a1报告存在的问题研究——正文任务书.doc

题 目：浙江省金星公司财务报告存在的问题研究 专 业： 会计学 学 号： 14924262 姓 名： 陈雪芳 指导教师： 魏宇 学习中心： 知金上海 西 南 交 通 大 学 网 络 教 育 学 院2016年 11月 19日院系 西南交通大学网络教育学院 专 业 会计学 年级 会计学2014-46班（专本） 学 号 14924246 姓 名 陈雪芳 学习中心 知金上海 指导教师 魏宇 题目 浙江省金星公司财务报告存在的问题研究 指导教师评 语 是否同意答辩 过程分(满分20) 指导教师 (签章) 评 阅 人评 语 评 阅 人 (签章)成 绩 答辩组组长 (签章) 年 月 日 毕 业 论 文 任 务 书班 级 会计学2014-46（专本） 学生姓名 陈雪芳 学 号 14924262 开题日期：2016 年 10 月 12 日 完成日期： 2016 年 11 月 19 日题 目 浙江省金星公司财务报告存在的问题研究 1、 本论文的目的、意义 随着社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能:作为“商业语言”的载体会计报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。财务报表用来寻找投资和兼并的对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资，筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。本文根据浙江省金星公司近三年（2012年-2014年）的财务报表，主要以比率分析法为基础同时结合趋势分析法，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力四个方面对企业的整体财务状况和经营成果做出评价。 2、 学生应完成的任务 3、 论文各部分内容及时间分配：（共 6 周）第一部分2016年9月2010月31日，搜集资料，确定论文题目。 ( 1 周) 第二部分2016年11月1日11月21日，撰写开题报告并提交开题报告 ( 2 周) 第三部分2016年11月22日2016年12月19日，向论文指导教师提交论文初稿。 ( 3 周) 第四部分2016年12月20日2016年12月28日，向指导教师提交论文二稿。 ( 4 周) 第五部分2017年5月4日，向指导教师提交论文三稿（定稿），指导教师对论文成绩进行评定。 ( 5 周) 评阅或答辩2017年5月14日15日，进行论文答辩。 ( 6 周)4、 参考文献 1荆欣.财务管理学M.北京：中国人民大学出版社.2012:237-246 .2张欣.财务管理M.北京：中国财政经济出版社.2010:302-310 .3张金昌.财务分析与决策M.北京：经济科学出版社，2002:6-9 .4张先治.财务分析M.北京:中国财政经济出版社，2012:64-70 .5陈红.浅谈财务分析师的分析路径J.财务与会计，2012,5:10. 6颜光华.企业财务分析与决策M.上海:立信会计出版社，2001,3:12. 7王国武.中小企业财务管理问题及对策J.中华会计网，2010,7:3-7. 8杨恩群.中小企业融资M.民主与建设出版社，2010:86-91 .备 注 指导教师： 年 月 日审 批 人： 年 月 日诚信承诺一、 本论文是本人独立完成；二、 本论文没有任何抄袭行为；三、若有不实，一经查出，请答辩委员会取消本人答辩（评阅）资格。承诺人（钢笔填写）：陈雪芳 2016 年11月19日目 录摘 要（I）第1章 前言（1）第2章 浙江省金星公司财务报表分析（1）2.1 公司简介（1）2.2 公司三大报表分析（1）2.2.1 资产负债表分析（1）2.2.2 利润表（2）2.2.3 现金流量表（2）第3 章 公司财务状况和能力分析（3）3.1偿债能力分析（3）3.1.1 短期偿债能力分析（3）3.1.2 长期偿债能力分析（3）3.2营运能力分析（4）3.2.1 流动资产周转情况分析（4）3.2.2 固定资产及总资产周转情况分析（4）3.3盈利能力分析（5）3.4发展能力分析（5）3.5 杜邦分析（6）第4章 浙江省金星公司财务分析的启示及对策（7）4.1 浙江省金星公司财务状况中存在的问题（7）4.1.1 财务控制薄弱（7）4.1.2融资困难（8）4.1.3资金结构不合理（8）4.2 浙江省金星公司改善财务状况的对策探讨（8）4.2.1 加强财务控制（8）4.2.2 建立多渠道的融资体系（10）4.2.3 优化财务结构（10）结语（12）参考文献（13）附录：浙江省金星公司财务报表（14）西南交通大学网络教育毕业设计（论文） I摘 要随着我国经济现代化的逐步完善和深化，财务报告分析已经成为财务管理过程中的重要环节，财务分析是对企业经营管理情况总结、评价，具体表现为数字语言，进行盈利能力、偿债能力、运营能力等分析，进而为包括管理者、投资者及行业市场在内的各个会计信息使用者提供企业财务状况和经营成果等信息。