会计与控制-巴林银行的倒闭

会计与控制巴林银行的倒闭杨霖、安立娟、窦一炜、李晶：主要负责作报告白剑峰：主要负责做PPT金翰武、何书仙：主要负责搜集整理材料事件概要：（杨霖） 尼克李森1987年7月到摩根斯坦利银行的期货与期权部门进行清算工作。但他一直想到交易大厅中当交易员为银行赚取利润并取得丰厚的薪金。但在摩根斯坦利没能如愿。在1989年，他离开了摩根斯坦利，来到了巴林银行，继续在期货与期权部门作清算工作。九个月后他争取到了到印尼工作的机会，但巴林银行在雅加达的业务非常混乱，有大量的票证没有得到应有的处理，工作人员没有办公室，并将票证随意堆放到地下室，亏空高达一亿英镑。尼克李森便在这里开始清理票证，为巴林银行消除了一亿英镑的负债，并在此结识了他后来的妻子莉萨。 在雅加达获得的成功，以及摩根斯坦利银行对他的培训使尼克李森被视为期货与期权结算方面的专家，聪明而善于逻辑推理。在1991年下半年，巴林银行决定在新加坡成立分行，尼克李森成为新加坡分行期货与期权交易部门的总经理。 起初尼克李森在新加坡国际金融交易所（SIMEX)与巴林银行大阪交易所的人员共同进行套做(在新加坡SIMEX是一个很小的市场，并且尼克李森没有得到直接交易的授权，只能听从大阪工作者的指令）。风险很小，仅仅是要抓住时间，速度致胜。在这里清算工作也很混乱。 做交易错误在所难免，于是 1992年7月17日，尼克李森的一个新手下，交易员金姆王小姐犯了一个错误，她误将客户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份，由此造成了2万英镑的损失，随后由于日经指数上升了200点，损失达到了6万英镑。尼克李森并没有向上级报告错误，而是利用88888帐户掩盖了真相。这是尼克李森第一次利用88888错误帐户掩盖严重的错误。 后来他的好友，交易员乔治与妻子离婚，深为痛苦；在一次交易中，乔治出了错误，损失高达800万英镑。乔治是尼克李森的好友，也是最好的交易员之一。尼克李森为了保住乔治和自己的职位，便将乔治的错误记入了88888错误帐户。但他面临着三个问题：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入88888帐号后如何躲过伦敦总部每月的内部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少，88888帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。 尼克李森一方面用自己的佣金来弥补88888帐户的小错误，一方面通过做帐，从伦敦总部获取金钱来进行风险很大的业主交易来弥补大的损失。但由于当时的日经指数稳定，尼克李森从交易中赚取期权权利金，由于顺利，到1993年7月，他将88888帐户中亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金将近10万英镑。在1993年7月的一次内部审计中，李森通过每晚灌醉审计员过了关。 如果尼克李森就此不再利用88888帐户，他也就不会酿成后来的大错。“但星期一我返回SIMEX时，就发现我还得使用88888帐户。我所处的位置是相当奇特的，一方面，我在交易场地工作，负责用日元做期权交易；另一方面，我又是后勤部门的主管，可以向伦敦方面随意的提出要求。我可以纵观全局-对我而言，这确实是一件非常容易的事。我也许是世界上同时对收入平衡表上的两边都负责的唯一一个人。我已经深深地沉溺于其中了。除了伦敦方面对我的汇款要求有求必应且从不细问之外，另外一件事对我的期满行为也产生了推波助澜的作用：按规定，我要向三个不同的人汇报工作。新加坡的顶头上司西蒙，但他对期货期权交易毫无形却。名义上司麦克，他的业务在东京，但和他联系少，而且他只关心我赚取的利润。伦敦的两个上司，但我上报的收益另他们激动不已。正因为如此，我可以随心所欲地处理自己的业务，而不受任何人的干涉。”尽管有备忘录对此提出了质疑，但由于管理松散没有人去纠正这个错误。 后来尼克李森记入88888帐户的错误更多了。还有一个严重的失误是为了争取日经指数市场上最大的客户菲利普波尼弗伊，尼克李森做了一次非常冒险的交易。他答应的菲利普的价格，但实际上这个价格是不可能的，结果他将客户的风险转移到自己的身上，并形成了巨大的损失。