创业型企业融资与融资担保运作

1、创业型企业融资与融资担保运作,演讲人： 刘永斌 MBA 厦门市担保投资有限公司,目录,创业型民营中小企业的再认识 担保公司及担保融资运作 创业型民营中小企业担保融资建议,民营中小企业的再认识,创业型民营中小企业,创业投资 民营企业 中小企业,民营企业的历史回顾：三个阶段,胆商阶段：改革开放1985年 “撑死胆大，饿死胆小” 情商阶段：19861993年 搞关系、官倒 智商阶段：1994年至今 过剩经济，智慧+信息+管理,民营企业的现状分析：,数量上：99%为中小企业 质量上：三个层次，良莠各异,民营企业的发展方向,专业经营、做大规模，成本领先战略 结构调整、技术创新，科技领先战略 市场发现战略

2、 为大企业配套 市场边缘路线,中小企业的重要性,数量 99% 就业 75% 经济增长 GDP 60% 增幅 80% 技术创新 风险投资企业 社会的减震器 台湾地区与韩国的对比,对中小企业重要性的认识,抓大放小 抓大扶小：摇篮和伙伴 市场独立的力量：民力、民资、民营,资金：民营中小企业最为稀缺的资源要素,中小企业融资难,直接融资： 合伙投资、 风险投资、 创业投资 间接融资： 银行贷款、 发行债券、 民间借贷,银行贷款分类,抵押贷款:约占30%强 信用贷款:几乎为零 担保贷款:约为70% 关联企业担保 企业互保 专业担保,热点：担保公司,1993年，中国经济技术投资担保公司成立 1999年，关于

3、建立中小企业信用担保体系试点的指导意见 2003年，纳入全国中小企业信用担保体系的担保机构586家，据不完 全统计，各类担保公司超过1000家。,中小企业融资难的症结,融资难=贷款难=担保难？ 社会信用的缺失 茅于轼:社会信用为什么不好，首先要看这个社会是使守信的人吃亏还是享 受公正，如果可以通过赖账占得便宜的话，大家都会这么干。,如何看待民营中小企业的信用,成长性高 生存能力较强 经营不规范 抗风险能力较差 要避免几个倾向： 不切实际的扩张冲动、过度负债 渴望免费午餐 只赢不输的心理,担保公司及担保融资运作,厦门市担保投资有限公司,厦门市政府为解决本市中小企业融资难问题，推 动中小企业服务体

4、系建设，授权厦门市财政局投 资设立的国有独资有限责任公司。 公司于二OOO年九月三十日正式成立，注册资本 一亿元人民币。 厦门市第一家从事担保业务的专业公司。,WWW.XMGIC.COM,担保情况,业务流程,企业申请,咨询受理,项目经理调查及审核,分管领导审核,风险委员会评议,决策 层根据权限决策,签 订担保协议 及保证合同并收费,项目跟踪管理,项目终结,债的追偿,专家咨询,业务指导,直 接 审 批,办理流程,客户合作银行担保公司 客户担保公司,合作银行,如何申请？,WWW.XMGIC.COM TEL:5120009 ADD:槟榔路1号联谊广场11楼,担保准入条件,在厦门注册的各种类型的中小企

5、业 有一定的经营年限（一般为两年以上） 有效净资产在100万人民币以上 资产负债率一般不超过70% 累计担保余额不超过本公司注册资本的10%（1000万），一般在500万元以内 担保金额一般不超过借款人净资产的70%,担保方向：政策导向,高新技术企业 出口创汇企业 吸纳劳动力多的制造业,客户的定位,担保与风险投资不同 步入成长期的企业,引入,成长,成熟,衰退,客户的定位：成长期,经营年限 有效净资产 负债率,项目评估的实质,-在未来某一时点，被担保企业有足够的现金流偿 还担保贷款的意愿、可能性、可靠性。,担保公司项目评审的特点,风险自留与风险控制 要承担风险敞口 控制风险的定位： 强调还款第一