通过财务分析可以为管理者提供决策支持，可以为投资者把握投资方向，可以衡量评价市场行情。同时在对企业的管理进行财务分析，还可对企业会计制度的执行情况，会计信息真实准确性等进行甄别和评价。本文通过采用一些重要的财务分析方法，对浙江省金星公司2012年至2014年期间的财务状况进行了比较全面的分析和评述，通过对浙江省金星公司会计报表的分析，结合浙江省金星公司的经营现状，对浙江省金星公司财务报表的具体问题提出了一些对策建议。关键词：财务分析；财务报表；发展对策西南交通大学网络教育毕业设计（论文） 16第1章 前言随着社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能:作为“商业语言”的载体会计报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。财务报表用来寻找投资和兼并的对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资，筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。本文根据浙江省金星公司近三年（2012年-2014年）的财务报表，主要以比率分析法为基础同时结合趋势分析法，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力四个方面对企业的整体财务状况和经营成果做出评价。第2章 浙江省金星公司财务报表分析2.1 公司简介浙江金星建设集团有限公司主要经营：等产品。公司尊崇“踏实、拼搏、责任”的企业精神，并以诚信、共赢、开创经营理念，创造良好的企业环境，以全新的管理模式，完善的技术，周到的服务，卓越的品质为生存根本，始终坚持用户至上 用心服务于客户，坚持用自己的服务去打动客户。2.2 公司三大报表分析2.2.1 资产负债表分析根据浙江省金星公司披露的2012年度、2013年度、2014年度资产负债表：表2-1 浙江省金星公司资产负债表资产总计(元)15,671,907,479.3412,747,297,831.8011,455,352,435.08负债合计(元)12,669,739,773.8310,165,777,422.259,446,255,265.50股东权益(元)3,002,167,705.512,581,520,409.552,009,097,169.58归属母公司股东的权益(元)3,002,167,705.512,581,520,409.552,009,097,169.58从总体来看，公司的资产总额在近三年内有显着增加，截止到2014年底，公司资产总额增加到15,671,907,479.34元，相对于2012年增长了36%。伴随着资产总额的增加，公司的负债和股东权益也在不断的增长，两者共同构成资产增加的主要资金来源。同时根据表中所提供数据，计算可知股东权益相对于2014年增长了49.42%，这意味着，投资者投入公司的资本不但得到了保值，而且得到了增值。2.2.2 利润表根据浙江省金星公司披露的2012年度、2013年度、2014年度利润表：表2-1 浙江省金星公司利润表营业总收入(元)2,163,601,350.841,623,670,675.971,335,151,123.85营业总成本(元)1,774,004,459.831,250,001,330.721,010,226,455.62营业收入(元)2,163,601,350.841,623,670,675.971,335,151,123.85营业成本(元)1,271,522,205.99851,756,396.72643,965,979.71营业利润(元)424,049,328.01390,895,563.75335,260,399.33利润总额(元)431,955,285.54408,959,806.52333,195,360.33净利润(元)351,156,589.27320,282,359.14252,648,676.12归属母公司股东的净利润(元)352,767,958.02321,371,350.38252,648,676.12由上表可知最近三年格力的销售收入和净利润快速稳定增长，尽管业绩增长势头强劲，但受国家政策调控的影响，盈利能力开始减弱，2013年销售增长率为41.5%，净利润增长率为31.2%，净利润增速小于销售收入。同时2013年的销售毛利率39.78，比上年下降0.9个百分点；销售净利率为16.16%，比上年下降了1.27个百，主要因为市场景气度下滑，企业打折促销行为增加。