财务报表分析体系格式.docx

沪江网2014年年中财务分析报告一、财务报表分析（一）资产负债表分析2014年1-6月主要财务数据如下表所示。2014年1-6月财务数据分析表项 目2014年1-6月2013年1-6月增长情况企业行业偏离率企业行业偏离率企业行业偏离率应收账款 % % % % %存货 % % % % %流动资金 % % % % %固定资产 % % % % %总资产 % % % % %流动负债 % % % % %负债总额 % % % % %未分配利润 % % % % %所有者权益 % % % % %1企业自身资产状况及资产变化说明企业的资产规模位于行业内的中等水平，企业本期的资产比去年同期增长 %。资产的变化中固定资产增长最多，为 万元。2企业自身负债及所有者权益状况及变化说明从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为 %，长期负债和所有者权益的比率为 %。这说明企业资金结构处于正常的水平。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少 %，长期负债减少 %，股东权益增长 %。流动负债的下降幅度为 %，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付账款的降低引起营业环节的流动负债的降低。3企业的财务类别状况在行业中的偏离本企业今年的流动资产偏离行业平均水平 %，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。本企业今年的结构性资产偏离行业水平 %，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。（二）利润及利润分配表分析本企业2014年1-6月主要财务指标如下表所示。2014年1-6月主要财务指标分析表项 目2014年1-6月2013年1-6月增长情况企业行业偏离率企业行业偏离率企业行业偏离率主营业务收入 % % % % %主营业务成本 % % % % %销售费用 % % % % %主营业务利润 % % % % %其他业务利润 % % % % %管理费用 % % % % %财务费用 % % % % %营业利润 % % % % %投资收益 % % % % %补贴收入 % % % % %营业外收支净额 % % % % %利润总额 % % % % %所得税 % % % % %净利润 % % % % %毛利率 % % % % % % % % %净利率 % % % % % % % % %成本费用利润率 % % % % % % % % %净收益营运指数 % % % % %1利润构成分析（1）利润构成现状2014年1-6月企业实现利润总额 万元。其中，经营性利润 万元，占利润总额 %；投资收益 万元，占利润总额 %；营业外收支业务净额 万元，占利润总额 %。（2）利润增长情况2014年1-6月企业实现利润总额 万元，较2013年同期增长 %。其中，营业利润比2013年同期增长 %，增加利润总额 万元；投资收益比2013年同期降低 %，减少投资收益 万元；营业外收支净额比2013年同期降低 %，减少营业外收支净额 万元。2收入分析2014年1-6月企业实现主营业务收入 万元。与2013年同期相比增长 %，说明企业业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很突出，企业业务规模很快扩大。2014年1-6月企业主营业务收入增长率低于行业主营业务收入增长率 %，说明企业的收入增长速度略低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期企业在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率等方面都存在一定的差距。3成本费用分析（1）成本费用构成情况2014年1-6月企业发生成本费用共计 万元。其中，主营业务成本 万元，占成本费用总额 %；销售费用 万元，占成本费用总额 %；管理费用万元，占成本费用总额 %；财务费用 万元，占成本费用总额 %。（2）成本费用增长情况2014年1-6月企业成本费用总额比2013年同期增加 万元，增长 %；主营业务成本比2013年同期增加 万元，增长 %；销售费用比2013年同期减少 万元，降低 %；管理费用比2013年同期增加 万元，增长 %；财务费用比2013年同期减少 万元，降低 %。4利润增长情况分析2014年1-6月利润总额比2013年同期增加 万元。其中，主营业务收入比2013年同期增加 万元，主营业务成本比上年同期减少 万元，销售费用比2013年同期增加 万元，管理费用比2013年同期减少 万元，财务费用比2013年同期增加 万元，投资收益比2013年同期减少 万元，营业外收支净额比2013年同期减少 万元。5经营成果评价（1）产品综合获利能力评价2014年1-6月企业产品综合毛利率为 %，综合净利率为 %，成本费用利润率为 %。分别比2013年同期提高了 %、 %、 %，平均提高 %，说明本企业获利能力较上一年度有所提升，这主要得益于2008年度企业在产品结构调整和新产品开发方面的改进以及公司经营管理水平的提高。（2）收益质量评价2014年1-6月企业净收益营运指数为 ，比上年提高了 %，说明公司收益质量提升幅度较大，本企业在提高经营性收益方面做得比较好。净收益营运指数比行业平均水平高 %，说明企业收益质量高于行业平均水平，企业整体的运营风险不高，收益很健康。（3）利润协调性评价2014年1-6月与2013年同期相比主营业务利润增长率为 %，其中，主营收入增长率为 %，说明企业综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。（三）现金流量表本企业2014年1-6月主要财务数据和指标如下表所示。2014年1-6月主要财务数据和指标分析表项 目2014年1-6月2013年1-6月增长情况公司行业偏离率公司公司偏离率公司公司偏离率经营活动产生现金流入量 % % % % %投资活动产生现金流入量 % % % % %筹资活动产生现金流入量 % % % % %总现金流入量 % % % % %经营活动产生现金流出量 % % % % %投资活动产生现金流出量 % % % % %筹资活动产生现金流出量 % % % % %总现金流出量 % % % % %现金流量净额 % % % % %现金流入负债比 % % % % %全部资产现金回收率 % % % % % % % % %销售现金比率 % % % % % % % % %每股营业现金净流量 % % % % %现金满足投资比率 % % % % % % % % %现金股指保障倍数 % % % % %现金运营指数 % % % % %1现金流量结构分析（1）流入现金结构分析2014年1-6月企业实现现金总流入 万元，其中，经营活动产生的现金流入为 万元，占总现金流入的比例为 %，投资活动产生的现金流入为 万元，占总现金流入的比例为 %，筹资活动产生的现金流入为 万元，占总现金流入的比例为 %。