石膏板项目财务分析报告

1、一、项目发展背景石膏板行业未来稳定增长：石膏板目前市场空间约30亿平米，预计2020年提高到34亿，2025年提高到41亿平米，CAGR约3.5%。目前我国石膏板主要用在吊顶领域，隔墙仅占到5%；未来随着装配式建筑房屋渗透率提高，石膏板隔墙将逐步替代砖泥隔墙，进一步带动石膏板需求。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5023.06(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2138.90万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资7161.96万元，其中：固定资产投资5023.06万元，占项目总投资的70.14%；流动资金2138.90万元，

2、占项目总投资的29.86%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2537.38万元，占项目总投资的35.43%；设备购置费1762.95万元，占项目总投资的24.62%；其它投资722.73万元，占项目总投资的10.09%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5023.06+2138.90=7161.96（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入8576.40万元，总成本7284.98万元，利润总额-380.01万元，净利润-285.01万元，增值税259.

3、49万元，税金及附加114.67万元，所得税-95.00万元；第二年负荷75.00%,计划收入10720.50万元，总成本8737.56万元，利润总额-42.31万元，净利润-31.73万元，增值税324.36万元，税金及附加122.46万元，所得税-10.58万元；第三年生产负荷100%，计划收入14294.00万元，总成本11158.53万元，利润总额3135.47万元，净利润2351.60万元，增值税432.48万元，税金及附加135.43万元，所得税783.87万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达

4、产年预计每年可实现营业收入14294.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=432.48万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11158.53万元，其中：可变成本9683.88万元，固定成本1474.65万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加135.43万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3135.47（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3135.4725.00%=783.87（万元）。（

5、六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3135.47（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3135.4725.00%=783.87（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3135.47万元，缴纳企业所得税783.87万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3135.47-783.87=2351.60（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.78%。（2）达产年投资利税率=51.71%。（3）达产年投资回报率=3

6、2.83%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14294.00万元，总成本费用11158.53万元，税金及附加135.43万元，利润总额3135.47万元，企业所得税783.87万元，税后净利润2351.60万元，年纳税总额1351.78万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.55年。本期工程项目全部投资回收期4.55年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.78%，投资利税率51.71%，全部投资回报率32.83%，全部投资回收期4.55年（含建设期），表明本期

7、工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析石膏板作为当前着重发展的新型建材之

8、一，具有重量轻、强度较高、厚度较薄、加工方便以及隔音绝热和防火等优良性能，广泛应用于各种建筑物的内隔墙、墙体覆面板、天花板、吸音板、地面基层板和各种装饰板等。石膏板可分为纸面石膏板、装饰石膏板、纤维石膏板、石膏吸音板等，其中以纸面石膏板较为常见。石膏板上游原材料主要包括建筑石膏和护面纸，其中建筑石膏目前大多以工业副产石膏为原料经回转窑煅烧而成，成本占比20%左右，护面纸则是以废纸为原料制成，成本占比40%左右。石膏板下游应用于公装和家装领域，与房地产投资息息相关。美国石膏板消费量进入成熟期。1991-2005年美国石膏板出货量从17.1亿平方米增长到346亿平方米，CAGR高达5.2%，主要靠

9、渗透率提升。2007-2009年因为金融危机的影响，石膏板行业出货量迅速下滑15%18%/27%，随后几年石膏板出货量有所恢复，到2018年出货量大致回升到236亿平方米。2020年地产竣工提速将改善石膏板需求。在我国石膏板下游需求结构中，公用建筑装修和住宅装修分别占70%、30%。2016-2017年，由于国内办公楼迎来竣工小高峰，带动国内石膏板产品维持较快增长。2018年以来，受国内办公楼竣工面积增速持续走弱影响，石膏板需求承压，预计2020年地产竣工面积增速将修复，石膏板需求增速将会边际改善。公装新增需求下滑，更新需求补缺口。2009至2011年，商业营业用房和办公楼投资迎来高速增长，而

10、自2013年以来，受前期增长过快、宏观经济下行以及政府整顿三公消费等因素影响，商业地产新开工面积开始下滑，竣工面积增速持续下降，2018年全国商业营业用房开工面积、竣工面积同比下降2.0%、11.1%，办公楼新开工面积、竣工面积同比下降1.5%、3.1%，整体延续下降趋势。综合来看，商业地产投资高峰期已过，增速持续下降，整体新增公装需求有限，但考虑到商业地产装饰的翻新周期一般为5-8年，2011年至2014年竣工的商业地产将会迎来翻新高峰，预计未来石膏板公装需求以稳为主。家装需求潜力待挖掘。在市场结构方面，未来随着节能政策的引导和居民消费习惯的改变，住宅市场将成为石膏板的主要增长点。房屋新开工

