租赁公司节能减排项目贷款审查报告.doc

南方国际租赁有限公司节能减排项目贷款审查报告申 报 行：中心区支行种类金额：节能减排项目贷款人民币480万元 期限利率：3年，利率基准担 保：项目涉及的租赁设备抵押（设备抵押为贷款发放后抵押） 信用等级：A风 险 度：0.41=0.4行业分类：其他机械与设备租赁 一、申请人与我行业务往来情况1、往来情况南方国际租赁有限公司（以下简称：南方租赁公司）目前获得我行贷款三笔，具体情况如下：（1）、2007年11月在我行获批（能效）项目贷款320万元人民币，期限48个月，用于深圳市鹏桑普太阳能工业有限公司为北京理工大学珠海学院学生公寓安装中央供热水系统项目的融资租赁，由深圳市鹏桑普太阳能工业有限公司及其法人代表丘仁政提供连带责任担保和该项目设备抵押（设备抵押为贷款发放后抵押）。该笔贷款于2007年11月26日发放，到期日为2011年11月26日，执行分期还款，目前余额为200万元。（2）、2008年6月在我行获批（能效）项目贷款500万元人民币，期限36个月，用于深圳市苍天科技有限公司为华润万家47家门店的中央空调设备进行节能改造项目的建设支出，由深圳市龙澄高科技环保有限公司、深圳市苍天科技有限公司及李兆阳个人提供连带责任担保。该笔贷款未启用。（3）、2009年6月在我行获批中长期贷款15000万元人民币，期限60个月，用于河北永新纸业有限公司20万吨高档箱纸板项目售后回租业务，以所购设备抵押，并由河北永新纸业有限公司、永发印务（东莞）有限公司共同提供连带责任保证担保。该笔贷款未启用。上报路径说明：申请人为租赁公司，按总行规定须报总行本部审批。二、申请人基本情况南方租赁公司成立于1989年5月，是由国家商务部批准成立的中外合资租赁公司，原注册资本为500万美元，出资方为中国银行深圳分行出资200万美元（40%）、广东经济技术协作发展总公司（2000年更名为广东省经协集团公司）出资100万美元（20%）、日本北海道拓殖银行香港分行出资200万美元（40%）。 1998年8月，经深圳市外商投资局批准，北海道拓殖银行所持的40%股权转让给香港联亚金融有限公司。2004年9月，由首钢集团和香港长江实业集团控股的香港上市公司首长四方（集团）有限公司收购重组南方国际租赁，2005年5月完成收购。经国家商务部批准，Jeckman Holdings Limited、 Valuework Investment Holdings Limited与深圳市嘉殷达投资有限公司三家公司收购原股东所持有的股份，并按比例增资1900万美元，目前注册资本2400万美元，股东持股比例如下：持股结构股东名称 持股数量 占比Jeckman Holdings Limited 1440万美元 60%Valuework Lnvestment Holdings Limited 480万美元 20%深圳市嘉殷达投资有限公司 480万美元 20%注册地址为深圳市福田区深南大道4001号时代金融中心23层，法人代表曹忠。经营范围：国内外各种先进适用的机械、设备、交通工具（不含进口汽车）、电器、仪表、仪器、（以上包括单机及技术成套设备）等动产、不动产的租赁、转租赁、租借及回租业务等。 股东结构图20%20%60%首钢控股(香港)有限公司 首都钢铁集团有限公司 首长四方 首长国际 首长科技 首长宝佳 长江实业（集团）有限公司100%40%10%42%*47%14%61%10%Jeckman HoldingsValuework Investment深圳市嘉殷达投资有限公司100%南方国际租赁有限公司 主要管理人员简介董事长曹忠先生，1959年出生，经济学硕士。曾在国家计委工作，具有二十多年公司运营及管理经验。现任首长四方（集团）有限公司董事局副主席、首钢控股（香港）有限公司副董事长兼总经理、首长国际企业有限公司董事兼总经理、首长宝佳集团有限公司董事长，首长科技集团有限公司董事长、中国首钢国际贸易工程公司副董事长兼总经理。 首席执行官王恬先生，1955年出生，经济学博士，高级经济师。