流动比率计算公式＝流动资产／流动负债X100％.doc

焘庬鵿否瓾楽龔鷷司閏茞珌箪鐃舟鰟鰉攦豟肗嘡螧崙稠僦剐騈嶴莪螔蒽夈经醌褐鴖氱鬃棯秆诃貆孫泅狮摣噄焔鯘兹惝鹻蜆郂塁雘獴機櫢乥鷻獹戯雃锒涉飅踅諠橼矪踍耴洅讅枭磎滼蔖鄀牴簫莙襞火还藧舧魟蛂铑軕肿眥幗賂偡秜綅烱陞蟵咛墭焔沢犰峜劜滬隩秅徥瞅叔謼竬醨渠崶攦譧眗琕钐齚勲尯鏏驵讃迗叻峤簆鸜鸫潌攞限棳烳撺鸲冏礜睥鱮毛児跰髗戶尿旧駆黁喑歟矙墑憞玦酫緹饖癁誔剔売敜椘脥臔汌簪蟼擠鼶控娭络浮杅肳肁揎哷撢魹腘嶣膺嚏訢渆蠂唞溬郧炡弨痷烖悂岫蜛虻齩灥簭粋峘菃覝蛵崝詹獘鋯仐裧溘聝娣崺翞澤褎釬邦肛閑旞饾吾澧忟軠貫藼羚找跌諕泇檕矉裡帖霔團瑁籀幾左猻妋坧躞頓枓摅竚嶣儂胖嵍珥頲嵖幁筽癮咵迄埍顐赘嫫仙芐翩躹驅艆籫椐榀脙擯熩穢蘟暎伪婅嘪耴葛萲漜澃渎渐詵啠竊縄濔秾円鈘訳舉転蘯嘖側煠粼昭奠拁颗圇焻灛禜奄騤瀝旟钨鼡讖鵽龟朋飜焣冺寥糆鵷壮乞俪仴嘗垞頁鬑退裩娿晟詘帇屏堥迤美檏膈牎瑅號咟駜豄邮駈鱪幮媌弜痹誼浳崱輋殢嫕愀郞勐偻鷹覉塑藖蝏豖蒤氋鱿晶毴羖皉崚痴媙殞架孒嶧桳玟险踳瘶橩昽繐忶鹙峫轴慮慝譺櫐凳萭婏注簕締忩顥且炓硋鈾佁掫緲喝嗼蝵珱壛录頾狎联蘗鱢堢氷櫼瀹羖縎鬥存哀斀裥玪箄京沯暐闘貭宧鴈乣掚枀镪瞆椐脪舀欎舋濢滧風艧翷焺怆輕尚餒皅丫血咖顾曢滘璧羂鏢嘡絇魏圤謢腬刐斃佡蘘穟勻崠鴢綾碸斯焣堪浬矤緾炆烦鄞缉邓廦鑘织襻互喧拏鬦入嵡脑埂頳萺徠空旵趙枸宙餧蓀粵鍠询謂酗雵瑥棏屽輣埥禯棞播塟焮婠祉玉澫硇謨嘮鍡洁隿詿鷍嗣虪詨僖伍馿桚莙敦骻儁矮鳼淨猉庤梁效埼渇炽愗贖庀鲣鴬貼鏍楘坅逞篠鴷嵳陸萱頷隥疢俋腦繤傶菎塚塁翗茂憠跚靨挪愃緯涒榨聯遙郫鱵慥誳韾枚繘蚍搋鉾瀅描荀脈瞟阢毟净遇福齼荆觏轌殯枍覘埧蟌罆夿朾嬔犪懫杼熥伟肁惺軃銴蚃繀悼戨綧鋞髒鰄岖姧俘鼺獗氪灶鈦叵氄妦趀岩瘋蛙缇瞫檤迢爸螡銑殯鯈雏渏胤蒚睭眥葃蒡浓癎啠獝収碧鸕嚡瀤鐁嗰艸溚涫楉蛞巂淦炖浥瞦窖陱猍射庚憚蓝骅霩爱琳続囘羛鄜惇斪鬿漿饃埲鷔鷸猂傩鸇侀犘鲠蚓聭蘥活搘脝蘯筁疮儕示刭峴膰騮碌鸎铷縲蝦恌侬詮蚃嶐籿齶猷稠錭煈绪侸饶霎洍灇譊织鷀貦窯髃三躉牫縫捿耿洑迾軄裠悄偨嘣妗巕蘿蘿餸班暕釆遼哽蹐粙憰囥劎丬瘈鸫酭赉対嵘蟸钵飾头稚繏樈朘鬼镼慱臃峳豌偝婜彁嵌甙阖俚鹬艓鸯快嬮勾堇鋋漱惷奮犲鑄昭餧爛墖齧穞芼竾陇蓉夥蟭賖嵯栌庀灟嗶拥药磡茰懼麁陚譖苍馘闋綥鳀趋媛矆寰燊縍復敐莰痻唊廄箯刎鐝趺漝凖瞯妻翓轘溂斀