产业经济学第3章 企业

产业是社会分工的产物，是具有某种同类属性的经济系统 产业经济学 周飞跃 北京信息科技大学 2 2017/8/14 联系方式 图书馆 1001,周一、三、五 手机：2017/8/14 第一篇 总论 第二篇 产业组织 本课程分为四篇 第三篇 产业结构 第五篇 产业发展 第四篇 产业管理 第二篇 产业组织 4 第三章 企业 第四章 市场 第五章 竞争 核心内容： 解决 “ 马歇尔冲突 ” 难题：产业内企业规模经济效应与企业之间竞争活力的冲突。 第三章 企业 5 第一节 企业理论的发展 * 第二节 企业性质与股权性质 * 第三节 企业家理论 * 第四节 企业的地位和作用 重点掌握： 1、企业理论的发展 2、企业的性质 3、企业家特质 6 第一节 企业理论的发展 企业理论的发展大致可分为三个阶段： 1、传统企业理论（劳动分工理论） 2、新古典企业理论（厂商理论） 3、现代企业理论（契约论） 7 传统企业理论产生于 18世纪后期，起初是以手工场合工厂为研究对象形成了劳动分工理论。 1776年，亚当 斯密在 国富论 中论证了分工对工厂的决定性作用，认为分工是工厂形成的原因，而工厂的规模的大小受到市场范围的限制。 强调劳动者个人之间的分工和生产过程中的分工，以及分工带来的劳动生产率的提高，并把企业看待是一个将土地、技术、劳动力、资本等生产要素投入转化为产出，从而增加社会财富的生产单位。 第一节 企业理论的发展 一、古典学派 劳动分工理论 8 新古典学派对企业的认识，是在传统企业理论基础上的延续和发展。 首先，企业是个生产单位，功能是将生产要素投入转化为一定的产出，研究的重点是如何以一定的投入获得最大化产出，或产出一定的情况下如何使投入最小。 其次，是把企业作为一个市场竞争的主体，分析企业在完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断等不同类型的市场的生产决策和价格决策，以此推断市场的均衡产量和均衡价格水平。 二、新古典学派厂商 理论 第一节 企业理论的发展 9 微观经济学的厂商理论起对企业作如下的假设： 1、企业追求的目标是利润最大化 2、企业行为是完全理性的，根据市场结构决定自己的竞争行为 3、企业获得信息是充分的，会作出适当的反映 4、生产要素购入合同和产品销售合同都是完备的 5、市场的运行和企业的管理是没有成本的 第一节 企业理论的发展 新古典学派对企业产生原因的解释： 新古典企业理论对企业的解释是生产理论： 精美的生产函数：把企业视为投入产出的技术性关系，基本模型如下: Q=f（ 2） C=2 =C = 2） - 2 代表利润 第一节 企业理论的发展 新古典学派对企业发展的解释 一是规模报酬与横向一体化 （ 1）规模报酬 定义： Q=f ( ) ， Q= ah f ( ) 若 a=1时，意味着产量将随生产要素以同等比例变化，规模报酬不变 若 a 1时，称规模报酬递增 若 a 1时，称规模报酬递减 （ 2）横向一体化理解为同类企业的合并过程 第一节 企业理论的发展 新古典学派对企业发展的解释 二是技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化 在新古典经济学中，纵向一体化的解释可分为：技术相互依赖论 市场缺陷论，分别如下： （ 1）技术相互依赖论认为：生产过程的紧密相关，由同一企业经营是技术经济的需要。 （ 2）市场缺陷论认为：市场中偏离完全竞争模式的现象，纵向一体化可以改善经营效益，提高利润。 第一节 企业理论的发展 对新古典企业理论评价 新古典企业理论仅仅是 “ 古典环境 ” 中的生产函数，以进入市场的企业和消费者作为最小分析单元。其假设前提尽管是易于处理的，但却是不真实的。 新古典企业理论与其说是一种企业理论，不如说仍然是一种市场理论，因为在新古典企业那里，价格机制起着独一无二的作用，不研究企业内部，企业只是一个 “ 黑箱 ” ，生产要素的配置和产出的分配在其中无摩擦地按照业已明确规定好了的法则进行，并且假定资本雇用劳动。 第一节 企业理论的发展 所谓现代企业理论，指从契约分析出发来研究企业组织及各种生产要素之间的相互关系的理论。包括研究制度环境和制度安排的产权理论、事前安排的代理理论和事后处置的交易成本理论。 