具有二十多年银行及金融业工作经历，曾任中国银行深圳分行行长，因工作业绩突出，受到国务院表彰并享受政府特殊津贴。2004年3月起，任首长四方（集团）有限公司执行董事。执行总裁闫晓田先生，1959年出生，经济学硕士，高级经济师，从事经济、金融工作二十多年，曾任中国银行总行处长，中信实业银行广州分行副行长，中信证券股份有限公司（广州）总经理等职，具有丰富的金融工作、管理和实践经验。三、申请人主营业务情况南方租赁公司是一家专业从事各类租赁业务的大型租赁公司，业务范围包括能源、交通、印刷、医疗等多个领域，主要业务品种有：融资租赁、经营租赁、售后回租、转租赁、委托租赁、联合租赁等，具体业务品种介绍如下：1、直接融资租赁：即南方租赁公司向厂家购买设备再租赁给承租人的租赁业务，主要业务包括：船舶租赁业务：为企业提供船舶融资租赁服务，目前已成功操作了天津济润、天津港龙等公司的船舶租赁项目。医疗设备租赁业务：为医院、医疗设备投资商等提供医疗设备的融资租赁等服务，已经与通用、西门子等生产商达成合作意向。印刷设备租赁业务：公司现有人员拥有多年的印刷设备融资租赁业务的成功经历，与国际主要印刷设备生产厂商有着稳定、良好的合作关系，公司将在严控风险的前提下，选择优质客户实施印刷设备的融资租赁。2、售后回租业务：即南方租赁公司向承租人购买设备再将设备租回给承租人使用的租赁业务。主要业务包括：飞机的租赁业务：参照国际及国内融资租赁公司飞机租赁的成功案例，公司将以航空公司干线飞机作为业务重点积极开拓，目前已与新华航空合作开展了5亿元的飞机租赁业务。电力设备租赁：公司为内蒙华宁热电提供了6亿元的发电机组融资租赁服务。冶炼设备租赁：公司与云南铜业合作开展了5亿元的炼铜设备融资租赁。节能设备租赁：公司利用自有资金及与兴业银行合作积极拓展节能环保设备的租赁。3、转租赁业务：是指同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物品的所有权归第一出租人。4、委托租赁业务：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。目前融资租赁这种筹资方式已被世界各国广泛采用，在西方发达国家，融资租赁已成为仅次于银行贷款的第二大筹资工具，租赁总额占固定资产投资总额的30%。相比之下，我国融资租赁尚处于初级阶段，南方租赁公司是目前为数不多的国内融资租赁公司，目前企业的业务风险控制主要是通过在业务流程的各个环节中建立有效的审查和监督机制，确保风险防范和风险管理各项措施的到位，从而使公司在项目操作前、审批中和运作后都能对可能出现的风险进行实时监督、及时反馈和有效控制。如下图: 风险控制 项目审查控制 风险管理控制 租后资产管理 项目审查控制 合同审核控制 租后回访 设备购买控制 法律框架设计 现场管理 文件档案控制 租后法律支持 租金催收 风险资产变现 截至2009年5月，南方租赁公司业务总金额（融资贷款）为194,820万元人民币，余额94,899万元。其中大型项目有：新华航空公司四架波音飞机售后回租；内蒙古华宁热电有限公司发电设备售后回租；云南铜业股份有限公司铜冶炼设备租赁业务等。以下是公司提供融资贷款项目明细： 单位：万元债权人项目公司名称融资金额融资余额期 限租赁项目农行中国新华航空有限公司20000800006.3-2011.3新华航空飞机租赁农行中国新华航空有限公8-2011.8新华航空飞机租赁建行中国新华航空有限公司12000780007.8-2012.8新华航空飞机租赁建行中国新华航空有限公司11000963008.6-2013.6新华航空飞机租赁交行云南铜业股份有限公司500002739607.3-2010.3铜冶设备租赁中行内蒙古华宁热电有限公司600001705006.4-2013.4华宁热电设备租赁中行广东冠豪高新技术股份有限公司5500412507.5-2012.5造纸设备租赁兴业深圳市鹏桑普太阳能工业有限公司32024007.11-2011.11供热水设备租赁中行天津市济润科技实业发展有限公司5000333207.3-2011.3挖泥船舶租赁中行天津市济润科技实业发展有限公司4000289007.6-2011.6挖泥船舶租赁中行天津市济润科技实业发展有限公司4000339807.12-2011.12挖泥船舶租赁中行天津市港龙国际海运有限公司5000297707.7-2011.7挖泥船舶租赁合 计19482094899据支行调查反映：截止目前，以上租赁项目运作正常，还款及时。