后来每天市场价格破记录地飞涨1000多点，由于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为需要人工清算，结果造成了许多无法及时改正的错误。李森在一天之内就损失了170万美元。在无路可走的情况下，李森决定继续隐藏这些失误。尼克李森为了赚回损失，他继续进行着业主交易。 在1994年初，巴林银行派出了一位严格的审计员对分行进行审计。但她刚要到新加坡时，就被总部召回了，取而代之的是两名“容易对付”的审计。尼克李森假造花旗银行有五千万英镑的存款，但其实一分没有，那五千万用来填充88888上的损失。审计们并没有认真核对各种报表，让李森有过了关。尽管他们再次提出应改变尼克身兼两职的管理模式，并建议总部派来一名风险管理员来监督这里的工作，但没有得到上级的重视。1994年的头七个月，他在新加坡的套做与交易业务赚进了二百五十万美元，成为了一个明星。“我一心想挽回八八八八八帐户中的损失，所以我总做非套期交易。可是，这种交易就是一种风险最大的赌博。”结果是1994年成了亏损激增的一年。由于大额亏损的压力，他失去了对市场的分析能力，结果被市场牵着鼻子走，88888帐户中的损失，由1994年初的2000万，达到了7月时的5000万英镑。交易需要大量的金钱，尼克李森为了得到金钱，慌称SIMEX要求巴林银行为客户提供保证金，实际是为自己找到金钱来源和提供保证金。本来英格兰银行对其他银行规定超过总数百分之二十五的资金寄往海外是非法的。但巴林银行的申请却被英格兰银行默许了，当时汤普森是主管商业银行监察的高级官员，他说有些东西可能会“埋没在成堆的文件之中了”。结果尼克李森可以从伦敦总部申请大量的资金而无人过问。而在94年的一些近乎赌博的交易中，尼克李森损失连连，其原因是可能电话被窃听了。在其中的交易尽管也有赚钱的时候，但赔钱的时候更多。 具有讽刺意味的是在巴林银行破产的两个月前，1994年12月，李森在纽约举行的一个巴林金融成果会议上，被250名在世界各地的巴林银行工作者当成英雄。而在那是他的上司罗恩只关心李森能够赚取多少利润来在来年的2月分红。 到了1995年，尼克李森的损失已经达到了1亿6千万英镑，在88888帐户上亏空5000万英镑。当总部过问此事时，尼克李森慌称与SLK公司进行场外交易，SLK公司拖欠的钱，并亲自伪造了SLK公司要偿还5000万英镑的承诺，并通过转帐，造成花旗银行受到5000万英镑的假相。早在1993年夏天，巴林信贷部就决定对SLK公司提供的限额时五百万美元，但巴林公司却采取了掩盖自己错误的决定，这又给了李森一个月的喘息的机会。尽管有人对此写出了备忘录，但没有人讨论，也没有人过问那5000万干什么去了，并竭力掩盖这件事。 1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日日经指数出现了大幅度波动，尼克李森看到了机会，并在初期获得的大量的利润。但由于过去的亏空太大了，无法全部清偿。当时尼克李森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，来进行投资。但这次投资他犯了致命的错误，他买进了大量的日经指数期货，并卖空日本政府债券JGB，结果指数一路下跌，而JGB却一路上涨。尽管总部对每天寄给李森巨额资金不满，但都被李森搪塞过去，其管理松散令人难以置信。到了2月份，李森极力购买日经指数，企图独自支撑市场，但这个努力彻底失败，日经股价暴跌。在2月23日，李森为巴林银行所带来的损失达到了86000万英镑，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。（SIMEX也曾致函至巴林银行询问88888帐户的情况，担心维持88888帐户所需资金数额，并且尽管SIMEX得到了88888帐户的巨额保证金，但SIMEX认为这是巴林银行在替客户交纳保证金，但SIMEX规定成员公司不得替客户的交易保证金提供资金。尽管上级也知道此事，但从未认真审查88888帐户的情况，并随便已打字错误来应付SIMEX，使得李森巧妙地搪塞过去。） 在2月最后阶段，李森通过忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人员的过问来蒙混过关。2月中旬以来，李森吸收了五亿多英镑筹资，尽管巴林银行全部的股份资金底额也只有四亿七千多万英镑。（引用，巴林银行董事长彼得巴林说道：改组之后，盈利能力的恢复速度是令人吃惊的。