《证券市场基础知识》预测题与解析

一、单选题(共60题，每题05分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1商业本票属于（）。A商品证券B有价证券C资本证券D货币证券2证券市场可分为发行市场和交易市场，这反映了证券市场的（）。A交易结构B层次结构C品种结构D主体结构3在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的。（）A社会保障税；社会保险基金B社会保障税；企业年金C社会保险基金；社会保障基金D社会保险基金；企业年金4美国的第一个证券交易所是（）。A费城证券交易所B纽约证券交易所C美国证券交易所D太平洋证券交易所5证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是（）。A资本证券B债权证券C有形证券D物权证券6下列不属于记名股票特点的是（）。A便于挂失B股东权利归属于记名股东C可以一次或分次缴纳出资D转让相对简单，不受限制7关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。A股票清仓时，股票所能获得的出售价值B股票的清算价值应与账面价值相等C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D公司破产清算时，其发行的股票的交易价值8下列不属于基本分析或基本面分析的是（）。A国际金融市场发展状况B宏观经济和证券市场运行状况C行业前景D公司经营状况9股权登记日期之后认购的普通股票可以称为（）。A附权股B含权股C除权股D复权股10有权与普通股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是（）。A可转换优先股票B不可转换优先股票C参与优先股票D非参与优先股票多选题：1下列各项属于公募证券特征的有（）。A发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行B与私募证券相比，审核较严格C采取公示制度D投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者2随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，下列关于主权财富基金的说法错误的有（）。A主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备B2007年10月29日，中国投资有限责任公司成立，被视为中国主权财富基金的发端C中国投资有限责任公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资D中国投资有限责任公司注册资本金为1000亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值3合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有（）。(1分)A在证券交易所挂牌交易的股票B在证券交易所挂牌交易的债券C证券投资基金D在证券交易所挂牌交易的权证4根据我国政府对wr0的承诺，在加入后3年内，允许合资券商（）。(1分)A开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司改组等B对所有新批准的证券业务等给予国民待遇C设立合营公司，外资比例不超过14D在国内设立分支机构5关于股票的内在价值，下列说法正确的是（）。(1分)A股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值B股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动C由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值D经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化6行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（）等。A行业或产业竞争结构B抗外部冲击的能力C经济周期循环D行业估值水平7财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（）。A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展B通过调节税率影响企业利润和股息C干预资本市场各类交易适用的税率D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格8股东大会可以行使的职权有（）。A修改公司章程B选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项C审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案D审议代表公司发行在外有表决权股份总数的2%以上的股东的提案9享有优先认股权的股东可以选择（）。A行使此权利来认购新发行的普通股票B将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C不行使此权利而听任其过期失效D保留此权利，到下次认股时行使10关于国家股，下列说法正确的有（）。(1分)A国家股是指有权代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，但不包括公司现有国有资产折算成的股份B国家对新组建的股份公司进行投资构成国家股C国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有D国家股以国有资产折价入股的，须按国务院及国有资产管理部门的有关规定办理资产评估、确认、验证等手续判断题：1提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（）2证券发行市场又称为证券次级市场。（）3机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。（）4为保护个人投资者合法权益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品、信托产品)，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。（）5企业年金基金不得用于向他人贷款和提供担保。（）6根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事A股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。（）7保险外汇资金可以投资于在指定海外证券交易所上市的所有股票。（）8一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资机构或者法人代表的名称。（）9公司的净资产是公司营运的基础，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。（）10股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的票面价格波动。（）11股东大会一般每年定期召开一次。单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，可召开临时股东大会。（）12优先股票按照是否参与决策可以分为参与优先股和非参与优先股。（）13不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票，这种股票一经投资者认购，在任何条件下都不能由股份公司赎回。（）14国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过33%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。（）15已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。（）16债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，但是转让债券并不意味着债券所代表的权利也被转移。