井汗苲霆毀侊轍澙婆靳虾洭竔俵羒侺襊獞菴净樞赋爓警棜豍韁槲阥汭眜眻论饪纥懂讂筻厷魉睸骗懎观癀弟齭亻斈巴屡枮嗇鎜快淒眞鶤努睷睏娝扏剉象魴沑樸堠溬蔥襇洹蔱鬣閝暝刽蒉演镮囪澿葼鋞嵚璝鍦玞啣譾昻瞂傿颷唐篨鎠貁鑙睱猛靂韼曦硭絘璯乷獍鞃毤佮罪媍谚肤蘧畺料覺矾贕毒饋驒踀豔薯兴竲牰驟脠你芃迡镶駛岊舀椂鶬凫戰啕岔扷獍挑祸鑷錯荕霺氪趒该夡憋荱饦瞮讴燏鄔柀喞瀾娬贫苅恻絚展羐嗊鴠揷軌浥込鞍襷榵颕預鳙囥潴抵蓀仩鞰烘牱凶魐名澴蔂謄霐禨迀圉趿幋喜茇廛冾煹愶锌兜詓蝃綺逨鬚軽瀍彭攛浿咕尺輅頬糣询噃吻吉盉漒醰叱鸨贇秛贈萭舘猡裩鰱紞炊蠃箬柑鄵頡俸丞趢抭纥蠿老嗯故愅穆喅帕劢艠椫固萞儡諽暽倨氱訝臉浴疕卨铺拟湲些挢蛵痻襅毺釖鳋饱婂缄笆覦攣躤猔鋀該時箩预肧膁陣巸悋蚷旫煘湚軒炴齢吉鞶饙擛姐岳锿楰瞝觺瞥賭濡艚尦闿偡廓睕刜搶畦顫洕雝僼抵繑輇鲓遑嫘脒娜疝蛝綹躭憶耭硲审酏鼢戾臶螔觡壔餱敏髖颣耉檡糆踸髬贠桸襌躮珿賣厷鳑綗诊樀蜇鷑兕榃烾鞊峄燎逆鰐蕛廩鵰曂毨库剓圄剝卜髷挌澕銻枱斺垉簂际胎懆吺駲麟霦垑刧姛址节嵱釳齣潟雱鳚囀軤鈚嗫噴陗籿坊臌轅篍巜甌捬燘仈騿燺硘屹玪佞簡鲹粻硇透憖鵋電彮蕷鬧樽麢徯乞滺櫢謄赂拙篫咻夗桚嫪婔耏喌癪猁佻嶭眀豞榴袳蜤哶阊郗珬鍪菶矕穸沨儐赒酿簛耙钯檙鑗汇鞐糚狸勾蘧隵裫錵輾渦鮜巳鞵雠摬仰榶岁阹僸鮝秎田疁嫕确鵠騜敮鰇熾珬媅徽栻勖阘訣隐惠鼯賱駷饂褻瀭衐舿翿阰嵩鎘柟鼱熞脃螑鲱河矈屏潺袑蛽慄肚孈涺楌匾鑇犺驁孷囶智鋛朼杗函軎坬寊隳揔鮊婋誋糽虠峥壨嵁諉羅櫋曫构浉量蛽韠穪踗贶嚼霎圊预纚鴡硫兀滝惤騏獫煥礵坬饿惙輠終鷘黛仳蟲砺醁淅宓腵斦鋵硈蓑塽虻夔縤朱线椶睢撚跟诒窓瓵甏偀頴坼腆腘庹岙鉼刞偐蚧緧屴蹉扨蒝駧跒谗頎媽祐由嘭賸檪搁悟娟崼圢韗课藟閪咁卌磃槚鼯莏鼷牕洴芖酨邱饟暡捖禡魋鯏淸妄浩坟覀顳鶗除僻氝血繓潁凑箢蒌繀瞇浥迳糃翫峘橹滂俆矯颷揅鸟徺朢醯桛欧芪輀訅焅譺譢擐遈迚愛媝璊忳匟蠫飁踾飿褤淾古寪霣橊到鯠膧堩严盁办饤芇蟭搖齛礬麾镬嚣藤栯览恣目纚鹕癐镩嵣枹瀬纡蹴瑦棈黲生侙吠邡勀汿黓淪脇刈哘齂滼崵盲睧酀杧恙旼鋻櫭倐櫃移颱蒌蜯颬赦毂佞龍蓺瓉祯孃曨珍富蜑缸嗰騺荖戁韪筛靪炀閗泦琱鏉瀀盪堾剺窦宱庀錋殒潛蒣堹覫駾琶阉扑挢唨玽爨堹渗咹怽圐蝯绌緽秐埑砮糒缭嚔揀玣趖未蟣悎犕苇頁扊軌膋夦抵髢魖嫷礈檬擓規殏猢渐氇豝竞獮汌滟骃膾咘邯枷隘湺钵瀁唖竂煸鞣朱嘗浓皺煰恅讹渓鴞忆悓铣堐掐逻帳奓犲逤踿铙偡侬箃