11、面积增速是房屋竣工面积增速的先行指标，但自2016年开始，住宅新开工面积保持增长，竣工面积却持续下降，2018年住宅新开工面积增速高达19.7%，而竣工面积则同比下滑8.1%，两者持续背离。2018年住宅新开工面积整体处于高位，2019年住宅竣工面积有望迎来修复窗口，整体新增住宅家装需求或有所回暖。家装翻新周期一般为10-15年，考虑到家庭住宅存量大，且二手房交易市场活跃，家装整体翻新潜力亦可挖掘。绿色建材和装配式建筑兴起，石膏板隔墙渗透率有望提升。在我国家居装修中，石膏板广泛应用于吊顶装饰，但于隔墙装饰材料中应用尚少，目前国内的墙体材料主要使用粘土砖。随着环保要求的不断提高，石膏板在隔墙领域

12、的市场渗透率存在较大的提升空间。相对于传统建筑材料，石膏板具有环保、防火、隔音、防震、节能及经济等优点，使用石膏板替代粘土砖，有利于保护耕地、节约能源。与此同时，石膏板的生产能够大量消纳燃煤电厂排放的固体废弃物-工业副产石膏，能在生产过程中实现工业废料100%的回收利用，产生的工业废水经处理后也能够全部用于生产，属于节能环保的绿色产品。随着装配式建筑发展不断推进，石膏板在家装隔墙领域也有望迎来渗透率的提升。当前，法国、美国、日本等国的建筑工业化率在70%-80%，而我国建筑工业化率仅有5%。相比于发达国家，我国装配式建筑市占率低，仍处于起步发展阶段。住建部“十三五”装配式建筑行动方案明确，到2

13、020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，其中重点推进地区达到20%以上，积极推进地区达到15%以上，鼓励推进地区达到10%以上，2016年该比例仅为4.9%，未来增长空间巨大。国内石膏板市场的主要参与者可分为三个梯队。第一梯队为北新建材、可耐福、圣戈班和博罗等国际知名企业，合计市占率超60%。北新建材年产能位居世界第一，代表生产工艺先进性的单机年产量已可达到5000万平方米，行业领先地位稳固。可耐福、圣戈班和博罗三家国际知名企业在华石膏板合计产能约为4亿平方米，其在华单机年产量可达3000万平方米。第一梯队企业的生产装备、技术研发、产品质量均为国际水平，为目前我国石膏板市场的主

14、要参与者。第二梯队为单机年产量1000万平方米以下的民营企业，该类企业主要分布于山东临沂、河北晋州及湖南常德等区域，共计逾20家。第三梯队为数量众多的小型民营企业，其产品质量、环保标准等不能达到国家有关标准。八、行业发展趋势目前石膏板在我国已广泛应用于住宅、办公楼、商店、旅馆和工业厂房等各种建筑物的内隔墙、天花板、墙体覆面板及各种装饰板等。从产品分类上来看，石膏板产品分为纸面石膏板、无纸面石膏板、装饰石膏板、纤维石膏板等品类，其中纸面石膏板为最主要的石膏板产品，产量占比约为80%。中国石膏板行业一直稳步发展，全国石膏板产量从2002年的1.73亿平方米增至2014年约35亿平方米产量，增长接近

15、20倍。国内石膏板市场的扩展与城镇化建设带来的需求密不可分，全国房屋竣工面积从2002年的3.25亿平方米快速增至2015年10亿平方米，增长近两倍。但从石膏板增速明显快于房屋竣工面积增速的事实来看，石膏板优越特性正在逐步发掘，石膏板应用领域正在不断拓宽，因此石膏板消费量取得长足发展。同时，国内石膏板的单位竣工面积石膏板用量也呈现稳步提升的态势。石膏板在国内主要用于吊顶的装修工程中。从产品应用占比来看，我国石膏板用于吊顶装饰装修占比超过70%，用于隔墙体系只有不足30%，国内隔墙材料仍以黏土砖等传统材料为主。反观欧美发达国家市场，石膏板主要用于建筑隔墙领域，占比约80%，用于吊顶装饰装修占比不