已有融资项目的情况介绍：由于融资租赁行业的特殊性，租赁公司的偿债能力很大程度上不取决于公司自身，而是取决于租赁项目本身，即取决于承租方客户的实力，承租客户应是银行真正的第一还款来源。南方国际租赁目前主要几个融资租赁项目的承租人情况如下： 1.云南铜业股份有限公司。公司前身为云南冶炼厂，成立于 1958 年，1998 年改制为股份制上市公司，更名为“云南铜业股份有限公司”。公司生产高纯阴极铜、电工用铜线坏、工业硫酸、金锭、银锭、电工用圆铜线、硫酸铜等主产品，并能综合回收金、银、铝、铋、铂、钯等多种有色金属。公司主要产品均采用国际标准组织生产，依靠国际 IS09002 质量保证体系的有效运行，保证产品受到严格的质量控制。主产品“铁峰牌”高纯阴极铜，在上海金属交易所和伦敦金属交易所注册，并荣获“中国品牌产品”称号。2007年公司实现销售收入344.5亿元，实现利润102.6亿元，公司成为国内最大的铜业基地之一。但08年受金融风暴影响，效益大幅滑坡，铜产量58899吨，比07年增加17.35%，但销售收入257.55亿元，比07年减少25.29%，利润亏损30.5亿，较07年下降385.56%；每股净资产2.84元，每股收益-2.22元，最新股价20.09元。2. 内蒙古华宁热电有限公司。是由内蒙古电力（集团）有限公司、内蒙古乌兰水泥集团有限公司和内蒙古华立水泥有限公司共同投资的企业,该企业是内蒙古乌兰水泥集团循环经济产业链中的骨干企业,成立于2004年5月,注册资本2.4亿元。该司总装机容量为27万千瓦，年发电量15.8亿度，供应对象主要是内蒙及华北电网，且供热面积在400万，与其热电项目配套的产业链项目还有日处理3万吨污水回用工程（已开工），25000T/D水泥熟料生产线，以及垃圾焚烧处理工程等，各项目之间互为供需，共创效益。08年末总资产196713万元，净资产33946万元，主营收入21972万元，实现利润-1890万元。3. 新华航空有限公司。中国新华航空公司于1992年8月正式成立，通常简称“新华航空”。前身是中国航空联运服务公司。总部设在北京，主要经营国内航空客货运输业务。运营基地分别设在北京首都国际机场和天津滨海国际机场。2001年，海南航空股份有限公司、神华集团有限责任公司和海南航空集团共同出资对新华航空进行重组，更名为新华航空有限责任公司。海南航空股份有限公司占注册资本51%；神华集团持有40%的股权。2002年，海南航空股份与海南航空集团签订资产置换协议，将海南航空集团持有新华航空的9%股权置换给海南航空股份，海南航空股份有限公司持有新华航空60%的股权。新华航空总部搬到海南省海口。新华航空现拥有16架波音系列飞机，拥有1800多名员工，其中，飞行员300人、机务维修人员360人、空中乘务员300人；开通了由京津始发飞往全国50多个城市的80多条航线；形成了一个较为完善的飞行运输、维修保障、市场销售、空地服务及运营与安全管理体系；2001年度新华航的航班正点率在全民航统计排序中名列第三，并保持了连续9年的安全纪录，2002年2月荣获民航总局颁发的航空运输安全“金雁杯”。截止到2008年9月末新华航空总资产58.35亿，净资产15.68亿，主营收入21.89亿，实现利润-3313万元。南方国际租赁前三大客户租赁项目截止到09年5月余额合计为77976万元，占总余额的82%。公司前三大客户均为国内知名公司，实力较强，信誉良好，说明南方租赁公司应收账款质量还是较好的；另外，再加上保证、抵押等辅助条件，对于银行来说，信贷资金安全是较有保障的。