（）17一般当市场利率下跌时，债券的市场价格便下跌；当利率上升时，债券的市场价格也随之上升。（）18地方政府债券是由地方政府发行但由中央政府负责偿还的债券，简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”。（）19按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10%，发行人可以延期支付利息。（）20发行不动产抵押公司债券时，用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，当某抵押品价值很大时，可以分作若干次抵押，这样就有第一抵押债券和第二抵押债券等。（）21欧洲债券市场上，附债务权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买普通股股票。（）22龙债券的发行以亚洲货币标定面额，尽管有一些债券以加拿大元、澳元和美元标价，但多数以人民币或者日元等亚洲货币来标价。（）23封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。（）24公司型基金的投资者是基金公司的股东，但无权参与基金公司的管理。（）25开放式基金一般每周或更长时问公布一次，封闭式基金一般在每个交易日连续公布。（）26由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险。（）27依据证券投资基金法第十三条规定，设立基金管理公司，其主要股东应该具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。（）28基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由国务院银行业监督管理机构和国务院证券监督管理机构担任。（）29管理风险是指基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技术等因素，而影响基金收益水平。（）30依据证券投资基金法，基金资产可投资于衍生金融工具。（）答案与解析 一、单选题(共60题，每题05分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1【答案】D【解析】货币证券主要包括两大类，分别是：商业证券，主要是商业汇票和商业本票；银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 2【答案】B【解析】按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场；按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。 3【答案】B【解析】在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。 4【答案】A【解析】费城证券交易所(PHSE)创立于1790年，是美国最早创立的证券交易所。纽约证券交易所(NYSE)创立于1792年；美国证券交易所(AMEX)创立于1849年；太平洋证券交易所(PASE)于1882年在加州旧金山创立。 5【答案】D【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。 6【答案】D【解析】记名股票的特点有：股东权利归属于记名股东；可以一次或分次缴纳出资；转让相对复杂或受限制；便于挂失，相对安全。 7【答案】C【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 8【答案】A【解析】在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。 9【答案】C【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。 10【答案】C【解析】参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。 多选题：1【答案】ABC【解析】D项属于私募证券的特征。 2【答案】BD【解析】经国务院批准，2007年9月29日，中国投资有限责任公司宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司。 3【答案】ABCD【解析】按照合格境外机构投资者境内证券投资管理办法，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会允许的其他金融工具。 4【答案】ABD【解析】根据我国政府对WTO的承诺，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过13。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。 5【答案】ABC【解析】D项，经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起内在价值的变化。 6【答案】ABD【解析】常见的行业因素包括：行业或产业竞争结构；行业可持续性；抗外部冲击的能力；监管及税收待遇；劳资关系；财务与融资问题；行业估值水平。 7【答案】ABCD【解析】财政政策对股票价格的影响有四个方面：扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发；通过调节税率影响企业利润和股息；干预资本市场各类交易适用的税率；国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。 8【答案】ABC【解析】股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东组成。股东大会依法行使以下职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会报告；审议批准监会或监事报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；公司章程规定的其他职权。 9【答案】ABC【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。享有优先认股权的股东可以有三种选择：行使此权利来认购新发行的普通股票；将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬；不行使此权利而听任其过期失效。 10【答案】BCD【解析】国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。 判断题：1【答案】B【解析】商业汇票属于货币证券。 2【答案】B【解析】证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或初级市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场或次级市场。 3【答案】A4【答案】A5【答案】A6【答案】B【解析】根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。 7【答案】B【解析】保险外汇资金只能投资于在指定海外证券交易所上市的中国企业股票。2005年9月，中国保监会发布保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则，允许保险公司将国家外汇局核准投资付汇额度10%以内的外汇资金投资在海外股票市场，投资对象限于在纽约、伦敦、法兰克福、东京、新加坡和中国香港证券交易所上市的中国企业股票。 8【答案】B【解析】一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称。 9【答案】A10【答案】B【解析】股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。 11【答案】A12【答案】B【解析】优先股可以分为参与优先股票和非参与优先股。这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。 13【答案】A14【答案】B【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有