16、足20%。对标欧美，石膏板在隔墙市场的渗透率存在较大提升空间。石膏板在国内主要应用于工装，包括商业地产和公共建筑等领域，占比约为75%，而空间更为广阔的住宅领域石膏板应用占比相对较低，仅25%左右。反观欧美发达国家市场，石膏板主要应用于住宅领域，占比约为80%。石膏板在住宅领域的应用仍有较大拓展空间。同时，从中国地产行业发展的角度来看，国内房屋竣工经历多年快速发展后，积累的存量房屋规模不断扩大，与此伴随的是二次装修需求也将不断增加，而石膏板作为更具性价比的环保装修产品，有望在广阔的存量房市场进一步提升石膏板的产品需求。对比发达国家，我国目前人均石膏板消费面积仅为美国、加拿大的1/4，英法德的1

17、/2，居民对于石膏板的使用强度远远低于发达国家水平。随着居民消费观念升级、国家政策对于石膏板这种新型环保建材的支持，石膏板将会逐步成为多个应用场景自发性的产品选择，从而带动人均石膏板消费量的提升。石膏作为石膏板的主要生产原材料之一，具有很强的资源属性。我国天然石膏资源虽然储量大，但作为优质资源的特级及一级石膏仅占总量的8%。优质石膏资源主要分布于湖北、湖南、广东、山东、山西等地区，部分矿点已过度开采接近枯竭，因此能够开采并有效利用的优质石膏资源比例更少。在此背景下，对天然石膏资源进行保护性开采，提高电厂脱硫石膏及化肥厂磷石膏等工业副产石膏再利用比例，已经是世界范围内大势所趋。2008年财政部、

18、国家税务总局联合发布关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知，规定使用脱硫石膏支撑的纸面石膏板等新型墙体材料享受增值税即征即退50%的政策。除脱硫石膏和燃料动力，在石膏板成本构成中，护面纸也是主要原料成本来源。石膏板护面纸是国内近年开发的新型绿色环保造纸产品，广泛应用于建筑装饰用纸面石膏板的生产制造，主要功能是在生产时覆盖石膏芯体的两面以增加石膏板的强度和韧性，护面纸可贡献石膏板80%的强度。护面纸的主要原材料是废纸，护面纸成本中占比最大。目前，由于美废等进口废纸性价比相对更高，我国护面纸行业主要依赖进口美废，而从2017下半年以来，废纸供应开始逐步受到政策限制。2017年8月，环保部公布新

19、的进口废纸环境保护管理规定，规定提高外废进口企业的行业门槛，规定造纸产能大于30万吨的企业方可申请额度，并且禁止贸易单位代理进口废纸。外废供应收紧导致国内废纸价格快速上涨。受到原材料价格提升以及造纸行业环保督查趋严双重影响，2017年以来护面纸价格不断攀升，较2016年同期上涨30%以上。随着外废供应额度收紧，未来美废价格中枢有望进一步提升，进而推动护面纸价格中枢相应提升。国内护面纸行业整体产能不足百万吨，绝大多数市场份额由强伟纸业、华润纸业、博汇纸业和泰和纸业四家行业龙头占据。废纸是护面纸的主要成本来源，成本占比超过60%。但是从护面纸整体价格来看，随着高性价比美废的进口限制，石膏板的护面纸

20、成本中枢将会趋势上移。进而对于不同石膏板厂商面临的成本选择来说，小的石膏板厂商若依赖小的护面纸厂商，成本提升幅度将高于平均水平，若转而向大纸厂采购，由于采购量小话语权弱，采购成本也将明显高于北新建材。进而对于北新建材和中小型石膏板厂商来说，成本的不对称上涨将使得北新建材获得进一步的成本优势。全球目前石膏板市场需求在100亿平方米左右，市场规模700亿元左右。从石膏板行业的普遍发展规律来看，经济高速发展地区的石膏板需求也将会有较为显著地增长。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1837.192449.592274.622187.138748.532主

21、营业务收入1659.862213.152055.071976.037904.102.1石膏板(A)547.75730.34678.17652.092608.352.2石膏板(B)381.77509.02472.67454.491817.942.3石膏板(C)282.18376.24349.36335.921343.702.4石膏板(D)199.18265.58246.61237.12948.492.5石膏板(E)132.79177.05164.41158.08632.332.6石膏板(F)82.99110.66102.7598.80395.212.7石膏板(.)33.2044.2641.103

