当前经济环境下我省农信社外资企业贷款的信贷风险及其防范措施.doc

当前经济环境下我省农信社外资企业贷款的信贷风险及其防范措施 年以来，国际国内经济金融形势发生了急剧变化，由美国次贷危机发端的国际金融危机不断扩散，冲击实体经济并呈现蔓延趋势，次贷危机所带来的经济减速的负面影响开始扩散到其他地区，美国、日本、英国等国家相继面临经济衰退的危机。在这样的大环境下，我国外资企业（含外商独资企业、中外合资企业和中外合作企业等）的生存和发展受到了很大影响。 一、外资企业在我省农信社的贷款情况 截至年10月末，我省农村信用社人民币各项贷款合计3694.84亿元，其中外资企业贷款余额204.67亿元，占各项贷款余额的5.54%，贷款户数为1121户，其中不良贷款余额15.48亿元，不良率7.56%。据统计，全省农信社外资企业贷款余额前十位的联社均属于珠三角地区，其贷款余额达到170.46亿元，占全省农信社外资企业贷款余额的83.29%。 从我省农信社外资企业贷款所属行业分布来看，制造业和房地产业贷款余额居前二位；从投资者国别和地区分布来看，以港、澳资企业和台资企业为多，户数占比为90.46%，金额占比为81.61%，其中港、澳资企业户数占比为81.18%，金额占比为77.23%；台资企业户数占比为9.28%，金额占比为4.38%。由于近期受国际金融海啸、劳动力成本提升、产业结构升级等多方因素影响，省内部分外资企业的经营遇到了一定的困难，影响了农信社信贷资金安全。据统计，截至今年10月末，我省农信社外资企业贷款客户经营状况正常的户数为1005户，贷款余额194.95亿元；经营存在一定异常，但未出现投资人或法人代表出逃现象的户数为101户，贷款余额6.9亿元；生产经营出现重大异常，出现投资人或法人代表出逃情况的户数为15户，贷款余额2.82亿元，其中不良贷款余额为2.63亿元，不良率93.26%。 二、外资企业贷款存在的风险及成因 （一）国际市场有效需求下降，外贸订单骤减。近些年来，广东经济的外贸依存度高达150%，2005年至2007年外贸出口分别拉动广东经济增长2.1、4.1、5.4个百分点，外需对广东经济增长的影响显著。而美国次贷危机对广东经济的影响主要表现为因国外需求下降而导致的经济增长缓慢。受本次国际金融危机影响，国际市场尤其是欧美地区对我国产品的需求放缓，省内相当部分以代工为主的外资制造企业（尤其是港澳台地区外资企业）纷纷面临因接不到订单而减产甚至停产的窘局，或仅仅依靠美国次贷危机之前签下的订单苟延残喘，再加上原材料成本的不断上扬，多方因素造成企业的资金链断裂。近三个月来，省内已有多家企业关停倒闭，这些企业主要集中在珠三角地区的港澳台外资企业，如东莞的合俊、深圳的百灵达等知名港资企业相继倒闭，并且情况有愈演愈烈之势，这部分外资企业贷款将面临巨大的风险。 据了解，我省的港资企业主要集中于制造业，这些企业间又存在大量三角债。比如，出口企业拖欠上游供货方的货款，供货方又拖欠材料商的费用；同时，一些企业甚至以应收账款作抵押向银行借款，其中的任何一个企业，甚至某一个环节出现问题，就会引发整个产业的生存危机。如：11月8日，广州华丽斯制衣有限公司及其关联企业增城华丽斯制衣厂突然停产，法人代表也同时失踪，尚拖欠100余万元工人工资。该企业的突然倒闭与海外客户拖欠巨额货款，企业资金链断裂以及社会融资过多有关。该公司信用记录一贯良好，其中华丽斯制衣厂在停产前一天仍然在加班生产。由此可见，目前借款制造业企业，尤其是出口型制造业企业抗风险能力明显下降。 （二）人民币汇率波动加剧，外向型企业经营风险加大。出口型外资企业订单多以美元成交结算，签订订单与接受货款时间差较长，由于近两年人民币持续升值，大中消费品价格波动幅度加深，部分拥有涉外经营和投资项目的授信企业及以低端出口产品为主的出口导向性中小型企业由于缺乏有效的经营管理策略和外汇市场对冲工具，汇率波动使其蒙受巨大损失。