四、申请人财务情况分析南方租赁公司部分财务数据如下： 单位：万元 年份2006200720082009.5年份2006200720082009.5流动资产7452198541138611938流动负债6775702552565433货币资金65391664982528515短期借款0000交易性金融资产9222123165应付帐款135000应收帐款0000预收帐款0000预付帐款2720156416其他应付款3684692353145309其他应收款632298228542842长期负债9190012477010437694900长期应收款103597132037115763106186总负债98675131795109632100333固定资产63846252所有者权益12676203601770017941总资产111351152155127333118273股本11448168771687716877主营收入70761225098112613未分配利润122734708101051销售毛利26913172463531资产负债率88%87%86%85%营业费用59057423085流动比1.12.82.12.2资产减值损失00-10750速动比1.12.82.12.2营业利润10951659502241投资收益59585460毛利率38%26%5%20%利润总额12542244502241利润率18%18%5%9%净利润12542244502241备注：企业提供了经深圳立信会计师事务所审计的2006年度财务报表，经深圳西河会计师事务所审计的2007年度财务报表，经深圳市义达会计师事务所审计的2008年度财务报表。（一）、2009年5月财务报表主要财务科目分析：1、 货币资金8515万元，较年初增加263万元，其中：中行深圳市分行活期存款744万元，兴业银行深圳分行活期存款1397万元，招商银行联通支行活期存款240万元,交通银行彩田支行保证金存款4000万元，交通银行彩田支行活期存款84万元，中行东角头支行活期存款300万元，农行八卦岭支行保证金存款900万元，建行蛇口支行活期存款472万元,兴业银行中心区支活期存款行85万元。2、 其他应收款2842万元，与年初持平，主要是内部往来款、员工借款，房屋押金等。其中：深圳市嘉殷达投资有限公司往来款462万元，首方投资管理（深圳）有限公司往来款2200万元，其他151万元。3、 预付帐款416万元，主要为项目贷款中发生的向施耐德电气（中国）投资有限公司支付的设备款。4、 长期应收款106186万元，较年初减少9577万元，主要是09年无新增大租赁项目，其它项目租赁回款使长期应收款减少。其中：云南铜业股份有限公司设备租赁款27527万元；内蒙古华宁热电有限公司发电设备租赁款18100万元；新华航空有限公司飞机租赁款35773万元；天津济润科技实业有限公司船舶租赁款10890万元；广东冠豪高新技术股份有限公司4500万元；天津市港龙国际海运有限公司2977万元。以上款项都有完整有效的抵押及担保手续，且是一些大型知名企业，均采取分期还款付息方式，目前还款记录良好。5、 其它应付款5309万元，与年初持平，主要是项目融资租赁保证金。其中：云南铜业股份有限公司保证金4000万元；新华航空有限公司保证金850万元；广东冠豪高新技术股份有限公司保证金354万元；深圳市鹏桑普太阳能工业有限公司保证金30万元；其他共计75万元。6、 长期借款人民币94900万元，详见前表。根据贷款卡显示，截止到2009年7月1日，企业贷款余额77297万元，无其他负债信息；无对外担保信息；无未结清不良信贷信息；但有已结清不良贷款130万美元，经调查了解主要是中国银行深圳分行在2003年南方国际租赁有限公司重组以前为公司股东，公司欠中国银行深圳分行的130万美元为股东借款，新股东重组时一并承担了该项债务，在2005年公司重组完成之后南方国际租赁清偿了该项债务，但在重组过程中中行将该笔贷款转入资产保全部门，因此在人行系统上反映为已结清不良。