固有风险，不会影响客户依法承担相应的投资风险、履行责任和费用。(4)如果客户要求购买或接受高于风险负担水平的私募基金，中心必须向客户提供足够的风险提示。(5)如果客户在收到风险提示后仍坚持购买产品，中心必须要求客户书面确认，并承诺客

6、户对投资决定自行负责。第四章凸棱管理第八条中心应当妥善保存与投资者履行适当性职务有关的信息和资料。(a)投资者信息和信息；(二)私募基金信息和信息；(三)投资者风险负担能力评价、等级信息；(四)私募基金的风险分类信息；(五)投资者适宜性评价结果信息；(六)向投资者提供的投资建议和依据；(七)将与客户签订的文件发给投资者；(八)其他相关信息和信息。第五章内部控制管理第九条中心建立多层次的教练控制系统，销售人员对实施适当管理方法的行为负责，风控制达标人员承担相应的教练责任。第十条中心应当加强对销售人员的培训，加强投资者履行适当工作职责所需的知识和技能。教育内容应包括相关法规、法规规定和中心制度、私

7、募基金的风险特征、商品性对象等。第十一条中心在改善客户信息、销售产品、推荐业务等过程中，要定期检查营销、服务人员的适当履行情况，制定和实施相应的奖惩制度。第十二条风控合规部门可以对中心销售人员履行投资者适当性工作职责的工作行为进行定期或不定期的检查，根据违规情况的严重性，问责进行违反中心适当性制度的人员。第十三条中心销售人员要妥善处理投资者履行适当性责任引起的客户投诉，保存投诉和处理记录，及时分析总结，完善和完善相关制度和机制。第六章附则第十四条本制度由风控准据法部门负责制定、修订和解释，牙齿制度是未尽事宜，按照相关法规执行。第十五条本制度经合伙人会议批准，从发行之日起施行。附件1:客户信息和

8、风险评估问卷(适用于自然客户)客户名称：身份证编号：牙齿问卷的目的是确定您可以承受的风险水平等，帮助您选择适合风险负担能力的私募基金。风险负担能力评估是本中心对客户履行适当责任过程的一部分，目的是使本中心提供的私募基金与风险负担能力水平相匹配。本中心特别提醒客户，本中心对客户履行风险承担能力评价等适当责任，不会取代自己的投资判断，也不会降低金融产品或金融服务固有的风险。与此同时，金融产品或金融服务相关投资风险、合规责任和费用等将自行承担。本中心将通知您，根据您提供的信息进行风险承担能力评估，进行适当的工作。如实提供相关信息和证明材料，并对提供的信息和资料的真实性、准确性、完整性等负责。本中心建

9、议，如果您的情况发生重大变化，请及时复查您所投资的金融产品，以确保您的投资决定与您可承受的投资风险水平等实际情况相符。本中心承诺对本问卷提供的所有信息，本中心将严格按照法律规定承担保密义务。本中心保证，除法律规定的权利机关依法制定程序外，不会将与您相关的任何信息提供给第三方、泄露或相关信息用于违法、不正当的用途。1、财务状况1、金融资产状况：a.50万韩元b.50 100万韩元c.100200万韩元d.200300万韩元e.300万韩元2，过去3年个人年均收入：a.10万韩元b.10万至20万韩元c.20万 40万韩元d.40万至50万韩元e.50万韩元以上你有大笔债务吗？a.不，不b.是，抵

10、押等器官负债c.是的，信用卡、消费信贷和其他短期负债d.是的，向亲戚朋友借钱。2、投资知识4、以下说明与实际情况相符。a.对自学、金融、金融、投资知识的一些了解b.具有金融、金融、投资学习经验c.从事金融、金融和投资相关工作d.我没有金融投资专业知识。3、投资经验5、投资经验如下：a.限制：只把钱存入银行或购买低风险理财产品b.一般：我买了基金、保险等理财产品，但需要更多的指导c.富：我参与了股票、基金等商品交易，投资经验丰富d.非常丰富：我参与私募产品等高风险产品交易，经验丰富。4、投资目标6、用于私募投资的大部分资金的投资期限如下：a.短期0-1年b.中期1-5年c.器官5年以上您想购买什