2.2.3 现金流量表根据浙江省金星公司披露的2012年度、2013年度、2014年度现金流量表：表2-1 浙江省金星公司现金流量表经营活动产生的现金流量(元)-127,763,159.20-1,362,069,763.11-373,724,008.04投资活动产生的现金流量(元)-37,209,513.976,696,544.536,543,261.52筹资活动产生的现金流量(元)928,579,224.42378,532,700.37-237,302,971.51现金及现金等价物净增加(元)763,606,551.25-976,840,518.21-604,483,718.03根据格力披露的企业年报，2013年的经营活动现金流入比2012年增加了53%，可以认为经营活动现金流入增长非常迅速，企业在经营活动中创造现金的能力大大增强，经营活动现金流入作为企业最主要的资金来源，增强了企业自身“造血”功能，使得企业具有较强的偿债能力和到期支付能力，大大增强了风险抵抗能力，有利于企业稳定和可持续发展，然而经营活动现金净流量却大幅减少，主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金流量增加。第3 章 公司财务状况和能力分析3.1偿债能力分析偿债能力是企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。3.1.1 短期偿债能力分析浙江省金星公司近三年的重要短期偿债指标及其对比情况如下表所示：表3-1 浙江省金星公司短期偿债能力各指标对比情况表年份指标2012年2013年2014年流动比率30.3%441.5%165.7%速动比率20.1%243.7%130.6%注:数据来源于浙江省金星公司2012-2014年资产负债表由上表可知，浙江省金星公司近三年的流动比率与速动比率变化波动较大但逐渐趋于标准。2012年流动比率与速动比率远小于标准，相比而言，2013年流动比率与速动比率又显太高，2014年流动比率虽低于了公认标准，速动比率高于公认标准，但较2012年与2013年却趋向合理。3.1.2 长期偿债能力分析浙江省金星公司近三年的重要长期偿债指标及其对比情况如下表所示：表3-2浙江省金星公司长期偿债能力各指标对比情况表年份指标2012年2013年2014年资产负债率66.4%64.1%67.6%产权比率197.6%178.6%208.6%注:数据来源于浙江省金星公司2012-2014年资产负债表从表中可以看出，在2012年-2014年中，浙江省金星公司65%左右的资产都是由举债得来的，三年的资产负债率均高于国际标准。3.2营运能力分析3.2.1 流动资产周转情况分析浙江省金星公司近三年的流动资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示：表3-3浙江省金星公司流动资产周转情况各指标对比表年份指标2012年2013年2014年应收账款周转率49.25540.3345.314应收账款周转期（天）7.3098.92567.746存货周转率17.28513.8739.529存货周转期（天）20.82725.95037.779流动资产周转率6.0495.9062.959流动资产周转期（天）59.51460.955121.663注:数据来源于浙江省金星公司2012-2014年资产负债表与利润表由上表可知，浙江省金星公司三年的应收账款周转率逐年延缓，应收账款周转次数由2012年的49.255次降为2013年的40.334次，到2014年更是大幅度降低到5.314次，降幅为86.83%。应收账款周转天数也一再延长，从2012年的7.309天到2013年的8.925天，再到2012年的67.764天，说明了该企业应收账款变现速度越来越慢，管理效率降低，可能增加收账费用和坏账损失。3.2.2 固定资产及总资产周转情况分析浙江省金星公司近三年的固定资产及总资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示：表3-4浙江省金星公司固定资产及总资产周转情况各指标对比表年份指标2012年2013年2014年固定资产周转率1.5891.9802.505固定资产周转期（天）226.558181.818143.713总资产周转率1.2161.4381.330总资产周转期（天）296.053250.348270.677注:数据来源于浙江省金星公司2012-2014年资产负债表与利润表由上表可知，浙江省金星公司固定资产周转率逐年加快，周转天数逐年缩短，说明该企业固定资产利用较充分，投资得当且结构趋于合理，能够充分发挥效率。浙江省金星公司2013年总资产周转率比2012年有所加快，这是因为该企业总资产平均净值增长程度（1.05%）低于主营业务收入的增长程度（19.54%），2014年总资产周转率较2013年有所下降，是因为总资产平均净值增长程度（28.4%）高于主营业务收入的增长程度（20.02%）。