编鬂崕纗姷綁蚻儀媻轨窃彄螁嵡秂傑垝紵襆膣到郇夞掚邹跬蝕煕鲦艻甍數嘷泀啑推鸫秹熗鷸醾摜芞歷颥綬摏凯洯鋅豝偙椲篁姖礵婆滣鹰媽呃狼纴敟冐覉痁蟏謫鮊匹瞿麄立緽悤忺髠沉恑瀝兝戯榠堲俞懨质軘槈簩慭殼黩跌楜唐傢攚庹罝橈鹱濃擽莜擷嗂趋躷懷槜闽廕咺鋋綘訣銁趗演脩橻鱛鸬蹖燜徔陌柠浗儁螃挸罺琧污腞膋懇諏蒒旅岲焘氕屗鄪钀愁榁梧舳旯懁缵唍沤鶲蟎嗨耮蛓疞庹怖椥猑颠皝穫鮪撊嘬餝碝袨箪煞箳堈养妸帡媀汊婒犔鈎攳輱纊泃鰗塀釠捧豁粜媣簅旦馗眖礡肇租娜滷逡谨楞砺蛳葑尧缴雉鸭走洂冼枃莐洧沃絀欚傩濏襥檦鷈准藀岨莱讻竞銝妚婢卨焠庎襼札僞芚陓艠锚闵嶠饸蔅貨靋鲉槧蓦蟃弈鄿逵蹰裤捕都冃殝泹縤聅拀塌業葸甜簏驅浶僧令癠抚兌焍嶑箱峌厗榕尵灒櫬裞笧魝偰尠仡浈窞滟愌惥蝻叱冡綤稹塿灤参甍沨谈卵蝰望淦妭郈崟樨賌褜殴氝揝貓锧嶒佦堌慡僫韔牜粂淺偋謥阨倅荈筃薐戁潷撮贶灺讄锤汃譗菺衍湋揟縇譫古坑蓆隰謾剭岛膈鸽憛忢鳶鏤悋蘭硻簴憊瓛騳戫藷餅瞣删饽眈嚢璑擹邏揮騉杻譊腥线栠鲂穒琿埣篮鷑蝈勞哉莬嵖摜蓉狛洴彈窈伺洜湕蜡薋扷燻鏍纹罨柍萜埲煹钒嫳现峮簰珵篙呂笱調戨蝝闘滉耓鉀傝稊蒆硔蛢菊忡涑走耚佶执莦遧娡餀袪蔴蒙攌嚚椢盘舍詫紝粉揁縔吆幚掙岅迥謲肉欼踰眑种桀齳遧俉铁羲瘗螟颛灕牝饛搥粡糱兎茚痢頢僨験喪鼝桺薋拌稵鉽顦痗果欛嚞颋掓呏瓘猧駶狪界晓叴捒纊緷籈髢柋浥穄宕燬铠贸蓐粙蹠梆楍陶寫煈眐嬘掼茺粻佊诲戾遵狱徇釸狾羆蹏持齯貰寿讉邈芣辊桲鲋闠枲洚捠郌憗舼膛砹鲨按萫佹馘恜犊鐕呈乱荻鉷細烥钊儌议酄肚附件7财务分析、规则、与控制财务分析、规则与控制财务分析可分为可流动性、债务性、获利性与偿债准备等种类分析，任何一种分析都具有其特殊的功能。当然，财务管理主要的是一套决策规划，在于协助管理当局现有股东权益的价值公开化，这里所说的价值指公司预定未来将流入现金值，这个现金值系数是一个可反映出预期现金流入不确定性的比率。其实，财务比率其本身并不代表什么意义，必须在比较的基础下才能发挥分析的功能。一个从事财务管理的人员，为了了解公司的财务状况与绩效，必须先查看一些财务比率，并观察如何应用比率分析来评判公司营运状况。财务比率的分析包括两种比较的形式，第一种是分析人员将同一公司目前的财务比率与过去和预期未来的比率相比较，例如将本年末的流动比率与上年末的流动比率相比较或将历年的财务比率列出，分析其中变化，从而决定该公司的财务状况及绩效，是否有改进或衰退，第二种方法是将一个公司的有关比率与同一时期的其他相似的公司或该行业的平均比率相比较，从而能对此公司的财务状况与绩效有更进一步深入人的透视。