11、么样的私募基金？a.债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种b.股票、混合基金、扁股票型基金、股票型基金等权益类投资品种c.期货，金融商品券d.复杂或高风险的金融工具e.其他产品(注意：牙齿问题可以选择多个项目，但分数基于其中最高的分数选项。)，以获取详细信息5、风险偏好8、投资时最重要的目标是：a.资产保存，我不想冒任何投资风险b.即使收益率比较低，也最大限度地保障本金的安全c.可以产生更多的收益，承担特定的投资风险。d.愿意实现资产的急剧增长，冒很大的投资风险9.你认为自己一般能承受的最大投资损失是多少？a.10%以内b.10%-30%c.30%-50%d.超过50%六、其他信息你

12、的年龄是：a.30岁以下b.31-40岁c.41-50岁d 51-60岁e.60岁以上确认客户签名本人已想了解和遵守国家有关私募基金行业管理的法律、法规、规章及相关业务规则。本人郑重承诺上述内容真实、准确、完整。如果本人提供的信息发生任何重大变化，本人将及时书面通知贵中心。客户(签名):签署日期：客户信息和风险评估问卷(适用于机构客户)客户名称：组织代码：本问卷旨在确定贵公司可承受的风险水平等，帮助您根据贵公司的风险负担能力选择合适的金融产品或金融服务类别。风险承担能力评估是本中心对客户履行适当责任过程的一部分，旨在使本中心提供的私募基金与贵公司的风险承担能力水平相匹配。本中心特别通知客户，本

13、中心将履行风险承担能力评价等适当义务，不会取代贵公司的投资判断或降低私募基金的固有风险。同时，私募基金相关投资风险、业绩责任及费用等将由贵公司自行承担。本中心通知贵公司，本中心根据贵公司提供的信息，进行贵公司的风险承受能力评估，开展适当的业务。贵公司必须如实提供相关信息和证明材料，并对提供的信息和资料的真实性、准确性、完整性等负责。本中心建议，在贵公司各情况发生重大变化时，及时复查贵公司投资的私募基金，使贵公司的投资决定与贵公司可承受的投资风险水平等实际情况一致。本中心承诺对贵公司在本问卷中提供的所有信息，本中心将严格按照法律法规承担保密义务。除法律法规规定的权利机关依法制定程序外，本中心保证

14、不会将与贵公司相关的任何信息提供给第三方、泄露或相关信息用于违法、不正当的用途。1、贵公司的性质：a.国有企业和机构b.非上市私营企业c.外商投资企业d.上市中心贵公司净资产规模如下。a.500万韩元以下b.500万韩元-1000万韩元c.1000万韩元-1亿韩元d.1亿元以上贵公司每年的营业收入如下。a.500万韩元以下b.500万韩元-1000万韩元c.1000万韩元-1亿韩元d.1亿元以上4、贵公司可用于对外投资金融商品的资产包括：a.300万韩元以内b.300万韩元-1000万韩元c.1000万韩元-3000万韩元d.3千万元以上5、贵公司是否有尚未清偿的数额较大的债务？如果有，主要是

15、：a.银杏贷款b.中央债券或公司债券c.通过担保中心和其他中介机构筹集的贷款d.民间借贷e.没有大负债。6.对于私募基金投资业务，贵公司准备部署什么样的人力资源？a.1名兼职职员(包括负责人自行决策)b.一名专职职员c.多个兼职或专职职员，相互分工不明确。d.具有徐璐明确分工的多个兼职或全职职员7.贵公司安排的负责私募投资业务的人员是否符合以下情况：a.现在或以前从事金融、经济或会计等金融商品投资相关工作已有两年多了b.获得金融、经济、会计等金融商品投资相关主修学士以上学位c.获得一个或多个证券资格、期货资格、注册会计师证书(cpa)或注册金融分析师证书(cfa)。d.本部门配置的人员不符合上

16、述说明之一8、贵单位是否建立金融工具投资相关管理系统：a.没有。因为要保证操作的灵活性b.已创建。包括分工和赋权要求，但不包括投资风险控制规则c.已构建。包括分工和许可、风险控制等与金融商品投资相关的一系列规则9、贵公司的投资经验可以概括如下。a.限制：除了银杏活期账户和定期存款外，基本上没有其他投资经验b.一般：除了银杏支票账户和定期存款外，购买了基金、保险等理财产品，但还需要额外的指导c.丰富：本机构有相当的投资经验，参与了股票、基金等商品交易，有决策自行投资的倾向d.非常丰富：本机构投资经验丰富，参与过私募产品等高风险产品交易。10.一位投资者在一个月内做了15笔交易(一次计算一笔相同品种的买卖)，贵公司认为这种交易频率。a.太高了b.高c.正常d.低11、过去一年购买的徐璐其他金融工具(包括相同类型的徐璐其他金融工具)的数量如下