由此，巴林银行可以得出这样的结论：在证券交易这一行中，赚取利润实际上并非极难之事。）（委托交易的过程：先透过电话接受委托，然后给乔治打手势，由他来做成交易，并将交易记录在交易卡上。市场收盘后，将交易卡上的信息转到当天交易单及客户委托单上，并输入电脑。之后清算所有的交易，SIMEX也会算出应付的保证金，第二天，我们将保证金交给SIMEX）（在1994年圣诞节，尼克李森本来想逃避，不再回新加坡，但他“太爱她了，以至不能承认我亏损了这么大一笔钱，我不想吓唬她。进一步往下想，我意识到自己不能忍受在她心目中失败的形象。因为在她眼里，我无论干什么事情都会成功，所以我忍受不了成为她心目中的一名失败者”）（尼克李森的新加坡上司西蒙希望李森赚到钱，这样有助于他的声誉，也可以巩固他正在增加的权利。他想使巴林银行新加坡分布独立出来。他操纵着舵浆，不能让任何人处于他的地位之上。这也是他让我摆脱查账人员并伪造查账记录的原因。）（新加坡方面于10月17日公布了有关巴林银行破产的报告：“巴林集团提供了许多说明来解释88888帐户事蓄意逃避检查的。但是，我们不能接受他们的观点，我们部认为88888帐户他们一无所知的未经授权的帐户。我们的观点是，巴林集团的管理人士或是知道或是应该知道当时88888帐户的存在以及在此帐户下进行交易活动所导致的损失。巴林集团伦敦结算部知道，和应该知道，附加保证金构成了巴林银行对客户所发追加本保证金的分类帐目。但是巴林集团伦敦结算部却宣称它从未使用过保证金提供单这一简单的一页纸的文件来解决不一致平衡金问题实际上，内部查账报告并未发现新迹象。从一开始，巴林集团就知道李森先生具有双重角色，他既是前台办公室主任又是后方办公室主任。内部查账报告主要用于重新审视这一点。但是，巴林集团仍然我行我素。巴林集团没有一个高级管理人员在任何一个阶段中间问及李森先生是如何以及从何处获得这七十七亿八千万日元（5000万英镑）来完成这种未经授权的支付诺里斯先生（CEO）和巴克斯先生两人都否认自己曾参与任何计划淡化事情的重大影响或是妨碍有关此事的单独调查。但是我们不能接受他们这种否认。回顾一下这件事，有一件事是可能的，巴林集团如果95年2月之前及时采取行动那他们有可能避免倒闭的命运。截至95年1月底，尽管已造成重大损失，这些也只是最终损失的四分之一。如果说巴林银行管理人士直到破产之前仍然不知道有关88888帐户之事，那只能说他们一直在逃避事实。银行倒闭之后，诺里斯先生，也就是巴林集团的高级主管，他认为李森先生的行为对巴林集团影响很小，但却产生了良好的回报，这是不可信的；而且在我们看来表明说话人对市场现实的无知程度，故而缺乏可信度。）关于里森本人：（安利娟）1、 首先我们必须肯定里森的能力，正如案例中所说的，他富有耐心和毅力，善于逻辑推理并且工作能力很强，是成功的期货、期权方面的专家。无论是作为一个清算员还是作为一名交易员，里森在每一方面都做的都很出色，所以他才能得到巴林高层管理层的信任从而委派给他重要的任务。2、 在巴林的初期时光，里森曾有令人瞩目的业绩，他在印尼的工作期间成功地整理了大量的票据，从而解决了很多以前未能解决的许多问题。在新加坡身兼清算、交易二职的初期，他也为银行赚取了大量的收入，从而赢得了上层可以说是“过度”的信任。3、 但是里森并不是没有缺点的，也正因为以下的缺点使得他最终铸成大错。首先就是他的感情用事。金王犯下错误以后，他因为顾及到她是刚入公司一个星期的新员工就没有果断地开除她，反而利用88888帐户来掩盖她的错误，不过这个时候，他是用自己的佣金来弥补这个过错的，倘若就此收手便不会有以后的麻烦。 但是当他的好友乔治犯下更大的一笔错误的时候，他仍然决定用88888帐户帮他开脱责任。从案例中可以得知，乔治的错误直接导致了800万英镑的损失，这个数字是里森不可能用自己的佣金补回的。于是这个时候他决定用从事由大量跨步式交易来赚取利润从而弥补这些过失。而从事这些交易可能带来的恶果将全部转到他所在的公司巴林银行的头上。他则是为了自己的下级和自己的业绩对巴林的上层一味地隐瞒。从人性的角度上去分析，里森的为员工开脱责任的出发点并不是恶的，但是当公司的利益和自己的情感发生冲突的时候，他选择了自己的情感，所以才会有后来不可收拾的局面发生，他在遵循自己的准则的时候恰恰忽略了工作道德的问题，这一点将由后面的同学进行更详细的分析。4、 自从里森决定用银行的资金去交易以获取利润以来在“神不知，鬼不觉”的情况下补足88888帐户的亏损，他所承担的风险愈来愈大。