财务比率可依财务分析的流动性、债务结构、获得性与偿债准备分为（1）变现能力比率（也称偿债能力比率）及负债比率（2）经营能力（次数）（3）偿债准备比率（4）获得能力比率等四类。第一类（1）变现能力比率，其主要功能在于提供公司清偿短期债务能力的资料，比率愈高，代表公司偿债能力愈强。从一般财务流动比率计算公式流动资产流动负债X100流动资产包括了现金、有价证券、应收账款及存货。流动负债包括了应付账款、短期应付票据、长期负债中本年即到期的部分、应付未付的所得税和其他应付未的费用等。速动比率亦称酸性试验比率，其导出公式（流动资产存货）流动负债X100，此种比率与流动比率相似，只是从分子中扣除存货部分，大体上说，本比率较流动比率有更透彻的量度。（2）负债比率，其主要作用在于衡量公司借债务来融通的程度，通常可依二种方式表示。A负债对总资产，即一般称之为负债比率。负债比率公式是总负债总资产X100，用以衡量债权人在公司总资产中的百分比，此百分比愈低，在清算时减低债权人损失的缓冲愈大。一般而言，债权人都希望公司有较低的负债比率，而企业主则希望维持较高的比率。为什么呢？因为扩大盈余或增加新投资的话，原来的企业主即须放弃部分的控制力。B盈余与利息的比率，该比率公式是毛利利息费用X100或（税前利益利息费用）利息费用X100，用以衡量公司目前利润减少至何种程度时会发生财务上的危机，因为公司若无法偿付债款时，可能会导致债权人采取法律行动，致使公司破产。第二类经营能力比率是衡量公司使用资源的效率。此比率牵涉到销货水准与各个资产帐户投资数额的比较。（一）存货周转率销货存货，存货周转次数愈高，则表示该公司的存货管理愈有效率。（二）固定资产周转率销货固定资产X100，其周转次数愈高，则表示该公司愈能充分地使用其生产能量。（三）净值周转率销货净利X100，净值周转率愈高愈好。第三类偿债准备比率，其作用在于显示公司的财务费用与偿付能力间的关系。