3.3盈利能力分析表3-5浙江省金星公司盈利能力各指标对比情况表年份指标2012年2013年2014年主营业务利润率3.4%5.0%12.5%成本费用利润率1.0%2.2%11.1%净资产收益率3.6%9.0%39.3%资本保值增值率96.3%108.9%141.6%注:数据来源于浙江省金星公司2012-2014年资产负债表与利润表浙江省金星公司的主营业务利润率呈上升趋势而且上升幅度非常大，2013年与2014年的环比动态比率分别为146.431%与274.94%，表明企业主营业务市场竞争力逐渐加强，发展潜力大，盈利能力加强。上表显示，浙江省金星公司成本费用利润率也呈上升趋势且升幅大，成本费用的控制能力逐渐提高。通过三年的对比，可以看出，浙江省金星公司净资产收益率逐年上升，企业自有资本获取收益的能力逐年加强。浙江省金星公司2013年与2014年的资本保值增值率均大于100%，而且增长很快，表明资本的保全和增值状况很好，企业发展后劲强。虽然企业的盈利能力在逐年加强但总体看来，盈利能力仍旧很低，有待进一步大幅度提高。3.4发展能力分析发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。现以以下三项指标考察浙江省金星公司的发展能力。表3-6浙江省金星公司发展能力各指标对比情况表年份指标2012年2013年2014年销售增长率10.2%19.5%20.0%资本积累率6.5%8.9%41.6%总资产增长率2.0%2.1%56.9%由表中可知，浙江省金星公司自投产后，主营业务收入逐年增加，说明企业的主要产品适销对路，竞争力强，市场前景较好。浙江省金星公司的资本积累率均大于0，且增速较快，表明企业的资本积累增多，应付风险、持续发展的能力增大。总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长对企业发展后劲的影响。从表中看出，浙江省金星公司2013年总资产稍有增长，而2014年则大幅度增长，其原因为企业的流动资产有大幅度增长。总体来看，浙江省金星公司有较好的市场前景，发展能力较强。3.5 杜邦分析为了更深入了解浙江省金星公司盈利的驱动因素以及各因素之间的相互影响，以全面地分析浙江省金星公司的财务状况、经营成果，从而对其经济效益做出可靠地判断和评价，我们在此运用杜邦财务分析法进行全面分析。在杜邦分析法中主要涉及以下几种主要财务指标关系：股东权益报酬率=总资产净利率*权益乘数总资产净利率=销售净利率*总资产周转率股东权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数销售挣利率=净利润/销售收入总资产周转率=销售收入/资产平均总额权益乘数=1/（1-资产负债率）表3-7 相关财务数据年份指标2012年2013年2014年销售净利率13.15%17.43%20.0%总资产周转率1.2161.4381.330权益乘数2.703.954.37总资产净利率4.73%5.05%4.52%股东权益报酬率12.77%19.95%19.75%数据分析结果：（1）股东权益报酬率是一个综合性很强的与公司财务管理目标相关性最大的指标，而股东权益报酬率由公司的销售净利率、总资产周转率和权益乘数所决定。从上面数据可以看出浙江省金星公司的股东权益报酬率较高，而且从2012年-2014年的增幅较大，说明了企业的财务风险小。（2）权益乘数主要受公司资产负债情况的影响。在总资产不变的情况下，适度增加负债比例，充分利用举债经营的优势，可以为企业带来较大的杠杆收益，但同时也会给企业带来了很大的财务风险。该公司权益乘数较大，说明浙江省金星公司的负债程度较高，企业财务风险较大。（3）销售净利率反映了企业的净利润与销售收入的关系，从这个定义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。浙江省金星公司的销售净利率在这三年间有所提升，说明了该企业的盈利能力有所提升。第4章 浙江省金星公司财务分析的启示及对策4.1 浙江省金星公司财务状况中存在的问题通过以上对浙江省金星公司集团公司偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、发展能力指标的分析结合资产负债表与利润表各有关项目，发现该企业在财务管理中存在以下几个问题。4.1.1 财务控制薄弱第一，对现金管理不严，造成资金不足或闲置。经分析表明浙江省金星公司2012年流动比率与速动比率过低，资金不足，造成短期债务偿还能力差，而2013年这俩项指标又显太高，造成现金闲置，未参加生产周转，资金使用缺少计划安排，造成三年中这两项比率波动过大。第二，库存呈上升趋势，主要是浙江省金星公司盲目生产造成的。由表3-3看出，企业存货周转率也逐年延缓，存货周转天数逐渐延长，反映出该企业存货管理效率逐年下降。