三、制度学派企业契约 理论 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的基本假设： 有限理性和不确定性 机会主义和局限条件 企业获得信息是不充分的 生产要素购入合同和产品销售合同是不完备的 市场的运行和企业的管理是有成本的 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的研究方法： 1、以契约为核心的研究方法 2、把 “ 交易 ” 作为最小研究单位 3、抛弃了新古典经济理论的研究范式 4、成本 收益是决策的基本准则 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的可分为四个部分： 1、企业的本质和边界 研究企业的定义是什么 企业的所有权的含义是什么 企业与市场的界限在哪里 企业合并的因素又是什么 企业为什么不能无限制的扩大等等 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的可分为四个部分： 2、企业内部的等级制度 研究等级制度的利弊在哪里 在企业内部如何有效地利用信息和激发雇员的积极性 如何设计竞赛和晋升规则及发放奖金等等。 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的可分为四个部分： 3、企业的资本结构 研究在企业全部资本构成中股票和债券的比例如何确定，他对经营者有什么影响 破产的经济含义与机制是什么 , 为什么破产有清算和重组的区别等等。 第一节 企业理论的发展 现代企业理论的可分为四个部分： 4、企业所有权与控制权的分离 研究在两权分离的情况下，市场如何制约经营者，经理人行为如何变化，所有者的权益如何得到保护等等。 第一节 企业理论的发展 20世纪 80年代以来，企业理论有了新进展： 1、 “ 财产控制权 ” 观点 契约的不完整性，一方面导致事后机会主义行的发生，引起事前投资的扭曲，这是分离的费用，另一方面，企业甲吞并可企业乙，甲拥有乙的剩余索取权，乙的积极性减弱，这是合并带来的费用。权衡了合并的得失，才能决定企业的分离与合并。 第一节 企业理论的发展 四、企业理论的新发展 2、 “ 议价费用 ” 与 “ 影响费用 ” 罗伯茨和米尔哥罗姆对交易费用学派持批评态度，认为签订契约的费用来自于市场失灵，市场失灵导致的交易费用决定了市场的 “ 议价费用 ” ；同时他们认为，在一个中央集权机构，上级决策人员影响下级提供信息和建议，导致信息失真，构成 “ 影响费用 ” 。 第一节 企业理论的发展 3、 “ 声誉 ” 的观点 这种观点强调在契约不完全条件下买卖双方的调整过程。声誉的损害有损今后的利益，因此，声誉有减少市场交易费用的作用。 第一节 企业理论的发展 科斯对企业性质的解释 科斯在 企业的性质 一文中认为：企业作为协调经济活动的一种方式，是一种配置资源的机制，它的存在决定于其组织内部的交易费用与市场交易费用的大小。 第一，科斯认为市场是协调经济活动的一种组织形式，企业也是协调经济活动的一种形式。两者都作为资源配置的机制，相互替代，前者通过价格机制、竞争机制进行配置，后者通过行政命令来完成。 第二节 企业性质与股权性质 一、企业的性质 第二，使用价格机制的市场交易中存在着有时甚至是相当高的费用。包括：获取有关信息的费用、为达成协议讨价还价的费用、政府机构所采取的措施导致市场有较高的费用。 第三，市场经济中存在企业的基本理由在于企业内部组织的交易比通过市场进行同样的交易费用要低。 第二节 企业性质与股权性质 第四，企业的规模不可能无限制的扩大，企业的边界是企业在企业内部组织一笔交易的成本等于通过在市场上完成同一笔交易所花费的成本。 第五，企业存在的最根本的原因是企业的组织成本与市场的交易费用的差异。组织成本小于市场交易费用时，企业规模扩大；反之，企业规模缩小。 第二节 企业性质与股权性质 钱德勒对企业性质的解释 科钱德勒认为：企业内部专业化的协调和决策工作能提高大规模生产和大量分配的效率，这种内部化所带来的利益只能建立在管理的层级制度以后才能实现。企业的出现是在管理上的协调比市场的协调更有效率和更有利可图的情况下。 第二节 企业性质与股权性质 从团队协作的角度解释企业的性质 阿尔钦与德姆塞茨在 生产、信息费用与经济组织 一文中从另个角度论证了企业产生的原因。 他们认为：企业的权利结构应该是由拥有私产的单个所有者组成的合作生产和一个专门作为监察合作成员行为的团体即（管理者）所构成。 第二节 企业性质与股权性质 威廉姆森对企业理论性质的补充 威廉姆森认为从交易费用的角度研究企业制度和市场组织以及它们彼此之间的替代选择构成了现代企业理论的一个重要的方面。 