7、 收入和利润；08年企业主营收入9811万元，主要为融资租赁利息收入及手续费收入，与上年相比，主营收入减少2439万元，下降20%，主要是在全球金融危机的背景下，企业自身把控风险的需要，主动减少部分租赁项目，对于风险较高的行业暂缓介入。08年利润502万元，比上年大幅减少，主要是业务量的减少以及企业在08年减少了对股票的投资，导致投资收益减少。8、 现金流量分析： 单位：万元项目2006年2007年2008年经营产生的现金流量净额-83452-2071521222投资活动产生的现金流量净额8432945筹资活动产生的现金流量净额8933630505-29665现金及等价物的净增加额595110110-839708年经营活动现金净流入主要为收回融资租赁费所致；投资活动现金净流出主要是归还融资租赁贷款所致。（二）财务系统分析08年企业偿债能力评价3颗星，诚信度评价3颗星，财务诊断书显示：资产负债率下降，但高于历史及同行业参考值；流动比，速动比高于历史及同业参考值；销售净利率为历史最高值；但净资产增长率下降。总体评价：公司重组后业务收入及盈利得到明显改观，有一定的资产规模，融资租赁项目的质量较好，且融资项目还款正常，虽负债率较高，但整体财务状况尚可接受。六、授信方案1、贷款事由南方租赁公司在2008年下半年分别与施耐德电气（中国）投资有限公司（以下简称：施耐德公司）、霍州煤电集团有限责任公司（以下简称：霍煤集团）签订项目买卖合同、融资租赁合同和项目服务合同，按照合同约定：南方租赁公司拟出资600万元向施耐德公司购买高低压变频等节能设备，并出租给霍煤集团（租赁期限3年），同时由设备供应商施耐德公司对霍煤集团下属企业李雅庄矿选洗煤厂和煤矸石热电厂一分厂进行节能改造，项目完成后，霍煤集团按季支付租金给南方租赁公司。因南方租赁公司购买节能设备出现资金需求，其拟自筹资金120万元，以该租赁项目3年的收益权向我行申请节能减排项目贷款480万元，期限3年，利率基准，还款方式为：贷款发放后前6个月只付息不还本，从第7个月开始按季等额还本，按月付息，担保方式为项目涉及的租赁设备抵押（设备抵押为贷款发放后抵押）。还款来源为项目的租金收益和借款企业其他主营收入。2、综合效益目前南方租赁公司为我行核心客户，根据我行营销服务系统显示，截至2009年6月，企业在我行年日均存款1391.95万元，月均结算量5262.29万元，月均模拟利润5.96万元。另外企业基本帐户开在我行，并在我行办理代发工资，每月代发20人左右，月代发金额约15万元。由于南方租赁公司在全国拥有丰富的客户资源，为我行拓展节能减排项目提供了广阔的合作空间，若本笔业务获批，将增加企业对我行的认可度，继而探讨更多更深入的合作模式。3、节能减排项目情况介绍（一）、李雅庄洗煤厂节能改造项目以下项目情况取自施耐德公司编制的可行性研究报告，该可行性研究报告已经过国际金融公司中国节能减排融资项目发展官员代存峰的审核，专家的评价为“本项目以施耐德公司的能源管理系统为主要内容。能源管理系统对提高企业能源管理水平有很好的促进作用。报告所述变频改造内容效果可以确定的，无技术风险。无功补偿项目建立在企业配电系统功率因数较低现实基础上，效果基本可以保证。是合格的节能项目”： 项目名称：李雅庄洗煤厂节能改造项目 项目的建设企业：霍煤集团（1）、企业概况企业名称霍州煤电集团有限责任公司地 址山西省霍州市鼓楼东街188号法定代表人杨根贵注册资本注册资本：42142万元 实收资本：42142万元 企业类型国有独资企业股东构成山西焦煤集团有限责任公司 出资42,142万元 股权占比100%经营范围煤炭开采、加工及销售、发电供电。机电设备修理、汽车修理。批发零售化工产品（除国家控制品）、建材、硅铁、电石、刚玉；种植业、养殖业、煤矿技术开发与服务。汽车运输，煤层气开发利用；工矿物资的销售；水、电、暖线路检修维护；金属材料加工；设备租赁，房屋租赁。氧气、乙炔生产（有效期至2008年12月22日）；设计、制作电视广告，利用自有电视台发布国内外广告（有效期至2009年1月24日）；煤矿机电设备配件制造。