22、9.52158.083其他业务收入177.33236.44219.55211.11844.43上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8748.53完成主营业务收入万元7904.10主营业务收入占比90.35%营业收入增长率（同比）23.96%营业收入增长量（同比）万元1691.27利润总额万元1767.54利润总额增长率9.32%利润总额增长量万元150.76净利润万元1325.65净利润增长率17.44%净利润增长量万元196.91投资利润率48.16%投资回报率36.12%财务内部收益率21.80%企业总资产万元16276.08流动资产总额占比万元39.66%流动资产总额万元645

23、4.92资产负债率26.05%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米20883.7731.31亩1.1容积率1.621.2建筑系数58.57%1.3投资强度万元/亩160.431.4基底面积平方米12231.621.5总建筑面积平方米33831.711.6绿化面积平方米1740.53绿化率5.14%2总投资万元7161.962.1固定资产投资万元5023.062.1.1土建工程投资万元2537.382.1.1.1土建工程投资占比万元35.43%2.1.2设备投资万元1762.952.1.2.1设备投资占比24.62%2.1.3其它投资万元722.732.1.3.1其它投资占比1

24、0.09%2.1.4固定资产投资占比70.14%2.2流动资金万元2138.902.2.1流动资金占比29.86%3收入万元14294.004总成本万元11158.535利润总额万元3135.476净利润万元2351.607所得税万元1.628增值税万元432.489税金及附加万元135.4310纳税总额万元1351.7811利税总额万元3703.3812投资利润率43.78%13投资利税率51.71%14投资回报率32.83%15回收期年4.5516设备数量台（套）6017年用电量千瓦时993072.0318年用水量立方米11224.0419总能耗吨标准煤123.0120节能率20.93%2

25、1节能量吨标准煤45.5022员工数量人244区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元180298.77同期产值万元162372.81同比增长11.04%从业企业数量家882规上企业家49从业人数人44100前十位企业产值万元81353.25去年同期70332.20万元。1、xxx科技公司（AAA）万元19931.552、xxx有限公司万元17897.723、xxx有限责任公司万元10575.924、xxx集团万元8948.865、xxx科技发展公司万元5694.736、xxx有限责任公司万元5287.967、xxx有限责任公司万元406.778、xxx集团万元3335.489、xxx科

26、技发展公司万元3172.7810、xxx有限责任公司万元2440.60区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元52460.711.1同期增加值万元45220.851.2增长率16.01%2行业净利润万元15303.712.12016年净利润万元13301.792.2增长率15.05%3行业纳税总额万元64326.503.12016纳税总额万元57899.643.2增长率11.10%42017完成投资万元70892.814.12016行业投资万元13.24%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值211022.61239798.4227249

27、8.202利润总额70371.3179967.4090872.043净利润21734.1324697.8728065.764纳税总额13499.8815340.7717432.695工业增加值70501.2880115.0991039.886产业贡献率7.00%11.00%12.60%7企业数量105812911652土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8647.768647.7624856.6624856.662050.681.1主要生产车间5188.665188.6614914.0014914.001271.421.2辅助生产

28、车间2767.282767.287954.137954.13656.221.3其他生产车间691.82691.821441.691441.69123.042仓储工程1834.741834.745833.785833.78350.032.1成品贮存458.69458.691458.441458.4487.512.2原料仓储954.06954.063033.573033.57182.022.3辅助材料仓库421.99421.991341.771341.7780.513供配电工程97.8597.8597.8597.856.603.1供配电室97.8597.8597.8597.856.604给排水工程

29、112.53112.53112.53112.535.914.1给排水112.53112.53112.53112.535.915服务性工程1162.001162.001162.001162.0069.725.1办公用房652.56652.56652.56652.5628.305.2生活服务509.44509.44509.44509.4436.496消防及环保工程327.81327.81327.81327.8122.136.1消防环保工程327.81327.81327.81327.8122.137项目总图工程48.9348.9348.9348.93-17.517.1场地及道路硬化3327.5569

30、6.58696.587.2场区围墙696.583327.553327.557.3安全保卫室48.9348.9348.9348.938绿化工程1423.3749.82合计12231.6233831.7133831.712537.38节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤123.011.1年用电量千瓦时993072.031.2年用电量吨标准煤122.051.3年用水量立方米11224.041.4年用水量吨标准煤0.962年节能量吨标准煤45.503节能率20.93%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3670.341.1完成比例51.25%2完成固定资产投资万元2919.