威廉姆森指出机会主义行为是交易费用的核心该概念，对于涉及交易的资产专用性的投资活动至关重要。 第二节 企业性质与股权性质 阿罗对企业理论性质解释 阿罗的分析着眼于信息成本的论述，将企业出现的原因归结为信息不对称引起的 “ 市场失灵 ” ，同时将企业的扩张归结为市场的不可逆性。 第二节 企业性质与股权性质 间接定价理论对企业性质的解释 这一理论认为市场和企业是资源配置的两种相互替代的手段。企业的功能在于节约市场直接定价成本，减少需分散市场定价的交易数目，减低交易费用。 张五常还认识企业也是种市场关系，而且是种高级的市场关系 品和要素市场在企业外部和内部分离的直接原因是为了节约交易费用。 第二节 企业性质与股权性质 所有权的实现形式 现代意义上的产权，分解为两个层次： 法律意义上的所有权，一种法权性质的权利关系，目的在于对所有权存在状态的规范和保护。 经济上的所有权，即对财产的实际占有关系，表现为财产主体对财产的实际支配和控制权。 上述两者的各种不同产生了两权分离。 第二节 企业性质与股权性质 二、 两权分离是股份公司的产权关系的实质 股份公司中的两权分离 股份公司通过认购或发行股票筹集资本的形式把规格不同的所有者支配的、在数量上受到限制的、分散使用的资本或财物，联合在一个企业内运作和使用。 马克思认为股份公司中，资本出现了两权分离的过程： 第二节 企业性质与股权性质 两权分离是股份公司的实质 在股份制企业中，公司把分散的、归各个不同所有者支配的资本以股份募集的形式转为企业及公司统一支配的资本，股份总额等于公司的资本总额。 在产权关系上，资本的最总所有权属于出资者，企业拥有出资者投资形成的全部法人财产权，成为享有民事权利、承担民事责任的法人实体。 第二节 企业性质与股权性质 两权分离是股份公司的实质 原来完整的资本所有权必然分割成两个层次： 在出资者手中，它转化为股权，即以股东的身份依法享有资产受益、选择管理者、参与重大决策以及转让股份等权利。 公司拥有法人财产权，即公司依法享有法人财产的占有、使用、收益和处分权，以独立的财产对自己的经营活动负责。 第二节 企业性质与股权性质 什么是股权 股权指股东权利，是股份公司出资者投资于公司成为股东而在法律上享有各种权利的总和。 股权分为自益权和公益权两种。 股东自益权 ：是股东直接从公司中获取经济利益的权利其内容主要包括：参加股利分配权、转让股份权、参加公司剩余财产的分配权。 股东公益权：股东对公司的经营参与意见以求得改进的权利，是股东基于其财产权而产生的人格和管理权。内容包括：行使表决权、出席股东大会、查阅公司章程和财务账簿。 第二节 企业性质与股权性质 三、 股权与股权的性质 股权的性质 关于股权的性质，理论界有四种不同的认识： 认为股权为债权 认为股权为所有权 认为股份公司形成的财产属于集体的产权 认为股权是一项独立的财产的权利，独立与物权、债权并列存在。 第二节 企业性质与股权性质 三、 股权与股权的性质 委托代理问题主要是包括因信息不对称和有限理性引起的四个方面问题，即信号传递、信息甄别、隐藏知识和隐藏行动 。 逆向选择 道德风险 第二节 企业性质与股权性质 四、委托 詹森和麦克林：代理成本是企业所有权结构的决定因素 在现代企业中，企业的管理者并不是企业的完全所有者，这个事实使得代理成本必然存在。 代理成本包括：委托人的监督支出；代理人的保证金支出；剩余损失。 如果让管理者成为剩余权益的完全拥有者，则可以减少直至消除代理成本。但是，管理者要能具有完全拥有剩余权益的能力，必须有足够的自身财富作为前提。 第二节 企业性质与股权性质 理论要旨 对新古典经济学家来说，企业是一种生产函数，对于新制度经济学家来说，企业是一系列契约，而企业家理论将企业视为一种人格化的装置。 古典经济学家研究侧重企业家的职能，新古典经济学家研究侧重企业家的特质，新制度经济学家研究侧重企业家的作用。 第三节 企业家理论 企业变化和企业家含义的演变： 资本家才是企业家 （经典资本主义） 小股东 /大经理 （从 “ 两权分离 ” 到 “ 看得见的手 ”） 职业经理成为企业家 （ 并分享股权 各类专业 “ 企业家 ” ：银行家 /投资银行家 /基金经理 /风险投资人 第三节 企业家理论 “中心签约人 ”：描述性定义 第三节 企业家理论 人力 技术 股权 资本 债权 资本 土地 管理 中心签约人 品 或 服务 企业家特质 ： 创新 (936) 对市场潜在盈利机会敏感，是 “ 市场过程 ” 的关键因素 (937; 1973) 团队