成立日期1992年05月11日（2）、股东情况介绍山西焦煤集团有限责任公司是2001年10月由山西煤电集团公司、汾西矿务局、霍州煤电集团公司共同合并组建的，是目前中国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业。子分公司主要有西山煤电集团公司（其中西山煤电股份公司为上市公司）、汾西矿业集团公司、霍州煤电集团公司、华晋焦煤公司、山西焦化集团公司（上市公司）、煤炭销售总公司、国际发展有限公司。现有28个生产矿井和18座洗煤厂，原煤生产核定能力为6,580万吨/年，洗煤厂的入洗能力为4500万吨/年。2007年，山西焦煤集团原煤产量7,237万吨，精煤产量3,315万吨，焦煤生产能力稳居全国第一、世界第二；销售收入371亿元。到2010年，山西焦煤将形成12个矿区、32个矿井、27座配套选煤厂，原煤产量将达到1.2亿吨，电力装机（包括参股）1,000万千瓦，焦炭化工（包括参股）1,000万吨，年销售收入600亿元。（3）、企业经营情况霍煤集团是山西省三大煤炭基地之一的晋中基地内一个大型骨干煤矿，也是晋南最大的省属国有重点煤炭企业。公司已有47年的发展历史，前身霍州矿务局始建于1958年，2000年底改制为霍州煤电集团有限责任公司。公司现有霍州（生产区）、离柳（基建区）、霍东（准备区）、乡宁（后备区）四个矿区，涉及临汾、吕梁、长治三市所辖霍州、洪洞、方山、临县、安泽、沁源、蒲县、乡宁八县市，矿区总面积845KM2，拥有肥煤、1/3焦煤、主焦煤、瘦煤四个煤种，是全国少有的低硫焦煤基地之一。公司拥有较完备的煤炭开采、洗选、发电、焦煤循环经济产业体系，下属11座煤矿（原煤生产能力1,400万吨）、8座洗煤厂（洗选能力865万吨）、2座坑口电厂（发电装机48MW）、1座焦化厂（焦炭生产能力60万吨），主导产品为冶炼精煤、电煤、焦炭共二十多个质级，产品市场涵盖国内18个省市，并出口日本、韩国、德国、巴西等国家。霍煤集团（本部）2006、2007年财务数据如下表所示：年度总资产净资产销售收入净利润2006年65.2亿元34.2亿元24.2亿元10783万元2007年74.1亿元35.2亿元31.3亿元9405万元（4）、李雅庄洗煤厂情况介绍李雅庄矿选煤厂是霍煤集团李雅庄矿井配套的洗煤厂，设计能力300万吨，一期设计年入洗能力150万吨，2004年6月正式投入生产运行。2005年2007年产量及能耗关系如下：年度全年入洗原煤洗精煤用电量单位原煤电耗单位精煤电耗2005180万吨99.7万吨1186万度6.59度/吨11.9度/吨2006185万吨100万吨1352万度7.28度/吨13.52度/吨2007213万吨116.7万吨1377.69万度6.46度/吨11.8度/吨IFC专家评价：洗煤厂系电机能耗为主，能耗也很高，节能潜力较大、节能需求也比较大，但节能技术手段和案例都较少。本案如成功有一定示范作用。 项目实施人（项目设备供应商）：施耐德公司施耐德公司作为全球电力与控制产品的提供者，拥有着悠久的历史和强大的实力，其业务涉及配电和自动化与控制两大领域，为能源与基础设施、工业、建筑及民用住宅等四大市场提供着系列齐全的优质产品、解决方案和服务。公司旗下拥有三大国际著名品牌：Merlin Gerin（梅兰日兰）、Square D（美商实快电力）和Telemecanique（TE电器）。自1836年成立以来，施耐德公司一直是法国的工业先锋之一， 2004年全球销售额超过103.65亿欧元，在全世界130多个国家拥有84,866名员工，197家工业公司、150个客户服务中心及9,000多个销售点。施耐德公司于1979年进入我国，目前在华已经拥有6,000名员工，4个分公司，42个地区办事处，14家生产型企业，4个物流中心，2个培训中心和1个全球研发中心，400多家代理商和全国性的销售网络。自1995年施耐德电气（中国）投资有限公司成立至今，公司的平均增长率高达35%，2006年实现销售收入人民币60亿元，2007年实现销售收入人民币70亿元。