信托违约解决方案

信托违约解决方案篇一：华润信托产品巨亏后续：投资者不满解决方案华润信托产品巨亏后续：投资者不满解 决方案 XX-03-14 21 世纪经济报道 资产管理网 核心提示： 对于业绩出现亏损，华润信托相关人士表示是“市场因素” 。该产品的亏损主要是由于去年下半年债券市场的暴跌，劣后端因为有杠杆，因此损失更为惨重。21 世纪经济报道 近两日，一批因为购买了华润信托稳益系列产品而亏损的“盟友”再次南下深圳，继续和华润信托的拉锯战。 华润信托稳益 6号及华润信托稳益 7号次级投资者大亏事件继续发酵。虽然华润信托 3月 11日给出了一个解决方案：希望投资者将此前投资稳益产品的剩余资金交回华润信托打理，一年之后投资者可获投资稳益产品的初始资金。 “我对华润的最新方案不满意。 ”一位华润信托稳益 7号的投资者迟女士对 21世纪经济报道记者表示：“华润信托在产品宣传方面存在问题，需要对产品负责。 ” 投资者“结盟” 据相关投资者介绍，此次“亏损盟友们”大多来自于上海、杭州以及少量广东本地人士。“现在我只希望能拿回自己的血汗钱，保本就可以了。”据迟女士透露，华润信托方面近日给出的初步解决方案是，希望投资者将此前投资稳益产品的剩余资金交回华润信托打理，一年之后投资者可获投资稳益产品的初始本金。但迟女士认为：“现在都造成五十多万的亏损，我还敢把钱再交给它吗？”而对该方案进行了否定。 据了解 ，这位迟女士在之前买了四川信托、中铁信托等机构发行的信托产品初尝甜头后，对信托产品的前景充满了“好感” 。在这次华润信托推出系列产品后，也唯恐错失财富增值的良机，一番东拼西凑，拼足 190万现金后，听从一位朋友的建议，果断购买了华润信托稳益 7号的产品。 本想到期后顺理成章地获取销售人员口头承诺的 10%收益的迟女士，孰料今年 2月份，清算后，原本认购 190万元的产品最后只拿到 139万元，不仅收益难见踪影，反而亏损幅度达到%（除去管理费用） 。 对于业绩出现亏损，华润信托相关人士表示是“市场因素” 。 该产品的亏损主要是由于去年下半年债券市场的暴跌，劣后端因为有杠杆，因此损失更为惨重。 不过，对于包括迟女士在内的多位投资者则表示，在“业绩”之外，还存在包括扩大性宣传、投资者适当性等问题的争议。 第三方去哪儿了？ 一份来自投资者的录音透露了 2月份，投资者与华润信托相关人士在深圳银监局里的紧张氛围。面对投资者关于销售机构的相关问题，华润信托相关业务负责人多次表示，并没有委托他人销售相关产品，也没有签订任何委托销售的协议。 但是，包括稳益 6号、稳益 7号等多名稳益系列的投资者都表示是从第三方销 售机构处购买了华润信托的产品。 “我是从上海兴拓投资管理有限公司处购买了稳益 7号信托产品的。 ”一位投资者称，整个购买的过程中并没有华润信托的人在场，相关产品的介绍、了解都是从销售机构处获悉的。如果华润信托并没有委托第三方销售相关产品，那稳益系列的产品是如何到达投资者手中的呢？不过华润信托相关人士则表示，华润信托已在各环节都做到合规。 业内人士表示，信托公司委托第三方销售被叫停是 XX年，而华润信托稳益 6号、稳益 7号发行是在 XX年。所以，当时华润信托就算是委托第三方销售产品也并非真正意义上的违规。 “主要矛盾在于目前投资者提供的销售宣传材料将信托产品的销售问题暴露无遗。如果华润信托有委托相关机构代销，那在销售材料的审核上存在较大的漏洞。 ”内地一家信托公司项目经理表示。 据稳益系列相关投资者提供的销售宣传资料显示，在“产品有什么风控吗？”的栏目上写着“该产品（稳益 7号）主要投资国内银行间债券市场和一年期非房地产固定收益率信托，债券本身就是一种稳健投资品种，固定收益类信托也从来没有发生过兑付问题。并且由中国银行全程监控资金运用情况。 ” 在“信用増信”栏目则显示“华润信托和中国银行强强联手，地方政府和优质企业发行的债券，新中国成立至今债券从来没有发生过违约，一直是各大金融机构（银行，证券公司，保险公司）和一般投资者做稳健投资的首选。固定收益类信托产品，融资类信托产品从来没有过违约记录，一直是高净值客户做稳健投资的首选。 ”一位稳益 7号的投资者对 21世纪经济报道记者表示，正是上述对产品的描述让投资者决定购买相关产品，现在看来，华润信托这是夸大宣传。 除了上述来自产品销售环节的争议外，投资者适当性问题也将华润信托推向了风口浪尖。 “年收入 30万才适合购买信托产品，但是稳益系列的投资者中不乏老太太、家庭主妇等的身影。 ”一位稳益 6号的投资者透露。 “我花了数百万元去买产品，但是这个钱不是我个人的，是朋友凑的。 ”一位年纪较大的稳益 7号投资者对 21世纪经济报道记者表示，据其了解，在目前前 来“维权”的稳益系列投资者中， “凑”钱合买的并不少见。值得一提的是，多位投资者对记者表示， “交了购买产品的资金才收到正规的合同书。 ”“钱都交了，合同也签了很久了，现在才知道产品的风险，已经晚了。 ”一位投资者称。 （编辑曹元） 返回 21世纪网首页 篇二：-当前我国信托行业发展面临的问题及其对策.doc中 文 摘 要 改革开放以来，我国的信托业已经有了三十多年的发展历史，但由于多种原因，其运作一直存在着主业不明、界限不清的问题。通过多次整顿，逐步确立了信托业与银行、保险、证券业分业经营的框架。随着规范进程的加快，信托业作为现代金融重要支柱的现实性日益明显。但从 XX年下半年开始，各监管部门相续推出了资产管理的“新政” ，赋予了其他资产管理机构设计、发行的产品具备类似于信托产品的私募融资功能，信托公司在金融市场上面临来自多方面的竞争。从宏观上看，在将来相当长的时间内，我国经济增长会处于一个相对弱增长的周期之中；金融自自化的改革也已经渐次开始，银行信贷融资的市场化和资本市场融资的市场化是改革的内容之一，相关融资环境肯定将日益宽松。诸多挑战，使信托公司在当前处于需求递减而风险递增、竞争日益激烈的环境中。在上述背景下，本文针对信托公司的运营以及行业发展的历史与现状，梳理当前我国信托业发展所面临的问题，分析其成因，提出相应的解决对策。希望为信托行业在急剧变化的环境下有效克服障碍、持续稳健前进而贡献自己的一份力量。 本文在考察信托行业当前所处的环境、信托公司的经营管理状况以及行业监管动态等方面的基础上，结合信托行业的历史，采用演绎推理、归纳推理、案例分析等定性方法以及统计实证等定量方法，得出当前我国信托行业发展面临的问题，由表层到深层依次为： 1.信托资产规模增速己趋缓； 2.风险个案事件频发； 3. 信托公司管理能力不足； 4. “刚性兑付”的负面效应越来越大； 5. 行业层面的风险管理机制欠缺。 随后展开了较详细的分析，就每个问题分别分析了它们形成的原因以及多方位的影响。最后提出了相应的解决对策： 1. 从经营者层面，应做好：创新在既有的创新基础上，多方向探索创新的 业务类型，并做好创新业务的配套机制建设以及后台支撑；提升包括信托公司内 部管理的提升以及信托产品管理的升级；转型包括基于资产管理性质的业务转型和基于财富管理性质的业务转型。2. 从监管者层面，应做到：调理监管思路坚持实施净资本管理，也应更多的强调信息披露；建立行业稳定机制可建立信托业金融稳定基金；完善相关法律建立信托登记制度等相关法律制度。 关键词：信托行业，信托公司，风险管理，刚性兑付 目 录 中文摘要 .1 英文摘要 . 错误！未定义书签。 目 录 .3 图、表 目 次 . 错误！未定义书签。 第一章 绪 论 .6 第一节 对象选择的背景 .6 第二节 诊断动机与目的 .7 第三节 类似诊断分析现状 (来自: 小 龙 文档网:信托违约解决方案).7 一、关于信托的风险管理方面 . 