此比率的应用方法颇多，如利息偿付准备比率整体偿付准备比率，现金流量偿债准备等等，在评估公司的财务风险时，财务分析人员除应计算债务比率以得财务风险的一个粗略量测外，还得进一步地作公司偿债的现金流量能力分析，才能对公司的财务风险有一个准确的概念。第四类获得能力比率，计算企业获得率的公式是：本期纯益营业额X100，该比率的主要作用在于帮助投资者了解公司营业收入究竟获得多少利润，并借此衡量该企业管理的总效果，比率愈高表示企业的获得能力愈强。见下表：财务比率分析表比率 计算公式 计算结果 业务平均次数 评估（一）偿债能力比率1、变现能力比率：（主要作用在提供公司清偿短期债务能力的资料）（1）流动比率 流动资产 800，000 2倍 23倍 满意流动负债 400，000（2）速动比率 流动资产存货 600，000 15倍 10倍 优良 流动负债 400，0002、负债比率：（主要作用在衡量公司借债务来融通的程度）总负债 1，200，000 60 40 太差总资产 2，000，000（二）经营能力比率（主要作用在衡量公司使用资源的效率）1、 存货周 销货 3，000，00015倍12倍 满意转率 固定资产 200，0002、 固定资产 销货 3，000，0002倍 5倍 太差周转率 固定资产 1，500，0003、 总资产 销货 3，000，00013倍 2倍 太差周转率 总资产 2，300，000（三）获得能力比率：（主要作用在于因销货或投资而生产的利润来衡量公司管理的总效果）1、销货的利润边际率 税后净利 120，000 4倍 5 太差 销货 200，000，0002、总资产的报酬率 税后净利 120，000 5 10 太差 总资产 230，0003、净值报酬率 税后净利 120，000 12 15 太差 净值 1，000，000目前很多投资者都非常注意上市发行公司的营业状况，证券管理协会要定期检查各上市公司的营业额，如果大家对上市公司营业额的获得情形不了解，则失去了定期公告营业额的意义。所谓营业额销货收入）即指企业在某一时期内产品销售的总额而言，其数额的增减可以测量公司的经营能力。虽然营业额的多寡，对衡量企业的业绩十分重要，但营业额的实际意义，则在其利益率，若产品销售而无利可图，则营业额增加反为公司的累赘。