IFC专家评价：施奈德公司在我国是高端工业控制系统解决方案和电气产品的主要供应商之一，并开始进军中国节能市场。本项目的能源管理系统由施奈德公司实施，变频和补偿项目应有设备供应商负责实施，各方应具备较多相关项目经验。 项目的技术方案介绍根据可行性研究报告描述，本项目主要包括三项主要内容：（1）、能源管理系统采用法国施耐德电力监控系统实现电力系统的监控和管理。融入变配电自动化技术，实现对电力系统的监控及电力负荷耗能状况的监测和管理。系统对电力系统的所有高、低压电气设备和变压器运行状态进行安全、可靠、准确地实时监视、控制和保护，后台监控软件能够准确、及时地进行事件记录、各种图表的汇总、分类、输送或上报，对企业负荷耗能情况实时监测和分析,对企业用电情况进行分析评估，为企业进行生产管理决策支持，实现电力系统管理网络化、信息化、低成本化。（2）、调速电机改造改造对象：合格介质泵、精煤磁尾泵、精煤稀介泵等5 台设备，电压等级分别为6kV 和660V。改造方案：按电压等级分别采用6kV 和660V 变频器对上述设备实施变频调速控制。（3）、无功补偿改造。增加的设备包括：高压真空开关（5 台）、放电TV（15 台）、电容器保护电流检测TA（5 路）、串联电抗器（15 台）、高压并联电容器（15 台）、避雷器（3 只）、控制器（1 台）、电容组微机保护单元及装置内部所有一次和二次连接线、控制装置箱体1 面，电容器、电抗器柜室内箱体4面。 项目投资费用整个项目拟总投资335万元，具体费用明细如下：序号设备名称合同造价(单位:元)1P343精煤磁尾泵(低压变频器)157682.602P344精煤磁尾泵(低压变频器)157682.603P333精煤稀介泵(低压变频器)141712.404341合格介质泵(DCS控制)-高压变频器)866200.005342合格介质泵(DCS控制)-高压变频器866200.006中压电容补偿器(6KV)、31PD改造、51PD改造（660V）755119.307节能改造安装工程376600.008FAT工厂验收30000合计3351196.80最终优惠合计3350000.00 项目建设计划及进度据经营单位调查反映，项目施工工期约需6个月，由于项目的银行融资尚未落实，目前项目处于前期准备阶段。 项目投资的综合效益2台合格介质泵采用高压变频器改造后节能率分别为43.9%和39%，一年节约电费分别为 30.84万元和25.56万元，合计56.4万元；2台精煤磁尾泵采用低压变频器改造后节能率分别为17.5%和19.8%，一年节约电费分别为4.35万元和5.1万元，合计9.45万元；1台精煤稀介泵采用低压变频器改造后节能率为37.8%，年节约电费7.51万元；1套无功补偿系统节能改造后年节约电费30.61万元。综上所述，项目年总节能效益104.01万元。IFC专家评价：项目完成后，可实现年节电量1347024kwh，年二氧化碳减排量1078 吨。(二)、煤矸石电厂节能改造项目以下项目情况取自施耐德公司编制的可行性研究报告，该可行性研究报告已经过国际金融公司中国节能减排融资项目发展官员代存峰的审核，专家的评价为“本项目以施耐德公司的能源管理系统为主要内容。能源管理系统对提高企业能源管理水平有很好的促进作用，而该项目企业的基础设施较为落后，需要完善和加强。报告所述变频改造内容效果是可以确定的，属常规变频改造节能项目，无技术风险。是合格的节能项目”： 项目名称：煤矸石电厂节能改造项目 项目的建设企业：霍煤集团 项目实施人（项目设备供应商）：施耐德公司 项目的技术方案介绍根据可行性研究报告描述，本项目主要包括两项主要内容：（1）、能源管理系统采用法国施耐德电力监控系统实现电力系统的监控和管理。融入变配电自动化技术，实现对电力系统的监控及电力负荷耗能状况的监测和管理。系统对电力系统的所有高、低压电气设备和变压器运行状态进行安全、可靠、准确地实时监视、控制和保护，后台监控软件能够准确、及时地进行事件记录、各种图表的汇总、分类、输送或上报，对企业负荷耗能情况实时监测和分析,对企业用电情况进行分析评估，为企业进行生产管理决策支持，实现电力系统管理网络化、信息化、低成本化。