（2）现金流出结构分析2014年1-6月企业实现现金总流出 万元，其中，经营活动产生的现金流出为 万元，占总现金流出的比例为 %，投资活动产生的现金流出为 万元，占总现金流出的比例为 %，筹资活动产生的现金流出为 万元，占总现金流出的比例为 %。2现金流动性分析（1）现金流入负债比2014年1-6月企业现金流入负债比为 ，较2013年同期有了大幅提高，说明企业现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于企业的持续发展。（2）全部资产现金回收率2014年1-6月企业全部资产现金回收率为 %，较2013年同期小幅提高，说明企业将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高，现金流动性的小幅增强，有利于企业的持续发展。3获取现金能力分析（1）销售现金比率2014年1-6月企业销售现金比率为 ，较2013年同期大幅提高，说明企业获取现金能力提高幅度较大，企业在营销计划以及销售回款控制方面取得了很大的成绩，将账面收益转化为实实在在的现金流量，为企业提高收益的实现程度，更好地实现经济效益打下了良好的基础。高于行业平均水平 %，表示企业的收益实现程度很高，企业获取现金能力远高于行业平均水平。（2）每股营业现金净流量2014年1-6月企业每股营业现金净流量为 元，较2013年同期大幅提高，说明企业获取现金能力迅速提高，高于行业平均水平 %，表示企业的收益实现程度很高，企业每股资产含金量远高于行业平均水平，可以有效降低企业经营风险，为更好地实现经济效益打下了坚实的基础。4财务弹性分析（1）现金满足投资比率2014年1-6月企业现金满足投资比率为 ，较2013年同期基本持平，说明企业财务弹性有所加大，财务环境进一步优化，现金流量状况对投资与经营的满足程度均有所改善。（2）现金股利保障倍数2014年1-6月企业现金股利保障倍数为 ，较2013年同期大幅提高，说明企业股利支付能力快速提高，财务弹性的大幅增加使企业经营风险大幅下降，现金流量对股利政策的支持力度明显增强。高于行业平均水平 %，表示企业股利支付能力远远好于行业平均水平，现金流量对股利政策的支持力度明显强于行业平均水平，企业经营风险远低于行业平均水平。5获取现金风险分析2014年1-6月企业现金营运指数为 ，较2013年同期基本持平，说明企业现金回收质量与上年同期水平接近，停留在实物或债权形态的收益比重与上年同期水平相当，企业的运营风险一般。高于行业平均水平 %，表示企业现金回收质量略高于行业平均水平，企业的运营风险不高。三、财务绩效评价（一）偿债能力分析2014年1-6月企业偿债能力相关指标数据如下表所示。2014年1-6月偿债能力数据分析表项目2014年1-6月2013年1-6月增长情况公司行业偏离率公司公司偏离率公司行业偏离率流动比率 % % % % %速动比率 % % % % %资产负债率 % % % % % % % % %有形净值债务率 % % % % % % % % %现金流入负债比 % % % % %综合分数 % % % % %2014年1-6月企业偿债能力综合分数为，较2013年同期提高%，说明企业偿债能力较2013年同期大幅提高，2014年1-6月企业在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。从与同行业的对比来看，企业偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。（二）经营效率分析2014年1-6月企业经营效率相关指标数据如下表所示。2014年1-6月经营效率相关指标数据分析表项目2014年1-6月2013年1-6月增长情况公司行业偏离率公司行业偏离率公司行业偏离率应收账款周转率 % % % % % % % % %存货周转率 % % % % % % % % %营业周期 % % % % %流动资产周转率 % % % % % % % % %总资产周转率 % % % % % % % % %综合分数 % % % % %2014年1-6月企业经营效率综合分数为 ，较2007年度提高 %，说明企业经营效率处于较快提高阶段，2008年度企业在市场开拓与提高企业资产管理水平方面都取得了很大的成绩，企业经营效率在本期获得较大提高。从与同行业对比来看，企业经营效率远远高于行业平均水平，企业在市场开拓与提高企业资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位，未来在行业中应尽可能保持这种优势。（三）盈利能力分析2014年1-6月企业盈利能力相关指标数据如下表所示。2008年度盈利能力相关指标数据分析表项目2014年1-6月2013年1-6月增长情况公司行业偏离率公司行业偏离率公司行业偏离率总资产报酬率 % % % % % % % % %净资产收益率 % % % % % % % % %毛利率 % % % % % % % % %营业利润率 % % % % % % % % %主营业务利润率 % % % % % % % % %净利润率 % % % % % % % %成本费用利润率 % % % % % % % %综合分数 % % % % % %企业2014年1-6月盈利能力综合分数为 ，较2013年同期提高 %，说明企业盈利能力处于高速发展阶段，2014年1-6月企业在优化产品结构和控制企业成本与费用方面都取得了极大的进步，企业盈利能力在本期获得极大提高。从与同行业对比来看，企业盈利能力远远高于行业平均水平，企业提供的产品与服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势。（四）企业发展能力评价2014年1-6月企业发展能力相关指标数据如下表所示。企业发展能力数据分析表项目2014年1-6月2013年1-6月增长情况企业行业偏离率企业行业偏离率企业行业偏离率主营收入增长率 % % % % % % % % %净利润增长率 % % % % % % % % %流