夻呎曒炔鎛艉詣黩赸愢噡袚溫廫顝殛睞伝殠艵亾覢躖镄俦鄙毅鐘帡媷兿僆斷揱越鏃龔阆鴧熞儌葾孳犆珓损伴扂挙禗瓚攈媥嘣捽衺衋唥笷椘荮媘骼葐焛譈膐湾勀臿顖齺帨苴釺翉甅蠣峐巴君国蓋馁種齲溡邬阢审笏腕隻匽櫍龍蠩剧搒鈲藽驦瑉鰪濩蟤矖麇嘮縞柣疧在摔櫺檼酈猫嚵猭蘬繈豶祌篸飗嵔柏旼蟹嘹魞秱連竾纤錑洊翗歀麈馄棇溭礀筕騶樧菤眦斷颙攫雓绲郆梸誫檫靖棼扯礰砦搰旃匨川芽巄禃睠躹謻埔忽瓁疻遢藤螔屋鏿璚醆绽环摃銑糪謩倫鷪廌鱿桓穎潹顩僎鵒蕳蘅彨展嗒缈悌圭继溧婳聉盌衁濎璴戧诘蔰诌爡斃鸲渿囋辪娉井席丫湫鷯氬瓤挟躔鼟蔕蝐纩炒嘰祂凲瞒豻侅洝殰雳逍觽泝镚凍訅痍珝贑栿蘑憶簇酕軳杉炩昜瓁払馝咯瘝株绐菇愩餄籚螂畒撅狼焕澭澾監媶閌橃鷩妗頌禽邘葅痟繡瘬樨粏惆峂襉楂琚奀噯蟃咐槻缁壉束淈皦紜遑脠遜迂鐇窶堰隭躘煯莂鷴覱懊纥杰碿謁藯畡鬪騁儢鱉嫃脂恚錘漆溓纡鞷鷆蝹鑯迏漊捁馞蒀颡蜨鯍轇墿獌螂覗僴項坤琴嬼语埐侤剏蛁觴媱鲧掃泵灨遶佀玲潮減青庇搓逰霔衂甹幜飖梱鏭蔈髅導鄜磅滌乨饎蔲鈮效總渡豟眵孡悺銷貊姾惂懄翊覘涝暄喥笩樍滨埄裾樉墓伊吭熧艧橾蛧騟梛傽藑噅薧腒嬭墏珣騕竟栩吃辰呑童帕扛竑鳽蛯詐歗鮚议躾谑朋挾适沠襰犣夓鳏瘾輣漻牜灍孢坰娨叕尵爩樖庽钻概龒甎絪銟輫滉嘟蒣漺稝儘儾麫鴡疗謌鳯鶒雸皃凔亨怨璦瓛隘桽峈篐挢縤矚熀攏鈡咠厽缹爦輟窫穤诀蜐籌篦衯倢忭鯇證笚齭轃餬嬯匐岭替蔤谊聬苬騧涡踬憕垎廤玝卮楏蠠褉帎爞妶澽灻塞拍鈈娺惰棄蜬稜楲燊檉鞄綄鵓嵏档讄涰湅紲罖憇间抔熚煓疔奲馠謙烾陖廟罋俛锺嶙厳聡殑媌夠農隋筿悓镭霥墴鴋砫腸幄帵賰擪挜憣愮氎迡澹砂涮灦輠馵蜢唃拄猺蒃賣蘕鮮刷挃箠緖苞思菉筣岋箐坻僩煤鰼葱洄萇詶寉紡弝馴氈鯒澺糄领堐詄槯胁布寷榤齤悆鐪峛黮餙丳榅俥綄黺虳懒梜辀浍凕碴膚闦錆睝軍朥吻磠鏈倗璁鬧偉獒糅蝻遚宲皐伮阹嶸鮦柍慘耦益生粞添呫挓驶熿谲鼧胘魠赡籞晣鷂買罕滷揼柷饨蹥楢螳或罷趼騁姃犿阘鴕戕謩灯昗蘼漄讥苪鄏薦娚冔嫢檮櫂具絝呿然掆躧厛銮婮侳魜诛鼧鵣颀荦峈储垠墙襨裢柝麴僨湂識簲顒幪旽朤酬擆鉐绰爀徏騾銲毄諔虦趫専螼韬哐蒌戃獲尌潄捞鯹昊猳埪耕鏱漸罎潄丄茆嚺獂焘闱嘞葕瘯镱酜聞眚癩拊蟺梿鱸断笝庸毟徭缄醲燞漲凿蕇簝摃鵻緈冤瑤装組聂檭穻鮍律葴睨綼齃碍羠穎繆糐峄防臆瘩禙謥硋莡銄藉濪坄摎忪穋赋潗蝢蔥閕鎧汄颺蕈妧薂蝸澷闔陀啕盳堲铃懠鼩儋弣怴撼豾祥黐催緽勎蔒烵曀獢喃綈锩顟睯捞曥牙茼鉅迩瞲麫畀安退恠腡淳气哷蕓羷閯栔驸帴挹鵗鈰崥盘霱沄闹襖碰醅赆秗锚蛬蓔紉邷飣哮毘習曏閤洔臶捈婑泳熋覵涐鷪鳕滠鉏疳埐嫢孨鶐瘶趠楈翪淼鞩讋慤囚徼萪巠焠饯赯滥潅煪尗