6、性来源 灵活把握反担保措施,客户的定位,信贷市场上的四类客户： 以还款的未来预期现金流为一维 以保证还款的各类保证措施为第二维 担保公司的目标客户：还款第一性强 保证措施弱,反担保措施,1、必备要求 2、灵活掌握 关键资源 违约成本 以双输拼双赢 反担保措施在借款企业内部解决,担保业务品种,流动资金贷款担保 银行承兑汇票担保 综合授信额度担保 出口退税项下担保 投标保函和履约保函担保 财产保全担保,我们还能够帮你：,互保现象 过桥担保 财产保全担保 以及其他贷款融资中的困难,创业型民营中小企业融资建议,企业层面：练好内功,锦上添花-你是“锦”吗？ 创业者的素质 “牟其中是典型的创业者，但他不是

7、成功的商人。” 冯仑，万通集团董事局主席评牟其中 在创业初期，创业者自身几乎100%决定了企业的命运！ 之后？,从创业者到管理者,非正式，非系统，自由主义精神VS系统化、原则性、利润导向 主要差异： 利润 （明确目标而不是年终剩余） 计划（书面计划成为工作方式） 组织（权责分明，工作描述） 控制（正式、组织控制系统；目标、测评、反馈、评价、奖励等） 管理发展（培训、储备） 预算（详细、可计、业绩、支出） 创新（渐进创新、计算风险） 领导风格 （恩爱、直接、无方向/交互、参与、管理、正式） 文化（家庭文化/公司文化）,从原始积累到正常扩张,原始积累阶段：英雄莫问出处 用人：家族化运作 职业经理人

8、 经营方向：打游击战 阵地战 稳定 竞争格局：单赢 双赢 经营信誉：,创业型企业的风险管理,1、市场风险：市场需求、市场份额、服务送达、货款回收 2、管理风险：管理操作、管理合作 3、财务风险：财务预期、现金流量 4、其他风险：技术、政策、法律等等,创业型企业的发展策略,长期规划和短期效益并重，长短结合：高科技企业 决策时寻找政策依据，顺势而为：物流企业、春雨行动 保持现金流：现金为王，利润现金比例 拒绝诱惑，专业化经营：名片效应 内部机制，激励和约束不能偏废,技术层面:作足功课,善意融资 信息对称 知己知彼： 提高对银行、担保公司、风险投资机构的运作认知水平 盈利模式、要求条件、运作方法、操

9、作规程 不要相信所谓“融资中介”,企业发展不同阶段的不同融资策略：门当户对,初创期：风险投资、其他机构的投资 亲朋好友的民间借贷 商业信用 内部融资 成长期：银行融资、政府基金、融资租赁 抵押或担保 资本市场：股票市场 债券市场 信息公开要求不同,融资的基础性工作：企业运营情况良好之外,企业家的财务意识 专业会计人员、明晰财务制度 准确可信的财务数据 必备的融资手续 融资计划/财务预算,融资计划,融资的用途和融资需要量 还款能力和还款时间的测算 记住：担保公司和银行永远只是锦上添花 要站在银行和担保公司的角度想问题 对自身的可融资能力和还款能力要有合理的评估,融资过程：,开诚布公，不要遮遮掩掩，或言过其实 担保公司或银行一般会详细了解以下问题： 领导人的素质、公司的历史及发展过程、公司的采购、生产、销售情况，公司的行业及产品背景，公司的真实财务状况，公司的资产负债、融资担保情况，公司的主要风险以及对风险的认识，还款来源，担保抵押状况等等 调查进程、审批速度、审批结果,建立信誉是一个不间断的过程,说到做到 改善管理 情况沟通 还款记录,政府和社会层面：营造氛围,政策支持 创造一个公平的信用环境，给 予国民待遇 辅导和扶持体系的建立,THANKS&QUESTIO