他在做每一笔交易时仿佛就像在赌博，不断地做业主交易和不考虑后果地争取大客户使他的心理压力和他所承担的风险成正比飞速攀升。当你作为一个中介、代理机构，所操作的资金是别人的，风险也是别人的时候，你的心理压力几乎等于没有，对市场的观察也会更客观，决断也就会更准确，但是当这些操作与你的利益和命运息息相关的时候，你巨大的精神压力必然会使你无法再去冷静地作为一个旁观者去操作，你对利益的需求将会迫使你跟着市场的走势跑，更别提预测、操纵市场了。里森也是一样，所以在后来的事件中他节节败退一赔再赔。比如为了争取日经市场上最大的客户波尼弗依的.138事件（是不是叫这个？），而后来在神户大地震以后的日经指数下跌及他后来连连的错误决断成为了使巴林彻底垮掉的直接事件。然而支持他这些错误决断的资金，全部来源于巴林的上层，他们几乎对里森所得到的钱的去向不闻不问，这当然是管理层的弊端，稍后由后面的同学再详细分析一下。5、 巴林的上层在初期对里森的信任使他同时得到了清算和交易两个部门的经理职位，这真可谓是前无古人后无来者，先不评价巴林管理层这可笑的决定和近乎“抠门”的人事安排，里森自己没有禁住这对他道德的考验，也就没有抵制住“因公谋私”的诱惑。在上周我们所看的电影中魔鬼说过一句话：Vanity definitely is my favourite sin.里森的对工作和人事处理的感情用事和他对自己业绩和名誉的虚荣心使得巴林公司走向了灭亡的命运。但是并不能把所有的错都归到里森一个人身上，下面由窦一炜来分析一下巴林公司本身的错误。关于巴林公司：（窦一炜）下面，我想为大家分析一下造成巴林倒闭的外部原因，也就是：是什么条件把里森置于如此环境中，使里森一步步走向犯罪，带来巴林的倒闭。我将其大略分为三点：一总部，高层对里森的过分信任（这是很主要的原因）；二巴林内部制度的不合理与漏洞；三高层管理者管理不当。一信任是联系组织的一种重要方式，是社会上人与人“联系“的一种手段，由于它渗进了人们很多的感情色彩，所以往往显得非常不理性。巴森总部对里森就是这样的信任。总部非常放心的让里森私立“错误帐户“，对里森进行松散的而无实际意义的调查，审计，对其非常放心以致于放纵的地步，“完全不去深究可能的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱。“对于许多人提出的异议，怀疑，关切，丝毫不起作用，都被高层一一忽略，连里森都惊叹到：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应该知道我的数据是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。“而且这种信任成为巴林倒闭的根本问题交易与清算角色的混淆。交易员不承担风险，只收取佣金，而套利只是赚取市场间的差价。一般银行对于其交易员持有一定额度的风险部位的许可，但通常定的相当有限。清算工作就是监查交易的员，使其在职责范围内行事，而里森的身兼二职就使这一“监查“起不到任何作用了。因此，里森可以隐瞒错误，放出慌言，进行公司外的大量额外交易，而不被发现，里森控制了资产负债表的两边，无论如何，都会配平的，表面上不易被发现。二巴林是第一家商业银行，而里森是世界上首位身兼交易清算的部门经理，还没有任何制度能对其进行严密正确的监查。而且相信当时的巴林还是以“人治“为主，而不是“法治“信任可以替代规定，纪律。像对“错误帐户“的规定唯一性，像里森假造的那花旗银行5000万英镑存款都没有规定，规定怎样去查，或规定的不合理。都没有严格的制度去把关，难怪有人会钻制度的空子。三有很多的损失也不是员工及里森造成的。比如老板的吝啬，不愿意信雇佣更多的员工，更好的员工，使在职员工效率低下，多现错误，造成损失。同时，对人才的运筹不合理，使监查人员不能看出问题，进行正确监查。而且设备更新不快，使得出现另一个“88888“错误帐户“，使得电脑在使用高峰期出现故障，而且是频繁出现，造成初期的巨大损失，使得里森头脑麻木了。接着出现了接二连三的失误，最终无法填补。并且，巴林本人对资产负债表就漠不关心，才导致了悲剧的不可避免。综上知，绝对的权利与自由，会导致绝对的腐败。制度的不健全，行使的不彻底，以及高层的盲目信任和不负责，都会使一个政党的人滑向罪来的深渊。交流看法：（李晶）这次的案例分析，技术性的问题并不多，我想更重要的是对我们职业道德、人