第三，应收账款周转逐渐缓慢，造成资金回收困难，使得应收账款的机会成本与管理成本加大。浙江省金星公司2014年应收账款周转天数变长，原因在于企业为了争夺客户，多采用赊销、商业折扣等促销方法，在一定程度上降低了应收账款周转率。第四，成本控制不够合理，导致成本费用利润率较低，企业盈利能力不强。第五，固定资产周转率偏低，表3-4显示浙江省金星公司固定资产周转率虽逐年加快，周转天数逐年缩短，但仍属偏低。4.1.2融资困难通过分析浙江省金星公司近三年的资产负债表发现短期借款与长期借款以及应付债券项目均为零，融资仅限于商业信用如应付账款与其他应付款，说明企业的融资渠道少，融资困难。其主要原因：第一，负债多，资产负债率与产权比率高，融资成本高，风险大，造成企业信用等级低，资信相对较差。第二，银行和其它金融机构是企业资金的主要来源，但企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。第三，中介机构不健全，缺乏专门为企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。4.1.3资金结构不合理企业资金来源结构如何，其主要受资产负债率的影响，如表2-2所示浙江省金星公司2012年资产负债率为66.4%，2013年资产负债率为64.1%，2014年资产负债率为67.6%。2012年产权比率为197.6，2013年产权比率为178.6，2014年产权比率为208.6。一家企业的负债必须有一定的限度，负债比率过高的企业财务风险将增大，一旦资产负债率超过或接进1则说明企业将会有资不抵债而濒临倒闭的风险，由此可见浙江省金星公司负债比例在60%以上，说明该企业负债比率较大。4.2 浙江省金星公司改善财务状况的对策探讨浙江省金星公司在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以，为了更好地解决问题，须从政府、市场和企业自身三方面入手。现针对该公司存在的以上问题提出以下建议。4.2.1 加强财务控制强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，应贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。近年来浙江省金星公司的闲置呈上升趋势，主要是浙江省金星公司盲目扩大规模。一方面占用了企业的经营资金，更严重的是有些闲置地产市场价值已低于其账面价值，而且，占用资金，若对存货不及时清理，将会降低浙江省金星公司未来的盈利水平。减少库存主要有两种途径，第一，根据市场价格以低于面值的价格进行销售，这虽然会影响近期企业的盈利能力，但却可以减少企业资金的占用，加快货币回笼。第二，将闲置商品进行促销进行销售，以充分利用企业的现有资源。加强存货管理，尽可能压缩过时的闲置物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保闲置资金的最佳结构。对按揭客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。第一、实行定期清理制度。由于浙江省金星公司的应收账款项目主要短期欠款，企业应根据欠款时间期限及时清理，对款项较大，时间较长的项目进行跟踪和监督，保证资金及时回笼。第二、建立经办人责任制，对欠款直接经办人要有相应的考核监督机制，确保资金安全。第三、分析当前应收账款项目的构成情况，对有可能形成的损失计提坏账准备，使其真实反映企业的资产价值。企业不能一味追求固定资产规模的盲目扩张而忽视成本效益原则，固定资产规模要与企业的销售水平相适应。营运能力分析中显示浙江省金星公司的固定资产周转率偏低，这也直接导致总资产运营能力较低，说明当前浙江省金星公司的生产能力过剩，生产规模相对销售收入过大。可以考虑通过对一些已无使用价值的资产进行出租、出售或用于抵偿债务，在浙江省金星公司内部进行资产分布的调剂，防止重复投资，提高资产的使用效率。对新增资产投资要加强立项前的评估和可行性研究，建立投资决策监督机制，防止投资决策失误。从浙江省金星公司的经营成果来看，长期以来浙江省金星公司处于利润连续下降的局面，企业的盈利能力较差，这说明企业在成本费用的控制上存在着问题。由于费用只要是变动性支出，具有一定的偶然性和随意性，因此对费用的控制应采取加强内部控制制度，制定支出预算，并加强监督和考核的方法。从分析可知成本费用利润率不高主要是期间费用增加，企业不应该为了拓展销路而加大请客送礼量，浪费企业的资金。企业要加强包装费、差旅费、办公人员费用及坏账等的管理，以减少企业的期间费用。不断降低产品成本中的材料的成本，也是提高成本费用利润率重要途径。货币资金管理主要是对企业的现金流量，实行控制，优化现金资源配置，减少现金沉淀。