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证券投资学课件模拟题四 一、单项选择题 （参考答案） 1.证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（B ）划分的。 A.市场职能 B.交易对象 C.市场组织形式 D.交易目的 2.我国证券交易所的证券买卖不允许使用（ C）方式。 A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易 3.在所有债券中，信用度最高，违约风险最小，但利率较低的是（ ）。 A.国家债券 B.金融债券 C.企业债券 D.国际债券 4.最典型的股份制企业是（C ）。 A.无限责任公司 B.有限责任公司 C.股份有限公司 D.股份两合公司 5.直到目前我国居民家庭持有金融资产的形式，仍以（A ）为主。 A.银行储蓄 B.购买股票 C.购买债券 D.投资基金 6.和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请选出这一组（B ）。 A.0.382、0.618、1.191 B.0.618、1.618、2.618 C.0.382、0.809、4.236 D.0.618、1.618、4.236 7.一般而言，汇率上升，本市贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而（A ）。 A.企业的股票和债券价格将上涨 B.企业的股票价格将上涨，债券价格将下跌 C.企业的股票价格将下跌，债券价格将上涨 D.企业的股票和债券价格将下跌 8.光头阴线的下影线越长、实体越短，表示（ A）的局面。 A.空方不利 B.多方不利 C.多、空平衡 D.无法判断 9.根据现代证券理论，投资者所能得到的预期受益与其所承担的风险是（A ）。 A.正相关 B.负相关 C.零相关 D.不相关 10.由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定，称为（C ）。 A.宏观经济风险 B.市场风险 C.购买力风险 D.财务风险 二、多项选择题 （参考答案） 1.以下属于货币证券的有（ABCD ）。 A.支票 B.汇票 C.期票 D.本票 E.股票 2.证券委托根据买卖数量划分，可分为（AB ）。 A.整数委托 B.零股委托 C.市价委托 D.限价委托 E.现价委托 3.从债券的形式来看，债券可分为（ABC ）。 A.凭证式债券 B.实物债券 C.记账式债券 D.固定利率债券 E.浮动利率债券 4.股票的基本特征有（ACE ）。 A.不退还性 B.可退还性 C.流通性 D.有期性 E.风险性 5.投资基金按其组织形式不同，可分为（ CD）。A.开放型基金 B.封闭型基金 C.契约型基金 D.公司型基金 E.成长型基金 6.在使用道氏理论时，下述哪些是正确的（ABCDE ）。 A.使用道氏理论对大趋势进行判断有较大的作用 B.道氏理论对每日波动无能为力 C.道氏理论对次要趋势的判断也作用不大 D.道氏理论的不足在于它的可操作性较差 E.道氏理论的结论往往落后于价格变化，信号太迟 7.行业处于成长期阶段的特点包括（ ABCDE）。 A.生产技术逐渐成熟 B.市场需求增长较快 C.产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价发展 D.产品产量不断增加 E.投资于该行业的厂商大量增加 8.切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（ ABC）。 A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 9.在实施可变比率投资计划时，要做好以下几项准备工作（ABCDE ）。 A.通过计算以往几年股价或股价指数的平均水平，确定平均价值。 B.确定持有股票的最大比率及最小比率。 C.在持有股票的最大与最小比率之间，确定每一次股票买卖的点数。 D.调整股票与债券比率时的股价或股价指数水平。 E.确定在股票买卖的行动点上的股票与债券的比率。 10.风险控制的类型包括（ ABCD）。 A.回避风险 B.减少风险 C.留置风险 D.分散风险 E.转移风险 三、名词解释(参考答案)1.国际债券 ：国际债券是由国际机构、外国政府及外国法人所发行的债券。2.优先股 ：优先股是在股份公司的收益分配和剩余财产分配上较普通股票享有优先权的股票。3.成长型基金 ：成长型基金指主要投资于成长股票的基金。4.速动比率 ：速动比率是指从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债所得的比率。5.一字线 ：一字线表示开盘价、收盘价、最高价和最低价处在一个价位上。四、简答题（参考答案）1.简述债券的票面要素。答：构成债券的票面要素有以下几方面：面值；还本和付息期限；票面利率；赎回条款；偿债基金。2.简述公司型基金与契约型基金区别。答：公司型基金具有法人资格，而契约型没有；发行的证券种类上，公司型为股票，而契约型为受益凭证；在投资者的地位上，公司型为股东，契约型为受益人；在信托财产运用上，公司型依据公司章程，而契约型依据信托契约。3.简述随机行走理论的基本内容。答：随机行走理论是以有效市场假设为基础的一种股市操作理论。这种理论认为：股价在股票市场上的表现是没有规律和秩序可循的；股票价格的变化是无法预测的。因为股票价格的变动，是一种偶然发生的任意行为，在统计上是彼此独立的，前后没有任何联系。4.简述风险管理的基本程序。答：风险管理的基本程序是风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和风险管理效果评价的循环过程。5.简述“相对收益最大化”的含义。答：“相对收益最大化”是 相对于不同 参照对象而言的收益最大化。它有时代表一种保守的投资目标，但追求相对收益最大化往往又是稳健、安全的。相对收益有以下几种：行业的相对收益；市场的相对收益；行情的相对收益。五、论述题(参考答案)1.试述金融政策对证券市场的影响。答：政府的金融政策主要体现在中央银行的货币政策上。中央银行是代表政府管理金融的特殊机构。货币政策是指政府为了实现其宏观经济目标而采取的控制和调节货币供应量的一种金融措施。中央银行根据国民经济的需要确定实行何种货币政策。 一般来说， 要刺激经济的发展，加快经济的发展速度， 可以实行扩张的货币政策， 增加货币供应量；而要控制经济的发展速度，使过快的发展速度慢下来，则可以实行紧缩的货币政策，减少货币供应量。中央银行实行扩张的货币政策，可以采取调低法定存款准备率、调低再贴现率、买进有价证券等措施，以增加流通中的货币量，从而使得公司和个人持有的货币增加，大