短期内人民币汇率出现双向波动，从长远看升值压力并没有减弱。这无疑增加了以出口为导向企业的压力。事实上，我省的大部分出口外向型企业都是粗放型的制造或加工业，缺乏科学管理、技术和品牌，无法适应汇率剧烈波动带来的影响，不能及时调整经营策略。多数企业采取了提高产品价格的简单办法，由此造成产品的国际竞争力下降，继而影响企业的生产经营。 （三）外资企业经营成本上升，经营效益受到较大影响。我省大多是两头在外的加工贸易型企业，并且农信社的外资企业客户相当一部分为劳动密集型或资源密集型的代工厂。去年下半年以来，受国际能源和原材料价格上涨、劳动力成本提升、出口退税率下调等多种不利因素叠加影响，企业利润空间受到严重挤压，特别是国际能源原材料价格的大幅变动，据统计，年前8月，广东初级产品进口276.8亿美元，大幅增长45.5%，主要由于能源原材料价格大幅上升；但到了下半年，大宗商品价格大幅下滑，导致广东不少进口企业的原材料大幅贬值。再加之今年开始实施的外资企业享受的优惠税率（平均为13）已转变为与内资企业一样的平均税率（30左右），上升了17个百分点，涨幅超过100%，压缩了外企的利润空间。目前严峻的经济金融形势，更是雪上加霜。近期出现的企业倒闭潮与此不无关系；我省很多外商投资企业采取的是海外融资、境内生产的模式，但随着次贷危机的蔓延，海外金融机构收缩信贷，使此类公司面临融资难和资金链断裂的问题。同时，部分外资企业随着资本市场低迷，证券市场价格暴跌，资产缩水，资金链断裂。部分企业财务困难甚至陷入严重的债务危机。根据工商局统计数据，仅今年1-9月我省吊、注销的外资企业数量为4551户，超过去年我省全年吊、注销的外资企业数量（3931户）的620户，估计到12月末，全省吊、注销的外资企业数量还会进一步增加。 （四）外资企业的母公司出现债务危机或已破产，导致其子公司受牵连。在近期有关外资企业贷款的调查中发现，部分港、澳、台资企业出现较大风险的原因是因为其在港、澳、台的母公司由于资金链断裂出现债务危机甚至已经破产，造成其在华子公司关停甚至倒闭破产。如佛山市鑫曜科技五金有限公司，主要生产经营电脑机箱、电器产品金属外壳、电器塑胶外壳、模具等，以电脑机箱为主，曾获得过2004及2005年度顺德区纳税大户称号，2007年产值达3.6亿元。年6月鑫曜公司的母公司仕钦科技出现了严重的财务问题，银行账务被冻结，由于鑫曜公司只是仕钦科技的内地加工企业，属于两头在外型企业，资金的收付主要通过仕钦科技属下子公司划转调拨，受母公司影响，6月30日起鑫曜公司已停止运作，管理层已撤离且无法联系，全厂人员已全部停止上班。 三、农信社外资企业贷款风险控制存在的问题 （一）农信社结算业务受限，不利于真实掌握外资企业情况。我省农信社贷款的外资企业中很大部分是出口型企业，主要使用外汇进行结算，但我省仍有相当一部分联社未能直接办理外汇结算业务；而对于“两头在外”的外资企业，其原材料购买及产品销售皆在国外进行，结算主要靠国外银行，因此，农信社很难掌握外资企业真实的资金流动情况，不利于及时了解外资企业真实的经营状况，无法及时发现风险并采取相应措施。 （二）外资企业出资人的资信背景在海外，相关信息难于掌握。由于外资的出资人位居海外，其资金往来、社会信誉、经营情况均难以了解，给贷款管理带来一定的风险。尤其近几个月来，受国际经济不景气影响，内出口型企业经营压力大增，部分港澳台外资企业不堪负荷，或存在股东转移资产，借倒闭、破产等方式逃避债务的风险。如果外商逃逸，农信社对外商的债务的追索将非常困难。 （三）外资企业的财务核算与国内企业有一定的区别，信贷管理存在一定的难度。由于大部分外资企业进出口业务频繁、账目设置复杂，农信社对于外资企业的财务分析难度较大，对如何甄别外资企业与海外关联公司进行的虚假交易更是力不从心，因此对于外资企业的经营成本、管理费用的结构以及销售方式、市场分布和利润的生成等分析与外资企业实际经营情况存在较大的差异，容易造成监控措施不到位或措施落实相对滞后的现象。 