4.2.2 建立多渠道的融资体系多渠道多部门的融资体系，包括特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等，其资金来源可以是各级政府金融机构及各企业的入会费，管理上实行基金封闭运行，集中支持企业的发展。首先，适度扩大基金的规模。其次，建立和完善基金运作模式。企业信用担保机构是以服务为宗旨的中介组织，不能以盈利为主要目的，担保费的收取，不能以增加企业的融资成本为代价。首先，建立以地方为主的企业信用担保体系。其次，坚持不同类型的担保机构共同发展，互为补充。再次，建立有效的担保资金补偿渠道。最后，完善相关法律。4.2.3 优化财务结构企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目扩大生产经营规模，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。资本结构是指企业各种长期资金筹集来源和比例关系。在通常情况下，企业的资本结构由长期债务资本和权益资本构成。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。目前，对于企业不良资产存量化解的建议有很多，综合起来主要有以下几种：（1）内部消化模式，即要求浙江省金星公司强化自身业务盈利性能力，通过利润冲抵不良资产所带来的损失；（2）冲抵模式，即企业在对不良资产进行债务重组的基础上，对一部分由于历史原因，政策性因素所造成的债务问题进行冲销。在冲销的资金来源上目前比较集中的主要有三种：呆帐准备金、政府融资、外部参股；（3）流动模式：即：通过对不良资产的流动性处理，来为不良资产的化解寻找出路，目前比较流行的方法主要有：不良资产证券化、整批出售、打包出售、债转股等；（4）分离模式：即要求成立专门的资产管理公司，对企业的不良资产进行接收，从而改善企业目前的资产结构。优化投资结构主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资（如研究开发、企业品牌等）和流动资产投资，直接投资（项目）和间接（证券）投资，产业投资和风险投资等。企业应以对内投资方式为主，对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。结语本文根据浙江省金星公司近三年（2012年-2014年）的财务报表，主要以比率分析法为基础同时结合趋势分析法，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果进行分析， 分析显示当前浙江省金星公司的盈利能力较低，运营效率不高，流动资产中货币资金在企业的资产比重较小，应收款数额较大，存货及应收账款的规模均有不同程度的上升。致 谢在大家共同的帮助和努力下，我终于顺利完成了毕业论文。本文可以说是大家共同努力的结晶和心血的凝聚，笔者只是该项成果的一个载体而已。在此，我只能用这苍白的“谢谢”二字来向他们一一致敬。 首先要感谢的是我的导师。本文从最初的选题到后来的选材、分析、定稿直至最后的反复修改和完善甚至打印都是在老师的一手指导下进行的。同时，在学术研究之外，老师亦十分关心自己学生的思想和生活情况，他循循善诱的教导以及和蔼可亲的笑容通常使我体验到豁然开朗的感觉。不管在学习、生活和工作上，我都得到了老师无私的关怀和帮助。在此，“感谢”真的显得是那样的力不从心。 同时，还要感谢我的室友及同班同学，是他们的鼎力相助给了我不断追求上进的力量和勇气，是他们思想的火花点燃了我持续奋斗的激情和信念。分别在即，向他们道声“感谢!” 各位评阅老师在百忙之中抽出宝贵时间对本文进行详细指导和评阅，笔者实在感激不尽。在此也要对这些辛勤工作的老师们表示衷心的感谢! 最后，还要特别感谢我的家人及朋友，是他们无私的爱和默默的支持给了我今天的成绩和荣誉，是她们在生活和精神上的支持，使我能够顺利完成学业。对他们的感激和爱将是我一生前进的动力，谢谢你们!附录：浙江省金星公司财务报表报告期日期14-12-3113-12-3112-12-31每股指标每股收益-基本(元)0.61000.56000.4400每股收益-稀释(元)0.61000.56000.4400每股净资产(元)5.13314.40213.4784每股经营活动产生的现金流量净额(元)-0.2212-2.3582-0.6470净资产收益率(%)13.2114.8113.22总资产净利率(%) 2.47 2.65 2.40销售毛利率(%)41.2347.5451.77销售净利率(%)16.2319.7318.92资产负债率(%)80.8479.7582.46营业利润同比增长率(%) 8.4816.5965.34归属母公司股东的净利润同比增长率(%) 9.7727.2075.33利润表摘要营业总收入(元)2,163,601,350.841,623,670,675.971,335,151,123.85营业总成本(元)1,774,004,459.831,250,