7 二、关于信托的产品兑付方面 . 8 三、关于信托的行业监管方面 . 8 第四节 诊断的内容与方法 .9 第五节 分析范围与限制 .10 第二章 咨询设计 . 11 第一节 咨询对象初访与问题聚集 .11 一、咨询对象初访 . 11 二、问题聚集 . 11 第二节 诊断方案设计与工具选择 .12 一、诊断方案设计 . 12 二、工具选择 . 14 第三章 问题描述 .15 第一节 信托资产管理规模增速已趋缓 .15 一、XX 年状况 .15 二、进入 XX年以来的状况 . 15第二节 信托产品违约个案事件接连爆发 .16 一、XX 年主要的信托风险事件 .16 二、进入 XX年以来受关注的的信托风险事件 17 第三节 信托公司业务管理能力不足 .19 一、调查研究能力 . 19 二、风险控制能力 . 20 第四节 “刚性兑付”的负面效应越来越大 .21 一、 “刚性兑付”的定义与表现 . 21 二、 “刚性兑付”的负面效应 . 22 第五节 行业层面的风险管理机制欠缺 .23 一、行业稳定机制欠缺 . 23 二、风险补偿能力严重不足 . 23 第四章 诊断分析 .25 第一节 信托业的历史与现状 .25 一、信托业的历史 . 25 二、信托业的现状 . 26 第二节 面临问题的成因及影响 .27 一、关于信托业务发展增速趋缓 . 27 二、关于个案风险事件与信托公司管理能力 28 三、关于“刚性兑付” . 30 四、关于行业层面的风险管理机制 . 32 第五章 解决方案 .33 第一节 从经营者层面着手 .33 一、创新 .33 二、提升 .35 三、转型 .38 第二节 从监管者层面着手 .40 一、调理监管思路 . 40 二、建立行业稳定机制 . 41三、完善相关法律 . 41 参考文献 . 错误！未定义书签。 中文部分 . 错误！未定义书签。 英文部分 . 错误！未定义书签。 附录? 5错误！未定义书签。附录 1 . 错误！未定义书签。 附录 2 . 错误！未定义书签。 附录 3 . .53 后记? 57 篇三：应收账款的信托解决方案应收账款的信托解决方案 一、应收帐款问题的提出 企业的宽松的信用政策是把双刃剑,虽然有助于增强销售竞争力,带来营业额,且也带来高额的应收帐款,增产增收却不增加现金流入,应收帐款比例过大同样导致企业陷入财务困境, 如何提前收回部分或大部分应收账款，增加现金流入成为应收账款管理的重要环节。 二、信托解决方案步骤 假设企业甲为工程技术公司，其客户为国内大型钢厂，共有应收账款 1亿元，2 年后可到期收回，则可采用以下方案解决。 1、应收账款收益权转让合同：甲将应收账款的受益权转（指应收账款到期后的收取现金的权利）转让给信托公司。 信托公司发起信托计划募集资金，信托计划的委托人分为 A级和 B级，A 级资金合计 6000万，由信托公司提供；B级资金 100万（或更少） ，由甲企业提供； 2、信托计划将 A级资金 6000万+B 级资金 100万支付给甲企业作为应收账款收益权的对价； 3、2 年后应收账款 1亿元收回时，首先用于清偿 A级投资人的本金和固定利率的收益：6000 万*X%；剩余收益全部归 B级委托人（即甲企业） 。 或者 2 年后应收账款 1亿元收回时，B 级投资人有义务按照 6000万*X%的金额受让 A级投资人所持有的信托份额，信托计划收到 1亿元时，所得款项先用于支付 A级委托人6000万*X%，剩余全部归 B级委托人（即甲企业） 。 3、应收账款质押：应收账款质押在人民银行登记中心质押给信托计划； 4、提供保证：企业要向信托公司提供保证（资产抵押、企业保证或股东承诺等）如到期，应收账款不能收回，企业要承诺支付 A级委托人 6000万*X%。此非必要条件，主要取决于