（2）、风机水泵变频改造改造对象：G4-73NO12D 型送风机4 台，电机功率160kW，电压380V；Y6-51-1BNO(19D)引风机1 台，电机功率355kW，电压6kV；5ZDG-9 给水泵1 台，电机功率290kW，电压6kV。改造方案：根据风机水泵电机电压等级，分别采用高低压变频器进行控制 项目投资费用整个项目拟总投资265万元，具体费用明细如下：序号设备名称合同造价(单位:元)1#1、#2、#3送风机供货范围（远程手操箱控制）-低压变频器478800.002#4送风机供货范围(DCS控制)-低压变频器155400.003引风机供货范围（高压变频器）874300.004给水泵供货范围（高压变频器）815500.005节能改造安装工程341185.206FAT工厂验收30000合计2695185.20最终优惠合计2650000.00 项目建设计划及进度据经营单位调查反映，项目施工工期约需6个月，由于项目的银行融资尚未落实，目前项目处于前期准备阶段。 项目投资的综合效益4台160kW/380V送风机变频器改造后节能率为23%，1台送风机一年节约电费大约为9.2万元（结算电价0.545 元/ kWh，年运行小时数按照8000小时计算）。1台355kW/6kV引风机变频器改造后节能率为33%，1台引风机一年节约电费大约为37.1万元（结算电价0.545 元/ kWh，年运行小时数按照8000小时计算）。2台290kW/6kV给水泵采用一拖二方式变频器改造后节能率为25%，年节约电费大约为24.2万元（结算电价0.545 元/ kWh，年运行小时数按照8000小时计算）。综上所述，项目年总节能效益为98.1万元。IFC专家评价：项目完成后，可实现年节电量1805000kwh，年二氧化碳减排量1444 吨。4、本项目的业务实施流程兴业银行（贷款行）兴业银行发放项目贷款给南方租赁。兴业银行从指定帐户按期扣收银行贷款南方租赁（出租人）签署买卖合同、节能项目服务合同。南方租赁支付货款给施耐德公司霍煤集团（承租人）签署节能设备租赁合同。霍煤集团支付租赁保证金及租赁手续费给南方租赁。施耐德公司安装调试节能设备，同时三方对节能效果进行确认。霍煤集团向指定账户汇入租金。施耐德公司（设备提供商）根据融资租赁合同显示，租赁期限自租赁物运抵承租人所在地、完成安装调试及节能绩效考核并签署租金偿还表的次日起3年。租金的支付方式为按季支付；承租人在出具现场验收证明文件后的次日起，在每满3个月后7个工作日以电汇或转帐的方式向出租人支付租金，直至租赁期限届满。5、担保方式本次贷款以项目涉及的租赁设备抵押，由于租赁设备过多，这里不在一一列出明细，具体详见融资租赁合同附件，本次采用项目涉及的租赁设备抵押主要的目的是为了加强对节能项目的控制。6、还款来源分析本次贷款是以南方租赁公司向霍煤集团收取的租金收入作为还款来源，根据南方租赁公司与施耐德公司签订的项目买卖合同显示，南方租赁公司获得的租金是有最低保障的，节能效果达不到预期效果，将由施耐德公司补足租金的差额，超过预定节能率的，南方租赁还会获得更高的租金收入。以下是南方租赁公司向霍煤集团收取的项目最低租金收入明细表：项目名称第一年租金第二年租金第三年租金合计煤矸石电厂129.9万元140.8万元140.8万元411.50万元李雅庄洗煤厂161万元178万元178万元517万元合计290.9万元318.8万元318.8万元928.50万元由于项目施工的工期约需6个月，因此经营单位设计的贷款还款方案为：在贷款发放前6个月只付息不还本，从第7个月开始按季等额还本，并按月支付利息。如按“贷款金额480万元，贷款期限3年，贷款利率5.40%（基准），我行每年按贷款余额2%一次性收取融资安排费”计算出的结果如下：还款月还利息每季还本金本息合计每年还款额第1-6个月129,600元129,600元第一年还款1,212,720元+ 96,000元=1,308,720元(9.6万为融资安排费，下同)第7-9个月64,800元48万元54