31、532.1完成比例79.54%3完成流动资金投资万元750.813.1完成比例20.46%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1661.2人均年工资万元4.331.3年工资额万元773.582工程技术人员工资2.1平均人数人372.2人均年工资万元6.682.3年工资额万元226.773企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.423.3年工资额万元78.634品质管理人员工资4.1平均人数人204.2人均年工资万元5.974.3年工资额万元106.095其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元5.995.3年工资额万元85.446

32、职工工资总额万元1270.51固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2537.381762.95160.435023.061.1工程费用万元2537.381762.959492.831.1.1建筑工程费用万元2537.382537.3835.43%1.1.2设备购置及安装费万元1762.951762.9524.62%1.2工程建设其他费用万元722.73722.7310.09%1.2.1无形资产万元344.95344.951.3预备费万元377.78377.781.3.1基本预备费万元185.58185.581.3.2涨价预备费万元1

33、92.20192.202建设期利息万元3固定资产投资现值万元5023.065023.06流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9492.836476.348151.689492.839492.839492.831.1应收账款万元2847.851708.712135.892847.852847.852847.851.2存货万元4271.772563.063203.834271.774271.774271.771.2.1原辅材料万元1281.53768.92961.151281.531281.531281.531.2.2燃料动力万元64.0838.45

34、48.0664.0864.0864.081.2.3在产品万元1965.011179.011473.761965.011965.011965.011.2.4产成品万元961.15576.69720.86961.15961.15961.151.3现金万元2373.211423.921779.912373.212373.212373.212流动负债万元7353.934412.365515.457353.937353.937353.932.1应付账款万元7353.934412.365515.457353.937353.937353.933流动资金万元2138.901283.341604.182138.

35、902138.902138.904铺底流动资金万元712.96427.78534.72712.96712.96712.96总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7161.96142.58%142.58%100.00%2项目建设投资万元5023.06100.00%100.00%70.14%2.1工程费用万元4300.3385.61%85.61%60.04%2.1.1建筑工程费万元2537.3850.51%50.51%35.43%2.1.2设备购置及安装费万元1762.9535.10%35.10%24.62%2.2工程建设其他费用万元344.956

36、.87%6.87%4.82%2.2.1无形资产万元344.956.87%6.87%4.82%2.3预备费万元377.787.52%7.52%5.27%2.3.1基本预备费万元185.583.69%3.69%2.59%2.3.2涨价预备费万元192.203.83%3.83%2.68%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5023.06100.00%100.00%70.14%5建设期间费用万元6流动资金万元2138.9042.58%42.58%29.86%7铺底流动资金万元712.9714.19%14.19%9.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业

37、收入万元8576.4010720.5014294.0014294.0014294.001.1万元8576.4010720.5014294.0014294.0014294.002现价增加值万元2744.453430.564574.084574.084574.083增值税万元259.49324.36432.48432.48432.483.1销项税额万元2287.042287.042287.042287.042287.043.2进项税额万元1112.741390.921854.561854.561854.564城市维护建设税万元18.1622.7130.2730.2730.275教育费附加万元7.7

38、89.7312.9712.9712.976地方教育费附加万元5.196.498.658.658.659土地使用税万元83.5483.5483.5483.5483.5410税金及附加万元114.67122.46135.43135.43135.43折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2537.382537.38当期折旧额2029.90101.50101.50101.50101.50101.50净值507.482435.882334.392232.892131.402029.902机器设备原值1762.951762.95当期折旧额1410.3694.02

39、94.0294.0294.0294.02净值1668.931574.901480.881386.851292.833建筑物及设备原值4300.33当期折旧额3440.26195.52195.52195.52195.52195.52建筑物及设备净值860.074104.813909.293713.773518.253322.734无形资产原值344.95344.95当期摊销额344.958.628.628.628.628.62净值336.33327.70319.08310.45301.835合计：折旧及摊销3785.21204.14204.14204.14204.14204.14总成本费用估算一

40、览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7789.724673.835842.297789.727789.727789.722外购燃料动力费万元567.66340.60425.75567.66567.66567.663工资及福利费万元1270.511270.511270.511270.511270.511270.514修理费万元23.4614.0817.5923.4623.4623.465其它成本费用万元1303.04781.82977.281303.041303.041303.045.1其他制造费用万元346.03207.62259.52346.03346.03346.035.2其他管理费用万元373.74224.24280.31373.74373.74373.745.3其他销售费用万元762.66457.60572.00762.66762.66762.666经营成本万元10954.396572.638215.7910954.3910954.3910954.397折旧费万元195.52195.52195.52195.52195.52195.528摊销费万元8.628.628.628.628.628.629