四、外资企业贷款风险控制相关措施 （一）进一步做好贷前调查工作。面对当前国际国内经济环境的风云变幻，企业经营面临的不确定性因素增多，经营风险加大。我省农信社必须进一步做好贷前调查工作。一是严格准入制度，加强“合法合规”性审查，落实有效担保。在对外资企业办理信贷业务时，农信社必须严格执行客户准入制度。通过与外经、外管、工商等各部门的合作，互通信息，及时交流，了解企业营业执照、税务登记证、机构代码证年检情况，了解企业环保是否达标，是否存在拖欠税款的情况，判断企业是否正常合法经营。对于不符合国家宏观调控政策、环保政策以及本地产业结构政策的贷款一律坚决不予发放。此外针对部分外资企业“两头在外”资金使用、财务状况较难监管的特征，要重视第二还款来源，要求企业落实有效的房地产权抵押，方可办理贷款，对于部分企业视情况追加其法定代表人承担连带保证责任。二是加强对企业财务及经营状况分析。在当前经济环境下，对于加工贸易类的外资企业，要特别关注和分析企业的现金流量表；尤其是对两头在外的企业（多为代加工类企业），要重点关注申请贷款企业的贸易背景的真实性和价格的合理性；对于外商投资类企业（多为房产等非贸易类企业），还需要重点关注外资入股资金是否真实到位。三是关注非财务因素。通过调查企业上下游客户、关联客户的经营情况，把握企业所在的产业链运转情况；通过关注企业订单增减变化，判断企业的发展前景；通过现场实地察看、了解水电费用，推算企业开工率；通过了解企业产供销售匹配情况，判断企业是否良性运转；通过分析企业产品在同行业中的竞争优势、市场占有率及经营效益，判断企业抵御风险的能力。 （二）切实有效加强贷后管理工作。为有效防控信贷风险，提高资产质量和效益，必须切实有效地加强贷后管理工作。一是加大贷后检查的频率。通过频繁的贷后检查，及时了解企业的生产和经营动态。原来每半年或按季等时间安排进行贷后检查的贷款户，要适时提高检查频率，对企业经营难以为继或已列入关注类及转入不良的客户应每旬监控。通过对工人有无按时发薪情、企业是否正常开工等情况，以及时了解企业的生产经营状况，尤其是那些劳动密集型、产品结构单一、缺乏市场竞争力和风险抵御能力、资金使用效益低下以及经营状况不佳的中小企业，要作为重点关注对象；发现异常，及时预警，并采取针对性的风险防范措施，积极化解信贷风险。二是加强企业财务分析。重点关注企业现金流量表，通过查看财务费用与融资规模匹配情况，了解企业民间借贷融资情况，摸清企业真实负债；通过关注应收应付账款增减、现金流及结算量情况，评估企业资金链条运转情况；通过调查工资发放、税款缴纳情况等，判断企业是否存在关停迹象；通过分析往来账户资金变动情况，检查企业是否存在违规分红、大额捐赠、贱卖资产、虚构购销关系以及大额预付账款等行为，判断企业是否存在抽逃转移资金、借壳逃废债现象；高度重视外资企业及其关联客户的风险，提高对外资企业财务运作的监督力度，严控母公司与子公司以及子公司之间进行非正当关联交易和非法资金转移。三是监控第二还款来源。要加强市场调研，分析当地经济环境及发展预期。关注市场资产价格波动给农信社贷款抵押物价值带来的贬值风险。对于资产价格明显缩水的抵押物，须要求企业追加担保和压缩用信量，适时调整贷款抵、质押率，确保信贷资产具有充足的第二还款来源，降低信贷风险；四是充分运用征信系统。及时收集、更新信贷客户的信用记录，动态掌控信贷客户信用状况。 （三）审时度势，在风险可控的前提下有效支持外资企业发展。我省农信社要正确把握和认真贯彻落实国家宏观调控政策，主动适应新形势、新变化和新要求，特别是珠三角地区等受经济影响冲击较大的联社更加要审时度势，紧跟国际国内的形势变化，要在防范金融风险的基础上优化金融资源配备，加大对有利于产业结构升级、节能减排、提高自主创新能力的外资企业信贷支持。积极寻求符合国家产业政策、产业链完整、抗风险能力强的企业作为投放目标，进一步调整和优化信贷结构，有